［关键词］外汇风险工商企业外汇风险管理金融中介机构外汇风险管理
随着改革开放的不断深入，特别是中国加入WTO之后，中国对外贸易额不断增长，出口对于我国GDP增长的贡献越来越大，而对我国出口有重要影响的汇率又不断变化，虽然目前我国只在经常项目上放开，在资本项目上仍然进行严格的管制，但是随着我国对外开放的不断发展，必然会一步步放开，进出口企业所面临的外汇风险也将越来越大。全球金融危机的爆发，美元不断贬值，最近要求人民币升值的呼声也越来越高，使我国出口企业的处境越来越艰难。因此，如何面对外汇市场上不断波动的汇率风险，已经成为当下一个非常急迫的问题。
一、外汇风险概述
1、外汇风险产生原因
自从布雷顿森林体系解体之后，美元大幅贬值，固定汇率制度被废除，世界各主要经济大国都采用浮动汇率制度，由此汇率开始发生频繁的波动，使得国际贸易结算中由于汇率的波动出现了汇兑损益，对进出口企业的收支状况产生了很大的影响，产生了外汇风险。
同时为了规避外汇风险，外汇市场上出现了大量金融衍生工具，这些金融衍生工具大多都是高杠杆交易，在规避外汇风险的同时，也将外汇风险进一步放大，一旦对未来的汇率走势预测准确，就能规避外汇风险，甚至能获得超额收益，但是一旦预测失误，那么所带来的损失往往是致命的。
随着经济与金融的发展，特别是金融创新的不断深化，金融衍生工具种类层出不穷，金融工程化的不断发展，使得金融衍生工具在规避外汇风险的同时，也使外汇风险在高杠杆下急剧放大。到目前为止，在外汇市场进行的交易中，每天的平均成交量达到2、5万亿美元，但是只有很少一部分是用于国际贸易结算的需要，大多数都是对冲平仓，即绝大多数都是投机，往往就是套期保值者有投机者之间的一个零和博弈。这也大大加剧了外汇市场的波动，使得汇率瞬息万变，大大提高了外汇风险管理的难度。
虽然目前对于外汇汇率的变化已经有了很多理论，如利率平价理论、购买力平价理论、国际费雪效应、汇率超调模型，能够对汇率的走势进行有效的预测，但是由于理论都是建立在一些很苛刻的假设基础上，而实际情况并不能符合这些理论假设，所以实际的汇率走势往往会与正常的理论预测相悖，这也大大提高了外汇风险管理的难度。
2、外汇风险的种类
外汇风险大致包括以下四种：交易风险、经济风险、折算风险、国家政治风险。
交易风险是指企业或个人未了的债权、债务在汇率变动后进行外汇交割清算时所出现的风险。这些债权、债务在汇率变动前已经发生，但在汇率变动后才清算。因此交易风险会影响企业的收入和费用、资产负债结构，管理不善甚至会直接导致企业破产，因此必须进行谨慎管理。
经济风险是指汇率波动对企业未来现金流量现值的影响程度。这往往是不可测的，需要企业对未来的汇率走势作出判断。折算风险是指跨国公司合并财务报表时所面临的汇率波动风险。国家政治风险是指由于东道国或投资所在国政治环境方面发生意料之外的变化而造成不必要的损失。
3、需要进行外汇风险管理的原因
由于企业面临上述外汇风险，所以企业的现金流以及合并后的财务报表往往会受到这些因素的影响，对企业的投资者、债权人、债务人都会产生影响，进而影响到企业的筹资、投资、营运和分配活动，管理的好会使企业进入更好的发展环境，如果管理不当则会恶化企业的生存坏境，甚至导致企业的破产。
因此，企业必须认识到外汇风险管理的重要性，认真对企业所面临的外汇风险进行管理。
二、工商企业外汇风险管理
工商企业外汇风险管理主要有以下几种方式：
利用金融衍生工具进行套期保值，管理外汇风险，是一种比较行之有效的方法，但是这种方法有一定的限制，因为只有世界上主要的结算货币才有与之相对应的金融衍生工具，但是企业涉及的经纪业务是用非主流货币结算的话，就找不到相应金融衍生工具对其进行风险管理。利用货币市场进行外汇风险管理，这种方法一定程度上弥补了金融衍生工具管理外汇风险的不足，即利用货币市场上的投资收益对冲外汇风险损失，不失为一种很好的方法。
资产负债匹配管理，即企业优化自己的资产负债结构，使得资产所面临的外汇风险头寸与负债所面临的外汇头寸相互抵消，做到“无为而治”，这也是一种很好的管理方法。
定价策略，可以通过销售价格来面对外汇风险，这中间涉及到一个短期利润与市场份额的权衡；也可以通过调整计价货币来管理外汇风险，尽量在出口销售中用硬币计价，在进口采购中用软币计价；还可以通过母公司与子公司之间的关联交易，转移价格来实现资金的有效流动，这对于管理折算风险和国家政治风险特别有效。
三、金融中介机构外汇风险管理
一般来说，金融中介机构所需要管理的不仅仅是外汇风险，还需要对利率风险进行管理，甚至对利率风险的管理比对外汇风险的管理更为重要。因为，由利率平价理论、国际费雪效应、汇率超调模型可知，利率是影响汇率的最重要因素，利率的变动会引起汇率的变动，而且利率风险管理本身也是金融中介机构必须认真管理的重要风险。
下面对金融中介机构的外汇风险管理与利率风险管理一一进行介绍。
金融中介机构的外汇风险管理与工商企业的外汇风险管理不同，因为金融中介机构处于交易被动地位，因此其管理的难度更大。
金融中介机构应该保持中性，即尽量使每日的头寸为零，或者对每日所保持的头寸进行严格限制，将其控制在一定范围内，特别是对于各业头寸的管理最为重要，因为外汇市场是24小时交易不间断，而银行在下班期间所保有的隔夜头寸是容易导致银行风险的因素，许多银行的倒闭都是由于对隔夜头寸管理不善的结果。必须对每个交易员的头寸限额进行严格的限制，并且保持交易与结算的独立性，加强内部控制，巴林银行的倒闭就是由于里森既进行交易，又进行结算。
对于头寸的管理也是运用以上介绍的风险管理方式，进行对冲交易，与工商企业大致类似，此处不再累述。
以下重点研究金融中介机构的利率风险管理。目前对于金融中介机构所面临的利率风险的计量主要有以下两种方法：
