论文关键词：金融学科建设 金融资源意识 金融功能 金融可持续发展理论
论文摘要：金融学科建设的研究与实践说明，我国金融专业的教学改革需要建立金融资源意识，其研究范式与研究方法可以基于金融可持续发展的研究视角进行必要转换。国际金融危机的爆发引起了学界对金融可持续发展问题的不断关注。金融发展理论的演进和发展，对比说明了金融可持续发展理论所具有的质性发展观。金融可持续发展理论的基础是金融资源观，其研究基轴是金融功能的不断扩展与提升。
一、金融专业的教学改革研究及其存在的问题
20世纪90年代末，曾康霖（1998）就针对金融专业的学科建设和人才培养进行过较全面的论述。世纪之交，教育部设立了“面向21世纪金融学专业系列课程主要教学内容改革研究与实践”这一研究项目，项目（张亦春、蒋峰，2000，2001）比较了我国和西方在金融学高等教育方面存在的差距，在培养目标、专业课程设置、教学方法和教学手段等方面给出了概括性的设想[1]。以中央财经大学、厦门大学、复旦大学和中国人民大学为成员学校的“21 世纪中国金融学专业教育教学改革与发展战略研究”课题组，给出了我国金融专业发展的学科定位，制定了从本科到博士研究生的金融专业人才的培养模式（王广谦、张亦春、姜波克、陈雨露，2005），项目更强调了素质教育和教学质量的提升[2]。
在西方，投资组合理论（Markowitz，1952），分离理论（Tobin，1958），资本资产定价模型（CAPM）（Sharpe， 1964; Lintner，1965; Mossin，1966），金融工程科学（John Fonnerty， 1988; Hayne Leland，1989），行为金融理论（Debondt and Thaler，1985；Statman，1995；Bernstein，1996；Shiller，2000）的不断提出和扩展，使得我国学者开始更多的关注金融专业教学内容的扩充、转变，更多的考虑教学与实际的衔接，学科发展和国际的接轨。王广谦（2001）[3]、张新（2003）[4]、封思贤（2005）[5]和张文颖（2006）等在各自的文献中都特别强调了这一问题及其发展趋势。另外，李芒环（2007）、佘德容等（2008）和梁玉等（2006）结合各自所处学校的特点，对金融专业的目标定位和课程设置等进行了整体性设计，提供了个案经验。张亦春、蒋峰（2001）[6]，何嵬（2009）专门针对金融专业和金融类课程的教学方法、教学手段进行了研究，给出了改进的思路、方法、经验，为金融教学改革的这一重要问题提供了一些借鉴手段。
我国现有针对金融专业的教学改革研究多是寻找差距，模仿和学习西方金融学的研究范式、学科体系和教学方法。然而对于作为发展中国家的我国来说，这并不完全符合金融发展规律，而且容易受制于人，甚至严重的会造成金融资源流失，金融主权丧失，危及我国的金融安全。黄达（2000）[7]、白钦先（2007）关于金融学科建设、中国经济学金融学理论与教育工作者的历史任务等进行了思考与论述，他们的论述从思想方面提出了独到观点，这为我们提供了可资借鉴的研究视角。
二、国际金融危机的启示与金融发展理论的视角
1、 对国际金融危机的思考
由美国次贷危机所引发的全球金融危机至今已两年多时间，其造成的影响严重、持久和深远。这场危机不仅给我国的经济发展带来较大影响，更是给我国的金融从业者提出了挑战和质问：即金融的本质是什么？怎样认识金融的结构、金融的功能和金融的发展？目前对于这些问题的回答多局限于技术的层面，且争论颇多，莫衷一是。
要正确、准确地认识美国次贷危机的爆发，需要掌握和理解包括公司金融、金融工程等知识在内的微观金融体系；而要抓住危机爆发的根源和本质，以及日后最大限度的防止金融危机的发生，又要求我们不能拘泥于微观金融的观察视角，要有金融资源的意识，大金融的意识和具备金融可持续发展的研究思路。
2、 金融可持续发展理论的研究视角
自20世纪70年代始，以Black-Scholes公式为代表的数理金融理论的创立，西方的金融专业逐步形成了以金融工程为代表的微观金融的理论体系。金融学科逐渐数学化、模型化和微观化，而且往往将金融专业设在管理类学科之下，这与我国传统的以货币、银行为代表的金融专业形成了较大反差。
与此同时经济金融学家（以我国学者白钦先（1998、2001）等为代表）提出了金融资源、金融安全与主权等基本概念，形成了金融可持续发展的理论框架。契合金融危机的爆发，我们可藉以对金融本质进行更深化的认识。在金融可持续发展的研究视角下，我们能更清楚的知道，对各类金融资源的运用应以金融功能的扩展和提升为基轴，以金融效率、金融安全的实现为归宿，避免简单的金融量性发展观。如果我们从金融发展理论的演进历程及其研究视角来审视国际金融危机背景下的金融（市场）发展，我们可能会发现我们对危机的理解及对金融学科教学改革的推进会更加具有指导和针对性。
三、从金融发展理论到金融可持续发展理论的框架形成
1、 金融发展理论的形成
金融发展问题的提出最早可追溯到Goldsmith（1969），其最早给出了金融
发展的定义，即金融发展是指一国金融结构的变化，并采用金融相关比率（FIR）对金融发展进行了量性描述。作为对Goldsmith金融发展观念的深化，Shaw（1973）和Mckinnon（1973）分别提出了“金融抑制论”和“金融深化论”。由于两个理论从不同角度论述了同一问题，故一般可简称为“金融深化论”。Mckinnon和Shaw所提出的“金融深化论”的理论背景是：他们发现发展中国家存在明显的金融抑制现象，即政府过分干预金融市场，实行管制的金融政策，同时存在着较高的隐形或显性的通货膨胀，使得国内金融市场（特别是资本市场）发生扭曲，致使利率、汇率不足以反映资本的稀缺程度。金融抑制在发展中国家的表现形式主要有：严格的利率管制、高额存款准备金、信贷配给、高估本币汇率等。发展中国家要使其金融和经济不断发展，就应该放弃所奉行的金融抑制政策，实行金融深化改革。金融深化的政策措施包括六个方面：提高或放开利率、放宽对金融机构的管制、建立与发展国内统一的资本市场、抑制通货膨胀、财政和外贸配套改革。
金融抑制和金融深化理论的提出，标志着金融发展理论的正式形成。但其在体系上比较粗糙，分析模型过于简单，包括因素较少，不具有动态特征，很多观点还停留在经验水平上，理论分析尚显不足。更重要的是，根据Mckinnon和Shaw的理论框架，其认为金融部门并不创造财富，金融的发展也只能影响资本的形成，并不影响全要素生产力，这些也都较大地削弱了金融发展理论的解释力度。
2、 20世纪90年代的金融发展理论
20世纪90年代以来，伴随着金融自由化的进程，一些经济学家汲取了内生增长理论的重要成果，在其金融发展理论模型中引入不确定性、信息不对称、不完全竞争、外部性等因素，对金融发展理论进行了修正和发展。
（1）“金融供给论”和“金融需求论”。Patrick（1966）研究了金融深化对国民财富的构成及使用的影响，并在此基础上提出了货币供给带动下的金融发展战略。他强调，贫穷国家应当采取金融优先发展的货币供给带动政策，在需求产生以前率先发展金融。这种战略要求政府在短期无明显效益的情况下，坚持对金融进行投资和重点发展（陈岱孙、厉以宁，1991）。1996年，帕特里克提出了金融发展中“供给导向法”和“需求导向法”之间的区别。“需求导向”的金融发展是实际经济部门发展的结果，这意味着市场的拓展和产品的增长必须更有效地分散风险以及更好地控制交易成本，因此，金融发展在经济增长过程中起了一个更好地推动作用。此外，“供给导向”的金融发展先于对金融服务的需求，因而对经济增长有着自主的积极影响，对动员那些阻滞在传统部门的资源，使之转移到能够促进经济增长的现代部门，并确保投资于最有活力的项目方面可以起到基础性的作用。后者对早期的经济发展有着支配作用，一旦经济发展成熟，前者便发生作用。
（2）金融约束论。20世纪90年代中期以来，理论界在反思金融抑制、金融深化以及金融自由化的过程中认识到：对发展中经济或转轨型经济而言，金融抑制将导致经济发展的停滞和落后。而推行金融自由化和金融深化，由于受到客观条件的制约，不仅很难收到预期效果，甚至会导致金融动荡，因此有必要寻找另外一条道路，这便是由Herman， Murdock and Stiglitz等人提出的金融约束理论。
