【关键词】互联网金融传统金融第三方支付
一、选题背景
当互联网逐步渗透各行各业的时候，互联网的金融业务更是蓬勃发展，诸如网上银行、手机支付、手机银行、p2p网络借贷平台、阿里金融等的忽如一夜春风来，显示了我国金融体系的发展趋势――以电子信息网络为依托，利用信息优势构建信息技术与金融资本结合的新兴领域，有力地促进了市场经济的发展。传统金融业在互联网背景下的发展方向与发展趋势必将打破旧有模式，应对挑战，抓住机遇，同互联网金融展开竞争与合作。
二、互联网金融对传统金融的影响
（一）对商业银行存款的影响
移动支付和网络借贷迅速崛起和繁荣壮大，第三方支付也在蓬勃发展，互联网金融凭借其服务时间短、渠道和服务的灵活性和便利性，成为商业银行的核心业务，这一发展趋势对商业银行的存款业务造成了巨大的冲击。商业银行动作愈发频繁，各种宝和各种钱包不断上架，商业银行的存款业务大幅下降。以余额宝为例，面对余额宝比商业银行活期存款利率高的多的收益率，客户竞相把资金投入余额宝，导致商业银行出现短暂的资金链断裂。余额宝还把吸引的资金以较高的利率再贷给商业银行使用，通过利差再实现余额宝的收益，商业银行因此不得不以更高的成本冲抵原本可以以低成本使用的资金。
阿里巴巴马云曾这样说过“如果银行不改变，我们就改变银行”，商业银行也纷纷推出类“宝宝”产品保卫自身存款份额。商业银行的个人存款业务中受到最大冲击的就是份额分流，具体的表现就是活期存款的理财化。互联网背景下，居民的理财背景高涨，存款向理财搬家的运动趋势愈发明显，持续冲击商业银行存款业务，不仅分流增量存款，甚至还将分流存量存款。
（二）对服务体系的影响
传统金融业以实体服务为主，主要渠道是柜台，传统银行的这种服务体系受时间和空间的约束较大，客户要到固定的服务地点办理业务，有些时候还要浪费大量的时间在排队等候上，在很大程度上制约着金融业的业务发展。而互联网金融将服务虚拟化，打破了时间和空间的限制，大量业务的办理客户只需要轻轻点一下鼠标就可以完成，整个办理过程需要的也就是几分钟，客户可以自己随意根据需要选择时间和地点，方便快捷、交易成本低、资金的配置效率大大提升。互联网金融服务的虚拟化并不意味着服务质量的缺失，网络客服耐心答疑解惑、网络支付有安全保障，还可以免除手续费，还有客服跟踪解决后期问题，全程虽然看似无人，但更具人性化。
（三）对货币制度的影响
传统金融业下，中央银行制定行业规范，特别是存贷款利率由央行统一制定，各商业银行必须执行此利率，且流通中的多是纸币，存贷款成本高昂，互联网的出现了是对传统货币制度的挑战。金融是特殊的行I，互联网金融是金融制度的一种创新，它的发展国家影响货币体系的变革。互联网金融的出现改变了货币的供应方式，传统金融货币供应主要通过银行体系，亲自到银行办理相关业务，而互联网金融的去货币化使得人们可以通过手机、信用卡支付，货币供应更加灵活，手续更加便利，成本更加低廉，货币的流通速度明显加快。这在很大程度上降低了中小企业的融资成本和居民的生活成本。互联网金融的发展打破了传统金融对资金的价格垄断，各市场主体竞争加剧，为了筹集资金提高存款利率，实际上提高了货币的市场效应，货币的供应和利率变化受市场波动的影响加深，这在一定程度上推动了人民币利率市场化得进程。
三、互联网金融对传统金融的挑战
（一）互联网对传统金融业体制的挑战
在我国的传统银行业中，中央银行是存贷款利率的制定者，所有的金融机构都受央行管制，严格按照央行制定的存贷款利率开展业务。随着利率市场化的进行，存贷款利率在逐步开放，赋予金融机构很大的自由权，例如保险费率市场化的改革，在一定程度上造福了消费者。但是，我国的利率亦或费率市场化程度较低。互联网工具的出现，打破了限制，追求在最小的风险下实现收益最大化，例如期货交易、期权交易、信用违约互换等，从表面上看来，选择这类金融工具，降低了自身的风险，但究其根源，我们可以发现，风险只是简单地被转移，而没有被消灭，一些新兴的互联网金融工具在一定程度上还增加了金融的系统风险。比如一些表外的金融工具，风险大多潜伏在良好的表面，具有不可视性，一旦风险爆发，危害将进一步扩大，给金融机构带来的损失不可估量，严重的将会危机整个金融体系。
（二）互联网对传统金融业经营理念的挑战
