关键词：会计信息披露 财务结构 内部治理 公司人
会计信息披露, 是指公司从维护投资者利益和资本市场运行秩序出发, 按照法定要求将自身财务经营等会计信息情况向证券监督管理部门报告, 并向社会公众投资者公告（王淑珍（2008）在《上市公司会计信息披露的现状及对策》）。还有人认为会计信息披露, 是指证券产品发行人及相关人员在证券产品发行和交易过程中, 依法向社会公众公开有关会计信息,以供投资者作投资价值判断参考（陈健（2009）《上市公司会计信息披露的问题和解决对策》）。显然，高质量的信息披露能够减少证券市场的信息不对称，从而减少投资者搜寻决策相关信息、进行监督等的交易成本，提高市场效率，增加整个社会的净福利水平。在证券市场上，由于信息不对称将导致逆向选择和道德风险，证券市场上的虚假信息披露损害了投资者利益，扰乱了市场秩序，扭曲了资源配置，当市场上存在严重虚假信息披露时，就会产生市场信任危机，造成股市低迷不振，最终影响经济发展。因此，规范信息披露，改善信息披露质量，有助于解决信息不对称问题，保护投资者利益，提高市场效率，增进全社会福利水平。
鉴于会计信息披露质量的重要意义，研究其的文献很多。在相关国外文献中，从会计信息质量特征角度，有美国FASB（财务会计准则委员会）颁布的第二号《财务会计公告》；从财务报告改进角度，有英国的《财务报告的未来模式》和美国的《改进企业报告》等。就国内研究文献来说，在信息披露规范方面，沈田丰、韩灵丽(1994)认为信息披露是股票发行和上市交易中的一个基本条件，披露行为需要规范，以确保披露质量。林国春，陈蕾(1997)从证券市场有效性提出规范上市公司信息披露。陆正飞等(2002)认为我国证券市场信息披露不及时、不充分、乃至故意弄虚作假是法律法规的不完善、监管及处罚不力、会计准则制定的滞后性、中介机构缺乏风险意识、以及上市公司治理结构的不健全等原因造成的。本文将对研究影响会计信息披露质量因素的文献进行综述。
一、上市公司财务结构
陈媛媛的《上市公司财务结构与会计信息披露质量相关性实证研究》（2008）从会计信息披露的理论基础分析入手，分析了我国目前信息披露质量的现状及存在的问题和我国目前上市公司的财务结构状况，并以企业的各种财务分析指标为切入点，从财务结构的角度研究我国上市公司信息披露质量的影响因素。最后，文章以深交所上市公司为样本，结合公司年报，运用LOGISTIC模型进行了回归分析，从财务结构的角度考察影响上市公司信息披露质量的上市公司因素，提出了国有股持股比例与信息披露质量无显著相关性；法人股持股比例与信息披露质量正相关；流通股持股比例与信息披露质量正相关；短期资产负债率与信息披露质量显著负相关；资产负债率与信息披露质量负相关；贺芬戴尔指数与信息披露质量正相关六个假设。运用Forwad Stepwise法进行实证检验结果表明除法人股持股比例与信息披露质量无显著相关性被剔除外，其他假设均成立。
二、上市公司内部治理结构
在国外的文献中，Warfield等从公司治理与会计信息质量关系角度提出，当管理人员入股或机构所占股份增加时就会降低人成本，减少经理人员操纵会计信息的可能性。从董事会特征与会计信息质量关系角度，BeaSley研究发现，财务报告的舞弊与上市公司的董事会规模有关等。
在国内的文献中，何泉成的《上市公司内部治理结构对会计信息披露质量影响研究》（2007）从上市公司治理结构和会计信息披露质量的相互关系入手，通过理论分析、现状介绍、案例分析和实证分析的方法分析我国上市公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响。文章主要以2006年深圳证券交易所公布的31家会计信息披露质量不及格的公司以及其他31家规模相近的同行业上市公司作为研究样本，在对相关文献介绍和评价的基础上，详细分析了我国公司治理结构和会计信息披露质量的现状。然后，采用2006年底上市公司的年报数据，运用多元线性回归的分析方法，从股权结构特征、董事会特征等多个角度对公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响进行了实证分析。通过分析，本文得到了与理论分析基本相同的结论，公司治理结构确实在股权结构、董事会特征等方面影响着会计信息披露质量。通过理论分析和实证研究可以看出上市公司在治理结构和信息披露方面都有待改善。
《董事会特征对会计信息披露质量的影响――来自我国上市公司的经验证据》（向凯，2007）检验了我国董事会制度改革对强制性和自愿性信息披露质量的影响。研究发现：独立董事比例、独立董事超过1/3、“二元”领导权结构、财务专业背景的独立董事比例、审计委员会的存在、以及公司规模和雇佣“四大”与会计信息披露质量呈显著正相关；灰色董事和内部董事超过1/3、配股动机与会计信息披露质量呈显著负相关；而董事会规模、董事会会议次数、CEO变更、董事持股比例和财务杠杆与会计信息披露质量不显著相关。此外，还发现独立董事超过1/3、“二元”领导权结构、财务专业背景的独立董事比例和审计委员会的存在是影响强制性和自愿性信息披露质量最为显著的因素。
《完善独立董事制度，提高会计信息披露质量》（王辉、张均宜，2003）中着重对独立董事制度的产生及其对会计信息披露的影响，以及实施中存在的问题进行了阐述，并对完善独立董事制度提出了相关建议。
三、公司人问题
黄小莉的《我国家族控股上市公司信息披露相关问题实证研究》（2008）主要研究了人问题对上市公司信息披露质量的影响。文章首先研究了所有权与经营权相分离产生的人问题和控股股东与非控股股东之间的人问题在家族控股与非家族控股上市公司对公司盈余质量有何影响，其次针对信息披露中业绩预告信息披露问题，通过实证分析了家族控股与非家族控股上市公司在业绩预告信息披露上的显著差异。总的来说，问题的严重程度在家族控股和非家族控股上市恭喜所表现出来的不同，是导致两类公司信息披露质量不同的一个可能因素。
Healy、Palepu(2001)和Bushman、Smith(2001)提出在有关公司信息披露的人问题效果方面的文献中，目前还没有较多的实证结果。这篇文章的贡献在于展示了家族控股和非家族控股上市公司人问题严重程度的不同怎样影响了公司信息披露。一份最近的研究(Wang，2006)，实证了家族企业成员和盈余质量的联系，他的研究结果总的来说和这篇文章的研究结论趋于一致。
四、上市公司董事会秘书
张燕的《中国上市公司董事会秘书与信息披露质量关系的实证研究》（2008）依循Kim and Verrecchia（2001）度量信息披露质量的方法，并参考中国证券监督委员会通过加强董事会秘书在上市公司信息披露中的作用来提高公司治理水平的政策导向，研究董事会秘书特征对信息披露质量的影响，以期为提高信息披露质量，完善公司治理提供经验证据，为国家对上市公司的监管提供思路和建议。文章利用多元线性回归模型对132家样本公司进行分析，发现：我国上市公司董事会秘书年龄差异较大，任职时间较长，更换比率较低，学历水平普遍偏高，兼任其它高管职务或在任职前就具有董秘职务相关经验的现象比较普遍。而董事会秘书持有本公司股份的现象不是很普遍。董事会秘书特征变量对信息披露质量具有一定的解释力度。董事会秘书持股会降低信息披露质量。董事会秘书的年龄、任职时间、教育水平、相关经验、兼任对信息披露质量的影响方向符合预期，但是系数不显著，一方面这可能与缺失衡量董事会秘书职业道德和知名度的变量有关，另一方面可能也反映了中国信息披露制度和董事会秘书制度还不是很完善。
五、制度安排、产权结构、报酬契约
《制度安排、报酬契约与上市公司会计信息披露质量》（张栋，2004）试图从制度安排与报酬契约角度对上市公司会计信息披露质量进行分析，并提出提高会计信息披露质量的建议。文章认为，首先，会计信息作为一种相对独立的“物品”，也具有相应的“制造者”和“消费者”。从有限理性经济人角度来看，任何一个“制造”或“消费”会计信息的主体，都能（至少是期望能）从制造或消费的行为中获取收益。这样，与会计信息的提供、消费等有关的制度安排，在相当程度上决定了会计信息的提供与消费的方式、质量等行为。其次，我国上市公司产权主体单一，上市公司所有者缺位和所有权虚化的问题在相当大的程度上依然存在，企业运营资本的人不是所有者，亏损也不在乎；经营者的目的在于争取控制权，而不在乎收益多少（即使亏损，也由国家承担），并且其提供虚假会计信息的法律责任也几近于零，产权结构对上市公司会计信息质量约束仍然是软的。最后，由于报酬合同的“刚性”（不能完全预料到所有可能事件），经营者为企业做出了贡献，但却没有得到相应的回报，心理上的不平衡加上物质上的不满足促使经理人员实施违规行为，选择降低报告净收益的会计政策和程序，低估当期报告盈余进行收益平滑或将超出部分作为递延盈利，为将来可能出现的亏损做准备，最终通过操纵会计信息来提高自身的报酬。
随着资本市场和证券市场的进一步发展和完善，会影响会计信息披露质量的因素一定还有更多，这些都有待更深入的学习和研究。
参考文献：
[1]胡明晖 会计信息披露理论研究文献综述 管理与财富 2009、7
[2]关爱浩 证券市场会计信息披露研究的文献综述 生产力研究 2008、4
[3]陈媛媛 上市公司财务结构与会计信息披露质量相关性实证研究 2008
[4]何泉成 上市公司内部治理结构对会计信息披露质量影响研究 2007
[5]向凯 董事会特征对会计信息披露质量的影响――来自我国上市公司的经验证据 2007
[6]王辉，张均宜 完善独立董事制度，提高会计信息披露质量 东华大学学报（自然科学版） 2003、10
[7]黄小莉 我国家族控股上市公司信息披露相关问题实证研究 2008