第一是对利率敏感性缺口的计量，敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债，敏感性资产的数量大于敏感性负债,正缺口（PositiveGap），处于资产敏感状态（AssetSensitive）敏感性资产的数量小于敏感性负债，负缺口（NegativeGap），处于负债敏感状态（LiabilitySensitive）利率敏感比率（或利率敏感度）的概念来衡量银行的资产负债对利率变化的敏感程度。利率敏感比率=利率敏感资产/利率敏感负债。
第二是对存续期缺口的计量。银行的存续期缺口，是指银行的资产存续期与负债存续期之间的差额银行净值（NetWorth，NW）的变化幅度与其资产负债的期限有很大关系。银行的净值等于其资产价值（A）减去负债价值（L），即：NW=A-L为了完全规避利率风险，银行只须调整资产存续期或者负债存续期，只要二者基本相同，即存续期缺口近似为零，银行就不会蒙受什么利率风险了。如果资产和负债的存续期不相同，银行就会暴露在利率风险之下。存续期缺口越大，银行净值受利率波动影响而变化的敏感度就越大对于银行的利率风险管理，主要就是对其缺口的管理。具体的管理方法就是利用对应的金融衍生工具管理缺口，将其对冲。
参考文献：
[1]郭林艳、企业综合竞争力理论框架及其评价指标体系的创建江南大学，2008
[2]涂永红、外汇风险管理、2004
关键词：税务风险；管理；企业集团
中图分类号：F810、42 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）12-0076-02
企业税务风险管理是一个系统工程，应站在企业整体战略的角度，进行控制管理。在事前要进行防范与筹划，在事中进行辨识防控、在事后进行纠正反馈，才能将税务风险控制在既定范围内，实现企业预期目标，保证企业利润实现最大化。
一、企业税务风险管理概述
风险是指一切不确定性因素所带来的损失，税务风险是指企业涉税行为未能遵守税收法律，导致企业未来经济利益存在不确定性的种种情况，隐藏在企业营业活动当中。例如企业未依法纳税而受到税务机关稽查，导致相应处罚，甚至追究刑事责任的风险，对企业的声誉和生产经营所造成的不利影响的风险；或因不能正确认识和充分利用税收法律和政策，导致企业承担不应承担的税收负担，在经济利益上蒙受损失的风险；在不违反税收法律政策的前提下，不能合理进行税收筹划减轻企业税收负担，影响企业潜在收益的风险。税务风险管理是企业通过税收风险管理体系的建立，确定企业战略管理不同阶段的目标，预估潜在的税务风险，采取合理的规避措施以最小的税务风险获得最大的经济利润的目标管理。
二、目前企业税务风险管理中存在的问题
1、税务风险观念滞后，防范意识薄弱
企业各管理层对税务风险管理流于形式，税务风险管理的作用只是满足企业在税务问题上“遵纪守法”，没有将税务风险管理与提高企业管理水平，增加企业价值，降低企业成本挂钩，没有将控制税务风险贯穿于整个生产企业的经营全过程中。形而上学认为，企业所有税务问题只是财务的事情，与其他部门无关。
2、缺少专设的税务风险管理部门与专业的税务管理人才
目前，中国大多数企业的财务部门设立了税务会计岗位，但更多的是要承担纳税申报、缴纳税款、与税务部门沟通协调税务工作中的争议等职责，不能与其他税务相关人员进行良好的信息沟通、共享、反馈。从税收角度，对信息分析和整合，对税务风险产生的生产管理和业务流程进行识别、评估、控制。缺乏系统的制度化税务风险的内部控制制度。企业的税务工作普遍由会计、财务专业人员担任。税法知识薄弱，专业技能水平、业务素质较低，不能准确把握税收相关政策，导致企业税务工作主观性较强。
3、税收风险管理缺乏相应约束机制
企业的税务风险管理缺乏成文的标准控制制度，企业日常税务工作的各阶段和环节缺乏标准规范的操作流程手册。内部控制制度不健全，对重大税务风险控制缺乏覆盖管理职能和业务流程的全流程控制措施，在税务风险控制上存在盲目、主观臆断、随意等问题。
三、企业税务风险管理的原则
1、依法纳税原则
依法照章纳税是严格遵从“税收法定”的要求，企业税务风险管理控制机制，必须遵守各项法律法规政策，服从税务机关管理。
2、全面及时原则
企业运营的每一个环节，都可以产生相应的税务风险，税务风险的起因、种类及特性是多种多样的。企业税务风险管理应体现在企业运营的各个环节，覆盖所有的部门和岗位，进行全过程管理。
3、成本效益原则
企业税务风险控制应从“投入”与“产出”的比较分析来看待“投入”的有效性，确保其所得大于所耗，体现税务风险管理的经济效益。
4、税务相关者利益最大化原则
企业的涉税行为应更多地考虑企业内部、外部利益相关者的利益，实现税务相关者利益最大化可以最大限度地提高企业商业信誉，维护企业社会形象。
四、完善税务风险管理的措施
1、优化税务风险管理体系
企业建立多层次的税务风险管理体系必须与企业的整体战略管理衔接并行，建立税收高度集成的专业管理部门。该部门由一名集团副总裁领导负责整体工作，税务部门的领导需要到参与集团公司各项业务决策中来。集团层面的决策，也可以进行群众参与，使员工意识到税务部门在集团决策中起着重要的作用，突出税务部的作用，由集团总裁级领导直接领导税务部门，领导层要大力支持并推动税务部和其他涉税部门的沟通、协调、合作。所有的子公司，必须配备专职税务经理，聘请专业的税务管理人员。纳税较多、规模较大的二级或三级利润中心，也应配备专职税务管理人员。纳税较少、规模较小的二级或三级利润中心，从成本效益上考虑可由对税务业务较熟练的财务人员兼职进行管理。健全税务风险管理组织结构，在集团的各事业部，充分设置专门的税务风险管理岗位来对本单位本部门进行税务风险管理，可规避业务部门、财务部门和税务风险管理部门的信息沟通障碍，控制税务风险源，将企业税务风险管理贯穿到整个企业集团的营运活动当中去。