金融约束论运用信息经济学理论，对发展中国家的金融市场和金融体系进行了研究。他们认为金融深化的假定前提为瓦尔拉斯均衡的市场条件，这在现实中难以成立。同时，即使现实中存在这些条件，由于普遍存在逆向选择和道德风险以及行为等因素，这些因素会引起金融市场的失灵。金融约束论认为，金融市场失灵本质上是信息失灵，它导致了金融市场交易制度难以有效运行，必须由政府供给有正式约束力的权威制度来保证市场制度的充分发挥。政府可通过金融约束政策为金融部门和生产部门创造“租金机会”，并通过“租金效应”和“激励作用”有效解决信息不完全问题。也就是说，政府可以在一定的前提下（宏观经济稳定、可预测的低通货膨胀率，正的实际利率），通过对存贷款利率加以控制、对市场准入及竞争加以限制以及对资产替代加以限制等措施，为金融和生产部门创造租金，并提高金融体系运行的效率。这一理论为发展中国家金融自由化过程中政府如何实施干预提供了理论依据和政策框架。
金融约束是发展中国家从金融抑制状态走向金融自由化过程中的一个过渡性政策。它针对发展中国家在经济转轨过程中存在的信息不畅、金融监管不力的缺陷，充分发挥政府在市场失灵情况下的作用。因而它并不是与金融深化完全对立的政策，而是对金融深化理论的丰富与发展。 转贴于
（3）内生金融发展理论。内生金融理论把金融因素作为内生增长理论模型的重要变量，研究金融在经济增长中的效用与作用机制。内生金融理论认为，资金融通过程中的不确定性和信息不对称等因素产生金融交易成本。随着经济发展，这种交易成本对经济运行的影响越来越大。为了降低交易成本，经济发展到一定程度就会内生地要求金融
体系形成和发展。内生金融发展理论从效用函数入手，建立各种具有微观基础的模型、引入了诸如不确定性（流动性冲击、偏好冲击）、不对称信息（逆向选择、道德风险）和监督成本之类的与完全竞争相悖的因素，在比较研究的基础上对金融机构和金融市场的形成作了规范性解释。
内生金融发展理论既放弃了以发展中国家为研究对象的传统，又坚持了从金融与经济关系角度来研究金融发展问题的立场，金融学家们试图建立一个一般金融发展理论。它带来了研究方法和研究思路的转变，使有关金融发展的研究取得了长足进展，令金融发展理论在沉寂了20多年以后重返主流学术界。但是，他们有意无意地坚持了金融发展研究的机构观，即从现有的机构出发来研究金融功能，导出其产生、发展和作用于经济的机制，依然具有一定局限性。[8][9]
3、 金融可持续发展理论
20世纪80年代以来，世界经济呈现经济全球化、经济金融化和金融全球化的发展态势，金融与经济越来越密不可分，金融越来越成为现代社会经济的核心性和主导性要素。这一切要求人们重新认识金融的本质以及金融与经济的关系。有学者认识到金融发展的现实效应与主流理论不符，提出了以金融资源论为基础的金融可持续发展理论。金融可持续发展理论是面向21世纪新的金融发展观，是可持续发展思想和金融理论的融合与升华，是对传统金融发展理论的扬弃与创新。
国内学者对金融发展作了比较全面、深刻论述的代表人物是白钦先教授。在其《论金融可持续发展》（1998）中，白钦先教授首先提出了金融资源、金融安全与主权等基本概念，并提出了金融可持续发展的基本理论框架。发展金融理论认为，金融可持续发展是在遵循金融发展的内在客观规律和未来发展的前提下，建立和健全金融体制，发展和完善金融体制，提高和改善金融效率，合理有效地动员和配置金融资源，从而达到经济金融在长期内的有效运行和健康发展。在其他文献（白钦先等，2001）中，白钦先教授及其合作者以金融资源论为基础，从经济与金融的关系切入，从金融发展的一般性出发，对金融可持续发展理论作了更系统的阐述：金融可持续发展理论既不是孤立研究金融的发展和金融发展的一般规律，也不是孤立研究经济的发展和经济发展的一般规律，而是在金融与经济的相互依赖、相互制约、相互影响，即在两者彼此互动的意义上来研究金融与经济的发展。
在这一领域，白钦先教授一直关注并持续不断地研究金融结构和金融功能的演进和金融总体效应（功能）两个方面同时展开，针对西方学者只包含金融工具和金融机构两大要素的特指金融结构理论，提出“金融相关要素的组成、相互关系及其量的比例”的一般金融结构理论；针对戈德史密斯“金融结构变迁即是金融发展”的量性发展观，提出“金融结构演进（质性与量性发展相统一）即金融发展”及“金融功能演进（扩展与提升）即金融发展”的金融发展理论；并在发展金融学的整体框架内，梳理整合了“发展金融学是以金融功能为研究金融与经济关系的联结点，以金融功能的扩展与提升为其研究的基轴，而以金融效率为研究的归宿”。[10]
四、金融可持续发展理论的内涵
现代金融已成为包括宏观金融与微观金融、理论金融与实务金融、金融理论与政策、金融风险与金融危机、金融观念与金融意识等众多因素，并直接涉及经济与社会、财富与资源、实质经济与虚拟经济及经济风险与经济危机等众多因素的庞大的复杂巨系统。我们在研究金融，进行金融学科建设的时候需要始终具有这样的大金融意识，始终将金融问题与金融的功能提升紧密联系起来。
第一，强化金融资源意识，树立金融主权与金融安全意识，实现金融的可持续发展。在经济金融化、金融全球化日益加深的情况下，发展中的经济体尤其需要有这样一些意识，并形成相应的对策措施。传统的金融发展理论对这些问题没有给出直接回答。而金融发展首先也是一国的金融发展，在金融市场联系日益紧密的今天，发展中经济体往往处于被动和被掠夺的地位，发展金融和金融发展，就必须给与它充分的重视和保护。
第二，对于我们国家这样正处于发展成熟中的金融体系来说，仍应进一步深化金融体制改革。在逐步推进金融领域市场化改革的同时，我们要形成适合我们自身发展状况的合理的金融结构，在某些市场化改革不利或行不通的行业与部门，我们仍应充分发挥金融机构的职能。金融倾斜并非是惟一正确的金融改革方向，其关键是要看改革能否充分的发挥出金融相应的功能性作用，是否实现了经济金融协调可持续的发展。金融体制改革应鼓励创新，鼓励对外开放，但我们要有自己的时间表，要与健全国家的宏观调控体系和完善金融的监管体系同步。
第三，金融发展理论的研究范式需要适当转变，凸显人文价值观的认同。包括金融发展理论在内的现代金融学科体系和大多数经济类学科一样，呈现出研究方法数学化、模型化的现象，这本无可厚非。但在金融这样一个充满风险因素的领域，在金融虚拟化程度不断强化的时代，我们应该，而且也不得不转变我们认识、发
展金融理论及其实践的思路，重新审视金融的本来目的到底是什么？金融的人文价值观又是什么？这对维持金融的可持续发展，对我们防止危机的发生都不无裨益。对我国这样一个发展中的社会主义大国来讲，在能够与国内外同行交流的基础上，也应发展起具有我们自身特色的金融发展理论的研究范式，这不是简单的中国特色，而是金融发展理论的中国化。[11]
当代金融学继续存在和发展的前提是货币非中性基础上的金融非中性，将“可持续发展”的哲学理念引人金融学研究，拓宽了金融学的研究领域和研究思路；这一研究范式确立了金融学的最终研究目标，在最高层面上给出了我们进行金融学科建设和发展的金融发展观；在方法论上，这一研究方法注重了理论实证与经验实证的有机结合，并突出了金融学的社会科学属性，实现从货币分析到金融分析的真正变革。[12]
参考文献
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关键词：地方高校；金融教学改革；金融数学
中图分类号：F830、9 文献标识码：A
文章编号：1005-913X（2014）01-0089-01
随着金融国际化进程的不断加快，金融逐渐成为经济的支柱行业，其对人才的需求也极为迫切。[1]不仅需要理论型金融专业人才，更需要应用型金融专业人才，而且要求其从业人员具备较高的数理分析能力，能够通过对数据的分析识别金融风险以及进行风险管理，能够使用定量指标来衡量金融体系的稳定性。[2]但目前，许多地方高校金融专业的培养方向仍是以宏观性和理论性为主，从而造成国内金融专业教学中忽视对学生数理分析能力的培养。
一、金融学专业的数理分析能力及其重要性
金融学专业的数理分析能力是一种金融学理论研究趋向于数学化，应用定量化研究和运用计算机技术进行数据挖掘的能力。这种数理分析涵盖最优化理论、高等概率论、微积分、高级数理统计等数学理论，结合特定金融现象对历史数据进行推理演绎，并得出一般规律，有效利用数学模型来解释和研究金融问题。
金融学专业数理分析能力的提升可以促使金融从业人员能够运用更加客观的方法研究与描述更为复杂的金融衍生产品。此外，随着诺贝尔经济学奖越来越多的颁发给计量经济学研究者，也可说明金融学专业数理能力在金融社会实践中的重要性和不可或缺性。
二、地方高校金融人才培养中存在的问题
（一）重视数学基础教育与忽视专业数学教育并存
