皇帝穿着并不存在的漂亮“新衣”，好不容易才结束了游行大典，在回来时他大发雷霆：“我一定要抓住那两个骗子，把他们处死！”
回到皇宫后，皇帝立马让侍卫把那两个骗子押到殿堂上来，很快那两个骗子被带到了殿堂上，骗子们看到皇帝怒气冲冲的样子，谄媚一笑，对皇帝说：“陛下，您这是怎么了？”皇帝生气地说：“明知故问，你们竟敢欺骗本王，本王要杀了你们两个骗子！你们快把本王给你们的钱全部上交！”骗子还是镇定地说：“陛下，我确定给您做了新衣，肯定是风把衣服给吹跑了，您看天边的彩虹就是您的新衣。”皇帝听了，转忧为喜说：“那好吧，你们再给我织件新衣服，本王就饶了你们一命。”骗子暗喜，说道：“好的，只要陛下再给我六千两黄金做衣服，五千两银子做徽章。”皇帝听了为难地说：“可这几乎是本王全部的家产了，本王可没有那么多钱了。”骗子听了，笑着说：陛下，您再从您的百姓那里收一些，这钱不就来了吗？”。皇帝听了觉得这是个好办法，于是接下来的几天，皇帝开始在全国收刮钱财，百姓们都苦不堪言。又过了几天，等皇帝开始找骗子帮他做新衣服的时候，却发现那两个骗子早已逃之夭夭了。这时一个侍卫气喘吁吁的跑说：“陛下，花国来攻打咱们了！”皇帝大吃一惊，因为他没有做好任何防御的准备，国库也早就空虚了，就这样花国灭了皇帝的国家。
皇帝到死都不知道，那两个骗子是花国派来的奸细。
游行大典结束后，皇帝回到皇宫越想越觉得可气，便让手下将两个骗子抓起来，谁知不久手下来报，说两个骗子已经溜得无影无踪了。皇帝顿时火冒三丈，被骗子骗了，害得自己当众出了丑，还白白丢失了一大笔钱财。皇帝越想越生气，下令将看过骗子织布的两个官员抓来审问。
两位官员来到皇帝面前，心惊肉跳，连忙跪下磕头。皇帝问：两位官员，你们可知道你们犯了什么罪吗？微臣知。。。道他们战战兢兢地说。你们犯的可是欺君大罪，是要被砍头的！那两个官员顿时魂飞魄散：陛下恕罪，陛下恕罪啊！皇帝说：看在你们平时效忠于我的份上，我就给你们一次机会，人们都说‘皇帝肚子里能撑船’我这肚子足够撑几只船的啦！但是有一点，你们必须马上把那两个千刀万剐的骗子给我抓起来！否则我的肚子能撑百船也没用！虽然我忘了那两骗子长什么样，但是你们可不能骗我，否则就是罪上加罪，到时候就等着五马分尸把！！两官员连忙跪下谢恩，说道：我们哪敢啊陛下。皇帝又说道：还有，我给你们3天期限，时间一到，如未捉到，则取项上人头！
出了宫殿，老大臣说：这都是我们自找的啊，要是我们当时能实话实说就好了，就算是被其他人说是笨蛋也无所谓，但是这世上怎么就没有后悔药啊！另一个官员说：我们得快快捉到那两个大骗子，否则不是他们死就是我们死啦！人不为己天诛地灭啊！
他们下令一连捉了两天也没捉到，眼看着期限快到了，这时其中一位官员想出一个办法，皇上不是说忘了骗子长什么样嘛！我们随便找两个人来顶替就好了嘛！另一个官员连忙制止他，说：你就不怕被五马分尸啊？到如今怎么样都是死，倒不如拼一拼，说不定还有希望！好吧！豁出去了，但是找谁来顶替呢？随便谁都可以啊，我们势力那么大，谁敢不听我们的！正巧两位官员的对话被皇帝的贴身侍卫听见了，他最会拍皇上的马屁，因此皇上最喜欢他，他想：这些话被皇上听见了，那他们两个就惨了！我要回去跟皇上说，说不定皇上会奖励我一番呢！
于是不久后皇上知道了这件事，不管三七二十一便将两位官员五马分尸了，那位贴身侍卫自然也就得到了奖赏。而这时，那两个骗子早已逃到另一个国家，正拿着骗来的钱享福呢！