互联网金融深刻地改变了传统金融业的竞争和监管理念。传统金融机构的竞争以“产品”为核心，互联网金融则不一样，互联网金融策略是体验至上、用户至上，真正实现“用户至上与产品营销、私人订制与大众服务”的统一，互联网金融推销的不是产品，而是根据客户的需要定制，满足大众化的需求，颠覆了传统的竞争理念；互联网的监管理念是一件比较严肃的事情，目前我国的互联网金融发展处于狂热的创新阶段，风险漏洞较大，出现了传统金融业所未曾遇到过的网络风险和营运风险，此类风险对于传统的金融业是陌生的，传统的监管理念和监管技术不能够处理和化解这类风险。数据缺失风险、连锁风险、数据安全性风险都是基于互联网平台而出现的新兴金融业风险，需要我们怀着探索的心态和严谨的态度积极处理不断出现的风险，适时调整风险理念。
（三）互联网对传统金融战略导向的挑战
传统金融业的战略主要是开展线下业务，从实体经营入手，开拓市场，而互联网依托强大的互联网信息平台，大大节省了成本，线上线下同时攻破，以线上经营为主，突破了传统金融业的各种局限，冲击了现有的战略导向和规章制度，挑战经营格局和行业限制，实现金融内部与金融和实体的结合的密切程度进一步提高。传统金融业的战略已经在一定程度上已经落后于时代的进步。
（四）互联网对传统金融监管理念的挑战
互联网对传统金融监管理念的挑战并非体现在金融监管本质的颠覆，因为不论是互联网还是传统金融业，一样改变不了金融的本质――信用，两者的监管都是对信用的监管。传统金融的监管理念多以保守型为主，在流动性、安全性和收益性之间，传统金融业更加注重安全性，将安全性放于第一位；而互联网金融则注重收益性和安全性的平衡，运用风险收益新型管理理念，主要依靠高收益吸引客户，同时安全保障也在一定程度上提升。以余额宝为例，收益高于银行同期利率，公开透明监管保障资金监管。
（五）互联网金融对传统金融业务的挑战
传统的金融机构业务主要为存贷款，收益直接表现为存贷款的利差，互联网基金的问世对传统的金融业务影响较大，其中受冲击最大的是银行的存款业务。互联网基金的安全性高、流动性好、几乎无风险，凭借这种优势，互联网基金与存款业务之间开展激烈的竞争。2014年一月末，在中央银行公布的数据中，可以看出，当月人民币存款减少9402亿元，同比少增2.05万亿元。在中国统计局的官方网站上可以查到，一月份非金融企业存款相比上一个月减少2.44万亿元，财政性存款增加额1543亿元，住房存款增加1.81万亿元，银行间的个人业务与互联网基金货币基金之间，已经开始宣战，双方在争夺“地盘”。
从支付宝的试运行情况来看，用户投入的理财金额大多在几百元，这与银行的传统业务实际上是差异化竞争。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在讲座中曾提出这样的见解，即使从短期看，网上理财新兴模式对银行业务的冲击现在还不是特别明显，但未来一定会逐渐增大。
四、互联网金融的前景
从互联网发展的具体形态来看，互联网将会带动金融业不断创新，开扩全新的领域。在两者结合日益紧密的背景下，互联网金融的发展趋势已初步显露，合理分析与总结之后，对互联网金融的发展前景做出如下展望。
一是传统支付将退出历史舞台，第三方支付、移动支付将将替代传统支付业务。2011年，全球移动支付交易总金额为1059亿美元，预计五年内将以年均42%的速度增长；2012年中国第三方支付市场整体交易规模达12.9万亿元，同比增长54.2%，其中第三方移动支付市场交易规模达1511.4亿元；截止到2015底，我国使用网上支付的网民数量已经高达4.5亿，而且随着移动支付的不断推广与宣传，这一数字还在不断攀升。
二是传统的证券交易逐步电子商务化，甚至众筹投资模式将替代传统的证券业务。证券业务电子商务化将实现客户开发、维护、营销、交易、结算等环节等都放在网络平台进行，形成系统完整的网络交易模式。众筹是指，集中大家的资金、能力和渠道，为中小企业或个人进行某项活动提供必要的资金援助，是最热门的创业方向之一。
三是网络分行将成立，传统的存贷款业务将逐渐消失。互联网金融通过高速传播和用户聚合的方式，大幅降低了交易成本和交易成本，使得适合个人的融资模式逐步由设想变为现实。2007年8月中国第一家p2p信贷公司―拍拍J成立，截止日前，全国p2p信贷公司共超过300家，行业交易量高达1196.49亿元，银行的产业结构、产业体系将不断调整。
【参考文献】
互联网金融实体经济支撑作用
一、互联网金融的发展及优势
随着金融全球化和综合化发展趋势进一步增强，我国金融业已经进入互联网金融阶段。在这一阶段，互联网用户急剧增多，消费者的网络消费习惯逐渐形成，为互联网金融的发展提供了良好的外部条件。而且互联网金融快速发展，在满足实体经济发展、推进我国利率市场化、信息技术革新、普惠金融的发展等方面都发挥着积极作用。
1、交易成本低