多数地方高校的数学教育过于基础化，只在全校范围内安排高等数学基础课的教学，作为一门基础课程，传统的教学模式导致教学方法单一、枯燥，不能很好地与专业方向相结合。高等数学基础知识的教学通常都是由数学专业的教师担任，使得教学过程中的教学重点与学生本身的专业实际相脱节。
（二）重视数学基础教育与忽视能力培养并存
多数地方高校对金融专业学生的数学运用能力要求不高，直接体现为学校对数学基础教育的重视以及专业对数学运用能力的忽视。传统的教学模式，带给学生的只是被动接受。而随着金融市场开放程度的进一步提高以及区域金融中心的发展，数理分析方法在金融领域的运用也会更加广泛，这就对地方高校金融学专业的人才培养提出了新的要求，金融数学相关课程的设置和强化成为金融教学未来改革和发展的主要方向。[3]
（三）学生难以参与相关课题的研发与商业化过程
金融数学的最大不同之处在于它利用历史数据进行分析与建模，不断改进现有方法与创新新方法，并在理论上证明方法的可行性，以使其得出的结论可以指导实践，在锁定风险的同时谋求收益最大。而许多地方高校却存在着难以将相关研究成果实现商业化的困局，而且尚未将学生的创造力和积极性引入课题研究中，造成学生难以参与相关课程研发的局面。
三、在金融专业教学中强化与培养数理分析能力的对策分析
（一）充分重视高等数学基础课与专业数学的衔接问题
整改课堂的教学模式，进一步培养学生学习数学的兴趣，端正数学学习态度。为了使高等数学的基础教育能够与专业数学相衔接，为学生学习专业数学打下坚实的基础，关键在于全校高等数学基础课教学观念的转变，在教学过程中必须充分考虑专业数学教学的后续问题，不能任意删减或弱化关键问题。此外，还可以通过广泛开展各种数学知识竞赛，金融数学建模大赛，资产定价技巧大赛等活动来实现数学基础课与专业课的衔接。[4]
（二）强化金融数学相关课程的设置
改变现有金融学专业课程设置结构，提高金融数学、金融工程、金融风险管理等相关课程在金融学专业课程设置中的比重，同时应不断地向学生灌输数理分析能力在金融社会实践中的重要性。此外，还应进一步加强金融数学教学过程中软硬件设施的建设，不断引进先进的金融数学教学方法、手段和设施，让数学的学习内容丰富而又生动，培养学生的学习兴趣，使金融数学的教学过程充满乐趣。
（三）建立学生参与研发与商业化的教学机制
在金融数学成果商业化的过程中需要将学生的创造力纳入其中，让学生既能参与研发过程又能辅助推广金融数学的成果。这套机制的建立不但避免了因过度商业化给金融数学研究和高校科研带来的负面影响，[5]而且真正地培养并提升了学生的科研能力和数理分析能力。
应用型金融人才符合社会现实需求，其无论是在科研方向的选择、研究领域的深入，还是在选择就业方向时都具有较强的竞争优势。数理分析能力更是应用型金融人才所必须具备的能力，它所体现的是一种微观视角：针对单个资产或单个投资组合，它可用于进行风险与收益的刻画，在运用数学工具的基础之上做出理性的投资决策；针对投资者，金融数学可以将无法计算的效用量化，在确定投资者风险偏好的情况下，为投资者选择合适的投资产品；金融数学教学所培养的人才可以满足当前金融领域各行各业的需求，可以缓解高校的就业压力，形成各高校独特的教学模式。因此，地方高校在金融专业办学特色化过程中可以考虑转变人才培养方向，提升学生专业素养，强化学生利用数学实践金融理论的能力。
参考文献：
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关键词：金融学专业；毕业论文；重要性
本科毕业论文的撰写过程是高等院校依据本科专业人才培养目标的要求，对本科学生进行综合性实践教学的重要组成部分，也是培养学生增强创新意识、实践能力和科研能力、提升综合素质的重要过程。然而，由于金融学专业学生在校期间的学习主要以课堂理论为主，实践动手锻炼相对较少，这给学生造成了毕业论文仅仅是形式、不是很重要的错觉；还有，当前大学毕业生面临较大的就业压力，这使得学校的教学工作也不得不以学生就业为主，而找工作与毕业论文写作在时间上重叠，考虑到学生面临的实际问题，于是学校对学生毕业论文的考查就有所放松。因此，很多学生在思想上对毕业论文不够重视，致使毕业论文质量出现下滑的现象。
近年来，国内金融市场和金融机构迅速发展，使得社会对金融学专业人才需求越来越旺盛，所以金融学本科专业的学生人数相对于其他财经类专业学生数呈现出越来越多的趋势。为了端正学生对毕业论文不正确的态度，切实扭转毕业论文质量下滑的态势，使他们能够及时适应社会的需要、真正认识到金融学本科专业毕业生撰写毕业论文的重要性，必须明确以下几点。
一、撰写毕业论文是学校教学的重要组成部分
本科毕业论文写作是集中训练学生科学研究能力和创新能力的必要环节。这个阶段，在金融学专业老师指导下，学生通过自己选题、填写开题报告、搜集资料、撰写论文，这是一个相对特殊的教学过程。在这个过程中，既要保持学生对所研究金融问题的兴趣、激发其主观能动性，又要使专业指导教师利用自己渊博的专业学识和认识问题独特视角，对学生的研究给予正确的指导，使之在苦苦思索之后，有顿开茅塞之感。这样，学生解决问题的能力才会得到提高。
首先，金融学专业指导教师应向学生说明毕业论文写作的基本要求和注意事项；其次，以学生为主展开毕业论文写作的各项工作。在此期间，除了指导教师定期检查督导每个学生的研究进展情况外，学生应主动向指导教师汇报毕业论文的情况，及时将遇到的困难和问题反映给指导老师，尽快得到正确的帮助建议。再次，指导老师对学生的研究成果给予初步的基本评价。最后，该成绩也是每一个学生能够顺利毕业的必要成绩之一。在指导老师认为研究成果达到毕业论文的水平后，由学术委员会组织相关专家组成答辩专家小组，通过答辩形式对学生的研究成果做出系统科学的评价。符合金融学专业学士学位毕业论文要求的，作为学生毕业论文的最终成绩。
二、撰写毕业论文是学生运用金融专业知识分析和解决实际金融问题的重要过程
本科毕业论文包括开题报告和论文正文两大部分。通过填写开题报告，每个学生可以选择确定各自适合的论文题目；了解关于该金融问题研究的进展情况，找出该论文研究的切入点；设计论文的研究思路和基本内容；明确研究方法等等。在这个阶段，学生运用所学金融知识判断和界定所关注的问题，将自己研究的内容划定在金融学领域，以符合所学专业的要求。通过分析和梳理已有的相关研究成果，掌握关于该金融问题研究的发展脉络及进程，了解相关学者在研究本问题时的研究思路、切入的角度、采用的方法以及得出的研究结论等，从而保证自己的研究具有相应的理论基础，也确保使通过自己的研究，将人们对该问题的认识向前推进一点。通过对论文基本内容的设计，学生运用金融学的理论，对所研究的金融问题形成一个比较概括性的认识。
在论文正文写作阶段，学生要首次独立地思考如何围绕开题报告确立的研究题目和研究内容展开研究工作，比如，根据开题报告要求，运用自己已有知识，如何搜集相关资料？运用自己已掌握的金融学专业知识，如何对已获得的资料进行处理、提炼？根据金融学相关理论的要求，如何运用掌握的资料说明、支持文章的观点？
因此，撰写毕业论文可以使学生学会如何运用所学金融学专业的基础理论、基本知识和基本技能分析实际金融问题，并初步掌握分析问题和解决问题的方法以及科学研究的基本程序。
三、撰写毕业论文是学生进入工作岗位之前一次非常重要的演练
关键词:金融工程;专业;实验教学;人才
中图分类号:G642、423 文献标识码:A 文章编号:1006-3544(2009)05-0068-03
一、金融工程专业实验教学的重要意义
金融工程学是20世纪80年代在西方发展起来的精确研究金融创新与金融管理领域现实问题的新兴学科,它融合了金融学、工程学、数学、管理学和计算机科学的最新理论成果,利用财务会计、法律和网络通信技术等方法,逐渐发展成为对信息技术、产业技术、金融资产运作技术进行综合应用的学科。在20世纪90年代西方国家新一轮的“金融革命”中金融工程已展现出巨大的生命力和发展前景。
20世纪90年代中期,金融工程被引进到我国,教育部于2002年4月批准了中国人民大学等5所院校设立金融工程学科,2003年又批准了广东商学院等一些高校设置本科专业, 目前我国已有近40所高校设立了金融工程专业。金融工程专业的设立,是我国加强金融学科建设、调整学科结构、推进学科融合、积极培植新的学科生长点、 提高学科竞争力和整体实力的重要举措, 将有利于依托金融学学科的坚实基础,加快金融工程学科的发展,强化金融工程科学研究,全面提高金融工程人才培养质量。充分认识金融工程学作为现代金融科学的制高点对现代经济金融的巨大推动作用,以实现金融理论研究的定量化、工程化、应用化、产业化为目标,建立和发展金融工程学科是建立起我国真正意义上的现代金融科学的必要途径。