自从皇帝一丝不挂、被一个小孩子高声指出之后，皇帝浑身上下早已冻得起满了鸡皮疙瘩，他非常气愤。他知道：这件事一定不能传扬出去，自己光着屁股已丢尽了脸面，但是身为一国之君，不能有失王者的尊严，否则他就无法去管理一个国家了。
至于以后，我该怎么办呢？有了，于是皇帝便挺起胖胖的的大肚子，若无其事、大摇大摆地起驾回宫了。
国人们非常奇怪的是，以后很长的时间里，皇帝并没有重重地惩罚这两个骗子，像人们所想的那样，在大庭广众这下杀了他们，而是日日山珍海味，更加厚意地招待着他们。
寒冷的冬天到来了，大雪落满了整个城市的每条街道，透明的冰棱压弯了粗大的树干，呼啸的大风吹刮着整片的田野。正是这个时候，皇帝在宫中招见这两名骗子。
“噢，我亲爱的爵士们，还好吗？”皇帝笑逐颜开地说道，
“谢陛下关照，我们很好。”他们同声回答着。
“你们给我做了一件如此美丽的服装，让我过了一个满意的夏天，为了奖励你们，我决定……”
“陛下，是做了两件。”其中一个骗子小声地提醒着，
“嗯，两件更好，正好一人一件吧”皇帝自言自语着。突然他想做梦才醒过来一样，笑着说：“为嘉奖你们的功劳，我决定自今天起，任命你们为我的巡视官，每天在城市的街道上巡视一次，并穿上你们为我制造的外衣”，
“不！不！那是陛下你的专用品，小人们穿不得”。两位骗子急中生智，
“最近，有些市民不服从管理，而且有很多骗子，只要穿上我的外衣，他们就不敢说你们是骗子了”，皇帝关心地说道，
“好吧，现在你们就穿上我的外衣，行使你们的职权吧”！
“陛下！陛下！”他们哀求着，
在皇帝的亲自监督下，两位分别骗子穿上了美丽的“外衣”，跟着身着暖衣的皇帝走出了宫殿。
“我准备了一个盛大的就职仪式，你们不会不参加吧”皇帝关心地询问，
“不会！不会！”两个骗子异口同声。
就职仪式上，不到十分钟，两个光着身子的骗子，早已冻得鼻涕拉遢，两手抱着胸口、跺着蹦着、哼哼叽叽哀叫着。()
“这两件衣服还暖和吧？”
“暖……和，暖……暖……和”，两个骗子哆哆嗦回答着。
从此以后，在这个城市出现在了一个有趣的事情，全城的市民每天早晚两次，都可以看到：在一条条大街小巷上，两个光着身子、裸体的男人，不停地飞奔着。
皇帝一路走去，强装着得意的样子。跟在背后替他捧着衣裙的侍卫听着有人说皇帝没有穿衣服，自己发现好象真的没有穿衣服，想笑，可又不敢笑，民众却来得直爽一些，说笑声也跟着来了。
“哈哈，看不穿衣服的皇帝。”
“嘻嘻，从未见过这样的新装。”
皇帝听了这些话，又羞又怒，但他还是假装镇定。其实心里已经在怀疑两个骗子了。
回到皇宫，皇帝威风凛凛地坐在宝座上，气急败坏的吼道：“你们两个可恶至极的骗子，竟然让我在光天化日之下出丑，简直是太可恶，太可恨了！”旁边的大臣也随声附和着：“太可恶，太可恨了！”
两个骗子说：“尊敬的国王陛下，就算我们有一百个胆子，也不敢骗你呀。您是那么聪明，那么英俊，我们怎么能骗得了你呢？我们想，新装只不过是没有显出它的神威罢了。”“什么？神威！要到什么时候才能显出？”“请恕我直言，恐怕要等陛下息怒之后才能显出。”
皇帝听到了两个骗子的这般称赞和辩解，想想也是。顿时气消了一大半。
这时，有位官员站出来说：“陛下，这两个人看起来并不可恶。您看看，您看看，他们对您是多么尊敬。依臣看，哪个说陛下没有穿衣服的小孩最可恶。”
皇帝立即令下人把那个小孩抓来。问小孩：“喂，你刚才难道没有听到，我的新装只不过是没有显出神威罢了？你胆敢说我没有穿衣服，真是有眼无珠，可恶，我要把你杀了。”
“你刚才真的什么衣服也没有穿呀，大家也都这么说的。”天真的小孩说。
皇帝说：“你这个执迷不悟的家伙，没想到你死到临头还不知悔改，看我不把你……”