[8]张燕 中国上市公司董事会秘书与信息披露质量关系的实证研究 2008
【关键词】 财务分析 财务管理 方法 作用
1、 财务分析的内容
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确决策，提供准确的信息或依据。财务分析是财务会计的逻辑上的延展，是对财务会计所提供的信息进行深度地加工与转换。财务分析主要内容包括以下部分：
1、1财务状况分析。企业的财务状况是用资金进行反映的生产经营成果。
企业的资产、负债和所有者权益从不同方面反映企业的生产规模、资金周转情况和企业经营的稳定程度。分析企业的财务状况包括：分析其资本结构，资金使用效率和资产使用效率等。其中资金使用效率和资产使用效率分析构成该企业营运能力分析，它是财务状况分析的重点。常用指标：流动资产周转率、存货周转率、企业应收账款周转率等。
1、2获利能力分析。企业的获利能力是企业资金运动的直接目的与动力源泉，一般指企业从销售收入中能获取利润多少的能力。
盈利能力可反映出该企业经营业绩的好坏，因此，企业的经营人员、投资者和债权人都非常重视和关心。获利能力分析常用指标：主营业务利润率、营业利润率、销售毛利率、销售净利率等。
1、3偿债能力分析。偿债能力指借款人偿还债务的能力，可分为长期偿债能力和短期偿债能力。
长期偿债能力指企业保证及时偿付一年或超过一年的一个营业周期以上到期债务的可靠程度。其指标有固定支出保障倍数、利息保障倍数、全部资本化比率和负债与EBITDA 比率等。短期偿债能力指企业支付一年或者超过一年的一个营业周期内到期债务的能力。其指标有现金比率、营运资金、速动比率、流动比率等。
1、4现金流量分析。现金流量分析是通过现金流量比率分析对企业偿债能力、获利能力以及财务需求能力进行财务评价。常用指标有销售现金比率、现金债务比率、现金再投资比率和现金满足内部需要率等。
1、5投资报酬分析。投资报酬指企业投入资本后所获得的回报。投资报酬分析常用的指标有资本金报酬率和股东权益报酬率、总资产报酬率和净资产报酬率等。
1、6增长能力分析。企业的成长性，是企业通过自身生产经营活动，不断扩大和积累而形成的发展潜能，其是投资者在选购股票进行长期投资时最为关注的问题。增长能力分析常用的指标有利润增长率、销售增长率、现金增长率、净资产增长率和股利增长率等。
2、 财务分析在企业财务管理中的作用
2、1财务分析是评价企业经营业绩及财务状况的重要依据。通过企业财务状况分析，可了解企业现金流量状况、营运能力、盈利能力、偿债能力，利于管理者及其相关人员客观评价经营者的经营业绩和财务状况，通过分析比较将可能影响经营成果和财务状况的微观因素和宏观因素、主观因素和客观因素加以区分，划清责任界限，客观评价经营者的业绩，促进经营管理者的管理水平更好提高。
2、2财务分析是为债权人、投资者提供正确信息以实施决策的工具。企业的投资者可通过财务分析，了解企业获利和偿债能力，预测投资后的风险程度及收益水平，从而做出正确决策。目前我国是社会主义市场经济体制 ，企业投资主体呈现多元化，各方面潜在的债权人和投资者在决策上就会考虑到企业的经营现状，因此，财务分析成为市场经济条件下满足各类债权人和投资者所需信息的重要分析方法。
2、3为企业内部管理人员了解经营情况、挖掘潜力、找出薄弱环节提供依据。为了提高经济效益、加强管理，企业的管理人员通过对其成本利润情况的了解，及时发现企业存在的问题，进而采取应对措施，提高企业经济效益。
2、4财务分析是实现理财目标的重要手段。通过对财务状况的分析，挖掘潜力，寻找差距，找出未被利用的人力、物力资源，有效整合，促进企业经营活动有序发展，实现企业价值最大化的目标。
3、 改进财务分析的措施
3、1提高财务分析依据资料的质量。
第一，拓展财务报告披露的信息。新准则的颁布实施，拓展了财务报告披露的信息，但还不够具体全面，要严格按照财会报告充分揭示的原则，对投资者有影响的财务信息要加以披露，地点要固定，时间要及时，信息要全面，不仅要披露确定性信息，还要披露不确定信息；不仅要披露定量信息，还要披露定性信息；不仅要披露财务信息，还要披露非财务信息。
第二，提高财会报告时效性，缩短财务报告周期。市场经济条件下，信息的时效性越快越好，因此财会报告的时效性同样重要。
要积极创造条件，充分利用网络技术平台，实现实时报告与定期报告并存，企业要及时把相关信息在自己的网站上，方便用户随时查阅，选取有价值信息，提高会计信息的效率和使用价值。
第三，加强会计信息披露监管机制。
为确保企业提供的会计原始资料的真实性，要采取必要措施强化会计信息披露的监管。首先，要从源头上杜绝制度性失真，加强企业内部控制的建设；其次，加强会计师事务所执业质量的监督，对其违规执业人员及机构实施严格制裁。
3、2努力完善健全财务指标体系。
改进现有财务分析的方法。要针对财务指标存在的不足，进一步健全财务指标体系，针对各行业不同特点，可对不同行业建立不同指标体系，除要有财务指标，还要有非财务指标。而且针对该指标体系要有与其相适应的分析方法，可适当引入数学分析的方法，来解决目前分析方法简单的弊端，提高分析的效果。
3、3进一步加强财务人员专业素质。
财务资料日益繁复，分析技术不断提高，要进一步提高财务分析人员的素质。首先，要提高财务人员的业务素质，要求财务分析人员不仅具备专业知识，还要掌握其他不同行业的相关知识，有助于提高财务分析的效果；其次，要提高财务人员的道德素质，确保财务分析人员在工作中保持公正、客观的立场；最后，加强财务分析人员的监督监管，保证财务分析结果真实、客观。
随着国内市场经济体制的进一步完善，企业的财务管理制度也趋于制度化、规范化。在市场经济的大背景下，企业的生产经营活动面临多重考验。财务分析对于企业的经营管理来说，显得尤为重要。因此，做好企业财务分析，可以为企业提供有价值的决策信息，使企业长久保持竞争优势。
参考文献：
[1] 朱晶、试论企业并购中财务分析及作用[J]、 黑龙江科技信息， 2007，（13）、
[关键词]财务分析 会计分析
财务分析与会计分析两者都是企业为加强经济管理，保障管理决策的科学性和有效性，保证会计信息准确性而采用的重要手段和方法。在一个企业，两者必须都能够得到应用，才能真正发挥其分析管理得失的职能作用。然而，现实中存在着将两者混为一谈、相互替代的做法，存在着只有财务分析、会计核算而没有会计分析或者重视会计分析而轻视财务分析的观念，产生这样的做法和观念的根本原因，是对两者的作用和同时存在于经济管理过程中的重要性必要性认识不足。笔者试就企业应当坚持财务分析与会计分析并重的必要性及如何运用谈点浅见，以供商榷。
1 坚持财务分析与会计分析并重的必要性
1、1 两者作者不同，要求企业在管理过程中必须同时给予充分的重视和应用
财务分析，亦称财务报表分析，是运用财务报表的有关数据对企业过去的财务状况、经营成果及未来前景进行的分析评价。不论是静态的资产负债表，还是动态的损益表与现金流量表，它们所提供的有关财务状况和经营成果的信息都是历史性的描述。财务分析也可以说是为了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础的一种技术方法。
会计分析，是在既定的会计准则之下，对已通过会计核算方法加工处理的会计数据进行的一种梳理，借以发现会计政策、会计方法选择的恰当性与失当性，以作出更为合理的选择的一种技术方法。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性以及管理者有选择会计方法的自由，使得会计数据、财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。可见，若只通过一种方法分析是难以揭示多方面问题的，难以全面改善经营管理。
1、2 两者分析有差别，要求企业必须做到兼顾使用，相得益彰
财务分析与会计分析存在着明显的差别，具体表现在：
1、2、1 分析的侧重点不同。财务分析侧重于企业经营风险和收益性；会计分析侧重于会计数据的真实性、完整性和会计信息的相关性。
1、2、2 分析的主体不同。从分析的实践来看，财务分析的主体除了企业自身财务人员外，还包括与企业存在利害关系的一切外部主体；会计分析的主体多数情况下是企业会计人员，当然企业外部人员也可以对企业进行会计分析。
1、2、3 分析的方法不同。财务发析在分析影响财务状况的总体指标的同时，还要进行内部某一层次指标的分析。并根据分析的结论提出改善经营管理活动的具体措施。会计分析主要根据人为假设，分析个别会计数据及它们之间的联系，一般情况下不会根据分析结论而对财务会计报告提供者提出相应具体要求。
1、2、4 影响分析质量的因素不同。财务分析主要受到企业外部市场环境和分析者自身素质的影响，会计分析主要受要会计准则、公允揭示的要求及分析者的职业判断能力的影响。
两者之间存在的差别决定了它们之间存在着相互影响和相互作用，这种相互影响和作用伴随着人们对财务、会计信息的需求量不断增加而表现得越来越明显。因此，现实生活中正确进行财务分析与会计分析，对财务报告作出正确评估和判断，为决策者提供正确的决策依据，是避免失误、防范经营风险的重要举措，两者必须得到同等对待。
1、3 不同的分析效果，要求企业财务分析与会计分析相结合