培养高素质的金融工程人才, 除了要培养扎实的理论功底, 同时也要注重培养学生动手操作和解决实际问题的能力。 从近年来获得诺贝尔经济学奖的成果可以看到,数理定量分析已成为经济学、金融学研究必不可少的工具, 所以学习金融工程必须要有数理基础。 训练学生在注重定性研究分析经济金融现象本质的同时,加强定量研究。金融工程的核心基础理论包括估价理论、资产选择理论、资产定价均衡理论、期权定价理论、套期保值理论、有效市场的均衡理论、汇率与利率理论等,这些理论的应用只有借助于数理方法和工程技术的支持, 才能转化为现实的操作工具。 一定要进行模拟实验才能将理论知识进行应用, 从而转化为动手操作和解决实际问题的能力。
二、我国金融工程专业实验教学的现状
金融工程学大量运用运筹学技术、 仿真模拟技术、 自动化技术等先进手段对市场风险进行预测和评估,使得金融新产品的定价更符合市场要求,使金融机构内部运行机制更趋完善,经济效益显著提高,促进了各种资源在全球范围内的高效配置, 从根本上改变了金融业传统的运作模式, 极大地促进了社会经济的发展。 金融工程学作为金融创新发展到一定阶段的产物, 同时又为更高层次的金融科学创新提供了理论基础和技术支持。 然而目前我国金融学科水平尚处于由描述性阶段向定量分析阶段转变的时期,明显滞后于国际金融科学的发展水平。由于我国金融理论研究长期以来停留在传统内容和简单的政策研究上,忽视了数学科学、工程技术科学与金融实践的结合运用,使理论严重脱离实践,远远适应不了我国金融业发展对相关理论应用研究和人才培养的要求。
目前在开设金融工程专业的高校中, 相当一批高校的金融管理与金融工程实验室在全国具有一定的影响力, 对推进相关教学与科研起到了重要的作用, 如清华大学经济管理学院与中信证券股份有限公司联合建立的“中信清华金融工程实验室”,中国人民大学财政金融学院的金融管理与金融工程实验室,厦门大学金融学院与世华公司共建的“金融模拟实验室”,中国科学技术大学管理学院金融工程实验室, 武汉大学金融系的金融工程实验室等。 由于这些高校金融工程专业实验室在风险预测、建模、蒙特卡罗仿真分析及决策优化中应用了分析软件等工具, 使得该学科在金融工程教学和研究领域在全国一直保持领先的地位。
从目前国际国内的金融工程学科发展来看,理论教学必须与实验教学相结合, 培养学生的动手能力和解决实际问题能力, 并了解最新学科的前沿发展。 金融工程已逐渐作为一种创新和开放的思想方法,渗透到金融、经济乃至社会生活中。金融工程人才的培养应当认识金融工程学科的本质所在, 强调应用型教育, 为企业提供能解决实际问题的专业人才。
三、加强我国金融工程专业实验教学的对策
金融工程学是将现代金融学、 信息技术与工程方法相结合的一门新兴交叉学科。 实验教学是金融工程专业学习的重要内容,在实验教学中应该坚持“两个结合”,对“三个模块”和“四个方向”组织教学。
(一)在实验教学中应该坚持“两个结合”
“两个结合”是指:实验教学与理论教学相结合,实验教学与实践教学相结合。
1、实验教学与理论教学相结合。为了引导学生由被动学习走向主动学习,启发学生的创造力,提高他们分析问题和解决问题的能力, 培养团队合作的精神,在建立实验课程体系时,要注意加强实验课程与专业课程的联系,在注意实验平台层次性的同时,根据不同课程的特点和要求, 对实验项目进行分解和组合,强化对具体课程理论知识的巩固和深化。
2、实验教学与实践教学相结合。为了提高学生实际工作能力和培养创新精神, 不仅需要大量模拟仿真实验,还需要增加综合交叉的、具有研究性、创业性特点的实验内容。 在实验教学内容的选择上, 尽量考虑与企业实际的结合, 用于实验教学的模拟软件尽可能多地来自于实际运用的软件, 这些软件可以是与学校共建实验室或实践基地的企业提供的, 在企业删除了某些数据后仍保留了基本的功能, 可以很好地适应实验教学的需要。
(二)在实验教学中,应使学生掌握“三个模块”的知识与技能
1、 金融基本理论知识模块。基础理论,包括西方经济学、金融学、投资学、会计学、财务管理、金融风险管理等。金融工程的具体内容包括:远期与期货、期权、互换等衍生金融工具的基本概念与定价原理,风险管理的方法与工具以及金融工程的新发展等。
2、数理方法模块。金融工程学注重于综合采用决策科学、系统理论、计算机信息处理和智能化技术等当代前沿的科学技术方法展开实证分析。 通过对基本的代数知识、微积分、线性代数到微分方程,运筹学和优化技术,乃至模糊数学、博弈论(包括微分对策)、概率论、随机过程和其他随机分析理论方法(包括倒向随机微分方程)的应用,建立仿真模型,对金融活动进行精确的定量研究。近年来,随着金融工程学的进一步发展和各学科的相互渗透, 各种自然科学的前沿理论、最新数理方法和工程技术,如混沌理论、小波理论、遗传算法、复杂系统理论、人工智能技术(包括知识工程、专家系统和人工神经网络等)、模拟退火方法、 面向对象方法等已经或正在成为金融工程学重要的技术基础与实践工具。
3、 相关软件模块。金融工程作为一门实践性很强的学科, 不仅要求学生掌握相当程度的数理金融知识, 而且要求学生具备一定的计算机技术应用能力。因此,必须进行实验教学,针对金融工程领域20多个具有代表性的金融模型进行模拟实验教学,从最简单的Excel电子表格做起。学生应该至少熟悉一门编程语言如Matlab, 学会一种以上数据分析软件使用,如Eviews、Spss、SAS等。只有掌握了相关软件的使用, 学生才能够灵活运用所学的金融工程专业知识完成模拟实验,进而有效地解决实际问题。
(三)在实验教学中要培养学生“四个方向”的动手能力
1、 培养学生在金融衍生产品设计、 定价及运用中的动手能力。衍生金融产品是金融工程的构件,而衍生产品的设计、定价、应用是金融工程的重要内容。金融市场场内交易的衍生产品如期货、期权,以及场外一些非公开交易的衍生产品如远期利率协议(FRA)、奇异期权、信用衍生产品(Credit Directives)、互换、结构化产品等,结构越来越复杂,其定价和应用也越来越复杂, 但都可以分解成最基本的远期、期权和互换等进行分析。通过本方向的实验教学,学生能够熟悉具体金融衍生品的种类,掌握无套利原理、风险中性定价原理、积木分析法等在金融衍生产品设计、 定价中的运用以及如何运用金融衍生品来规避风险、创造利润和金融创新。
2、 培养学生在风险管理中的动手能力。 金融风险有市场风险(如利率风险、汇率风险、股票价格波动风险等)、信用风险(又称违约风险)、流动性风险、操作风险、法律风险等。金融衍生产品最重要的功能就是能够转移风险。 通过本方向的实验学习,学生能够熟悉各种金融手段的用法, 能够模拟和分析公司的各种风险以及不同风险回报的投资组合, 能够找到公司最优的风险管理方法和工具。
3、 培养学生的金融建模能力。 数学模型能够准确地模拟出一个投资或资产组合将来或在不同的经济环境中的变化, 从而帮助决策层更准确更快地做出决策。金融模型方向的实验学习包括Linear Modeling、Operations Research、Stochastic Calculus、Dynamic Control、Monte Carlo simulation等建模方法, 因此学生在本科学习中对基础数学的掌握要扎实。
4、 培养学生对金融数据的分析能力。 金融数据分析方向的学习主要是以金融时间序列分析为主的金融统计和计量经济学的内容。 通过本方向的实验学习,学生能够应用现代金融数据分析方法,分析市场和定价的有效性,探求各种经济变量间的长期、短期关系,寻找套利机会,开展实证研究。
通过实验教学的学习, 金融工程专业的学生能够在知识结构和动手能力上满足社会对高级金融人才的需求, 金融工程专业的毕业生能够成为具备现代金融学、投资学和金融工程学基础知识,具备较高的外语、数学和计算机水平及应用能力和动手能力,能适应我国金融市场快速发展要求, 能够参与国际金融市场运作的高级应用型复合人才。
参考文献:
[1]周立、 论中国金融工程的发展条件与障碍[J]、 金融理论与实践,2001(8)、