就这样，皇帝依然叫那两个骗子给他织衣服，而且两个骗子要的钱财越来越多。最后他的王国被两个骗子占领了。
自从皇帝被骗了之后，觉得很没面子，为了挽回自己的面子，他决定再次穿新装游行一次。
这个消息一传开，商家们纷纷找皇帝定做新装，这次，皇帝精挑细选，选出其中一位看着很老实的裁缝，问道：“你想跟我做一件什么样的衣服呢？”裁缝胸有成竹地回答道：“尊敬的陛下，我要给您做一件又薄又轻的衣服，穿上后金光闪闪，既美丽又吸引人，而且是独一无二的金丝衣！”皇帝听了非常高兴说：“好好！你想到什么材料尽管说”。裁缝回答道：“金丝衣当然是用金子做的了，您只需给我几袋金子就行了。”皇帝吸取了上次的教训，严厉的对裁缝说：“如果你骗我，我就将你斩首示众！”裁缝连忙跪地，哀求说：“您是聪明又伟大的陛下，我怎么敢骗你？”
裁缝夜以继日的做着衣服，终于一件金光闪闪的新衣做好了，谁知道其实是裁缝晚上在家准备的一件纸衣服，然后用金色的油漆涂满衣服，放眼望去，就是一件漂亮的新衣。皇帝非常满意这件新衣，重金赏了裁缝，裁缝背着骗来的金子，溜之大吉了。
第二天，皇帝骄傲的穿着新衣到街上去游行，吸引了臣民的眼球，大家纷纷拍手称好，皇帝非常高兴，正当皇帝得意洋洋的时候，下起了倾盆大雨，雨点把皇帝衣服上的金色油漆一点点的冲掉了，露出来的是皱巴巴的纸衣服，又破又旧，百姓们看了哈哈大笑：“什么金丝衣呀？原来是纸做的呀”！皇帝听到百姓们的嘲笑，羞恼成怒，便吩咐大臣去捉拿裁缝，可那狡猾的裁缝早就逃的不知去向了、、、、、、
在皇帝的担心紧张与他表面上的骄傲张扬中，万人瞩目的游行大典终于结束了。
结束游行后的皇帝回宫，换上他自己原有的衣服。看着身边的两个骗子手中捧着的“新衣”，那只不过是一堆空气罢了。厅堂里那一班大臣都叽叽喳喳地谈论着游行的事，谈论着光着身子的皇帝的事……那皇帝脸上红一阵。白一阵，游行时那种恐惧的感觉又回到他身上。
“皇帝，对于今天的游行您是否满意？”两位骗子装模作样地问。“嗯，满意，那是世上最珍贵的布。”皇帝看着文武百官道。他看见那位诚实的老大臣和诚实的官员在偷偷交换着眼神。“它让我懂得了很多很多……”皇帝意犹未尽的叹了口气，摇了摇手让那些骗子和大臣都回去了。
皇帝一个人在皇宫中散步。那一天，他想了很多很多……他认为他看不见那布，是因为不称职；可是他又为什么会认为自己不称职呢？为什么？到底为什么？
从那以后，从宫中陆陆续续传来某些大臣被革职的消息，那两个骗子也没有人在王国里，再见到他们了，那件新衣很快被人们淡忘掉了。只是成了茶楼里人们午后闲谈的话题而已。没有人在意他们的王国，曾经因为一场骗局而闹得沸沸扬扬，也因为一场骗局而发生了翻天覆地的变化。
皇帝被欺骗了，却被一位孩子揭穿皇帝什么都没穿的真相之后，皇帝为了保全自已的顔面，谎称这是他的一次考验，为了告诫人们要讲诚信。然后皇帝把那个孩子带回了皇宫，让宫中最好的裁缝教他缝制衣服，等有朝一日让那个孩子为自己做新衣服，就不怕被欺骗。
孩子渐渐长大了，但他也起来越不诚信了，越来越狡猾。
皇帝让已长成青年的他为自己做衣服。青年和当年的骗子一样，说他织得是只有聪明人才能看到的衣服。国王出于对青年的信任，没有半点疑问，等青年假装织完，便迫不及待地让青年帮他穿上，但皇帝并看不到那件衣服。
当皇帝想让更多的人看到他的新衣服时，机灵的青年便以衣服材质薄，风一吹便飞走的理由，只让皇帝在皇宫中展示。