传统的金融机构，一般都包含较多的经营网点，拥有专职的人员进行信贷业务。而互联网金融的兴起，节省了传统的金融机构所需要的大量人力、物力等，使其交易成本大幅降低。而且互联网金融弱化了金融的中介作用，在金融监管严格的中国，金融创新显得非常重要。互联网金融的发展，可以取代传统的融资手段，成为中小企业获取融资和收入的重要来源，降低融资成本。
2、利用大数据控制信用风险
互联网金融的核心是大数据，大数据金融就是将海量结构化和非结构化数据进行收集，通过分析这些海量结构化和非结构化数据，将尽可能多的用户信息提供给互联网金融企业。基于互联网大数据搜集与处理分析能力，针对小微企业信用信息、交易记录等材料，进行信用等级评估，由于数据充分，事前风险量化较为准确，可以大幅降低风险。同时利用大数据还可以克服中小企业在融资过程中面临的信息不对称现象，使信息公开化。
3、效率高、覆盖广
互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，大大提高信贷效率。而且在互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上直接寻找需要的金融资源。金融服务更便捷，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。
二、互联网金融与实体经济的结合策略分析
1、不断优化为促进实体经济发展的政策环境
良好的金融环境是实体经济稳步推进的重要支撑和保障，创造良好的金融环境不仅是金融良性健康运行的内在需求，也是实体经济稳定协调发展的必然选择。为了让互联网金融更好的服务实体经济，应该对互联网金融的发展进行引导和监管，不断优化其服务实体经济的环境。首先，建设良好的法律制度环境，建立良好的金融秩序。其次，在我国传统经济转型升级的过程中，应重点关注互联网金融模式和实体经济的适应性，在政策环境方面应鼓励推动金融结构转换与实体经济相协调。最后，制定科学互联网金融的国家发展战略与产业政策，优化金融市场结构，使其符合经济发展阶段要求，进一步促进金融体系市场化改革与创新发展。
2、引导互联网金融的资金流向实体经济
目前我国互联网金融发展迅速，但其主要资金流向实体经济的却很少。比如我国小微企业占到经济总量六成以上，吸纳的就业人数占到我国就业总人数的八成，上交利润占我国上交利润总额的四成，然而其获得商业银行贷款却只占总量的两成，融资难问题非常严重。要使互联网金融更好的服务于实体经济，就要合理引导资金流向实体经济，服务实体经济的发展。互联网金融通过与互联网自身的特点相结合，优先考虑实体经济需求，开发出具有针对性的金融产品，对我国实体经济的发展和小微型企业的发展提供必要的支持。从而覆盖传统金融业的服务盲区，将有限的资源分配的更加充分、合理。
3、加强对互联网金融服务实体经济的监管
我国互联网金融尚处于初期发展阶段，技术、平台等还不够成熟，使得互联网金融不仅具有金融机构普遍存在的风险，还具有隐蔽性、突发性、传染性、外溢性等特有的一些风险。在服务实体经济时，一旦发生金融危机，不仅影响金融机构自身，也会迅速影响到其他市场主体。所以，加强对互联网金融的监管，是促进互联网金融服务实体经济健康发展的一个基本要求。在保持互联网金融创新活力的基础上，对互联网金融进行适度监管、分类监管、协同监管。同时健全互联网金融的市场准入标准，促进互联网金融的规范有序发展
4、改革完善金融市场体系
对现有的金融体系不断进行改革完善，建立多层次的金融市场体系深化互联网金融服务实体经济。而建设金融市场体系要牢牢把握市场导向和服务实体经济需求这一根本，首先要保证资金供给，建立多层次的金融市场供给体系。提高金融市场的有效性，提高金融服务能力和金融市场创新，适当弱化传统金融在资金供给方面的支配地位，更多地依靠市场来集聚和配置金融资源，使金融资源能够顺畅地流向实体经济的不同层次，实现金融和实体经济的高效对接，弥补我国金融市场直接融资短板。
三、小结
没有实体经济作为支撑的互联网金融是不能长久的，这样的发展只能是空中楼阁，而金融最重要的功能也是服务实体经济。基于我国经济下行压力和实体经济发展困难的现状，互联网金融与实体经济的融合，不仅对提高经济效率，刺激经济增长具有重要的推动作用，而且有助于实现国家普惠金融的政策，建立完善有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。我们要时刻关注互联网金融与实体经济的发展，解决在此过程中出现的问题。促进经济发展。参考文献：
[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012.