打造国际化金融中心，无疑需要司法的保障维护。日前，上海市人民检察院广泛听取各方意见，制定了《关于上海检察机关为加快国际金融中心和国际航运中心建设服务的指导意见》，并提出检察机关服务国际金融中心的举措。随即于8月下旬召开的“金融犯罪的惩治与防范研讨会”上，来自上海市金融、政法、高校等部门的专家、教授、理论界和司法实务界的二百余人，对时下上海乃至全国金融业发展中出现的违法犯罪问题进行梳理总结，并纷纷提出应对方案。上海在建设国际化金融中心的过程中，应该如何打击金融犯罪，维护规范的金融秩序，尤其成为与会人士热议的话题。此次会议由上海市人民检察院、市社会科学院、市金融法制研究会、市犯罪学会联合主办。
上海市人民检察院党组书记、检察长陈旭在研讨会上表示，上海作为我国重要的金融中心，在我国经济建设中的作用举足轻重，但上海因此也是非法金融机构和不法分子从事金融犯罪的重要区域。如何切实有效地打击和防范金融犯罪，对于建设上海国际金融中心，促进上海乃至全国的经济发展具有重要意义。此次会议的意义不仅在于精彩的专题发言为我们日后开展工作提供了启示，也搭建了，一个很好的平台，让来自与金融犯罪紧密相关的立法、司法、金融监管、金融企业以及科研部门等各单位的领导、专家、高级管理人员坐在一起，相互交流，共同研商，分析解决与惩治防范金融犯罪相关的各种问题。而这个交流研商的平台应该也不仅止于此次会议。会议致辞中，陈旭检察长提出：“检察机关要与金融主管部门建立层面较高、关系密切、务实有效的经常性协调工作机制。加强检察机关与金融主管部门的信息沟通，对金融犯罪的新情况、新问题以及新型金融犯罪进行研究，同时，借助法学会、社科院、金融法制研讨会等专业平台。”从这个意义上讲，此次会议也应该是这种合作沟通平台机制化、长效化发端的一个讯号。
“建设金融中心，要首先建设法制，没有法制就没有金融中心。”
诚如上海市金融法制研究会会长倪维尧所言，建设国际化金融中心，既需要有硬件的投入，也要有软环境的建设，后者往往比前者更加重要。营造良好的金融法制环境，是金融软环境建设的一个非常重要的内容，改善金融法制环境，不仅需要国家法律法规，同时也离不开行政保障。这也是此次研讨会上，与会专家的共识。
“金融中心的建设与国家法制建设有着内在的一致性。金融的本质就是诚信，没有诚信就没有金融，所以要建设金融中心，要首先建设法制，没有法制就没有金融中心。”最高人民检察院检察理论研究所副所长谢鹏程在此次研讨会上说。“上海的国际金融中心建设与伦敦、纽约国际金融中心建设的模式有所区别。有一种观点认为，作为全球的金融中心城市，伦敦属第一代，纽约是第二代，上海则是第三代。第一代的特点是以票据信贷为主要内容；第二代在此基础上又发展了证券业；上海作为第三代，在前两代的基础上，还要创造出第三种主要形态，这可能就是风险投资和项目交易。当然，目前这还只是一种展望和预测。”
谢鹏程认为，有效地打击金融犯罪，维护金融秩序是金融制度建设和金融立法发展的必要基础。要明确的一点是，国际金融中心的建设与乡镇企业的发展大相径庭。中国改革开放初期，很多地方乡镇企业发展的特征之一是破坏或突破法律政策，而金融中心的建设发展与之大相径庭，它不是在破坏中发展，而是制度先行、秩序先行，在建设中发展起来的。我们现在金融业的发展已经不是改革开放初期小打小闹的模式，而是国际化、大规模，以金融为核心的发展模式。在这方面我们应该秉持以建设为重心的理念意识。
而就目前的现状来看，虽然上海乃至全国在打击金融犯罪方面取得了相当的成绩，却仍面临着若干问题和挑战。
“金融的本质是诚信”，而当下我国社会诚信体系的不健全，社会诚信意识不足也恰恰是金融犯罪惩防的瓶颈之一。一些非法吸收公共存款犯罪，证券咨询类非法经营犯罪等，犯罪嫌疑人就是使用了知名网站、知名纸质媒体等方式刊登广告，引人上钩。另外，我国到目前仍没有建立起包括银行贷款、合同履行、租赁、信用消费等内容在内的征信体系，对金融活动的异常情况也没有形成动态记录，企业或个人的金融信用信息很难及时、便捷地被查询到。为此，企业以及个人的金融失信记录欠缺，社会的失信约束方式有限，很难在全社会养成信用意识，形成良好的诚信环境。
“金融刑事法律尚不完善，金融犯罪的认定缺少可操作依据。这是司法机关惩治金融犯罪面临的另一个问题。”上海市人民检察院法律政策研究室主任徐燕平说。金融活动形式多变，但刑事法律具有相对稳定性，因此，金融刑事立法不可避免地存在滞后性。当前金融诈骗犯罪，涉金融类非法经营犯罪等金融犯罪，从公安立案侦查、检察机关到法院审判阶段，牵扯的人力、物力和财力都很大，但金融犯罪的类型往往层出不穷，手段复杂，法律依据相对模糊，可操作性不强，这就增加了司法的难度。比如，目前的法律对于金融违法行为与犯罪行为的界限不是很明确：行政违法与刑事违法的认定不明确。拿涉金融类非法经营犯罪来说，规定“未经国家有关主管部门批准”要件，主要适用依据是各项行政法规。但是，行政法规的变动性比较强，有些内容欠缺协调，这就导致行政监管主体不明确，增加了认定的难度。另外，民事违法与刑事违法的界限也不清晰。比如信用卡透支，透支5000元经催讨不归还构成犯罪，这一规定已经不符合社会经济发展现状，需要及时修改，才可以避免对大量透支超过5000元的信用卡纠纷仍旧依银行选择移民事诉讼程序处理。
“犯罪率高的原因之一是潜在的犯罪人对受罚率的预期比较低”
为更好地服务上海国际金融中心建设，上海市人民检察院法律政策研究室近期对近年来上海检察机关办理金融案件的情况进行专题调研，结论之一是金融案件数量增幅明显，涉案人数及涉案金额近年呈上升趋势。而产生这一问题的原因，白建军在此次研讨会上的一段发言发人深省。
白建军是北京大学金融法研究中心副主任，他说，金融犯罪近年来不断攀升，原因之一是金融犯罪的发现率、证实率比较低，导致潜在的犯罪人对受罚率的预期比较低。出现这种状况一方面是法律对于金融诈骗类犯罪的构成规定过于严格，对证据的要求非常高。而且传统犯罪，比如杀人放火，办案人员只要找到锤子，找到血迹，就是很确凿的证据了，这些证据都比较容易确认和获取，而金融犯罪经常会遇到缺少确定的被害人和明确的物证，这些都给案件的侦破和指证带来一定难度。此外，金融犯罪的主体往往是白领，专业化、智能化
程度都比较高，具有丰富的金融业务知识，熟悉金融行业的操作程序，善于利用金融监管薄弱环节实施犯罪，如此，对办案人员的素质要求自然要比办传统案件高了。
白建军此间引述的一个例子，颇生动地反映了目前司法工作者在办理金融犯罪案件时所面临的专业知识欠缺问题――次，白建军在给某地司法机关的先进工作者讲课，听到这样一件事。办案人员在审理一桩信用证诈骗案件时，问了三天后，认为犯罪嫌疑人的态度不好，对方却感到莫名其妙，说自己已经把事情都交代了，怎么还说态度不好?办案人员于是提出，前一天你和我们说是信用证的受益人伪造了提单，今天怎么就改成是出口商伪造了提单呢?结果使对方哭笑不得，说：“要不我先给你们讲讲信用证诈骗和结算机制，你们再审我吧。”
虽看似笑话的一桩小事，却反应了如今金融犯罪主体高智商、专业性强的特点，无疑也提醒了司法机关提高金融专业素质的紧迫性。上海市人民检察院研究室有关金融犯罪的这份调查报告也从另一方面印证了这一观点。
报告中，有关近年金融犯罪的主要特点中提到，金融犯罪主体呈现职业化、专业化趋向。破坏金融管理秩序类案件中，被告人的文化程度普遍较高。近年多发的涉金融类非法经营犯罪案件，一些被告八掌握金融专业知识，了解金融活动流程特点，甚至具有金融专业背景教育与多年金融从业经历。利用职务便利及借用公司名义实施犯罪情况增多。比如，内幕信息案件中，被告人利用担任公司高级管理人员的便利掌握未公开信息从中获利；违法发放贷款案件中，犯罪嫌疑人利用担任银行负责人的职务便利超越职权，违规审批发放关系人贷款。而另一个特点，也对司法机关的办案人员提出更高的要求，即金融犯罪手法日益科技化，金融诈骗犯罪中多利用计算机实施。有些案件中，犯罪分子通过截获银行和客户之间交流的有关信息，直接在账户间划拨钱款。如信用卡诈骗中出现的新类型，犯罪手法不仅限于“持卡”诈骗，还出现了“无卡”诈骗。在杨浦区人民检察院手里的一起网上信用卡诈骗案件中，犯罪嫌疑人利用维护、修理客户POS机的时机，窃取被害人的信用卡消费签购单存根，攻取卡号和其他信息，以虚假注册的网名，通过网络购物先后42次购买各类手机充值卡，价值万余元。