财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，它可以采用比较分析法说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。可以采用趋势分析法，以揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，为预测未来提供参考依据；可以采用因素分析法，以分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，确定加强管理和调整管理指标的重点。总之通过运用上述财务分析方法，可以确定影响企业经济学发展的主要经济指标或因素，反映企业的偿债能力、劳动能力和盈利能力。
而通过会计分析可以发现影响企业决策的关键因素。企业的行业特点自身的竞争策略决定了其成功的关键因素和主要风险，在每个行业、每种情况下，会计分析客观上要求分析人员必须确定某企业用于控制经营理念的会计测量方法，实施测量方法的政策以及其中包括哪些主要数据信息。这就使得在会计分析中，确定评价企业用于测定关键因素、风险的政策和相关数据信息是必须进行的一个环节，是肯定能够发现影响企业决策的关键因素的。
2 如何正确而有效地应用财务分析和会计分析
随着互联网在财务会计中应用愈加广泛，金融衍生工具飞速发展，这些对传统的财务分析与会计分析手段提出了巨大挑战，使得两者分析方法存在的共同缺陷与不足日渐明显。主要表现在：
(1)无法满足信息使用者的不同需求
随着社会经济的日益复杂，企业财务环境的变化致使信息使用者对财务报告提出了与传统工业经济条件下完全不同的新需求。信息使用者要求拓展信息披露的内容。在信息的质量上强调信息的相关性、一致性与及时性。
(2)无法满足信息的时效性需求
信息的最大特点就在于时效性。现行的财务分析与会计分析多数是事后分析，因此，现行的财务与会计分析体系已跟不上现代社会的发展步伐。
(3)无法反映非货币信息
由于现有会计报表主要是反映以货币计量的历史成本数据，在会计报表中绝大多数是有形资产的信息，而对大量无形资产的信息无法体现，从而大大削弱了会计信息决策的有用性，也影响了财务、会计分析的质量。
(4)无法满足信息的可靠性需求
现有企业会计报表的局限性还表现在会计人员对会计报表信息可靠性的影响。由于转账和配比带有主观性，加上个别会计报表是提供给企业的投资者和债权人使用的，从企业的管理层到财会人员都希望会计报表能够反映企业良好的经营业绩，会计人员带着这种心态来编制会计报表，就使得会计报表可能带有粉饰的色彩。
鉴于存在上述不足，为适应知识经济时代决策对财务信息的需要，公正披露会计信息，提高工作效率，财务、会计分析方法的更新与完善已刻不容缓。笔者认为应从以下几方面人手：
(1)延深分析范围。从分析企业生产、管理环境人手，变事后分析为事前、事中、事后分析的全程化分析管理。
(2)拓展分析目标。在主张利润最大化或经济效益最大化的前提下进行财务与会计分析的同时，注重分析环保效果最优化和社会效益最大化。
【关键词】小微企业融资财务分析财务评价授信u审
【中图分类号】F275
目前小微企业逐渐成为我国经济发展的重要力量，其融资问题受到社会各界的广泛关注。由于小微企业财务信息披露存在财务数据数量不全、财务数据质量较差及信贷评审中小微企业财务数据分析脱离企业特点等，银行信贷人员完全套用传统大中型企业财务分析方法进行信贷决策存在许多偏差和误区。现行商业银行的授信业务主要采用两种模式，一是基于财务报表而得出的定量财务数据，据此确定发放贷款条件和制定是否贷款的决策；另一种是基于长期的定性合作关系而产生的发放贷款条件和贷款决策。相对于定性分析，定量分析相对客观、具体，而且通过财务分析可以辅助工作人员进行合理的授信审批，可见财务分析在信贷决策中起着重要作用。但在现实信贷业务中，信贷人员工作量较大而且受制于传统账务分析方法的局限性等因素，审查小微企业财务信息往往分析方法粗犷、单一，注重“形式”，忽视“质量”，罗列财务数据，审查不严，未能深入挖掘探究数据背后反映的真实情况，没有根据企业的性质、融资需求和生产经营周期等实际情况进行全面的精细财务分析，加大了信贷风险和隐患，导致银行不良资产的出现。对此，探索适用于小微企业信贷评审的精细财务分析方法，既有助于为信贷人员作出科学合理的信贷决策，保护信贷资产的安全性，又有助于化解小微企业融资难和贵的问题，为我国小微企业发展提供信贷资金支持。
一、小微企业的财务特点及融资难的授信视角分析
（一）小微企业的定义
一般而言，小微企业的定义具有相对性，在不同的区域体现不同的评定标准。在我国，经济学家郎咸平最早提出“小微企业”这一概念，他是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，根据2011年7月4日工信部、国家统计局、发改委和财政部联合的《中小企业划型标准规定》，主要依据企业资产总额、企业从业人数、企业营业收入三个指标进行划分，目前主要泛指所有经营权集中统一、服务与产品种类单一，生产规模不大，人员数量较少的经济组织形式。在银行授信角度而言，其单户授信额度低于500万元以下。
（二）小微企业的财务特点及融资特点
小微企业业务量相对较小，且多为销常规业务，会计部门员工较少，账务处理往往不及时，长期集中进行一次账务处理也较常见且避税动机强烈；职责分工不到位，不能满足不相容职务分离标准；会计核算相对简单，会计信息质量不高，即使经过会计师事务所审计，信息也往往不可靠。尤其在财务制度方面尤为薄弱，主要表现为：（1）现金管理不合理，多呈现严重不足或大量闲置的局面。（2）应收账款周转期较长，资金收回困难，呆账、坏账大范围存在。（3）财务管理权责不分，监控不严，会计信息失真。
小微企业贷款广泛存在“短、小、频、急”等特点，即：融资周期短、信贷金额小、融资次数频繁、审批速度要求高。据宜信公司2011年针对我国36个城市3231家小微企业融资的相关调研统计显示，大多数小微企业融资缺口较小，需求额度多集中于50万元以内，主要为短期购买生产原材料、支付应付账款等用途。
由于小微企业的资金周转速度较快，融资规模不大等特性，其对高利率融资成本具有一定容忍程度，但对贷款审批时限具有较高的要求，如按照传统信贷清单提供申请资料及企业资质等，融资速度降低则影响融资的运用，多数小微企业将放弃信贷资金的申请。
（三）基于授信视角小微企业融资难的原因分析
目前我国小微企业融资难题已有目共睹，究其原因，大致可分为内部原因和外部原因两方面，内部原因主要包括：（1）企业信用评级低，缺乏健全的财务制度。（2）缺乏符合标准的抵押资产，也无其他有效担保。（3）银企信息错位。外部原因主要包括：（1）缺乏专门的小微企业融资金融机构。（2）我国资本市场有待进一步发展，社会对小微企业认同度不高。（3）财务分析方法简单、粗犷的局限性，使商业银行授信风险高。
由此可见，从基于银行信贷的角度，研究如何根据小微企业财务及非财务数据，综合全面地对其财务状况进行精细分析，一方面可降低信贷风险，另一方面可促进小微企业顺利融资，实现稳定健康发展。
二、小微企业授信评审中财务分析方法的作用及局限
财务信息一般是以数字形式反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，目前我国会计领域已形成一套较为传统的财务分析方法，具体包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法及因素分析法等。
（一）授信评审中的财务分析的作用
1、财务分析是银行进行信贷决策的必要工具
银行信贷人员根据企业提供的财务报表等数据资料，采取特定的分析方法，作出关于对信贷申请通过与否、信贷资金数量多少、信贷期限长短、担保方式及利息比率的相关判断，重要性主要体现在如下方面：
（1）有助于信贷工作者了解企业过去的经营业绩。利用企业连续经营期间的财务报表可以观察企业的资产规模是否持续稳定扩大，企业的资产负债结构是否有明显改善，企业的利润水平是否逐步提升。
（2）有助于信贷工作者评价企业现在的财务状况。通过对企业资产负债表、利润表、现金流量表的分析，判断企业目前的经营情况，考虑企业是否真正需要信贷资金，是否存在骗贷的可能性等。
（3）有助于信贷工作者预测企业未来的发展趋势。基于应收账款周转率、存货周转率等特定财务指标可以预测企业未来的经营发展趋势及本息偿还水平，减少银行不良信贷资产产生的可能性。
2、财务分析是银行进行贷前、贷后风险预警的重要手段
财务分析是银行进行贷前优质客户选择的前提条件。商业银行要形成自己的优质客户群体，使信贷资金的流动性、安全性、收益性得到保障，就要对企业的经营水平进行必要的了解。而企业的财务状况正是银企之间建立合作的基础桥梁，银行可以通过财务评价选择优质、高效、具有长久发展前景的行业和企业进行授信，进而防范、规避信贷风险。
财务分析是银行进行贷后风险预警的重要方法。信贷风险的爆发具有周期性的特点，所以授信贷款发放后对企业财务状况的定期调查分析也是银行信贷管理的重要组成部分。授信企业需定期向银行提供月份、季度、半年及年度财务报表，信贷工作人员据此分析企业授信后的经营状况、偿债能力、盈利水平的变化发展状况，未来是否存在无力支付利息甚至偿还本金的可能，进而作出是否需要提前部分收回或全额收回本金的判断，有时这些贷后数据也将作为企业下一周期续贷申请是否通过的依据。
（二）小微企业信贷审核中财务分析面临的优势与障碍
目前我国商业银行进行信贷决策时多半依据授信企业及其关联主体的财务报表数据对企业的财务状况作出判断，此方法是较为传统的评断方法，具有如下优势：
1、数据的获取较为简便
财务报表是企业进行授信申请时向银行提供的必要资料，是信贷工作者获取企业经营状况的第一手资料，具有及时性、方便性、主动性等特点。
2、数据具有直观性特点
企业的财务状况、经营成果和现金流量会在财务报表的某些特定数据中直接体现，是信贷工作人员的重要信息来源。
3、分析方法和分析内容较为固定