关键词：互联网金融；风险；金融监管
一、互联网金融的现状与症结
1.互联网金融现状分析
（1）互联网金融改变了传统经营理念。与传统金融行业相比，互联网金融更关注个人及小微企业的需求，并且以便捷快速的方式集结了一大批个人闲散资金，利用这批闲散资金，发放给亟需资金的个人及小微企业，从政府方面来说，互联网金融恰恰发展了“普惠金融”的政策，一定程度上弥补了传统金融行业的不足，满足个人及小微企业的需求。从地点上看，发达城市遍布金融机构，在一定程度上弥补了传统金融行业的空缺，然而二线城市特别是偏远山区，则数量极少，大多数只是简单地存取款而不涉及融资活动，个人手中集结许多闲散资金，这就显示了互联网金融与传统金融的互补性。
（2）互联网金融促进了金融创新。互联网金融以其线上活动，减少了许对营运成本，“小而轻”的产品迅速聚集了大量的社会闲散资金，并转而帮助个人及小微企业走出融资难的困境。这种种模式，使得互联网金融的盈利能力远远高于传统金融行业，冲击了传统行业，使得其为了应对竞争，不得不加大产品创新力度从而谋求利润。
（3）互联网金融加快了电子商务的发展。与传统金融行业相比，互联网金融扩大了资金流转的范围和速度，作为助推力量使得资金流向需要的方向，其线上交易的特性加快了电子商务的发展。另外，由于互联网金融的简单快捷，客户会越来越依赖线上支付、线上融资，而不愿意去手续繁琐的线下传统金融行业，这也在一定程度上促进了电子商务的发展。反过来，电子商务的飞速发展，在一定程度上加速了互联网金融。其最早的存在形式网络支付，也一直伴随着电子商务的发展而发展。
2.互联网金融面临的主要症结
（1）缺少健全的风险评估体系。与传统金融行业做比较，从行业角度来说，互联网金融未能有效地识别其客户存在的风险，缺少健全的风险评估体系，也未能掌握其客户的相关信用历史，过于注重如何快速盈利从而忽略对潜在风险的识别，缺乏对风险控制和风险评估体系建立的意识。从客户的角度来说，正是由于互联网金融本身存在的诸多风险控制难的问题，不能有效判断客户的信用风险，使得部分优质客户不愿意进行互联网金融的投资，从而导致该行业加大夸张的营销宣传，进一步隔离论文部分优质客户。
（2）难以进行有效的信用评价。在我国，互联网金融刚刚萌芽，其经营主体大部分是一般工商企业，而不是正规的金融机构，由于并没有注资率、经营范围、信贷规模、风控等方面的规定，其准入门槛并不高，信用评价控制有待加强。同时，互联网金融的线上交易，带来面与面沟通的可能性减少，再加上线上的信用评价系统并没有完善起恚所以对其客户之间的真实个人信息及信用历史把控不足，较容易引起骗贷等问题造成重大损失，事实上，这样的事件已经发生了不止一起，值得注意。
（3）技术类风险还需规避。互联网金融依靠网络线上虚拟货币交易，互联网存在着诸多安全威胁，新技术尚处于初始发展时期，安全性有待加强，技术类风险还需规避。黑客攻击、网络诈骗、个人信息保密措施不完善、木马病毒侵蚀等多种网络风险，已经严重威胁互联网金融交易双方的信息、资产安全，也使得一大批优质客户不相信互联网金融，对交易始终持有谨慎性态度。
（4）法律类风险难以处理。随着互联网金融的发展，互联网犯罪的数量有所增加。面对法律时，但是与传统犯罪不同的是，互联网交易存在着多处困难使得受害人利益无法得到保障，一是互联网交易信息不透明，不只是交易人双方难以辨别彼此，甚至连交易平台本身对交易人身份的认证也存在着漏洞，使诉讼变的困难。二是线上交易举证困难，互联网交易留存的以数字居多，易于篡改，不像传统交易留有纸张可以举证，其交易难以得到法律保护。
（5）监管类风险仍要留意。由于互联网金融正处于起步时期，在法律、法规、规范等还需要加强监管力度，对各类经营事项进行约束，避免真空时期不法分子钻法律的漏洞侵害财产。相关监管机构在职责上没有具体、明确的分工，定位模糊，监管类风险居高不下。
二、走出互联网金融发展困境的解决对策
1.从互联网金融微观角度来探索对策
（1）关注技术安全，加强防火墙设立。互联网金融多度依赖线上交易，不同于面面交易，线上交易的安全性取决于互联网金融的技术安全性，如何防止黑客侵入、如何管理客户个人信息、如何杜绝病毒木马，如何保证资产的安全性，留存完整的数据是互联网金融行业需要尤其重视的部分。从客户角度来说，要有技术风险意识，明白互联网金融自身存在的固有风险。从企业方面来讲，要加强技术的研发更新，及时关注新型病毒的演进，加强安全性，建立信息安全的警报机制，防患于未然，将技术漏洞带来的损害降低到最小。同时，加大宣传，增强客户的个人互联网安全防范意识，加大处理风险能力，一旦遇到技术性攻击，应建立快速全面恢复数据的体系，控制互联网金融技术型风险。