在皇宫里，人人都知道那是当年诚实的孩子做的衣服，人人都认为是真的，虽然看不到，却不想让别人认为自己不聪明，极力夸赞。皇帝十分高兴，奖赏了青年许多的金银财宝，还天天穿着他的“新衣服”。
一次，其他国家的国王来到皇宫做客，对国王不穿衣服的行为感到不解，知道衣服的来历后便也虚伪地大力赞扬。
不久，其他国家报纸的头条便是“某愚蠢的皇帝被骗，不穿衣服”。皇帝后悔不已，他大发雷霆，想处置那个青年。而机灵的青年已经跑了，国王成了全世界的笑柄。
国王为自己的不诚实付出代价，他被骗的事估计是唯一能让人们记住的“政绩”。
皇帝游行完后，径直回到了更衣室，他感到又羞愧又愤怒，羞愧是因为隆重的游行大典上居然没有穿衣服，愤怒是因为两个骗子居然敢欺骗皇帝！
皇帝在更衣室时火冒三丈，一边让婢女帮他更衣，一边厉声让士兵把骗子押到他的面前。
皇帝瞪大眼，努着嘴，愤怒的脸就像被火烤过似的。他一只手叉腰，另一只手指着骗子说：“你们竟然连皇帝都敢骗，你们都不要命了么？”骗子吓的瑟瑟发抖，皇帝接着说：“把这两个骗子给我打进地牢！”
皇帝几天后来看这两个骗子说：“这四箱金子是锁着的，并且我给你们四亩地，你们把这四包种子给种了，秋天的时候我要是看到了粮食，这四箱金子就是你们的了。”骗子们接过皇帝手中的种子，然后就离开了皇宫。
春天的时候，骗子们先把土地翻松，他们的汗水滴落在地里，让土壤变得更加肥沃，再撒上种子，他们满含着期望等待着小种芽的成长；夏天他们帮小苗锄草，种苗在他们细心的照料下茁壮成长；秋天是收获的季节，他们用劳动让庄稼长得很好，所以田地里一片丰收的景象，皇帝看到后非常高兴。
皇帝把四箱金子拿了出来，骗子们不要金子，而是让皇帝再给他们一些种子。与此同时，骗子们也明白了：要用双手来换取财富，而不是靠坑蒙拐骗来不劳而获。
大家都看过《皇帝的新衣》吧，那个没穿衣服的皇帝在大街上后来怎么了，安徒生没有写，就由我来告诉你吧。
皇帝自由自在地走在大街上，向自己的子民们展示着自己的新衣服，虽然大家看着这个没穿衣服，样子滑稽的国王，但是大家还是没笑，可是当国王走到中间时，有几个小孩子大声地笑着说：“哈哈，这个国王没穿衣服，真搞笑！”不说不要紧，一说就炸了锅，大家都七嘴八舌地说：“这个皇帝真搞笑，”“这皇帝不害燥！”“光着身子就出来，这是我见过最蠢的的皇帝。”
皇帝听到了这些话有点恼羞成怒，于是他发布了一个命令：从现在起，谁在皇帝面前笑就是犯法。刚布置这个命令时还挺安静的，可这安静没过一会大家就都又笑了起来，皇帝听到了笑声生气的对侍卫说：“你们难道忘记了刚布置的命令，还不快把他们抓起来，立即枪毙！”侍卫们一窝蜂的冲到了人群中把那些笑的人都抓了起来，男女老少一个没放过，抓住之后，把那些笑皇帝的人都枪毙了。
宫中的人们怎么办？只要他们一笑皇帝就会枪毙他们，于是他们每天都争取少看皇帝几眼，免得得枪毙，但是久而久之大臣们、宫女们、侍卫们……他们都练就了一个绝技，就是看见没穿衣服的皇帝不会笑，还认为皇帝穿了衣服。可有时候也有意外发生。
皇帝和自己最爱的宫女在喝葡萄酒，应该是宫女喂葡萄酒太快了，让皇帝呛到了，有些葡萄酒到了皇帝的胸膛上，那位宫女说：“皇帝对不起，不小心把你胸膛弄脏了，”皇帝听到胸膛二字后说：“你说什么，把我胸膛弄脏了？”宫女听完后面如土色，结巴地说：“不对……是胸…。、膛，”皇帝说：“改口也没有用，来人把她枪毙了！”从此这件事后，宫中的人更加警惕了。
有一天，没穿衣服皇帝和邻国打了起来，而皇帝的人民们因为大部分都被枪毙了，所以皇帝才跟邻国打了几天粮草就不从充足了，于是皇帝四处从人民家抢夺食物，才能在维持一天而这时邻国也攻了过来，就在皇帝国家的下面，于是皇帝亲自出征妄想打败邻国，可是他刚走出城门就突然有一支箭向他飞来，因为皇帝没穿护甲，光着身子，所以一箭穿心，终于这个暴君结束了自己罪恶的生命。