2、税务风险管理机制设计
企业税务风险管理需要良好的内部环境支持。设立规范的税务风险管理组织机构，内设税务风险管理部门，执行企业税务风险管理体系的主要责任，督促税务风险管理政策和程序的执行。税务风险管理部门的具体岗位职责包括：在领导层、决策层的指挥下，负责企业税务风险管理政策与程序的运行实施，税务风险识别评价，应对策略的分析与评价，领导层制定的税务风险管理策略的推行，与企业内部各相关涉税业务部门在税务风险问题上进行有效沟通、协调，对企业税务风险管理、内部控制的、运行监督评估，填写税务风险管理报告书，加强税务风险管理相关问题的协调、沟通、反馈。建设税务风险管理企业文化，在企业内部普及税务风险管理的理念，构建税务风险管理的氛围，为企业税务风险控制系统的有效运作提供相应的智力支持与文化保证。建立合理的税务风险防控意识。设置企业税务风险内部控制相应的责、权、利机制。有效地识别、评估、控制税务风险。识别税务风险是指对未知的税务风险进行分类整理有效分析，揭示税务风险的本质与规律。识别税务风险是否存在，税务风险的类别以及税务风险的大小程度。识别企业具体经营运作活动所涉及的税务风险，分析税务风险程度并明确管理责任。对资金流和信息流中可能存在的税务风险的大小、税务风险类型、来源、产生的诱因全面分析，找出税务风险产生的根源，从源头规避。税务风险控制环节以税务风险评估环节的评估结果为依据，对不同的税务风险选择执行适当的弥补并消除风险、降低风险，以实现对税务风险进行有效的控制。根据企业面临的税务风险的具体情况，选择适当的方法，寻求最佳的税务风险摒除措施。税务风险管理人员还应将税务风险管理涉及税务风险管理现行制度的缺陷及税务风险管理的结果及时反馈给其他涉税部门。
参考文献：
关键词：大型企业 总公司 子公司 财务风险
随着我国经济的不断发展，大型企业集团数量与规模发展迅速。强化大型企业集团总公司对于子公司的管理，尤其是对子公司财务风险的管理，对于提高整体管理水平以及经济效益，避免财务风险具有重要的作用。因此，大型集团企业应该重点针对总公司与子公司在公司管理、财务风险管理以及内部控制等方面开展深入的研究，优化集团企业的管理模式，提高企业在激烈市场环境下的竞争能力与生存能力。
一、集团企业总公司与子公司财务管理特点分析
1、子公司的财务管理对于集团企业的整体财务风险管理具有直接的影响。由于总公司与子公司的产权链具有一致性，因此子公司的财务风险管理问题很容易在企业内部放大，导致整个企业集团财务管理出现风险问题。
2、子公司之间的财务传导性较强。企业集团下属的子公司之间在业务活动、交易管理以及资金管理等方面具有较多联系，企业的财务风险问题会在企业的子公司之间传递，影响企业集团的整体管理。
二、子公司财务风险发生原因分析
1、子公司对于财务风险控制管理重视不足。由于子公司的财务管理体系都是在集团财务管理基础上执行的，对于总公司依赖性较强，财务风险控制管理意识较差，对于财务风险的辨别与分析能力不强，导致财务风险问题时有发生。
2、集团总公司对于子公司的财务监管与财务治理手段缺乏。在总公司的财务管理体系上，针对子公司的财务管理工作缺乏完善的监督管理机制，因而对于子公司在进行决策时也难以提供有效的财务风险防范分析指导，造成子公司的财务风险控制管理失效。
3、财务信息失真造成子公司出现财务风险问题。由于总公司与子公司之间的财务信息传递效率较低，财务信息的传递渠道单一低效，而且财务信息失真的现象时有发生。此外，部分子公司为了掩盖由于财务问题，对总公司财务管理部门提供虚假信息，进而导致总公司制定错误的经营决策，导致集团企业出现财务风险问题。
4、总公司与子公司的的财务预算管理体系协调性较差。对于子公司而言，在制定预算计划时，通常是根据子公司的自身收支情况制定的，并没有充分考虑到企业集团战略发展经营的需要，而且受管理成本以及管理水平的限制，财务管理的精细化程度与真实程度不足。
三、总公司与子公司财务风险协调管理机制研究
1、对子公司财务管理建立委派制度。委派制度是强化总公司对于子公司财务监管效果的关键手段。通过全面的委派管理，及时准确的掌握子公司的财务管理以及经营管理现状，并对子公司的财务风险问题进行识别与防范，提高子公司的财务风险与防范能力。在委派工作人员的选择上，应该在集团内部选择财务会计专业知识水平高、管理经验丰富，熟悉财务会计法律政策的人员委派之子公司。总公司应对委派人员进行专门培训，强化对委派工作人员的管理，确保委派制度能够真正发挥对于子公司的财务监管。
2、重视针对子公司的内部审计。提高子公司的财务风险防范控制水平，必须重视内部审计在防范财务风险管理中的作用。通过内部审计管理，可以确保子公司采取数据信息的准确性，并督促子公司严格按照财务管理制度高效规范的开展财务工作。审计工作应该在内部审计与外部审计两方面来开展，内部审计则主要是由总公司审计部门，结合不同子公司的财务管理状况，选取适合的内部审计控制指标，对子公司的财务管理工作状况、内部控制措施的执行情况、财务预算落实情况等一系列的财务工作效果进行审计核查。外部审计则是借助于专业的外部会计事务所，对子公司的财务报表进行细致的审查。
3、总公司与子公司共建财务信息数据平台，强化财务信息统计及传递规范、真实、高效。企业的总公司与子公司共同成立财务信息网络数据平台，借助财务信息网络数据平台，总公司可以及时公司财务管理的制度、要求，建立预制统一规范的核算体系、资产管理体系等，提高集团的整体财务管理水平。
4、严格子公司预决算编报、执行、考核程序，强化总公司对于子公司的财务预算管控能力。首先在预算的编制上，可以采取由总公司到子公司这种由上而下的编制方式，总公司在经过全局的分析后，制定既符合集团企业整体发展要求，并在总预算中明确子公司的财务管理目标以及预算执行管理责任。为了确保预算管理计划得到切实有效的落实，总公司应该定期针对子公司预算执行情况进行考核，确保财务管理严格按照预算开展。