（2）使用实名制，建立信用评价机制。观察互联网金融行业不难发现，其出现的种种诈骗、跑路危机，除开自身管理问题，也与制度的不完善有很大的关系，应加强信用机制的建立。首先，利用央行的征信系统，推广互联网行业交易实名制系统，如果想要使互联网金融行业本身拥有社会认可度和信誉度，那么就要规范其用户的个人真实身份和信用，接受整个社会的监督，而不是一个虚拟的账号、人物。其次，加强对客户的个人信息的甄别，在于客户首次合作时，应准确识别客户的个人信息、个人信誉、个人风险等，建立评价机制，作为交易平台要保障客户双方的权益，以便建立一个合作互信的优质互联网金融交易平台。最后，增加行业内部处理力度，宣传行业自律，对于部分行业共性问题，可以由行业出头进行疏导、约束，提高整体行业应对风险的能力，形成行业内部合作，共同打击低信誉分子，减少损失。
2.从国家宏观角度来探索对策
（1）完善制度，建立互联网金融监管平台。与传统金融平台相比，互联网金融的监管制度不够完善，存在空白漏洞，容易造成纠纷。因此要想帮助互联网金融做长足发展的准备，首先要敲定其法律主体、经营性质、个体定位，以便于观察传统行业中监管模式中哪些可以应用于互联网金融监管，同时，完善法规补漏洞，从而从根源上规避互联网金融风险。其次，结合互联网金融“小而快”的特点，制度的总体方向可以偏向于优化社会福利，降低监管成本以避免干扰互联网金融自身优势，建立多部门多元化监管，明确分工，将风险以成本最低的方式分摊至多部门，降低成本。最后，要加强管理该行业的准入门槛，从源头处就开始管控风险，并且加大退出成本，使互联网金融平台以企业长时间发展为宗旨，而不是捞一把就走，以便于规避企业铤而走险的风险。
（2）规范法律平台。从法律上来说，新兴的互联网金融的法律主体并不特别明确，传统金融机构的法律、法规不能很好地覆盖互联网金融行业，存在法律空白区间，很容易被不法分子利用牟取暴利。因此，要规范互联网金融平台的制度，明确其法律主体、经营范围等，建立相关法规，做到有法可依、申述有效等。建立有效的法律机制，明确行业的准入门槛，在一定程度里进行分类管理，根据不同的范围进行法律区分，在同一个范围内，应有明确而又严格的制度管理。
（3）探寻纳税管理模式。从税务上来说，互联网金融的税收有待加强。因为互联网金融的线上交易特性，税务机关难于得知其真实的资金吞吐额，税收征管部门处于弱势地位，因此许多互联网交易的客户存在偷税漏税的情况，这严重违背了纳税公平的原则，因此，税务机关应探索新的纳税管理模式，建立相关法律保障国家权益，比如互联网金融行业应披露自身真实的业绩盈利额，加大对偷税漏税的处罚，加大依法纳税的宣传。
三、总结与展望
1.总结
互联网金融目前处于发展的初级阶段，还有很多路要走，很多不足需要完善，将来的发展走向还需要加大监管力度，不过事实上互联网金融已经显露出其利好的一面。它发展了“普惠金融”的政策，解决了小微企业融资难的困境，收集社会闲散资金，并分配到需要的地方。促进了互联网创新，冲击传统行业为了提高利润而不得不发展技术。同时，电子商务的发展也在一定程度上帮助了互联网金融的发展。但是，互联网金融行业也需要直面不足，其存在包括缺少健全的风险评估体系、难以进行有效的信誉评价、技术类漏洞、法律类空白、监管类风险在内的多处短板，从辩证的角度来看，互联网金融行业有其积极的影响，却也存在诸多风险。
诚然，在目前的形势下，许多问题亟待解决，可行之路有待讨论，本文建议从以下角度探索互联网金融发展之路，从其行业本身的微观角度来说，关注技术安全、加强防火墙设立，并使用实名制、建立信用评价机制，在一定程度上与央行的征信体系相结合。从国家的宏观角度来说，互联网金融的发展有助于发展“普惠金融”，增加金融覆盖面，亟需完善制度，建立互联网金融监管平台，完善法律漏洞，探寻属于互联网金融的纳税模式。
2.展望
互联网金融的发展顺应市场潮流，不但要鼓励这种创新技术的发展，更要看清其内在风险，考虑多方面的利弊来探寻监管方式。总的来说，互联网金融未来发展走向积极，出现麻烦就解决麻烦，清除阻碍，让互联网金融更好地发挥其优势，促进社会金融的长足发展。
参考文献：
[1]吴悠悠.我国互联网金融：问题、前景和建议[J].管理世界，2015（4）.
[2]李克穆.互网金融的创新与风险[J].管理世界，2016（2）.
[3]余中东.互联网金融产业发展的地方监管研究[J].管理世界，2015（8）.