企业的财务报表具有固定的编制模板，所以财务分析方式也具有相应固定的方法，在日常工作中工作人员多采用较为通用的比率分析法、比较分析法、趋势分析法等评价方法，计算可以体现企业偿债能力、营运能力、盈利能力的相关固定指标。也具有相对容易的掌握性及操作性。
小微企业授信评审中财务分析遇到难点表现如下：
1、小微企业财务数据数量不全
小微企业大多规模较小，雇佣人员较少，资产数量有限，报表体现财务数据质量不高，甚至存在日常经营收支以流水账形式记录的情况。企业对公银行账户账目流水是分析企业财务状况经营成果的一项重要参考指标，但出于减少税费支出等原因，小微企业多未开立对公银行账户，生产经营收支与生活日常收支交叉混合。受限于经营规模、经营范围等因素，小微企业报表中的会计科目利用率较低，经营涉及科目较少，而且许多不能货币化计量的经营活动不能计入报表之中，而往往这些看似微不足道的“表外业务”对企业的进一步发展有着重要的影响作用，银行信贷人员从报表中无法获得体现小微企业经营的完整数据，进而不能对企业的偿债能力、盈利能力、营运能力做出相应的分析。
2、小微企业财务数据质量较差
小微企I的财务管理水平较低，普遍存在财务会计制度健全度较差，财务报表多未经过正规审计单位审查，财务信息透明度不高等现象。受限于经营规模，小微企业存在经营者与所有者高度统一的情况，管理层为获得更多的信贷资金，滥用会计准则和制度所赋予的会计政策选择权，向银行提供经过粉饰后的财务报表，人为修饰企业的财务状况、经营水平、现金流量，这就造成了财务报表分析的“营养先天不良”。比如利润指标，在信贷评审财务评价当中，信贷工作人员经常会遇到报表利润数据优质，而实际缴纳利润所得款却捉襟见肘，这就是企业滥用权责发生制进行报表粉饰的手段，使授信申请企业会计信息失真。
3、银行信贷评审对小微企业财务数据的分析脱离企业实际
我国现行信贷审批信用评级过分依赖企业财务数据，这种方法对于小微企业未能够完全适用。基于小微企业财务数据数量不足、质量较差两点原因，传统定量分析将偏离真实企业评级水准。并且传统银行评审对于财务角度分析多为“通用型”分析，一味照搬套用将忽略行业、规模等不同因素造成的财务差异，不利于银行信贷人员作出公正、合理的信贷决策判断。
并且，会计报表信息具有明显的信息滞后性，在报表数据真实的前提下，反映出的往往是企业以往的经营水平，即使再优质的财务数据，也不能保证企业未来的经营状况会越来越好。同时，市场行业存在多种契机及陷阱，这就要求信贷工作人员在进行信贷决策时结合多方面因素分析企业财务状况。
三、小微企业财务分析方法的发展及其完善的必要性
不难看出目前小微企业信贷评审中的财务评价具有一定特殊性，财务分析的方法需要发展和创新。在财务分析中兼顾财务与非财务信息的财务分析方法是必由之路。只关注财务信息、忽视非财务信息不利于作出最佳授信决策。非财务信息是以非数字方式反映企业的组织结构、治理结构、战略目标和未来的发展计划信息，是财务信息的必要补充，主要包括：股权结构信息、董事会构成信息、内部控制信息、战略目标信息、行业信息等。在现实信贷审查对企业的财务分析中要将非财务信息和财务信息相结合，才能作出更加客观、全面的决策判断。
（一）财务分析方法的发展
1、交叉检验法
（1）交叉检验法的定义、内容及作用
交叉检验法是目前我国小微企业授信中较为常用的信贷调查手法，即信贷工作人员在贷款前调查、贷款进行中和贷后管理过程，通过不同信息途径及统一信息间的勾稽关系来验证客户财务经营数据的真实性、准确性、完整性的确定过程。这种方法主要验证了客户的还款能力和还款意愿等相关信息。作为小微企业信贷分析的重要补充方法，交叉检验法主要包括以下内容：
首先，确定不同渠道获得的信息的一致性。可以根据客户提供的口头信息与凭证信息（原始单据、发票、回执等）是否一致、企业雇员或合伙人提供的财务数据是否一致、客户提供财务资料与信贷工作人员实际观察的企业经营情况是否一致对企业的授信申请进行考察判断。
其次，确定客户提供信息与市场基准的相符性。信贷工作人员要了解本地不同行业的生产经营水平，与授信企业提供经营信息做出相应比较，发现数据间存在差异，应追溯挖掘数据背后的深层原因。
最后，确定不同信息与数据之间逻辑关系的合理性。分析授信企业提供不同时期的生产经营数据是否前后存在较大的差异；分析授信企业提供的不同数据与信息之间的逻辑关系是否吻合，如：销售金额与单次进货成本和频率的关系等；分析授信企业前期投入和收入产出之间的的关系是否合理，进而量化其的经营管理能力；分析校验授信企业经营利润与客户的资产权益。
（2）交叉检验法及其作用
基于小微企业的特殊性，交叉检验法有助于解决授信企业与银行金融机构贷款业务中的信息不对称问题。银行做出任一信贷决策都不能脱离真实的客户信息，检验法就解决了小微企业授信过程中因财务信息数量少、质量差进而造成信息不对称的难题，对小微企业信贷资金的获得和银行信贷风险的防范都有深远的影响。
2、报表还原技术法
（1）报表还原技术法的定义及内容
报表还原技术是新兴的致力于小微企业的信贷审批的财务分析方法，通过实地考察，获得授信企业的相关经营、财务信息，通过验证核实，将企业财务报表进行还原，进而确定申请人的偿债水平和还款意愿，降低银行小微企业贷款不良比率。报表还原技术不只就财务数据进行还原分析，而是将数据分析与企业所处的行业环境、生产发展、经营情况等结合起来，还原报表分析的结果才较为客观和精准，只有把静态的报表数字还原成企业动态的经营活动，才能更为准确及时地掌握企业财务经营状况，作出合理的信贷决策。
（2）报表还原技术法的作用
小微企业大多规模较小，无健全的财务制度，未编制正规的财务报表，或财务报表存在虚假成分，而报表还原技术就弥补了这一局限。在进行企业信用评级过程中，针对小微企业经营管理不规范、家庭财产与经营财产分割不清晰的问题，经营者的家庭和经营企业分别作为单独整体进行分析，并通过对借款企业的前移调查和与企业工作人员的交流来获取借款企业的有实际意义的信息，包括财务数据和其他非财务“软信息”，进而利用这些信息还原财务报表，经信贷工作人员还原的报表将是发现问题、规避风险、弥补小微企业先天局限性的最直接资料。
（二）财务分析方法创新的必要性
尽管信贷财务分析技术不断的完善和发展，交叉检验法与报表还原技术基于现场观察调查，获得小微企业的第一手经营资料，但是在操作层面上也存在一定的不足。
第一，无论是交叉检验法还是报表还原技术都具有较高的人工成本。这种方法需要信贷工作人员深入现场进行调查，耗时较长、人工成本较高，且需要授信企业的配合。而小微企业数目较多、授信金额较小、且信用不确定性较高，这就提高了银行的信贷成本，为此方法的使用造成一定的障碍。
第二，交叉检验法与报表还原技术具有一定的道德风险。因为小微企业经营及财务资料不具有规范性，调查过程需要信贷人员进行搜集、整理、还原报表，信贷人员的专业能力及道德水平直接影响信J决策准确性。
第三，交叉检验法与报表还原技术缺乏国家宏观调控角度和企业微观层面的企业所处的生命周期的精细分析，有待进一步补充和完善。
四、精益财务分析方法的提出及应用中应注意的问题
（一）精益财务分析方法的内涵及其运用
1、精益财务分析方法的含义
精益财务分析法是在小微企业授信审批中，信贷工作人员以传统财务分析技术为基础，在充分考虑企业所处的微观生命周期和宏观环境的前提下，将财务指标的分析与企业战略、行业发展前景相结合，充分考虑财务与非财务的各种因素，精细分析授信企业的经营水平和偿债能力的信贷财务分析方法。他是既保留传统的财务分析方法的合理部分，又结合企业所处宏观经济环境、行业特点和发展趋势、战略优势和竞争水平评判预测企业未来的财务状况作出科学的信贷决策的财务评价方法。
银行信贷工作人员具有一定的专业知识，但是并非专职注册会计师，要求其采用专用的审计程序来证实授信企业提供报表的真实性既不现实，也没有一定的必要性。精益财务分析方法不仅提高小微企业授信审批的质量和速度，同时也降低企业融资成本，加强了银行授信风险的管控。
2、精益财务分析的维度
（1）从战略角度分析
在小微企业授信审批中，信贷工作人员应当考虑授信企业所处行业发展、宏观经济政策等对其财务状况的影响，从战略高度分析影响信贷决策判断的各种因素。从长远发展来说，宏观经济政策对企业发展有着一定影响力量，主要包括国家政策导向因素、经济因素、技术水平因素、社会文化因素等。银行往往在经济繁荣周期容易出现信贷决策失败的情况，原因在于：在经济繁荣期授信企业往期三年财务数据指标较好，易造成授信决策误导；在经济繁荣期银行在持续盈利的压力下，急于盈余公积和资本公积的积累，放松信贷标准，扩大授信政策。一旦经济下行或受国家政策导向影响，部分贷款就会产生坏账。
分析企业主营业务所处行业的生命周期阶段，根据初创期、发展期、成熟期、衰退期进行不同的信贷决策。当行业处于初创期时，利润与现金流一般为负数，因为行业起步期间销售量较低而研发成本较高，配套投资金额较大，此时因信贷风险最高，企业较难获得信贷资金；当行业处于成长期时，利润为正数但现金流为负数，因为行业发展期间销售量增长，规模经济和生产效率提高显著，但是为了进一步扩大生产必将投入更多现金，此时信贷风险中度，企业信贷资金需求较高；当行业处于成熟期时，利润与现金流均为正数，因为行业已发展成熟，成本得到较强控制，前期投入得到了逐步回报，此时信贷风险相对较低，企业较易获得信贷资金；当行业处于衰退期时，利润与现金流逐渐为负数，因为销售量逐渐下降，最终导致企业亏损，此时信贷风险较高，商业银行不易于发放长期贷款。