5、强化集团企业内部总公司对于资金的统一管理。通过对资金集中存放、集中结算和集中筹措等几种措施，在总公司下属的子公司开展资金的集中管理。这样既可以有效提高总公司的内部存款额，也可以实现总公司项目资金的优化管理配置，避免部分子公司出现资金周转不足的情况，提高企业集团的整体抗风险能力。
四、结语
强化总公司对于子公司的财务风险控制管理，可以有效的避免子公司财务风险的发生，确保集团企业战略发展规划的实现。在财务风险监管过程中，也应该同时兼顾子公司经营发展的需要，坚持以财务风险全局防范为原则，细化子公司的财务管理工作措施，提高子公司的财务风险防范能力，确保子公司与集团企业财务管理目标的实现。
参考文献：
[1]周明刚、企业集团化及下属子公司会计委派模式的选择[J]、武汉冶金管理干部学院学报、2001（03）、
[2]葛瑞倩，孙希珍、关于电力集体企业规范和加强财务管理的思考[J]、中国电力教育、2013（08）、
关紧词:金融风险;管理研究
1金融风险管理的起源
金融风险管理的产生与发展主要得益于以下三个方面的原因:首先,在过去的三十多年时间内,世界经济与金融市场的环境和规则都发生了巨大的变化。金融市场大幅波动的频繁发生,催生了对金融风险管理理论和工具的需求;其次,经济学特别是金融学理论的发展为金融风险管理奠定了坚实的理论基础;最后,计算机软,硬件技术的迅猛发展为风险管理提供了强大的技术支持与保障。
2风险和金融风险的定义
粗略地讲,风险可以被定义为对未来结果不确定性的暴露。
在风险的定义中包含了两个极其重要的因素:首先是不确定性。不确定性可以被认为是一个或几个事件分布。因此,每一个事件的发生都应该对应着一定的概率。为了研究风险,对未来结果及其发生的概率就应该有一个精确的描述。但是从风险管理的实践角度来讲,未来可能存在的结果及其服从的概率分布特征常常是不可知的。因此人们在管理风险的时候,常常需要对此进行主观的推断;第二个因素是对这种不确定性的暴露。
3金融风险的分类
3、1 市场风险(Market risk),它是由于市场因素(如利率,汇率,股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。
3、2 信用风险(Credit risk),它是由于借款人或市场交易对手的违约(无法偿付或者无法按期偿付)而导致损失的可能性。
3、3 流动性风险(Liquidity risk),它是金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。当金融参与者无法通过变现资产,或者无法减轻资产作为现金等价物来偿付债务时,流动性风险就会发生。
3、4 操作风险(Operational risk),它是由于金融机构的交易系统不完善,管理失误或其他一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。
4金融参与者对待与金融风险
4、1 规避风险(Avoid risk):一些公司认为,只要通过精细的管理,他们就可以完全规避各种金融风险的影响。
4、2 忽略风险(Ignore risk):一些公司在金融活动中往往忽略他们面临的风险,因此他们不会采取任何措施来管理风险。
4、3 分散风险(Diversify risk):很多大的公司和机构往往采取"把鸡蛋放在不同篮子里面"的方法来分散风险,即通过持有多种不同种类的并且相关程度很低的资产来起到有效降低风险的目的,而且这种方法的成本往往比较低廉。
4、4 管理风险(Manage risk):目前,越来越多的公司已经意识到,金融风险本身是不可能从根本上加以消除的,但是可以通过各种现有的金融理论和工具(如金融工程)来对金融风险加以管理。
5金融风险管理的理论基础
5、1 现实的经济和金融市场并非完美,因此通过风险管理可以提升公司价值。首先,现实市场中存在着各种各样的税收。这些税收的存在会直接影响公司的收益流,从而影响到公司的价值。其次,现实市场中存在着交易成本,而且交易的规模越小,成本越高。
5、2 公司的管理者是风险厌恶型的,因此通过风险管理可以增加公司管理者的效用 。很多实证研究表明,公司的风险管理活动与公司管理层对风险的厌恶有密切联系。tufan研究了美国掘金业的风险管理战略,并且发现该行业公司的风险管理措施与公司管理层所签订的奖惩工作合同有着密切的关联。
6金融风险管理的过程例证:市场风险
金融风险管理根据风险的不同来源可以分为市场风险管理、信用风险管理、流动性风险管理以及操作风险管理。虽然各类风险管理的具体内涵不尽相同,但是风险管理的过程并无本质上的差异。(1)确认对公司有显著影响的市场风险因素,然后根据历史记录,对公司股票的收益指标等(如每股收益率)按照市场风险因素(如汇率、利率、股票指数收益率以及商品价格等)进行回归分析。(2)在确认对公司有显著影响的市场风险因素以后,就需要对各种风险因素进行测度,即对风险进行定量描述。(3)管理风险。一旦公司确认了自身面临的主要风险,并且通过风险测度方法对这些风险有了定量的把握,那些公司现在就可以运用多种手段和工具来对他们所面临的风险暴露加以定量的管理了。
7金融风险管理所面临的挑战
近年来,金融风险管理的理论和方法在金融实业界的具体风险管理运用中取得了巨大的成功,同时主流金融学也给予金融风险管理许多重要的理论支持。
新金融学研究对现代金融风险管理所提出的挑战主要针对风险管理的第二个步骤,即对金融风险的测度问题。因为一旦金融风险暴露的大小测度出现偏差,那么下一步针对风险暴露所开展的风险管理活动可能就会失效,从而可能给金融参与者造成巨大的财产损失。因此风险测度问题在整个金融风险管理活动中居于核心地位。