诸上问题已经引起上海市检察机关的充分重视。陈旭检察长在此次研讨会上中谈到日后上海市检察机关惩治防范金融犯罪的三点看法，其中提到，要建立检察机关与院校之间的人才培养机制。他说，当前，检察机关的法律人才不少，但同时具备金融知识和法律知识的人才不多。应当加强与金融学院、外贸学院等院校的联系，为办理经济、金融案件培养、储备人才，记者同时注意到，完善机构，提高检察机关服务国际金融中心建设的专业水平也已经写入日前下发的《上海市检察机关服务金融中心的举措》中。其中提出完善机构，提高检察机关服务国际金融中心建设的专业水平。具体措施为：建立专门组织机构，提高办理金融案件的专业化水平。以适应金融业快速发展，服务国际金融中心建设为目标，积极探索金融领域案件集中办理制度。在陆家嘴成立审理金融案件的派出检查员。浦东新区检察院建立金融知识产权犯罪案件公诉处外，黄浦、静安区设立专门办理金融类案件检察科；此外，要进一步加强检察机关金融专门人才的培养，在上海市人民检察院检委会分别设立金融犯罪专业研究小组，加强对金融领域犯罪的研究，指导和引领金融领域疑难复杂案件的专业办理。同时要积极创造条件，选派一批年轻干部到境外考察学习，到有关院校学习金融专业知识，到金融系统挂职锻炼，努力培养一批既懂法律，又懂金融专业知识，又有较高外语水平的复合型人才。把“岗位练兵”与为国际金融中心服务结合起来，要在全员岗位培训中组织开展金融基础知识和法律法规的学习，通过专家授课、金融类案件讲评、研讨等形式，学习金融专业知识、总结交流办案经验，整体提升上海检察机关办理金融领域案件的能力和水平。
“我们的主要目的不是打击，而是预防金融犯罪”
陈旭检察长在研讨会上的致辞中，最后一点看法强调了金融犯罪预防的重要性：“我们的主要目的不是打击犯罪，而是预防金融犯罪。通过建立健全预防防工作机制，有效减少金融犯罪，共同为上海国际金融中心的建设创造良好的金融秩序和金融发展环境。”
一、国内宏观金融课程群建设研究动态与存在问题
1、国内研究综述
在国内，1997年，国务院学位委员会修订研究生学科专业目录，将原目录中的“货币银行学”专业和“国际金融”专业合并为“金融学（含保险学）”专业。这种调整正是为了适应这种需要。整个金融课程体系知识面应该覆盖整个金融学科的主要方面，如：金融制度、金融体系、金融市场、金融机构；以及完整的金融运行结构，包括微观金融运行、宏观金融运行，以提供学生一个有关金融体系的整体框架。2004年9月，高等教育出版社出版发行由王广谦、张亦春、姜波克和陈雨露主编的《金融学科建设与发展战略研究》，该书反映了中央财经大学、厦门大学、复旦大学和中国人民大学承担教育部“新世纪高等教育教学改革工程”金融学专业教育教学改革与发展战略研究项目的阶段性成果，以及我国顶尖级金融学家和金融教育家、高校具有博士学位授予权的金融学科和其他重要高校金融学科带头人对金融学科建设的最新思考，代表了我国目前对金融学科建设研究的最新水平。如中国海洋大学宏观金融学有国际经济学、货币银行学、中央银行学、金融市场学、中国金融史、货币金融理论前沿、金融理论与政策等；宁波大学设有西方经济学、货币银行学、财政学、国际贸易、国际金融等宏观金融课程；浙江财经学院采用金融学院模式，宏观金融学课程分布在8个专业方向，具体有金融学、国际金融、利息理论、金融市场学、货币理论、财政学、中央银行学等。
2、存在问题与研究命题
主要存在问题，第一，现有教学改革未能照顾到地方院校办学环境和人才培养目标，重点研究了同类大学为培养高层次金融人才而面临的金融学本科教学定位、课程设置以及教学改革问题，未能照顾到地方院校的办学环境和人才培养目标——为社会各个领域输送适应性强的应用型人才。第二，宏观金融类课程急需按地方院校办学环境和人才培养目标进行优化和改革，尽管各院校已顺应金融宏观化发展方向而开设了若干宏观金融类课程，但尚未解决以下问题：宏观金融类课程到底该包括哪些主干课程？如何避免相关课程教学内容的交叉？针对宏观金融类课程要求，如何跟进相应的教学方法改革和实践类课程？上述问题告诉我们宏观金融类课程急需按各地方院校办学环境和人才培养目标进行优化和改革。
二、地方应用型大学宏观金融类课程群设置的特色与创新
1、课程群设置的特色
第一，顺应宏观金融的发展方向。随着我国高等教育由单一的精英型体系向大众型、精英型、国际化等多样化人才培养体系的转变，本科教育更应强调学习能力和宏观思维能力的培养。
第二，坚持国内外前沿与地方性院校办学模式相结合。本项目坚持国内外前沿与地方性院校办学模式相结合，在改革金融学核心课程体系及教学方法时，既保障学生掌握本学科、专业教学基本要求，又顾及地方性大学办学环境和培养应用性人才目标，强化宏观类课程建设，以提高学生分析问题、解决问题和实际操作能力，以适应“平台+模块”人才培养模式。
2、课程群设置的创新
第一，倡导团队合作，形成推进宏观金融课程体系建设的机制。课程体系建设既提倡体系的整体性和弹性化，又强调课程内容的系统性、前瞻性和探索性。为此，需要倡导团队合作精神，并形成推进课程体系建设的一套机制。具体设想包括：定期举行读书报告会。通过指定学习教材、专著或其中的核心章节，联系学术动态述评文献；互相交流近期阅读书目、研究课题，探讨本学科前沿理论。集体申报课题、撰写论文；定期举行教研活动，讨论并解决课堂教学中遇到的难点与重点；组织课堂教学观摩；规范教学文件与秩序，鼓励教学改革与创新。
第二，推进课内理论教学与课外实践锻炼相结合。鉴于金融学高度理论性与应用性并重的特点，在教学方式上坚持理论教学与实践锻炼相结合。一方面改革课堂教学方式，在强调讲授基本理论、知识的同时，吸收现代教学理念，推进多样化教学法，以激发学生的学习热情和主动性，从而优化教学过程；另一方面强化课外实践，鼓励同学参与社会实践、学生科研等第二课堂，培养学生的知识学习和应用能力。
三、地方应用型大学宏观金融类课程群实施对策
1、具体设置内容、预期目标和解决的关键问题
第一，具体设置内容：主要结合国内外金融学科相关宏观金融课程设计的总体趋势，突出服务地方金融机构与企业，强化宏观金融对地方金融的指导功能，坚持培养学生分析问题、解决问题的能力及综合素质，坚持国内外前沿与地方性院校办学模式相结合，重点推进应用型宏观金融课程群建设。
第二，预期目标：紧紧围绕金融学科“课程群+核心课程教材+精品课程”三大类建设大框架，形成宏观金融课程群建设的子框架和核心课程建设、造就一支具有敬业、创新精神的师资队伍，并以此为基础，为今后核心教材建设与精品课程培育奠定基础。
第三，解决的关键问题：一是宏观金融课程体系建设，确立宏观金融课程群的核心课程，并规划核心课程教材建设；二是配对形成每门课程的师资队伍，基本保障每门课2名教师；三是完善并形成每门核心课程的教学大纲与考试大纲；四是探索教学改革的方法。
2、实施方案、实施方法、具体实施计划及可行性分析
将推进以下教学改革：第一，改革思路是整合宏观金融类课程，将宏观金融类课程整合成基础、国际、市场、监管四大类，明确每类课程包括的主要课程、设置目的，并从各自金融专业现有基础出发提出具体的建设目标，如规划核心课程教材建设目标、精品课程目标、课程后台建设目标与教学方式创新目标。
第二，强化案例教学和课程设计。对于理论性较强课程，都增设一定经典案例教学，要求学生围绕案例分小组讨论，并撰写学术小论文或读书报告，以增强学生对理论知识的感性认识、理解能力和分析能力。对于应用性的课程，都将开设一定课时的实验教学，要求学生进行仿真模拟金融业务操作，并撰写实验报告，以增强学生对业务知识的感性认识、理解应用能力和动手操作能力。
第三，坚持课内学习与课外实践相结合。一方面要根据本学科、专业教学的基本规格和要求，采用课堂讲授、案例教学、实验教学等多种教学方法，强化在课内向学生传授；另一方面又通过社会实践环节、学生科研、金融论文大奖赛、虚拟炒股比赛等第二课堂形式，培养学生采用宏观金融理论分析各种金融问题与经济现象能力，重点提升学生解决金融问题能力。
第四，探索PBL（Problem-Based Learning，简写为PBL）教学法。通过设计问题为同学搭起各门课程的知识架构和内在联系；通过学生自己收集、分析相关资料以感受和体验知识的分析过程；通过建立学习小组和开展小组讨论，培养学生的团队合作精神。每一学习小组由5-6名左右的同学组成，选定某一主题组织课堂讨论——包括小组交流、质疑和点评；要求每组制作PPT，内容包括选定主题的文献综述、课堂发言内容以及参考文献，以充分展示同学的学习成果。
[此课题为宁波市教科所“十二五”重点课题：《基于“政产学研”联动的金融专业人才培养模式改革研究（YZD12025）》阶段性成果]
参考文献：
[1]何运信、非金融专业学科教学平台中“金融学”教学内容改革研究[J]、怀化学院学报、2007（12）、
[2]龙春阳、课程群建设：高校课程教学改革的路径选择[J]、现代教学科学、2010（03）、