分析企业所处行业市场结构，根据竞争行业、垄断行业采取不同的标准，不同的市场结构中，由于企业竞争的激烈程度不同，企业获得的利润就各不相同。竞争越激烈，深陷其中的企业毛利率可能越低，所以信贷工作人员应该分析授信企业所处行业市场结构，做出相应合理信贷决策。
分析企业所处行业的盈利能力及成本构成，根据低成本高利润行业和高成本低利润行业区分判断。多层次了解企业所处行业风险，提高授信效率，降低信贷风险。
（2）从财务指标角度分析
资产负债表、利润表、现金流量表可以说是分析企业资产质量、盈利质量、现金流量的三个切入点，虽然属于传统信贷财务分析的范畴，但是对于小微企业贷款审批，也应作为参考指标，并加以灵活运用。
财务规模是企业整体实力的主要表现形式，也是从客户角度分析企业财务的起点。因此，首先要了解授信企业的资产、负债、所有者权益、收入、利润及现金流量（特别是经营活动的现金净流量）等总量指标，从总体上把握客户的财务构架和融资总量，为进一步分析判断客户的偿债能力和融资适度性提供基础。
资产质量分析主要是通过资产负债表及企业实际情况分析企业资产的结构质量、变现质量和计量质量，进一步考察固定资产与流动资产占比是否合理，观察资产、负债与所有者权益变化状况，检验资产利用有效性。以资产负债率、流动比率、速动比率及相关项目周转率为决策参考依据，结合实际对授信企业的资产质量做出客观评价。在实践工作中，对以下重点项目进行分析：
货币资金项目，含现金、银行存款和其他货币资金。在分析货币资金项目时，信贷工作人员应当认真核对银行存款余额调节表及银行对账单，对数据及凭证的真伪及逻辑进行分析，结合财务报表反映的其他财务数据进行交叉验证。分析其中保证金的占比，并与应付票据和在建项目出资额等进行对比，大致判断企业可自由支配的货币资金额度及其对短期债务的保障程度。
应收账款项目是资产负债表中非常重要的项目。如果本项目存在问题，则企业的资产规模也同时存在问题，往期确认的收入和利润也将存在虚假成分，这就从根本上改变商业银行对一个企业的评级。所以，信贷工作人员应重点核算企业销售商品、产品、提供劳务等的相关合同、凭证等，并进行账龄分析。值得注意的是，信贷工作人员在分析应收账款项目时应对其他应收款项目进行关联分析，防止企业用此项目虚增企业资产规模，粉饰报表。目前，商业银行具有一种常见的信贷业务品种，即应收账款的保理业务。所谓保理业务，即企业将其持有的应收账款出售给银行等其他金融机构，出售以后由银行等金融机构负责向企业的债务人收款，达到了应收账款所有权的转移。这是专门针对应收账款的一项服务，因此，信贷工作人员要格外注意此项目的核算。
预付账款项目反映的是企业预先支出的材料、产品款项。我国现行经济总体上仍体现为“过剩”状态，大多数的生产资产都供大于求，所以在授信业务中，如果信贷工作人员发现企业预付账款项目数额巨大，一定要仔细分析其原因的合理性。目前，国内商务中的付款条件一般采用签合同后、到货后、初验后分别预付30%款项，最后保留质保尾款10%的方式。
要详细了解存货的具体内容（原材料、在产品、产成品），进而判断存货结构的合理性，了解存货计价的方法及一致性、存货跌价及跌价准备计提情况、存货周转次数，对存货周转次数明显下降、存货增加幅度明显高于销售收入（或销售成本）增长幅度以及存货主要由产成品构成等现象要重点关注，要了解存货大量增加的真实原因，判断是否存在产品滞销情况。信贷工作人员在考核存货科目时应时刻关注存货的流转速度，即存货周转率。存货周转率是规范的反映存货管理水平的财务指标，但在授信管理中也不要过于迷信财务指标，最好亲自到生产企业现场进行考察，结合存货仓库的进出情况和货物积灰程度进行验证分析。
分析实收资本项目时，信贷工作人员应重点观察是否存在出资不实的现象，即实收资本不到位。反应在报表上的一般形式，就是企业控制的资产（通常是货币资金）减少，增加其他应付款等负债，通过这种方式，可以不减少实收资本账面数进而淘空企业。
盈利质量分析主要是通过企业的利润表的数据进行分析，任何一个好的企业都应有较好的盈利水平。信贷工作人员可以从以下三方面对企业盈利质量作出评价：主营业务的突出性，主营业务收入是衡量企业经营水平的重要指标，也是保证现金流量的主要来源；营业利润的主导型，主营业务利润的占比份额是决定企业盈利水平是否稳定的重要指标；整体经营的获利性，企业净利润越高，企业经营状况越好。在实践工作中，通过以下指标进行分析：
毛利率分析，即（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入，毛利率数值的高低是企业盈利的根基，毛利率的高低也往往反映了企业的竞争能力。各年销售收入增长率和毛利率的对比也有助于信贷工作者更好的了解其关注的企业发展前景。
主营业务税金及附加是商业银行考核授信企业的重要指标之一，任何一家企业不会为了取得贷款而先去交大量的税收。相反，很多盈利的企业往往想方设法减少税收缴纳数额，所以交税数额较大的企业一般是有一定实力。
财务费用项目，是信贷工作人员核对企业未结清授信额度的重要核算项目，与企业短中长期贷款及企业征信报告进行交叉检验，可以有助于商业银行了解企业利息资本化的合理性，企业还款的信用程度等信息。
现金流量分析主要是通过现金流量表和企业相关经营凭证数进行分析，企业经营现金流量主要分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。当企业处于不同发展阶段时，三大现金流量体现不同的此消彼长状态，所以，信贷工作人员可以通过此方法反向判断企业经营阶段。
（3）从企业前景预测角度分析
财务报表提供的数据都是企业历史经营的情况，所以对未来进行预测分析是信贷工作人员进行信贷财务分析的重要步骤，也是判断贷款本息是否能按期收回的必要前提。财务前景预测分析可分为定量分析和定性分析两部分。
前景趋势定量分析主要通过期间损益预测、资产负债情况预测、现金流预测进行定量分析，银行贷款本息的偿还需要企业稳定的现金流来获得保障，而未来可能存在的现金流则不能成为信贷还款保障，故进行定量预测时必须保证具有可预测性、可持续性的现金流的存在。
前景预测定性分析主要是通过企业所处宏观经济环境、行业特点和发展趋势、战略优势和竞争水平评判预测企业未来的财务状况，主要分为以下几方面：首先，未来宏观环境分析，即基于当前的发展趋势，对企业未来面对的经营环境进行分析；其次，行业发展程度分析，即针对国家产业政策调整、行业规划发展等对企业所处行业发展状况进行判断；第三，企业发展战略分析，即结合企业的发展战略和价值驱动因素对企业的成本构成、利润水平和销售规模发展趋势进行判断。
（二）精益财务分析方法应用中注意的几个问题
1、针对企业处于不同生命周期分析的重点不同
对于不同的分析目的，需要采取不同的财务分析标准。当授信企业处于创业初始阶段时，信贷工作人员应着重分析企业的收入增长程度和现金流量指标；当企业处于成长发展阶段时，信贷工作人员应着重分析企业的资产结构合理性和财务弹性指标等；当企业处于滞后衰退阶段时，授信企业应着重分析企业的现金流是否足以偿还贷款本息。对于长、短期贷款进行考察时，也应以不同财务指标区别对待，当企业申请短期贷款时，授信工作人员应着重分析流动比率、速动比率等指标；当企业申请长期贷款时，授信工作人员应着重分析资产负债率、负债权益倍数等指标，不可混为一谈。
2、针对客户类别进行分析
采用实质重于形式原则，针对客户类别进行分析，尤其是对于小微企业客户，由于其财务制度的不健全，不可能要求其出具与大中型上市企业一样高标准的经过审计的财务报告，这种情况下就要求结合不同企业的实际情况分别加以分析，找出其潜在风险点并作出信贷决策。此外，对于银行存量授信客户，信贷工作人员应根据往期财务流通状况判断贷款是否续作，且对其采取的财务分析模式应区分于新增授信客户。
3、针对行业种类进行分析
授信企业所处行业对企业是否有发展前景对企业的财务状况有重大的影响，身处高速发展行业对企业来说是一种巨大的财富，而当处于滞后发展行业时，企业的财务数据优良也因大环境的影响下不具有盈利能力。所以，有效的财务分析不应仅仅根据财务数据而分析，也应根据企业所在行业以及整体政策环境加以衡量，这样才能更加全面、客观作出准确的信贷决策。
（三）小微企业精益财务分析方法的优点和局限性
1、小微企业精益财务分析方法的优点
小微企业精益财务分析方法不仅仅考量固定的财务指标，更加重视如何评定这些指标，并通过捕捉非财务信息验证企业的经营能力、盈利能力和偿债能力，信贷分析具有全面性，在降低企业融资成本的同时也管控了银行授信风险。
2、小微企业精益财务分析方法的局限性
由于小微企业精益财务分析方法对调查数据要求较详细、全面，对调查专业程度、信贷信息的捕捉能力较高，而银行信贷工作人员工作量较大、调查审批时间紧迫，信贷队伍的稳定性和从业人员专业能力有待进一步提高，并且目前大多数银行信贷信息系统的建设不够完善、更新不够及时，不能与其他系统形成有效的数据沟通连接，这对精益财务分析方法的全面应用造成一定的局限性。
五、结论
商业银行授信活动应针对小微企业的特殊情况作出科学合理的信J决策，以传统的财务分析方法为依托，发展和完善现有信贷财务分析技术，创建适用于小微企业的精益财务分析方法，为信贷人员作出最佳授信决策，既确保信贷资产的安全性，保障商业银行的稳健、高速运行，又为我国小微企业发展提供信贷资金支持，化解小微企业发展的融资瓶颈。
主要参考文献：
[1]侯晓红，史敏娜、财务报表分析新探[J]、财会月刊，2006（12）、
[2]许学军、商业银行中小企业贷款核心问题解析[M]、上海：立信会计出版社，2013、
关键词：会计职业判断；可靠性；相关性；会计信息质量
一、会计职业判断和会计信息质量的研究现状