小结
现代金融风险管理的理论基础是“有效市场假说”,而“有效市场假说”认为,金融市场是一个线性的“均衡”的系统。在这个系统中,投资者都是完全理性的,他们通过理性预期进行投资决策,并且以线性形式对信息做出及时反应。这一理论假设表明,由于市场信息得到了及时全面的消化和吸收,因此金融资产价格的未来变化与历史信息无关(即对时间的无记忆性),资产收益率应该服从正态分布。
参考文献:
[1]马九杰金融风险管理与信贷约束问题研究、2004
【关键词】中小企业 财务风险 管理 问题研究
一、引言
财务风险管理贯穿企业发展的始终，对企业的生存和发展都具有十分关键的影响，当前中小企业在财务风险管理方面还存在诸多的问题，其财务风险具有客观性、不确定性和可转移性等诸多的特点。从成因来看，中小企业财务风险主要因为内部管理不到位、受到国家政策和市场变动的影响、融资困难等导致的，这在很大程度上导致中小企业财务风险管理的难度较高，对其发展造成了诸多的影响。因此，必须要制定相应的财务风险管理对策，对中小企业的财务风险进行全方位有效的管理，以此促进中小企业的健康长期发展。
二、中小企业财务风险的特点
（一）客观性
对中小企业而言，其财务风险是客观存在，不可能被完全消除，这就在很大程度上决定了中小企业的财务风险管理要贯穿其发展的始终，且财务风险的客观性体现在中小企业发展的各个阶段和各个环节中。所以，中小企业在发展的过程中不能够一味地追求低财务风险或者是零风险，必须要全面加深对财务风险的认识，使其在整个过程中都十分重视财务风险管理相关工作，进而将中小企业的财务风险控制在一定的范围之内，降低企业的风险损失。
（二）不确定性
不确定性也是中小企业财务风险的特征之一，其属于风险的一种正常现象，对于某一项事物，其风险发生的时间和地点都是难以确定的。中小企业的财务风险受到很多因素的影响，其具体的发生条件存在很大的差异，因此难以有效确定，对中小企业而言，必须要通过对相应因素的控制，来降低其风险的发生程度，进而起到控制风险的作用。
（三）可转移性
中小企业的财务风险不仅具有客观性和不确定性，而且还具有一定的可转移性，比如中小企业可以通过购买一定的保险，避免出现工作人员的安全风险来转移企业的财务风险。同时可以进行多元化的发展战略，对其经营风险和财务风险进行转移和分散。也可以通过对其资产结构进行优化和管理，降低其财务风险发生的可能性，这都是中小企业当前进行财务风险转移的重要途径。
三、中小企业财务风险的主要成因
（一）内部管理不到位
财务风险是中小企业的内部风险之一，中小企业由于规模较小，其内部控制制度很不完善，使其在发展的过程中呈现出很多管理失位的问题，这在很大程度上影响了中小企业的发展，尤其是在财务风险管理方面，其管理人员的整体素质较低，管理者对财务管理尤其是财务风险管理的重视程度较低，这使得中小企业在当前的财务风险管理过程中将很多管理措施的实施流于形式化，其具体的实施情况难以得到有效的监督。由于受到人力和资源等多方面的限制，中小企业内部权责失衡，管理交叉，管理混乱，对现金的使用效率较低，难以保证资金的安全性，内部财务管理相对十分混乱，因此使得中小企业发生偿债能力不足等财务问题，进而会使其出现一系列的财务风险。同时，中小企业内部人员的财务风险管理意识普遍较低，没有形成完善的财务风险控制的氛围，因此其在风险管理方面出现诸多的不足。
（二）受国家政策和市场变动的影响
国家政策和市场变动对中小企业财务风险具有较大的影响。一方面，如果国家的货币出现贬值，则实物资产就会出现增值，这在很大程度上会导致中小企业的资金供给不足，影响中小企业的发展。同时，由于物价的上涨会使得劳动力价格上涨，会在很大程度上增加中小企业的财务成本，对其发展也会有一定的限制作用。另一方面，市场变动会使得中小企业抵御市场风险的能力受到较大的考验，尤其是对外贸型的中小企业产生很大的影响，其财务风险会被逐渐放大，进而影响整个企业的发展。
（三）中小企业融资困难
融资难问题是当前中小企业面临的普遍问题之一。一方面，中小企业自身的发展能力不足，缺乏必要的抵押物，使得银行等金融机构对中小企业普遍“惜贷”，中小企业难以从商业银行等金融机构中获得必要的资金；另一方面，我国证券市场进入门槛较高，一般的中小企业很难获得资本市场的青睐，致使中小企业筹资渠道普遍狭窄。另外，我国当前的民间借贷等机构虽然能够为中小企业提供一定的资金支持，但是其成本和风险都较高。融资难使得中小企业的资金使用较为紧张，在很大程度上使其面临的财务风险不断显现，进而威胁企业的发展。
四、加强中小企业财务风险管理的对策建议
（一）转变经营理念，强化风险意识
一方面，中小企业要在日常的经营和发展过程中不断转变其理念，增强对风险的认识程度，对其管理人员和财务管理从业人员的财务风险意识和理念进行培训，使其充分提升对财务风险管理的重视程度，时刻注意防范财务风险。另一方面，要组建专门的财务风险管理小组，对中小企业发展的各个环节进行风险审查，及时发现存在的风险的因素，并及时对其作出有效的处理，最大程度上降低中小企业的财务风险。
（二）完善财务风险管理机制
中小企业要对现有的财务风险管理机制进行不断的修正和完善，使其能够切实满足中小企业发展和财务风险管理的需求，为其财务风险管理措施提供全面的保障。同时，要不断学习和借鉴知名企业财务风险管理机制的经验，细化财务风险管理工作，强化相关人员的权责意识，使其能够在日常的工作过程中时刻注意防范相关的财务风险，降低风险带来的损失。
（三）增强团队力量，抵御财务风险