[3]孙桂芳、金融学课程教学教学内容的开放性与教学方式的互动性——基于现代教学设计理念的探讨[J]、上海立信会计学院学报、2006（06）、
现代金融经济国际化、微观数理化的趋势迫切需要金融从业人员具备较深厚的数学功底，以适应在我国资本市场不具备半强有效性的条件下建立数学模型测度金融风险，改进预测资产收益率的方法，寻求资本市场价格运动规律等。
金融数学，亦称数理金融学，是以数学为工具解决金融问题的交叉学科。其研究对象是在对金融经济现象进行定性分析的基础上，应用数学方法和计算机技术，研究金融经济系统的数量表现、数量关系、数量变化及其规律性 [1] 。
国际上从事金融数学教育的机构主要是大学的数学院系和相关的研究所，如美国的哥伦比亚大学数学系，英国的利兹大学数学系等，设立硕士学位、学士学位以及培训证书。在国内，1997年北京大学率先成立金融数学系。 由于国内外的社会制度、学科划分、金融运行体制以及教育基础等方面存在较大差异，导致国内外在课程的设置、师资的配备、教材的选编等方面各院校情况不尽相同，形成了各自的金融数学教育教学特色。在学士学位层次，西方国家院校在金融数学方向开设的金融类课程和统计类课程要比国内院校开设的门类多，覆盖面广，而数学课程相对于国内少而精，在课程教学上重视理论与实践的有机结合。
国内的金融数学教育教学经过十几年的发展已初具规模，在与我国金融经济具体实际相结合上取得了许多宝贵的经验。例如，广州大学是国内创办金融数学本科层次教育较早的地方高校，现已初步形成了硕士、学士两个办学层次，经过十多年的发展，在课程设置的有效性、合理性，教材的选编， 课程教学环节的有机设计，学生实践能力的培养等诸多方面做了积极探索，形成了自己宽基础、重实践的教育教学特色。
从多学科多专业交叉融合的视角分析可知，在金融数学教学中， 金融类课程要用定量和定性混合的方法来教学，本着经济―金融―经济，货币―信用―银行，定性―定量―定性的三结合原则， 围绕金融经济现象所呈现的各种本质特性，进行金融问题的数学建模、产品定价和风险度量。这种定量定性的多学科交叉教学，决定了教师必须具备多元多专业性的复合型知识结构。而在学生方面，同样需要具备多专业知识的积累，通过对其多专业知识的综合运用能力的培养和提高，达到累积综合效应递增。在基础课程方面对数学专业和金融专业应同等重视，缺一不可。金融与数学专业交叉程度高的课程（如保险精算、金融工程学、证券投资学、金融时间序列、风险管理学、统计软件操作等）是金融数学的核心所在，应根据因地制宜、因材施教的原则 [2] 合理取舍教学内容，重点突出应用性。因此，只有深入细致地研究金融数学教育教学上的这些特殊性，结合实践中的经验数据和调查数据，才能深刻认识金融数学课程设置与人才培养质量间的相依关系，避免只从金融学或数学片面看待和认识金融数学。
二、课程建设与培养目标
本科层次的金融数学教育的目标应至少使学生懂得数理（微观）金融的基本原理和方法，具备初步的金融数据统计建模、产品定价求解和风险度量能力。为此，广州大学依托数理统计、随机分析、模糊集方法等数学学科优势，整合力量，校企联合，做好金融学与数学的重点交叉课程建设，用概率统计硕士点的金融数学核心方向的研究带动该方向本科层次教育，形成了金融数学教育宽基础、重实用的特色。然而，当前金融部门需要金融数学人才的岗位入职资格提高至硕士、博士层次，这迫使金融数学方向本科生的培养目标调整到既要为地方金融经济发展提供实用人才，又要注重向研究生教育输送优秀人才。在新生入学时要求学生做好个人规划，或立志考研深造，兼修金融学或会计学或保险第二专业，或在课程设置中按选修课形式加入相应专业模块，使学生的知识结构与金融学或会计学专业或保险专业学生基本相同。同时，要处理好一般与特殊的关系，做好向硕士研究生层次输送人才的工作，对于数理金融能力较强的学生应鼓励其考取金融数学方向硕士研究生。
参考文献：
［1］郝华宁，孙晓群、金融数学的教学与研究［J］、 辽宁工学院学报，2004（2）：98-99、
［2］姜礼尚，徐承彪、金融数学课程体系、教材建设及人才培养的探索［J］、 中国大学教学，2008（10）：11-13、
Abstract： The postgraduate course is the basic way to realize the goal of postgraduate education， the quality of postgraduate course will directly influence their scientific research ability and overall quality、 Combined with teaching practice of postgraduate course of "Investment Analysis and Decision" for five years， the paper discussed practice and experience of the course orientation， the choice of teaching material and teaching teaching contents， exploration of teaching methods， network aided teaching application， curriculum assessment， so as to provide reference for the related courses、
关键词： 投资分析与决策；研究生教育；教学改革
Key words： Investment Analysis and Decision；postgraduate education；teaching reform
中图分类号：G643 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）02-0223-03
0 引言
研究生教育是大学本科教育后更高层次的研究型人才培养的阶段，肩负着为国家现代化建设培养高素质、高层次创造性人才的重任，对推动科技进步和经济社会发展具有不可替代的作用。伴随我国研究生教育进入高速发展的时期，如何提高研究生培养质量，保证研究生的培养数量和质量同步提升，成为高等教育界关注的热点问题。
课程教学是研究生培养的重要环节，它能帮助研究生掌握本学科坚实的理论基础、系统的专业知识，并为之后的科研工作奠定基础[1]。探索适宜的课程教学模式和教学方
法，提升研究生课堂教学的有效性是提高研究生培养质量的重要举措之一。本文基于近五年对研究生课程“投资分析与决策”所实施的教学改革实践的心得进行归纳和总结。
1 投资分析与决策课程定位
投资分析与决策是面向北京信息科技大学管理科学与工程、技术经济与管理专业开设的专业任选课。本课程的教学目的是使学生深刻理解投资领域的基本理论，掌握投资理论的精髓以及其应用策略。
通过本课程的学习，学生应在熟悉金融市场理论基础上，进一步了解证券投资等金融活动的数量规律，并能够运用常用的分析方法和工具，研究组合投资优化等金融投资决策问题。本课程的特色是将现代信息技术与金融领域的投资决策模型结合，运用信息化技术，指导学生处理金融数据，培养其建模能力和数据处理能力。
2 教材和教学内容的选择
研究生教学的最大特点在于学生的“高层次”与“多元化”[2]。高层次主要体现在研究生的知识积累和学习能力都比较高，对新知识的理解和消化吸收快。多元化主要体现在学生的构成方面，同一门课程可能有来自各个不同专业的学生同时选学，这种“高层次”与“多元化”的特点决定了研究生专业课的教学必须有足够的新意和广度，这是大大区别于本科生专业课教学的地方。
近5年来，在我校选修投资分析与决策课程的管理科学与工程、技术经济与管理专业的研究生中，普遍存在本科专业背景各异的现象，因而学生知识结构差异大，专业基础参差不齐。这对教学内容的选择带来了挑战。
如果教学内容定位于适用有经济、金融专业背景的高层次金融定量分析，跨学科专业的学生会面临专业障碍，若选讲适用非经济、金融专业背景的基础金融分析，则导致部分教学内容与本科生的教学内容重复，深度差距不大，在这种情况下，对专业基础扎实的研究生而言研究生阶段只是本科学制的一种延长，没有学到真正的知识，研究生自我发展的空间受到限制，与研究生的培养目标相背离。鉴于上述情况，为了使学生及时适应研究生阶段的学习，同时能实现从本科阶段到研究生阶段的质的飞跃，我们对教学内容安排做了适应性调整，以兼顾学生的专业差异。