“人民解放了！”大家欢呼道。
漫长的游行终于结束了，皇帝气急败坏地回到皇宫，所有人都低着头，生怕皇帝降罪在自己的头上。特别是那两个大臣，当时不知是怎么称赞衣服的，现在呢？胆怯地低着头，身体瑟瑟发抖，躲在最后。
终于，皇帝龙颜大怒，一拍桌子，愤怒地冲着大臣：“你们是怎么办事的？竟然连我身上没穿衣服也看不出，这不是更愚蠢吗？……”
就在皇帝大发雷霆的同时，两个骗子正收拾着骗得的财物，准备溜之大吉呢。只听一个骗子得意洋洋：“哈哈哈，皇帝可真是大笨蛋呀，被骗了还不知道！”另一个骗子随声附和着：“是呀！是呀！没有人愿意承认自己的愚蠢。其实，我们的成功还有他们的帮助呢！要不是因为人们的`虚荣心、自私心，我们肯定不能成功！”
……就在这时，敲门声响了！“咚咚咚……”两个骗子赶忙把金丝银线藏好，装作一副若无其事的样子开了门。门外的大臣下达了皇帝的命令：“宣照两位大师进宫！”两个骗子你看看我，我看看你，不得不去。
此时的大殿上，皇帝已穿上了衣服，恢复了往日的威严，只等两位“织布大师”的到来。不一会儿，两个骗子到了，他们看见皇帝换上了衣服，故作惊讶地问：“尊敬的陛下，您为什么不穿我们为您织的衣服呢？看您身上这件衣服既笨重又俗气，怎么会适合您……”还没等骗子说完，皇帝就大声呵道：“哼！你们做的衣服？只怕是我这么愚蠢的人无法消受吧？快把你们骗去的钱财交上来！！”两个骗子摆出一副害怕的样子：“陛下呀，您说什么？我们并没骗您的钱财呀！我们呕心沥血织出那件举世无双的新装正是为了您！”看来骗子还想继续演下去。
这回皇帝没有那么糊涂了，叫人把从骗子家中搜出的财物抬上来，说：“这些，你们作何解释？我才不会相信你们了。你们害我在百姓、大臣面前如此出丑，我再也不会放过你们了，拖出去，就地正法！”皇帝一点儿也不给骗子说话的机会，除掉了这两个大坏蛋。
皇帝来到城楼，面对城楼下的百姓说：“从今往后，我一定认真当好皇帝，不再沉迷于服装，努力治理好国家！”
城楼下一片欢呼，人们把帽子、鲜花抛上天空，表达对皇帝的敬意。
果然，从此以后，皇帝不再是一个昏君，他深得百姓的信任。
大人们赶紧捂上小孩的嘴。这话传到了皇帝耳朵里，皇帝涨红了脸，恼羞成怒，大吼一声，几个门卫就把那几个小孩抓了来。
皇帝清了清喉咙，问：“难道我没穿衣服吗？”“都知道了，为什么把我们抓来？”其中一个小孩说，“我们只不过是说实话！”皇帝一听，想：难道是错怪了他们吗？“那为什么那些大人们都说我穿的是最美的衣服？”“因为大人们不想让皇帝砍了他们的头，害怕罢了，之所以这样才会说“美”。不过我认为这样做是蠢的！”其中的一位小孩说道。是啊，所有人都是这样想的：不要让皇帝知道自己很愚蠢，自己不称职。
不久后，这话传到了两个骗子那里，他们吓得腿都发软了，准备连夜逃走，就在快要逃走时……皇宫那里谈论到，“这样吧，那你们来想个办法，帮我们抓住骗子！”“可以，皇帝，但是你得答应我们一个要求！”“哦，是什么要求？”几个小孩凑近皇帝的耳朵叽叽喳喳了一番，皇帝抬起头，笑了一笑。皇帝按照小孩的办法，在这个城市的所有出入口都设了机关。不出意料，那两个骗子就被关在了机关里。当天，那两个骗子就穿着“皇帝的新衣”，砍了头。
从此以后，皇帝再也不整天换衣服了，开始关心国家大事起来，这个城市成了“最幸福的城市”了，要说这个的功劳就要数那几个小孩了。