中小企业要规范自身的经营管理及财务管理，努力创建出企业自身的软实力，真正提升其在融资方面的信誉度，从而解决自身融资困难的问题。同时，在财务风险管理过程中，要对其内部的财务管理人员进行全方位的培训，使其掌握先进的财务风险管理方法，并从高校和科研院所或者是其他企业中引进专业化的财务风险管理人员，组成强大的财务风险管理团队，对其财务风险因素进行全方位的分析，并制定出完善的财务风险管理措施，最大程度上抵御中小企业的财务风险。
五、总结
中小企业作为重要的企业组织形成之一，其对整个国民经济的发展具有十分重要的作用，财务风险管理在中小企业的发展过程中显得越来越重要，其财务风险具有诸多的特性和诱因，因此必须要通过转变经营理念，强化风险意识完善财务风险管理机制；增强团队力量，抵御财务风险，以全面提升中小企业对财务风险的管理和控制能力，促进中小企业的健康长期发展，使其更好地发挥促进国民经济发展的作用。
参考文献
[1]刘春梅、中小企业内控视角下的财务风险管理研究[J]、财会学习，2016（09）、
[2]李思雨、中小企业财务风险的产生原因与应对策略[J]、企业改革与管理，2016（02）、
关键词：国际石油；项目风险；管理；问题；对策
一、国际石油工程项目风险管理存在的问题
（一）风险评估方法缺少互补性
风险评估是在风险识别的基础上，通过收集资料运用先进技术方法开展定量分析，量化风险发生概率和损失，找到关键因素，为风险管理提供依据。由于我国专业风险评估起步较晚，评估人员对风险评估方法掌握不全，对一个项目往往采用一种或两种方法进行评估，难以保证风险评估的准确性。石油企业专业从事国际石油工程项目风险评估的人员非常少，人员数量和质量都达不到要求。
（二）风险辨别意识比较淡薄
应对国际石油工程项目的风险首先需要识别风险，找出影响项目质量、进度、及投资的主要风险问题。然而，我国国际石油企业却缺乏科学的风险辨别能力，重视股东投资回报率，忽视石油项目前期运行的风险，尤其表现在对项目的政治风险与市场风险方面的辨别意识比较淡薄，不能对风险作出分析判断并给与决策。由此，会造成国际石油工程项目风险“前瞻效应”减弱，在项目施工的过程中难以应对风险，造成投资损失。
（三）风险管理手段落后
一直以来，我国境外石油企业采取的风险管理的手段比较单一，其风险管理不够全面和深入，且在管理过程中受主观因素的影响较大，表现在国际石油工程项目的风险管理上，项目参与者根据对风险管理的主观认识、经历、以及对环境及项目的了解等而决定其风险管理对策。然而，国际石油工程项目风险的不确定性很强，采用主观性强的单一的风险管理手段与措施无法真正规避风险。
二、国际石油工程项目风险管理的对策
（一）加强国际风险评估机制的建设
针对我国境外石油企业较为落后的风险评估机制，企业应该采取措施，完善风险评估机制。国际石油企业应该设置专门的风险评估机构与专业的风险评估人员，采用概率分析、定量分析等多种评估方法，了解特定的石油工程项目的风险问题，并分析其风险的构成及可能造成的风险后果，通过分析对比得出综合评价，从而采取有针对性的风险应对措施。
（二）提高风险识别能力
根据国际石油工程风险能否有效控制原则，结合目前的诸多风险因素，运用层次分析法进行分析。第一层为总体风险评价；第二层包括工期、费用、信誉等风险；第三层则对风险进行分类，具体可分为政治、施工、经济政策、市鲆约暗刂实确缦眨坏谒牟阍蛭具体的风险因素。在项目运行中，首先要提高风险管理人员的素质，加强培训；其次要对可能的风险列举清单进行分析；最后要筛选出重点因素进行重点分析。
（三）对工作模块进行优化
在当下国际工程风险控制模块中，进行工程目标风险事件的分析是必要的，这需要针对每个风险的特征进行辨证性的分析及其记录；这需要做好国际石油工程项目的识别工作，进行工程风险的积极分类，进行风险分解结构的识别；这需要保证承包施工模块的健全，进行项目内外风险的积极管理，进行不同工作模块的优化。此外，有效的风险识别必须依赖于一整套的科学工具和技术。对风险进行预测与辨识的方法很多，目前常用的有德尔菲方法、情景分析法，（借助数字和图表对项目的未来状态详细描绘和分析）、头脑风暴法通过营造无批评的自由讨论环境而获取大量创造性意见。
（四）加快信息管理建设
在信息技术的推动下，国内石油企业面临的市场竞争力度不断增加，企业要想在竞争中谋求自身发展，必须主动融入市场大环境，将信息技术引入到石油项目的风险评估和管理工作中来。管理人员要尽快推动信息化建设，集中有限的资源，为降低石油工程项目的潜在风险提供必要的物质和信息保障。
（五）提高风险管理意识
从管理者的角度来说，要充分发挥在项目管理中的领导作用，树立标杆形象，为在整个公司营造风险防控管理氛围提供必要的精神支持。管理人员首先要加强自我学习和自我提升，紧跟行业发展前沿步伐，提高风险预判和风险管理能力。在进行石油工程项目的发展规划、成本预测和管理核算等一系列工作时，要从全局出发，立足于当下、着眼于未来，综合考虑项目实施所引发的的连锁反应，最大程度上降低风险发生概率。尽快组建一支专业能力强、综合素养高的现代化项目风险管理班子，集中决策优势，互相监督、共同进步，从根本上提升项目管理质量。
三、结语
面对着巨大的国际竞争市场，我国境外石油工程承包企业要想获得竞争优势并迅速的发展，就应该重视石油工程项目的风险管理工作，认识其风险管理中存在的问题，并进行有针对性的创新改革，实现对国际石油工程项目高效的风险管理，从而增强企业的国际竞争力。
参考文献：
关键词：工程造价风险管理 来源因素措施
中图分类号： TU723S 文献标识码： A
中图分类号: TU723、3 文献标识码：A
工程造价风险管理的有效进行不仅对建筑行业具有良好的推动作用，而且对提高造价行业的规范运营及行业发展的可持续性都具有十分重要的意义。对国家来说，将会更好地提高建设资金的利用效率，提高工程投资的社会效益和经济效益。
一、建筑工程造价的含义