【关键词】互联网金融模式问题对策
自互联网技术被开发以来，在不长的时间内就得了迅猛的发展。这就为互联网从科研、军事领域“飞入寻常百姓家”提供了条件。而互联网所具有的跨区域、全天候等特点，使应用互联网技术的服务相较于传统服务而言具备了低成本、高效率以及跨区域的优势。互联网金融也同样如此，相较于传统金融服务，互联网金融的种种优势使其发展的势头迅猛，为经济的发展注入了活力。
一、互联网金融的主要模式
（一）传统金融服务在互联网方面的延伸
从广义上来讲，互联网金融的模式也包括传统金融服务在互联网方面的延伸。所谓传统金融服务在互联网方面的延伸，指的是传统的金融机构借助互联网先进技术以及便利功能，在互联网上继续实现他们的服务。此类互联网金融服务包括电子银行、网上银行以及手机银行等。传统金融服务借助互联网，实现了线下服务向线上服务的转变，从空间和时间上扩大了传统金融服务的功能。
（二）金融的互联网居间服务
金融的互联网居间服务典型应用包括P2P信贷、第三方支付平台、众酬网络等。其中P2P信贷是互联网金融中最具特色的应用之一。在传统金融领域下，对于微型或者小型企业以及低收入群体的应变较慢，并且收益与成本比例不匹配，而P2P信贷就弥补了传统金融在这方面的缺陷。
（三）互联网金融服务
互联网金融服务就是金融平台的网络形式，其代表性应用包括保险销售平台、互联网基金以及网络小额贷款公司等。如2012年的12月苏宁成立了重庆苏宁小额贷款有限公司、2012年11月京东也建立了自己的京东供应链金融服务平台。基本而言，这些互联网金融服务主要是电商在金融行业的渗透行为。
二、互联网金融发展面临的问题分析
（一）法律法规以及监管机制不完善，缺乏必要的行业自律
互联网金融在我国的发展还在初步阶段，所以并没有专门出台针对互联网金融的监管机制。此外，相关的法律法规等规章制度也不是很完善。这就使得互联网金融缺乏相应的规范和监管，一旦出现问题将会产生很大的危害。此外，除了缺少必要的法律框架外，互联网金融也缺乏必要的行业自律。我国的小额贷款联盟虽然与2013年1月份了有关行业自律的公约，但是仅有极少数相关机构加入其中。
（二）信用信息共享程度低，违约成本低
相较于其他互联网金融发展较早的国家，如美国和英国等，我国的信用信息的共享程度较低，违约的成本微乎其微。我国不仅信用信息的共享程度低，也没有良好的信用环境，这将会制约我国的互联网金融的发展。
（三）技术方面存在缺陷，金融平台面临潜在风险
虽然金融服务可以借助互联网便捷的东风，使其不论在服务范围与服务效率上都扩大了规模。但是毕竟互联网技术还存在一些缺陷，无法绝对安全的保障金融信息和资金。除了互联网本身的缺陷外，众多互联网金融公司也没有较为先进的安全问题解决能力。种种因素导致一旦风险发生损失将会非常巨大。
三、促进互联网金融发展的对策与建议
（一）完善我国相关法律法规政策
首先是政府要及时出台相应的法律规章制度，对P2P信贷等互联网金融行为的性质做出规定，并将互联网金融业务经营的范围、监管措施以及处罚机制纳入到法律框架内。其次，我国政府还需要制定一系列政策，通过政策的导向作用，在我国的互联网金融中加入风险补偿机制，并通过税收优惠等措施，激励评价高、表现好、信誉佳的互联网金融机构。
（二）防止互联网金融风险向其他领域传递
首先我国相关政府部门要充分发挥职能，加强对互联网金融的监管力度，通过定期检查和审计，以便发现存在的潜在风险。其次是我国的银监会等金融行业的监管部门要通过制定方案与策略，从信贷政策、金融安全以及信息技术等方面进行研究，以防止风险蔓延。最后，公安机关要对于借助互联网从事诈骗行为的不法分子严厉打击。
（三）引导互联网金融行业制定自律机制
行业自律有助于互联网金融的长远发展，因此我国各级主管部门需要加强与互联网金融机构的沟通，引导他们的行业自律，制定相应的行业规章制度，规范互联网金融行为。此外，行业协会需要建立信息披露平台，及时向外界公布行业信息。最后，互联网金融机构内部也需要建立互相监督与投诉机制，并及时对投诉进行处理，规范行为。对于被处理的机构，要在信息平台上公布。
（四）加大宣传教育力度，大力普及金融知识
相关政府部门要加强宣传与教育的力度，向广大群众普及金融知识。只有这样，才能使群众的辨别风险的能力提高。
四、总结
综上所述，互联网金融因传统金融不可比拟的优越性，发展势头越来越猛。目前来说主要有三种模式，即传统金融服务在互联网方面的延伸、互联网金融服务以及金融的互联网居间服务三种。但是在互联网金融发展的过程中也存在着一些问题，充分认识到这些问题的存在，才能更好的促进互联网金融的发展。使其凭借互联网技术带来的便捷充分为经济发展服务，贡献力量。
参考文献：
[1]贾兆德，廉菁.对互联网企业进军金融领域的思考[J].现代经济信息，2013，（11）.