会计职业判断指职业会计人员在履行职责的过程中，依据现有的法律、法规和会计准则以及会计制度，根据企业理财环境和经营特点，利用自己的专业知识和职业判断，对会计事项处理和财务会计报告编制应采取的原则、方法、程序等方面进行判断与选择的过程。
1 会计职业判断的现状分析
总体看来，我国目前会计职业判断水平总体偏低，这主要可以从以下方面进行分析：
(1)会计人员的职业判断能力滞后于会计职业环境的变化
(2)会计人员的素质难以达到当前对职业判断能力的要求
(3)会计职业道德缺失影响会计职业判断的公正
2 会计信息质量的现状分析
会计信息的质量越高，对信息使用者进行经济决策的影响就越大。
我国目前没有对会计信息质量要求进行明确论述，仅有的相关表述主要集中体现在《企业会计准则》和《企业会计制度》中。当然，我国的信息质量和国际信息质量之间还是存在一些差别，主要表现在：1、我国会计原则的地位与作用不突出；2、缺少层次，主要特征不明显。
二、会计职业判断能力对于会计信息质量的影响分析
会计信息质量特征即是财务会计概念框架里的重要组成部分，是在会计目标已经确定的情况下为了达到会计的目标会计信息应具有的质量标准。
1 会计职业判断对会计信息质量的可靠性的影响
可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息。可靠性是会计系统的本质特征，是会计信息的灵魂。存在或发生；权利和义务；估计或分摊；表达与披露都会对会计信息质量的可靠性产生影响。
2 会计职业判断对会计信息质量的相关性的影响
会计信息是相关的，需要满足预测价值、反馈价值和及时性三个基本质量特征。
当会计职业判断的结果与经营者的目标不一致时，会计职业判断将失效。会计信息如果不能客观地反映企业真实的财务状况和经营成果，就会形成典型的制度性会计信息失真。
3 会计职业判断对会计信息质量的其他特征的影响
(1)会计职业判断对会计信息质量的谨慎性的影响。谨慎性要求企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。
(2)会计职业判断对会计信息质量的重要性的影响。重要性要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易或者事项。
(3)会计职业判断对会计信息质量的可理解性的影响。可理解性要求会计人员提供的会计信息应当清晰明了，便于投资者等财务报告使用者解和使用。
(4)会计职业判断对会计信息质量的可比性的影响。为了便于投资者等财务报告使用者评价不同企业的财务状况、经营成果和现金流量及其变动情况。
(5)会计职业判断对会计信息质量的及时性的影响。及时性要求企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后。
三、规范会计职业判断，提高会计信息质量
由上面的分析可以看出，会计职业判断的结果直接影响会计信息质量的高低，影响会计信息质量的8个特征。如何规范会计职业判断，提高会计信息质量就成为了一个迫切要解决的问题。笔者认为应该采取以下途径来进行：
1 完善会计法律法规
从立法角度讲，可以借鉴国外的成功经验，并结合我国的实际情况，修改、完善相关的法律法规。
2 完善公司治理结构，加强监管
就企业内部控制系统而言，要完善公司治理结构，充分发挥监事会和独立董事对公司经营和财务活动的监督权，以确保上市公司如实编制和披露会计信息。
3 加强会计人员的培训，提高会计人员职业判断的水准
提高会计信息质量，要不断完善法律制度外，加大打击力度，提高造假成本。提高会计人员职业判断的水准，使其会分析、判断、综合、总结，并有良好的思维习惯，及时更新自身的知识结构、掌握不断变化发展的新情况。
4 加强会计人员道德与法制教育
为了有效地制约和防止利用会计职业判断操纵会计核算、粉饰会计报表，会计诚信和职业道德教育有待全面加强。为此，除了在岗会计人员的后续教育，更要加强对准会计人员的会计伦理道德教育，要在全社会多方位地加强诚信建设，培养全民的诚信意识，并在道德自律机制与他律机制的共同作用下，大力推行法制制度，进一步规范经济秩序。这可以从根本上规范会计职业判断，提高会计质量信息。
参考文献：
关键词：数据驱动；决策支持；教育质量；质量管理；数据仓库
中图分类号：G647 文献标志码：A 文章编号：1673-8454（2016）03-0060-03
正如维克托教授在《与大数据同行：学习和教育的未来》一书中指出：“大学率先感受大数据的浪潮”，“高校必须做出极大的改变，才能从大数据中受益”。当前，高校学生规模庞大，课程类型多样，学生在学习过程中产生了大量的学习行为与学习绩效数据，但这些数据并未被有效收集、储存、处理与分析，专业的设置、课程的开设、学习的评价等关乎教育质量高下的教学关键环节的决策，在很大程度上依赖于教师与管理者的直觉与经验。信息技术的发展使得在海量数据基础上应用数据驱动决策支持系统，能发现、理解进而满足学生的多样化学习需求，改善学习绩效，提升教育质量水平，使高校管理者的决策更加具有科学性。
一、高校数据驱动决策支持系统的建设目标
《国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020年）》中明确指出，未来10年“提高质量是高等教育发展的核心任务，是建设高等教育强国的基本要求。”质量是教育事业的生命线，教育质量产生于教学过程之中。教育质量信息搜集和分析评价是教育质量管理活动的重要内容，通过基于教学信息的分析评价，发现影响教育质量的重要因素和关键环节，从而有针对性的采取改进措施，促进教育质量持续提升，确保教学满足学生全面、和谐发展需求。[1]
目前，国内高校都非常注重在教育质量管理过程中加强基于网络的教学管理信息系统建设。特别是国家教育部已牵头搭建了本科教学状态数据库，定期采集教学状态信息数据，状态数据库包括了教育教学、师资队伍、学科建设、科研情况、学生基本情况、教学科研仪器、教育经费、教学条件、学生课外活动等11大类的近860个状态数据项。[2]该数据库目前已成为教育部制定宏观教育政策，提高高校教育质量管理不可或缺的重要支撑。
本科教学状态数据库包含的数据非常全面，这些数据有利于不同高校之间进行对比分析，但是对高校教育质量管理的支撑作用却非常有限。高校教育质量管理的重点是把握教育质量“动”的特性，需要在动态数据、明细数据中发现教学运行过程中的问题及教育质量的变化。因此，建立满足高校教育质量管理需要的数据驱动决策支持系统，不仅有利于推进全国高校教学基本状态数据库建设、高校教育质量报告编写等管理工作的效率和水平，而且能够为高校持续改进教学工作、学生管理工作、行政管理工作等提供决策支持服务。[3]高校数据驱动决策支持系统建设目标主要有：
（1）通过运用标准规范的信息数据采集方法，构建基于二级教学单位的教学基本信息数据库，确保高校整体教学基本信息数据的唯一性、准确性、共享性。
（2）通过构建全面系统的教学运行指标分析，及时全面了解教学运行状况，为教育管理科学决策提供支撑。
（3）为开展教师教学绩效评价、专业评估等提供相关信息服务，成为高校教育质量管理体系的重要基础信息平台。
二、高校数据驱动决策支持系统的功能特点
1、教学信息的共享性
高校数据驱动决策支持系统提供基于浏览器的共享信息数据服务，并通过严格的用户权限划分，在实现数据信息共享的同时保障数据信息应用的安全性。系统应当划分至少五类用户，拥有不同权限，主要包括：信息管理、信息审核、信息查看、教师个人查看、学生个人查看。不同的用户权限划分，有利于保障数据的唯一性、准确性、完整性，有利于不同岗位员工共享数据集成、数据分析的便利。
2、数据处理的灵活性
高校数据驱动决策支持系统在数据采集、数据查看、报告输出的各环节都可提供灵活的数据处理方法和便捷的系统操作功能。在数据采集方面，系统不仅支持以Excel文件方式从其他业务系统导入数据，还能够支持在线录入与审核数据。此外，结合一线教学管理的需要，系统还能够根据预先的配置，将采集的基础信息表进行计算分析后形成相应的信息采集表，替代原来工作中在需要在业务系统之外利用Excel进行传统手工数据计算分析的方法，提高数据处理的效率。在报告输出方面，高校数据驱动决策支持系统能够支持不同的二级教学单位按照各自的情况定制不同内容组合的运行报告与质量报告，并允许依据用户根据数据自定义数据分析的文字描述，这种灵活个性化的报告输出设置，方便二级教学单位根据各自的教育质量管理侧重点进行重点分析报告。此外，系统还能够提供多样化的数据查询方式、便捷的数据在线编辑操作、多类型文件的数据输出等功能。
3、系统的拓展性
高校数据驱动决策支持系统在现有功能框架基础上，能通过扩大采集表的范围，拓展系统基础数据的覆盖面；能通过增加交叉查询表，拓展教育质量信息数据库的规模；能通过增加数据分析指标，加深教育质量信息的分析层次；能通过增加数据业务处理流程，将更多传统手工的业务数据处理集成在系统中。系统能够在现有框架基础上充分运用现代信息技术手段和先进数据分析处理技术，成为高校教育质量管理的有力工具。[4]
三、高校数据驱动决策支持系统的基本框架
“高校数据驱动决策支持系统”包括“教学基本数据采集”、“教育质量信息数据库”、“分析决策指标定义”、“分析决策报告输出”四个功能模块（如图1所示）。基础数据以多种方式输入或者导入系统，经过一定的数据验证和重新组合，组成教育质量信息数据库，并通过事先设定的不同指标统计方法，将数据加工成为与原始数据保持动态链接的以指标存储的教学信息，同时这些指标信息能按照教育质量管理的需要形成报告输出。[5]
1、“教学基本数据采集”模块