工程造价从字面来讲，也就是其最直接的含义即工程的建造价格、建筑产品价格。建筑工程概预算是它的前身，所以从狭义的角度来看，就是为完成一项工程，预计或实际在设备、技术及土地市场以及承包市场等交易活动中所形成的建筑安装工程的价格或建设工程总价格，即工程价格。它是以多次预估算为基础，最终由市场形成的价格。另一种含义，即从广义的角度出发，它是指建设一项工程开支或实际开支的全部固定资产。无形资产的所需费用的总和，这些费用都是一次性的，这个广义的角度是从投资者一方出发的，即为某项建筑工程花费的全部费用的总和。
二、建筑工程造价风险主要因素
首先,业主是项目的主体，其自身对风险的影响贯穿整个工程实施过程，是整个风险控制的关键。除了业主因素,还有四个相关因素影响建筑工程造价的风险:
(一)前期因素
据研究,影响工程造价最大的阶段是可行性研究和初步设计阶段，其影响工程造价的可能性为75%到95%，其重要性是不言而喻的。项目调研和定位的准确性，直接影响到项目投资整体方案的可行性和风险大小。而项目财务的规划控制和概预算是整个造价控制的基础。此外、招投标和工程实施主体的选择，对于后续工作的风险防范起着至关重要的作用。
(二)设计因素
工程项目设计质量是进行造价控制的前提和最基本依据。它决定工程项目的成败和投资效益的实现。因此，在设计过程主要包括:工程质量成本、材料成本、人工成本和机械设备成本等。此外，施工索赔是施工过程中不可分割的一部分，是在招标投标阶段无法合理预见到的。它是保护投资方的一种措施，也是影响工程造价风险的重要因素。
三、建筑工程造价风险客观因素
除上述主要因素以外,建筑工程造价风险还受到诸多客观因素影响。工程项目建设的经济环境对工程造价控制的影响具有不明确性，并且伴随着很大的风险。但根据近几年工程造价的变化趋势看，宏观经济环境的影响因素具有可测性,主要是物价上涨和通货膨胀。
(一)物价上涨
由于物价上涨和国家政策性调整因素,引起工程造价的变动,由投资方与承包商之间按合同规定进行调整。
(二)通货澎胀与造价控制
由于物价水平上涨，使投资计划规定的投资额与项目实施或竣工时的不相等，而是随着时间的推移而减少，影响投资额。
四、工程造价风险管理的措施
（1）风险管理机构的建立必不可少
建筑工程项目造价的风险管理是涉及最广而且是最重要的一项活动。它的涉及领域包括了勘察、规划、设计、施工、材料、供应等，有的项目是高达上亿的投资，所以这就要求管理目标的实现必须有完整和完善的组织机构来做支撑。建立风险管理机构就要求必须建立合理的业务流程和明确部门之间的职责。建立规范的决策过程和专门提供风险管理的组织保证，以此保证有效、及时和准确的信息流通途径。
（2）风险管理计划的有效制定
在整个风险管理中，对于工程造价中可能出现的风险，首先要找到导致其发生风险的触发器，这种可以指示风险已经发生和将要发生的指示器，可以在风险出现之前通知决策者或者是管理者。其次，还可以制定预防计划、缓解计划、应急计划，这三种计划是建筑工程造价风险管理计划中最基本的方法。在风险发生之时，可以降低风险的概率，缓解风险带来的后果，对发生的风险可以做出应急响应。
（3）风险管理中控制方案的制定
风险控制方案的制定必须与风险事件的发展变化同步，在项目工程造价过程中必须不断地修订控制方案的内容与程序。在按照已经制定出的风险控制方案开展具体的项目工程造价的控制活动的同时，必须紧密跟踪风险事件控制的结果。搜集项目风险事件的所有控制信息并进行反馈，从而指导风险管理中控制方案的具体有效的实施。风险发生之后采取不同的控制措施，避免给企业带来的不必要的麻烦。
（4）风险应对方案的制定
在建筑工程造价中，风险响应是针对项目风险而采取的相应对策。常用的风险应对策略包括规避、减轻、自留、转移及其组合等策略。风险对策应形成风险管理计划，它包括风险管理的目标、范围及可使用的风险管理方法、工具的数据来源&在风险应对策略中，向保险公司投保是风险转移的一种有效措施。
（5）建立工程造价的宏观产业调控机制
通过建立工程造价的宏观调控机制，可以减少环境因素变动引起的风险。比如，政府可以通过行业预测的途径，不时地关于宏观环境的变化和行业发展的信息，建筑工程项目管理人可根据这些行业预报信息识别和分析是否是因为通货膨胀因素引起的工程造价风险，从而可有效地采取相应的风险防范预测，把风险尽量消灭在萌芽当中。在许多工程中，比如桥梁工程、公路工程、建筑工程中采用的工程保险，是风险管理的一项有力措施。
（6）工程造价风险的监控与处理
工程项目造价概算超估算，预算超概算，结算超预算的“三超”现象普遍存在 ；而且这并不是在工程的验收阶段才出现的，它实质上是在工程的实施过程中都有存在的 ；主要是在实施的过程当中放松了对工程项目风险的的监控与处理，发生了一些意料之外的事，而又没有这样的预警机制，从而造成了这样或那样的后果，才出现在“三超”现象。工程的不确定的风险是不可避免的，但是大多数风险事件是可以预料得到的，在工程计划实施之前就应该对风险作一个全方位的估计，做出预警规划机制，对已识别的项目风险采取已制订的预警机制进行监控与处理，这样就可以降低或消除风险事件带来的损失。我们对工程造价风险的监控与处理，应该注重以下几点 ：
1）建立风险管理机制 ；2）风险管理责任落实到人 ；3）预期工程实施过程中可能出现的风险事件 ；4）提出风险事件的解决方案 ；5）实施风险控制方案。
具体的工程造价监控对象一部分是指已识别的风险事件，但是工程造价预期风险并不是都能够识别得到的，对于另一部分未可知的风险事件也要有不可预见费，这需要根据工程的规模来进行预期。工程造价风险不但具有普遍性，而且也具有全程性，为此我们需要制定相应的处理工作也应该体现在工程实施的整个过程。而对风险事件的处理，则需要对风险事件的控制来实现，因此对于工程造价的风险处理应该依托于对风险事件的控制来控制。
五、结语