关键词：中国；美国；互联网金融；传统金融业；脱媒
中图分类号：F830文献识别码：A文章编号：1001-828X（2017）007-0-01
引言
2013年，可以说是我国互联网金融发展的元年，P2P、众筹、支付宝、余额宝等新兴支付、信贷模式纷纷兴起。上世纪90年代，美国的互联网金融就已到达了蓬勃发展的阶段。美国是民用互联网技术的发源地，我国几乎所有的互联网金融种类都能在美国找到“模板”。从微观基本原理上来讲中美两国是相同的，但从宏观方面来说，中美两国互联网金融发展的背景不同，金融机构的健全程度以及金融市场的发育程度仍有很大差距。美国每次对待互联网金融所带来冲击的应对措施无疑对中国有很大的借鉴意义。但由于存在差距，我国仍需要进一步进行比对、探究与摸索，来防范风险并进行有效监管。本文将立足于此，对中美两国的互联网金融发展历程进行回顾，并进行比较，找到差异，并给出我国今后互联网金融的发展的看法。
一、21世纪以来我国互联网金融的发展与种类
互联网金融，我国金融当局的描述是：用互联网技术进行支付、信息中介、资金融通。对此，业界对于互联网金融所带来的冲击，大致可分分为两种主要观点：一是认为互联网金融于不久的将来会对传统金融行业带来颠覆性的冲击。一是认为这种新型的金融模式是对传统金融模式的辅助与补充，仅为渠道上的创新，而在本质上与传统业并无本质区别。
我国的互联网金融从模式上来说有第三方支付与移动支付、传统金融行业的互联网化、P2P与众筹、大数据金融和虚拟货币几种重要形式。下面就几种重要分类进行分析：
1.传统金融业务的互联网化
首先要提出的就是现有传统金融业务的融合与升级，较为典型的是网银升级与ATM升级。以及在货币基金方面的形式创新，如余额宝。除此之外，互联网还为传统金融业务提供了机构与平台，例如基金网。互联网金融带来了传统业务的升级、重组与优化，使得现有业务更加便利、安全，并且更加高效的完善了传统金融业务的基础业务与服务。
2.第三方支付
第三方支付作为一种新型的支付体系，是互联网金融的重要创新。它主要通过第三方支付平台与移动终端的智能化，使支付体系与互联网相融合，使支付趋于网络化。当然，移动支付体系形式繁多，但其核心原理是网关支付账户模式。它主要通过第三方来提供支付接口将客户与商户连接起来，运用第三方功能进行支付与担保。支付宝就是通过备付金账户来建立第三方支付体系。
3.互联网信用业务
互联网信用业务主要是进行网贷，如P2P（人人贷）和大数据金融来进行网络债券融资，众筹，进行网络股权融资。P2P是基于双方的信任机制来进行贷款交易；大数据金融则是直接利用数据介入市场将客户进行匹配。互联网信贷业务加速了金融脱媒、资金融通，跳过商业银行筹集资金办理贷款，在一定程度上对商业银行的基本业务带了冲击。
4.互联网虚拟货币
最典型的互联网虚拟货币是比特币。虚拟货币在一定程度上上影响了货币政策的制定与货币发行，但由于我国对虚拟货币的监管极为严格，几乎禁止流通使用，所以虚拟货币并未给我国的传统金融业务带来实质性影响。
二、美国互联网金融的发展阶段与思考总结
实质上，美国并没有互联网金融这一概念，他们把这一模式成为“电子金融”。这一概念显然比互联网金融的概念更加广阔。（以下均称为互联网金融）由于美国互联网金融发展历史较长，下文会从几个不同的历史阶段来分析美国的互联网金融：
1.上世纪90年代初期，民用互联网开始技术发展
九十年代初期，万维网与网络浏览器接连开发，使互联网向金融业，商业领域扩散。1993年，通过网络经济学理论，互联网金融的普及极大地降低了金融的交易成本，并扩大了金融市场的规模，之后的信息革命更是解决了信息不对称，金融市场的规模进一步扩大，进而使得流动性大幅提高，衍生市场也开始蓬勃发展，规模经济的形成更加速了金融脱媒。
2.2000年以后：高科技产业泡沫破裂
2000年后，美国对于高科技的投资热度明显下降，投资者心态也逐渐由盲目乐观转为平和理性。由于互联网所带来的冲击，大型银行等金融机构趋于信息化、网络化。金融市场流动性的增加，使传统金融机构的结构和策略都发生了重大转变。美国市场面临着巨大监管挑战。美国此阶段的研究与应对策略无疑对中国有很大的启发与借鉴意义。
3.2008年次贷危机、金融危机以来的发展
2007年，P2P面向客户发放贷款，成为有巨大潜力的网络融资平台；2009年，众筹――互联网金融新模式兴起。它面向公众筹集小额资金，让有创造力的人获取。2008年金融危机的爆发，使货币市场受到严重的挤兑，收益也急剧下跌，互联网金融优势不再，跌入谷底。
4.美国互联网金融所带来的总结与思考
美国是互联网金融的先驱。在上世纪90年代就比较完善与成熟。互联网金融打破了地理与距离的局限，对美国的经济发展带来了巨大的影响，实现了银行的规模经济，增加了金融市场的流动性，并实现了衍生交易并降低了获取信息的成本。没有互联网金融，就没有90年代的银行并购潮，就没有次贷危机与金融危机的产生。
三、中美互联网金融的差异
整体上来讲，中美的市场发育程度是不同的。90年代时，美国面临着通货膨胀，金融脱媒，货币市场基金迅速发展，存款增速下降，而中国正处于利率市场化改革的关键阶段，进行利率管制和一定的负债脱媒。当今，中国所经历的互联网金融蓬勃发展正与70、90年代的美国所受冲击类似，不同的是，中国背景情况复杂，人口众多更容易达到商业银行的规模经济。
对于中国来说，传统的互联网金融更占优势。互联网金融难以取代传统业。互联网金融是对传统业的升级、弥补、创新。但其必须要根据冲击程度进行一定的调整创新，甚至要谋求在竞争中占据主动。总之，冲击不会带来颠覆，更多的是在防范垄断与不正当竞争中使竞争与融合并存。
参考文献：
[1]陆晓明.中美影子银行系统比较分析和启示[J].国际金融研究，2014（1）：55-63.