能够通过Excel文件导入、表单录入审核、在线表格填写等方式进行教学基本信息数据采集工作，并提供数据验证、数据转换、数据筛查、数据扩展等功能，主要由系统一级菜单“数据采集”、“数据审核”及其所属功能选项实现。该模块的技术重点在于保证数据导入的易操作性，并解决来自不同来源的不同结构的数据能有效重构和组合，以便建立符合系统应用要求的基础数据库。
2、“教育质量信息数据库”模块
在数据采集表的基础上形成的交叉查询表格或多表联动查询表格，并提供数据模糊条件查询、分类条件查询、查询结果导出等功能，主要由系统一级菜单“数据查看”及其所属功能选项实现。该模块的技术重点在于在建立准确的基于多个采集表的数据关联及良好的数据库查询性能，将零散的数据采集表通过优良的数据库结构，集合成为教学基础信息数据网络。
3、“分析决策指标定义”模块
在教学基础信息库中实时查询统计各类指标，为指标计算创建动态图表，并提供指标的数据来源索引，建立规范的指标统计口径、数据来源、统计方法等方面的详细说明，主要由系统一级菜单“指标统计”及其所属功能选项实现。该模块的技术重点在于良好的指标实时统计能力和清晰的指标溯源功能，能够帮助用户及时了解指标各项数据的来源，增强指标计算的可信赖度。
4、“分析决策报告输出”模块
能够按学期或学年形成教学运行分析报告和教育质量分析报告，报告包括文字描述、数据表格、图形图表等多项内容，以Word文件形式输出，主要由系统一级菜单“分析报告”及其所属功能选项实现。该模块的技术重点在于实现图文并茂的报告内容及支持个性化输出报告定义，以支持不同管理侧重的需要。
四、数据仓库技术在系统设计方案中的应用
（1）数据层。用于实现对数据的转换、抽取、汇总等处理过程，形成信息数据，并存储在中心信息数据库中。在系统设计方案中，主要由“教学基本数据采集”功能模块完成原始数据的采集，需要注意的是，数据源的丰富必须以管理需要为前提，系统必须围绕反映教学运行和教育质量为核心进行数据采集，不论是从现有的教务管理系统中直接采集信息还是以其他方式采集信息，首先要保证信息采集的准确性。
（2）应用层。通过联机分析处理实现对信息数据的分析。在系统中，主要由“教育质量信息数据库”功能模块和“分析决策指标定义”两个功能模块共同完成数据仓库的这一层次功能。教育质量信息数据库的建立，必须依赖ETL技术，ETL是数据抽取（Extract）、转换（Transform）、清洗（Cleansing）、装载（Load）的过程。面对教育质量信息数据库中的各类信息，不能仅仅据现在某一个指标数据上，因为在庞大的状态数据库中，单一数据并不一定有意义，但在很多情况下，一些数据与其他数据相互关联后才会有用。
（3）表现层。用户可以通过系统前端分析工具，可以将统计分析、状态报表、数据发掘、联机分析的结论展现在眼前。在系统中，主要由“分析决策报告输出”功能模块完成数据仓库的这一层次功能，根据具体管理需求，将用户关心的指标、查询表格以图文并茂的形式展现给用户，并能通过邮件系统发送给指定管理者，以满足精细化管理的需求。[6]教学信息产生后，必须要保证信息在业务流程中进行使用。否则，整个数据驱动决策支持系统将失去应用价值。
目前，高校数据驱动决策支持系统的设计实施引入了数据仓库技术的理念，但在历史性分析、趋势性分析、相关性分析等方面还不够深入，需要进一步引入在商业企业取得诸多成功应用经验的联机分析处理技术、数据挖掘技术、商业智能技术等，结合高校教育质量管理的需要，提升大数据时代高校教育教学的数据分析水平，为提高高校管理决策科学化水平提供有力支撑。
参考文献：
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关键词：大数据；航空装备；质量信息；管理路径
随着我国航空事业的发展，对于航空装备的需求量也在逐年增长，如何确保各类设备的良好性能，促进部队整体战斗力的增强，成了当前面临的主要问题。尤其是在航空装备的设计制造、生产、日常维护和修理等过程中，产生了大量的质量信息，加强对各类信息数据的统一化规范管理，能够为航空装备的全周期管理提供依据。大数据时代的到来，为航空装备质量信息管理提供了新的思路，通过信息的及时、全面采集和分析，能够明确设备应用中的问题及原因，以便采取针对性预防与控制措施，使航空装备的整体性能得到改善。同时，可以明确航空装备的变化情况，并对其未来发展做出可靠性预测，从而满足质量改进的要求。
1大数据和航空装备质量信息概述
1、1大数据
大数据是海量数据的集合，不仅在数据和类型上具有海量化的特征，而且具有较低的价值密度[1]。大数据技术是多种先进技术手段的融合，能够在采集数据、分析数据和研究数据中更具高效化和精准化，涉及统计学领域相关专业理论，通过数据的整合与分析，能够满足决策需求。对于已有数据的采集与分析、对于数据的诊断、对于数据的预测和应对措施的制定，是大数据技术的基本功能。航空装备质量信息数据也呈现出海量化的特点，以大数据为依托实施管理工作，是时展的必然趋势。
1、2航空装备质量信息
航空装备质量信息包括了标准信息、动态信息和故障信息三大类。相关质量标准和法规等属于标准信息，能够为航空装备的设计、生产和使用等提供依据，同时标准信息还包括了航空装备维护中产生的相关文件和手册等。在质量监控工作的实施过程中，需要以标准信息为依据，明确判断标准。动态信息产生于设计、生产和使用、维修等各个动态过程当中，需要各个单位之间实现协同配合，确保信息反馈的及时性。故障信息不仅出现在使用和修理过程中，也要针对设计和生产过程予以全面获取，由质量管理部门实现统一分析和评估，明确与正常状态参数的差异性，实现快速恢复。
2航空装备质量信息管理的问题
首先，对于航空装备质量信息的采集存在局限性问题。在信息采集中的技术手段较为落后，无法通过相应的标准系统和管理规定加以约束，导致信息的失实、混乱等问题，无法为后续整理分析、评估改进等工作提供依据。尤其是在大数据环境中，面对大量的数据信息如果依旧采用粗放式管理方式，将会对工作效率造成严重影响。其次，诊断能力相对不高。未能借助于诊断知识库和故障代码化等手段实施航空装备的全面诊断，因此在出现故障时无法得到有效隔离，使得设备的运行受到负面影响。再其次，在质量信息管理中存在信息孤岛效应。针对海量化的质量信息数据，缺乏可靠的分析和加工工具，未能为决策工作提供保障。在多个单位和部门当中存在有价值数据，整合力度相对较低，信息资源无法得到高效利用。最后，对于技术状态的控制效果不佳。未能做好数据的统一，在查询技术状态时遇到困难，对于技术状态的梳理缺乏规范性。
3基于大数据的航空装备质量信息管理路径
3、1系统建设目标
对航空装备全寿命业务特点加以分析，确定数据采集的基本方法和周期，同时了解数据交互的方式与基本内容，加快数字化档案的构建。运用数字化管理系统，对设备的使用维护流程加以梳理，建立完善的设备使用和维护制度，做好设备施工和维护记录的登记。在保障情况分析的基础上，及时更新技术标准，以满足其实际使用需求。在该系统下，还可以增进各个单位之间的协同配合，延长航空装备的使用寿命。数据获取要针对不同环节，包括了设备的生产制造和修理等等，对于评估要素的特点加以分析，确保航空装备的质量可以得到全面提高。
3、2系统建设思路
在以大数据为依托的管理系统中，对其输入和输出方式、数据格式等予以统一，针对全业务流程开展管理工作。在分析航空装备的质量信息数据时，应该明确数据的采集、统计分析方法，在数据信息的共享过程中提出可行性改进建议，在标准迭代和预警中提高航空装备质量。应该增进使用单位和设计部门、修理单位的交流，针对使用中出现的问题反馈给设计部门，使其在设计中能够加强改进；帮助修理单位及时获得故障信息，从而加快问题处理的速度。在三个部门的协同工作中提高质量信息管理实效性。借助于分析模型和质量评估及改进系统，实现对健康因子的分析，从而确保改进建议的可行性及科学性，做好准确的预测工作。
3、3质量信息管理方法
对于航空装备质量信息的管理，需要采用多种方法，消除单一化管理方式带来的弊端。首先，六西格玛法的应用已经较为普遍，能够对质量流程管理的全过程予以优化，真正实现“零缺陷”的目标，同时具有经济性和高效性的特点。通过六西格玛DMAIC和六西格玛DMADV，制定符合航空装备质量信息管理的基本策略，通过产品的度量和分析、验证等，能够明确其中的问题并予以改进。在应用该方法实施航空装备的质量信息管理时，需要对统计数据加以全面獲取，通过量化的方式加以呈现，使整个服务模式得到创新。其中，统计分析是六西格玛法中的重要组成部分。需要对航空装备质量信息数据进行全面收集和整理，满足决策工作要求。统计分析在目的性、数据性和时效性上的优势明显，通过对航空装备质量信息数据加以描述，了解其中的数据关系，在特定模型当中开展预测分析工作。运用数据收集计划，MSA，回归，卡方检验，假设检验，DOE，模拟，仿真，防错，SPC，标准化等，构建“数据采集模块”“数据整理和分析模块”“质量评估和改进模块”。其次，可以运用风险分析方法实施航空装备质量信息管理。尤其是在设备的设计开发环节，能够对不确定因素进行评估与分析，实现对风险的全面管控。最后，在航空装备质量信息管理中也可以运用质量管理五大工具，包括了生产件批准程序、统计过程控制、产品质量先期策划、测量系统分析、失效模式和效果分析。该管理方法可以全面评估整个流程，通过在报警系统的帮助下降低废品率。
3、4系统建设方案
3、4、1数据采集模块