加强对建筑工程造价的风险进行控制不仅可以替委托方降低成本，为投资节约资金，也是提高服咨询行业服务质量的一个重要手段。因此，只有加大对风险控制工作的支持和建设力度，不断纠风险控制工作的不足和问题，不断提高自身控制工程造价风险的水平，规范其职业道德，做好工程造价工作，在实践中不断学习、总结，提高，从而保证建设过程中造价风险一直在可控范围之内。
参考文献：
【关键词】：公路工程，质量风险，管理问题，研究
中图分类号：X734 文献标识码：A 文章编号：
作者信息：王强，男，1980 - ，本科学历，山东省滨州公路工程总公司，助理工程师，从事公路工程研究。
一前言
近年来，政府积极加大公路这种交通的基础设施建设的投资，它在对我国经济起到很强的推动作用，但有时却是无法发挥正常投资效益，因此我们应当对整个公路工程的整个建设过程进行全方位的管理，尤其是质量管理，这是公路项目管理的核心内容。然而影响到公路项目质量的原因可以说是多种多样，其风险事件的发生也在所难免这样一来，研究公路工程质量风险管理课题就成为了行内人士的研究的重中之重，也具有重要的现实意义。
二我国公路工程质量风险管理的发展和现状及相关分析
相对而言，我国相关企业在项目管理方面，与国外企业相比差距较大。
2、1企业管理方面。
企业的管理制度、管理机制不完善，导致公路工程项的基础管理方面较弱。在我国，有部分企业的项目经理的责权不明，工作积极性不高；组织结构不合理，层级控制不到位；缺乏人才激励机制。部分企业在面对复杂多变、激烈竞争的内外环境时，由于战略管理意识不够，难免出现经营和管理出现错位，而且又无及时的形成系统的战略思想和计划，无远景考虑，从而导致盲目扩张，甚至以牺牲效益为代价去追求产值。这些都是形成管理不善的因素。
2、2成本控制方面。
目前，我国具有公路施工资格的企业不多，他们成本管理主要分为：成本管理的集约化(项目经理对制造成本负责，实行成本的过程预控)；成本管理的粗放化(项目经理部以经济承包基数为基准，实际上是以竣工结算为制造成本的根据，成本管理的实效不好);以及介于二者之间的成本管理模式（“事后算帐”、成本控制的“虚拟化”）。
2、3公路项目的抗风险能力方面。
因没能够对公路项目的进度、质量、成本、安全等方面的问题进行预测和及时管控，导致了公路项目施工过程出现了抗干扰能力、防风险能力不强的问题；导致工程成本超支、工期拖延，企业效益低下等问题。
三公路工程质量风险管理的具体措施
3、1建全和完善公路工程过程中质量风险管理体制
公路工程施工的全过程主要分为三个阶段：一是公路工程的设计阶段，二是公路工程的投标阶段，三是公路工程的具体施工阶段。
首先我们来看公路工程的设计阶段。设计阶段的质量是决定公路工程建设质量的首要环节、关键阶段。因而公路建设企业当注重降低设计成本的同时提高设计质量，把设计推向市场、与国际规则相符，有利于促进公路建设与国际接轨。其次在设计开始前后，要审核好设计监理要审核设计文件及图纸是否符合规定的要求。其次是公路工程的投标阶段。招标时要做好：扩大招投标的范围、广度，严格招投标程序。针对招投标中出现的诸多问题，可以制定相关规定，建立评标专家库，加强法规建设以及执法机关的执法监督。因此，招标主体应加强对合理标段划分的探讨，可以借助系统工程学中的多目标综合评分法，对非定量指标进行很好的处理，以避免产生增加质量问题概率的一系列问题。最后是公路工程的施工阶段。招标主体须根据工程的实际情况，在合理的质量目标下，合理控制速度，确定合理的施工工期。
总而言之，就是公路工程的全过程都要严格的进行质量控制，保证和提高公路工程项目的质量，在管理上就不能只限于施工阶段的管理及施工监理制度，而必须从工程项目的立项审批、勘察设计、施工，乃至于营运，养护的全过程进行质量控制与安全管理。
3、2 公路工程质量风险管理过程中应注意的几个问题
3、2、1在公路工程执行过程中应注意规范、统一、标准的责、权、利相结合。
也就是明确界定项目成本管理体系中每个人的工作职责和工作范围；并且要赋予一定的权利；完成任务后，还需给予一定的物质奖励来激励那些做得好的员工。这样就实现了项目成本管理实现了责、权、利相结合的管理体制。这种管理体制的形成和实施，有利于提高员工的积极性和主动性。
3、2、2在公路工程执行过程中应注意与各管理部门相互配合，加强进度管理。
在公路工程施工的过程中，目标的实现是离不开承包商、监理工程师、管理部门之间的积极的配合。由于进度的快慢对承包商、监理工程师、业主三方的影响相对都比较大，因而他们在此阶段既有矛盾，又有统一性，只有有效的协调配合才是明智之举。所以在实际的施工过程中，尽量实现所有员工都要参与项目管理中的进度管理与控制。
3、2、3在公路工程执行过程中应注意加强风险管理，提高抗风险能力。
任何工程项目均有不同的风险，管理者应有足够的认识和积极的态度，做好风险管理措施：即是施工项目部组建时，应选选配合理的领导班子。在工程实施过程中，以风险因素严密地控制，及时反馈信息，将风险降到最小；即是优化技术方案。即是将由于自然灾害以及涉及第三者责任的损失转嫁到保险公司。
3、2、4公路工程执行过程中应注意加强利用计算机进行辅助管理，提高管理效率。随着计算机和信息技术的发展，公路工程项目管理也应利用计算机进行管理，实现公路工程项目管理的管理现代化和信息现代化，从而提高项目管理质量和效率。
三、 结语
本文先通过对现今公路工程建设中质量风险管理问题进行了相关的分析。然后在运用项目风险管理的概念、理论的基础上，提出了具有实际操作意义的具体措施。以期在实际的操作过程中，能够对增强质量风险防范意识，提高项目管理者的质量管理水平，提出了实用、准确、方便的风险应对策略，它具有一定的实用价值。
参考文献：
[1] 吴炉庆、张波、鲍乐鸣、浅析公路工程施工项目管理[J]、科技创新导报、 2008、(20) 、