关键词：互联网金融企业金融交易金融服务
互联网金融在现代企业的金融交易中发挥着越来越重要的作用，在互联网金融方兴未艾的时代背景下，企业要在原有金融交易模式的基础上，探索新的金融方式，促进企业的发展。但同时，企业不能忽视传统金融，因为传统金融在几百年的发展中形成了自己的优势，而互联网金融正处于起步阶段，本身也有些不足之处。
一、互联网金融的内涵定义
自互联网金融出现以来，业内始终没有对其内涵和外延的定义达成一致的认识，究其原因，主要是因为互联网金融是种新兴产业，还在持续不断的变化与演进之中，况且传统金融与互联网金融也在不断地进行着交替融合。不可否认，这种融合在不断地加快和深化，其趋势不可阻挡。著名企业家、阿里巴巴主创人马云曾表示，希望借助互联网金融促进传统金融的发展，并同时给传统不能提供很好的服务的80%企业注入互联网金融带来的新的因素，利用互联网便捷的优势推动更多企业金融事业的发展和进步。从马云的诉求可以窥见些关于互联网金融的定义。随着互联网金融的快速发展，其对生活各方面的影响越来越明显，也有越来越多的人关于互联网金融的定义进行了各自的表述，综合各家的看法，我们不难从广义上得出关于互联网金融的定义：所谓互联网金融，简单地说就是互联网与金融的体化，是借助互联网“便捷”、“共享”、“公平”、“开放”的优点实现金融交易过程中的支付、资金服务、金融服务等操作，从而带来诸多便利。当然，关于互联网金融的定义也会随着信息技术的发展和时代的进步不断更新。
二、互联网金融与传统金融的比较
在现在的传统金融领域中，各类金融技术的应用、风险的控制和产品的设计能力都已经相当成熟，远非刚刚起步时那样简单。在互联网金融还没有兴起时，传统金融负责金融领域的方方面面。在时展的大背景下，互联网金融出现，由于其更多、更独特的优点，互联网金融涉及了更大的企业和一些新兴领域，比如各大企业理财产品的销售、第三方支付和P2P贷款等，这些业务对互联网金融来说，还算是比较简易的，它们或者不需要进行产品设计，或者基于系统完成，或者不需要太多流程。然而对于企业需大量的金融技术积累才能够完成的投资银行、衍生品设计等高端金融业务，由于相关技术的缺乏，互联网金融也无法完成。现代企业的发展对传统金融和互联网金融提出了更多的要求，金融业还需进步的更新和发展。
对于现代企业而言，互联网金融在支付、理财、融资和外汇合作风方面发挥着重大作用，可以作为企业的种战略平台投入到更广阔的使用领域，因为这种战略平台具有传统金融不具备的优点应：首先，这是一种大数据平台，所谓大数据就是既包括结构性数据，又包括非结构性数据；既包括自身数据，也包括第三方获取的非自身数据。通过这些数据企业可以认识客户，了解客户，从而与客户取得更愉快的合作。其次，这种战略平台可以进行更广阔、更深入的交汇，在企业传统的金融模式中，企业可以同时为A客户和B客户提供所有的金融服务，但却不能将A、B讲个客户关联起来。而互联网金融业可以将两个客户关联起来形成像A2A、A2B、B2B这样的金融链条，这样企业可以变成个信息的提供者，变成个联系的服务商，这有利于企业节省定的财力物力人力。最后，这个平台是无边际的，除了传统业务内容，企业还可以结合时代的发展，利用互联网金融开拓出新的业务领域，进行综合化服务。
传统金融与互联网各有优缺点，但互联网金融方便、快捷，拥有广泛的平台和发展空间，唯一不足的就是容易出现信息安全隐患。企业要综合应用这两种金融形式发展业务，促进自身的发展。
三、互联网金融的发展前景
支付方式、信息处理等方面，互联网金融有着传统金融无法比拟的优势，得到了越来越多的企业（尤其是大企业）的青睐，可以说互联网金融得发展前景相当乐观。互联网金融在支付方式方面最大的特点就是便捷的移动支付，也就是说企业可以在银行网银系统开立各类金融账户，并通过移动网络进行证券、现金等金融资产的支付和转移。这种支付方式以电子化的支付清算代替现钞流通，降低了企业的交易成本。在信息处理方面，因为有大数据、云计算等的网络技术保障，企业双方的交易信息可以通过互联网金融平台进行公布和传播，这些信息可以通过相关客户的搜索而最终形成时间连续、动态变化的信息序列，有利于企业的宣传和更多客户关系的建立。可见，在企业的整个交易过程中，互联网金融大大缩短了交易链接、降低了交易成本，同时它还可以给出任何资金需求者的风险定价或动态违约概率，可以降低企业交易风险。
互联网金融发展仍然处于起步阶段，除了以上几方面，在动支付替代传统支付业务、P2P小额信贷替代传统存贷款业务、众筹融资替代传统证券业务等方面，互联网金融的发展趋势也越来越明显，有很广阔的发展前景。