数据是开展管理工作的基础，在质量信息管理系统的建设中明确大数据技术的核心地位，使规划设计更具长期性特点。数据采集模块是质量信息管理系统的基础，为了能够对航空装备的全寿命状态进行实时监测，需要加快数字化档案的构建，实现对设备信息的全面采集。增进设备研制部门和使用部门之间的沟通交流，使管理工作更具实效性。使用部门应该对使用中的情况加以记录，使研制部门能够从设备的使用体验、操作便捷性、功能特点等方面予以综合考量，确保设计方案更加合理，增强人机交互性。航空装备的周检和定检信息，可以从使用过程中加以采集；航空装备的加改装信息和设计制造数据等，可以从设计制造过程中加以采集；航空装备的修理状况和巡检信息等，可以从修理过程中加以采集。明确数据格式后实现统一化录入，通过采集系统加以规范化管理。
3、4、2数据整理和分析模块
对于航空装备质量信息的整合，需要借助于系统中的数据整理和分析模块实现，做好与数据采集模块的衔接。建模工作针对原始数据管理、技术状态管理、维护指标管理、构型管理和恢复数据管理等过程，为数字化档案管理平台的构建提供依据，真正从航空装备的全寿命出发开展管理工作。在此过程中还要借助于对比分析模型，实现航空装备技术状态、基础数据和故障信息的对比分析，从而满足质量评估和改进模块的需求，明确故障类型、位置和原因等。探索性数据分析在该阶段的应用较多，比如相关性分析、逐步回归分析、假设检验和回归分析等等，增进各部门人员的交流，确保各类数据的可靠性。大数据分析技术是数据整理和分析模块的核心，在数据分析中真正实现了实时化。应该明确航空装备的各类质量参数，包括了预警阈值、基本参数、预警方式、关联性等等，通过实时对比分析的方式，可以达到快速预警和响应的目的，防止故障的进一步扩大化。故障信息包括了历史记录和清单；维修信息包括了使用情况、历史记录和换件情况；技术状态包括了修理指标和生产指标；基础数据包括了结构BOM和单机信息。
3、4、3质量评估和改进模块
在质量评估和改进模块的构建中，需要以分析模块数据为依托，明确各类阈值，全面评估航空装备的运行状态，从而满足设备的改进需求。采用统计分析的方式研究航空装备的全寿命数据，对状态信息加以全面验证，能够实现对缺陷问题的评估，对航空装备的设计、制造、使用和修理过程予以针对性改进。另一方面，借助于质量评估和改进模块，能够提高风险预测的准确性，确保质量改进措施的可行性，防止存在较大的风险而对设备使用造成负面影响。质量评估和改进模型应该具备科学性，使用的分析方法要符合航空装备的质量信息管理需求，实现对质量改进成本的控制，对未来发展状况加以预测，达到故障预防的目的。
【关键词】现金流量表 企业 财务
现金流量表由于不容易被企业所操纵，难以随意进行调整等方面的原因而被认为了解企业信息的重要渠道，但当前我国现金流量表对企业的财务状况的反应也还存在诸多不如人意之处，需要进一步加以改进，以提高信息质量。
一、现金流量表能较好的反映企业的财务状况
现金流量表一方面能够提高会计信息质量，另一方面也能对财务风险进行有效的分析，从而能够较好的反映企业的财务状况。
1、现金流量表能提高会计信息质量
首先，现金流量表有效地提高了会计信息质量。现金流量表从资金流动的角度考察了企业投资、筹资以及经营行为导致的现金流入和支出情况，并在一定程度上对企业的资金流动进行了解释，从而提高了会计信息质量。现金流量表关注的是主表中“经营活动产生的现金净流量”部分，而现金流量表的补充资料“将净利润调节为经营活动的现金流量”部分更能体现企业的资金来源与资金变动，如企业存货的增加，存货储备增加了不会影响企业的效益，但会导致企业货币资金流出；相反企业的应付账款等经营性应付款增加时，企业暂时会有货币资金的节余，但该资金不是企业经营产生的资金流，是企业不能持续动用的。其次，通过现金流量表补充资料的内容可以反映企业财务状况的是否合理，企业的盈利能力的稳定性。这将使得企业的财务状况能够得到更为全面、准确的分析。
2、现金流量表能够反映企业的资金链的安全程度
从一般意义上来看，现金流量表中数据的正负能够反映企业的财务风险。首先，从现金流入的角度来看，现金流量表能够对企业的资金链的安全程度进行较为全面的反映。如果现金流量表中资金的流入较多，特别是主营业务、投资方面的收入为正，则表明企业可用于进行生产经营活动的资金有外部来源，并且这种收入正的越多，表明企业可以用于进行支出的资金越多，相对而言资金链条也就更安全。反之，如果现金流入为零，则表明企业的日常生产经营活动出现了较大的问题，企业的资金链也就越不安全，若不能及时的改变这种窘境，或者长期持续这种状态，企业可能会走入破产倒闭等现实困境中。
其次，从现金流出的角度来看，如果流出数额较大，表明企业必须有更大的资金来源才能应对这种支出，相对而言企业的资金链面临的风险也就更大。再次，从净现金流量来看，如果净现金流量为正，则从总量上表明企业的资金链安全性较高，反之，则资金链面临的风险较大。当然，这种现金流量表的正负反映资金链的风险还需根据报告期内的具体情况进行详尽的分析，并不能简单地以正负来完全确定风险的大小。
二、当前我国现金流量反映企业财务状况存在的问题
总体来看，当前我国企业现金流量表编制过程中存在重视程度不够、信息质量有待提高、信息失真等问题。
1、企业对现金流量表反映财务状况的重视程度还不够
首先，部分企业缺乏现金流量管理意识，对于现金流量表的使用，他们仅仅关注净现金流量这一概念，对现金流量表中所反映的企业的筹资能力等方面的信息重视不够，或者认为未来的现金流更多的是受主营业务等方面因素的影响，对现金流的分析与预测难以起到预期的作用，从而在思想上不重视现金流的管理，不重视现金流量表的编制。
其次，财务会计部门对现金流量表的分析运用程度不够。由于部分财会人员自身素质不高，以及以往对现金流量表的分析运用不够等历史方面原因的影响，企业财务部门即使编制了现金流量表，也没有对该表进行详尽的分析，没有从企业全局的角度来考察和研究其中所蕴含的企业现金流入和支出方面的特征等方面的信息，从而难以使现金流量表的作用放大，影响了其整体运用程度。
2、现金流量表的信息质量有待提高
首先，从编制方法来看，企业在编制现金流量表的过程中，更加重视从总体角度来考察企业的现金流动情况，如对于“经营现金流量净额”的计算，企业一般不会根据报告期内实际发生的业务的现金流量净额单项相加的办法来进行计算，而是采用报告期末的现金流量净额的方法来进行统计，这就可能造成信息流失真的情况，因为以往应收账款、部分预付账款等都被计算在内，从而影响了现金流量表的信息质量。
其次，从内容来看，部分企业的现金流量表二级项目的设置还有待进一步细化，如对于企业的预付账款这一项目，由于预付账款的性质多样，如为保证企业正常生产经营活动为目的购买固定资产等活动，则可以通过设置投资活动现金流量这一项目来记录有关的信息。与此相对应的是，则是一些日常生产经营活动的经营活动现金流量。但部分企业的现金流量表中并没有将这些信息在附表或者相关的部分予以反映，从而弱化了现金流量表的可读性。
3、现金流量表信息失真等问题还有待解决
首先，部分企业的现金流量表没有真实的反映企业的财务状况。部分企业特别是非上市公司为了达到获取银行等利益相关者的信任，为了使现金流量表能够与资产负债表、利润表相匹配，采取虚构经济业务、随意调整相关目录等方式来调整现金流量表，这就使得现金流量表的信息出现了失真，或者说出现会计舞弊的情况。
其次，部分企业特别是中小企业，由于其整体现金流量较少，以及会计人才缺乏等方面的原因，从而出现财务管理不规范等行为，使得企业的会计信息没有得到真实有效的记载，给整个现金流量表的编制带来了挑战，也使得该表不可能真实、准确的反应企业的现金流动情况。
三、利用现金流量表深入企业财务状况分析的对策建议
利用现金流量表深入反映企业财务状况，可以从改进现金流量表的编制方法，注重提高现金流量表质量，强化现金流量表的分析与运用等方面着手。
1、改进现金流量表的编制方法
首先，要充分利用现代信息化手段来编制现金流量表。一方面，企业要进一步加大投入，积极引进最新的财务会计软件，以便更好的利用这些软件来对企业的财务信息进行处理，另一方面，还要加大投入完善相关的配套设施，如计算机设备，企业内部网络等，通过这些现代设施的完善，使现金流量表的编制能够按照既定的模块来进行编制，从而避免了人工操作可能存在的失误或者随意修改等行为，并节省有限的人力资源，提高现金流量表的编制水平。
其次，要根据企业的现实情况合理的对现金流入和流出进行分类。在编制现金流量表的过程中，要对生产经营、投资、筹资活动产生的现金流入和流出进行科学合理的分类，从而为提高现金流量表的质量奠定基础。
2、注重提高现金流量表的质量
首先，完善现金流量表编制的相关制度，财务部门要对企业的现金流入和流出进行及时、准确的记录，并进行科学合理的分类，从而为现金流量表的编制提供完善的基本素材，提高现金流量表的完整性与真实性。
其次，要加强内部审查，确保现金流量表不会出现信息失真等问题。企业要进一步完善内部控制制度，进一步突出审计、纪检部门的作用，建立完善的配套监督管理体系，从而形成有效的监督，避免发生舞弊行为。
再次，要加强对财务人员专业素质的培养。提高现金流量表的质量，很重要的一个方面在于财务人员要有相应的专业素质，要通过培训，引进高素质财会人才等方式，提高财务工作队伍的整体素质，从而提高整个现金流量表的质量。
3、强化现金流量表的分析与运用
首先，要通过明确责任的方式来强化对现金流量表的分析。财务部门要通过指定专门人员，对所提供的现金流量表所包含的会计信息进行全面、客观的分析和研究，并以较为通俗的语言进行描述，以便企业的相关人员使用。
其次，要强化对现金流量表的运用。企业高层管理人员应该进一步更新观念，高度重视现金流量表中所包含的信息，发现企业财务可能存在的风险，从而为未来的决策提供有益的参考，为化解可能面临的财务问题制定应对策略提供现实基础。
参考文献
[1]段淑荣、浅析现金流量表编制的意义及建议[J]、商情,2010（14）,