2、1 教材选择 教材是教学内容的载体，是保证学科人才培养质量的基本材料。一本优秀的教材是进行教学的基本条件，也是教学质量的保障。在投资分析与决策课程教学中，我们选用了刘善存编著的《Excel在金融模型分析中的应用》作为本课程的主教材。该教材内容深浅适度，系统完整，条理清晰，结构编排合理。本教材的特色是将抽象的金融模型通过Excel的数据处理和图表形式来解释、验证和求解，内容安排符合教学计划要求，既能阐述金融理论核心思想，又能把金融问题与其数学表述和论证密切结合起来，把专业知识和数据处理工具和方法有机结合。
此外，我们还选用了benninga编著，邵建利等译的《财务金融建模-用Excel工具（第三版）》，zvi bodie编著的《投资学》作为辅教材，这两本教材均是作者多年从事相关研究的结晶，所涉专题较为全面，所涉文献较为宽广，具有明显的学术性与较好的启发性，且对于金融理论的进展和模型的推导阐述细致透彻。如遇主教材未能深入分析的专业知识，学生可自主选择辅教材的相应内容，来弥补专业知识的欠缺，这有益于排除跨专业学生的专业障碍，实现弹性教学。
2、2 教学内容选择 研究生的教学不同于本科生，教学内容不必完全拘泥于书本。在教学内容组织上，本课程以投资分析经典理论为核心，内容涵盖证券组合理论、资本市场理论、资本资产定价理论、期权定价理论、债券的久期理论和免疫策略等基本理论和基本方法。
研究生能够结合各自研究方向应用所学的金融理论和方法，分析和解决实际课题研究中的问题是我们的主要教学目标。因此，在教学内容处理上，注重金融理论与方法和现实金融决策问题的结合，强调现代金融模型应用，侧重Excel辅助金融建模和金融计算。如在投资组合理论专题下，不仅系统阐述现资组合理论的产生与发展，马可维兹均值方差模型的构建过程，还要讲解利用Microsoft Excel的矩阵运算、规划求解工具和VBA编程，实现基于金融市场真实数据的有效前沿的计算和绘制，并展示计算方差协方差矩阵的四种不同方式。这些方法和技巧，不仅有利于提高其数据处理能力，也为学生进一步学习其他应用软件提供借鉴。
3 投资分析与决策课程教学模式探索
传统教学是一种继承性、维持性教学，这种教学活动以知识传授和知识继承为主，尽管“填鸭式”教学在研究生阶段已不再明显，但传统教学仍未逾越“教师讲，学生记”、“知识的单向传导”等教学特征[3]。《投资分析与决策》课程教学中，突出教学科研结合，关注教学相长，培育创新性思维。
鉴于研究生已具备了一定的专业基础知识，因此，在课堂教学中，我们主要讲授大纲中要求学生掌握的基本内容、教学重点和教学难点等。在教学过程中，特别注意正确处理课程内容的基础性与先进性，经典内容与现代进展之间辨证关系，有效激发学生的学习兴趣，培养学生的创新思想。对于介绍性和概念性的内容，由学生按照教师提供的提纲和要求，利用课外时间进行自学，这样即提高了课堂教学效率，又有助于培养学生的自主学习能力。
由于研究生学位课程的学习是为即将从事的科研工作打基础，在研究生学位课程的教学中，必须要坚持教学与科研的紧密结合，把科研成果有机地融入教学过程。在课堂教学中，我们注意及时把握学科发展的前沿动态，引导研究生在最新知识领域开展专题讨论。专题讨论主要是结合课程教学内容和学科的前沿发展问题，从中浓缩出适合课堂教学与讨论的内容，采用文献检索、课堂讨论、课后实践相结合的方法进行的探讨式教学。
教师通过查阅与本专题相关的文献后提出问题，预先布置给学生进行研读。教师对相关知识进行概括分类后，在课堂上先做系统的讲授和导引，然后组织学生对内容进行研讨，必要时候通过一些实例进行验证。这样既拓展了教学内容，增大了教学容量，又能启发学生的创新思维，把创新能力培养贯穿于课程学习过程。
4 网络辅助教学手段的应用
随着信息技术和网络技术的不断发展，教育信息化已成为高等教育面临的重大课题和发展方向。越来越多的高等学校将网络辅助教学平台在校园网的基础上建设起来，并成功开展教学工作，网络辅助教学已经成为对高校传统教学模式良好的拓展与补充。所谓网络辅助教学是指将网络作为课堂教学活动的辅助手段来完成教学过程的教学模式[4]，它不仅延续了计算机辅助教学中采用多媒体技术和交互技术等手段，更具有教学信息量大、时间的自主性和空间的开放性强、可供诸多用户共享优质教学资源等优点。
在研究生投资分析与决策课程教学中，我们就该课程的网络辅助教学模式进行了有益尝试和探索。由于北京信息科技大学教务处开发的网络教学平台目前主要面向本科生开放，研究生课程的开设受到管理接口的限制，我们仅利用了公共网络和课堂教学管理软件来实现网络教学资源共享和师生教学互动。最初，教学资源共享和师生间的学习交流，包括教学课件、讲义、课程通知、作业和答疑等都通过课程邮箱实现。这种方式虽然不受校园网IP地址的限制，为学生提供了灵活的学习时间和广泛的学习空间，但其课堂教学管理应用功能有限。
为强化课堂教学效果，我们尝试使用了windows远程桌面共享，保证学生在一人一机的实验室环境下，借助网络会议的方式，实时接收教师机传递的教学信息，同时学生也可在教师指导和安排下，进行操作演练和参与课堂讨论，即方便检验学生的学习效果，也可以有针对性地对学生提出的问题即时讲解。
考虑到windows远程桌面共享在教学文件传输和管理，课堂分组等管理功能弱化，我们后来又引入了凌波多媒体网络教室软件，利用研究生实验室现有的网络设施，利用该软件的屏幕广播、远程遥控、屏幕监视、文件等功能实现教师机对学生机的广播、监控等操作，强化教学过程的实时控制。多媒体网络教室能提供界面友好、形象直观的交互式学习环境，既能做到发挥教师的主导作用，又能充分体现学生的认知主体作用，把教师和学生两方面的主动性、积极性都调动起来，促进了师生之间的信息交流，资源共享和教学互动。
5 课程考核方式
课程考核是教学的有机组成部分，也是反映研究生课程教学效果的手段之一。合理的考核方式与学习水平的有效评价有助于调动学生学习的积极性。
通过5年多的研究生课程教学实践，结合投资分析与决策课程特点，我们采用了“课中作业+课终论文”的考核方式。这种方式不同于侧重理论推导为主的考核，注重金融决策模型设计、应用及金融数据处理，从而促使学生将主要精力放在使用投资理论和模型去解决实际问题上，有助于培养学生对学科知识的综合运用能力。
投资分析与决策课程偏重定量分析，课中作业一般根据金融理论专题下涉及的模型算法，要求学生完成小型案例分析，形成一个简要案例分析报告。如在期权定价理论中，涉及基于风险中性定价机制的单阶段及多阶段欧式期权定价和美式期权定价。针对该知识点，布置课中作业：使用给定的条件和参数，运用期权定价原理和方法测算欧式及美式看涨期权或看跌期权的价格，并对价格变动作因素分析。这些课中作业，有助于激发学生学习的主动性，且有利于巩固学生在课堂所学的知识。
课终论文采用与课中作业结合的办法，即要求学生以平时的专题讨论内容为基础撰写课终论文。考核论文内容来源于小作业，同时又是对前期专题研究的再认识和再生成。正是有了作业的研究基础，论文的质量才有所保证。如学生选择投资组合理论专题作为课终论文主题，则建议学生在中国证券市场选择不同行业的若干股票为分析对象，通过金融数据库查阅股票交易的相关数据，完成有卖空和无卖空条件下有效前沿的求解，并对分析结果进行评价，对理论应用的局限性结合实际问题做归纳和总结。
我们还鼓励学生结合自身研究方向选择切入点，建立金融模型，开展分析研究，提炼学术观点，形成规范化的学术论文，向学术期刊积极投稿。这种考核方式可以促使研究生较早进入科研角色，真正做到“学为所用”，将金融理论与实际经济、金融问题有机结合。
6 小结
《投资分析与决策》课程改革实践的目的在于使这门课程能够达到“教学思想现代化，教学方法科学化，教学过程最优化”的要求。通过一系列教学改革实践，优化了课程教学内容和教学方法，尝试使用了多种网络辅助教学手段，改善了考核方式，使改革后的课程体系更符合人才的培养目标，更具科学性和可操作性。教学实践的结果表明，课程的教学改革对提高研究生的创新能力与研究水平都有较大裨益。
当然，金融理论和量化分析技术的发展日新月异，在今后的课程教学中仍需不断改进和调整课程教学方案，以满足社会对研究生层次的金融人才的需求。
参考文献：
[1]李俊卿、提高课堂教学质量，培养大学生的创新能力[J]、中国大学教学，2010（1）：56-58、
[2]谢美华、探究式教学在研究生课程教学中的实践[J]、高等教育研究学报，2011（2）：61-63、