回到皇宫后的国王勃然大怒，立即命人将那两个骗子压到宫中。不一会儿两个骗子就被送上了宫殿。
国王说：“你们好大的胆子！竟敢戏弄到本王的头上，说吧你们想受到怎样的惩罚！”骗子镇定自如的说：“尊敬的陛下，我认为我们没有错！皇帝更生气了，大怒道：“好大的胆子，让朕那么丢脸面，还说自己没罪，难道你想让我在外国国王那表演吗？”骗子狡猾的转了转眼睛说：“尊敬的陛下，您难道忘了这件衣服的特性？只有愚蠢至极的人，才看不见这件衣服，陛下您这么聪明，怎么能和这些庸民相提并论？”国王大喜说：“对呀我这么尊贵，怎么能和这些庸民相提并论？传令下去，只要是我国的居民或想到我国居住的人，只要看不见这件衣服的全部杀无赦！”
此从那之后，这个国家的百姓就再也没有敢说真话的人了，大家都活在谎言当中，结局也可想而知，不久这个国家就灭亡了……
皇宫中有一个老大臣，他为人正直，帮国家立过不少汗马功劳。他也看不惯皇帝只会逍谴作乐而不管朝政大事的坏嗜好。于是，为了国家，他冒险来到皇帝面前，决定说出真相，他镇定地说：“敬爱的陛下，其实，在游行大典上，您确实没穿衣服，百姓们早已议论纷纷，那小孩说的话也是真的。陛下，为了国家，您不要再执迷不悟了！”皇帝认为这位老大臣十分无礼，竟敢批评皇帝，他生气极了，命人把这位忠心耿耿的大臣斩了。从此，谁也不敢再议论游行大典上的事。
一天，是他的爱妃生日。他照旧穿回骗子们做的那件“衣服”，那时已是寒冬了。他与爱妃走到御花园里散步，两个骗子则跟随在后面。可惜，树木花草早已凋谢了。一阵风吹来，皇帝冷得不禁打了个喷嚏，跟着又打了几个寒颤。当他们走到一棵树下时突然，树上的一条枯藤掉了下来，正好擦过皇帝的手臂，只见手臂上渗出鲜血来。旁边的爱妃急忙用手帕盖住皇帝的手臂。一条白色的手帕被染成了大红色。爱妃忽然有了疑问：“亲爱的陛下，您明明穿了衣服，但为什么还会被树枝擦伤手臂？”一说便惊醒了皇帝，他想：朕不是有衣服保护着吗？怎么这么容易受伤？莫非大臣们说的是真的？皇帝越想越不对劲，命令侍卫立刻把那两个“织工”抓了起来，关进了天牢。第二天早上皇帝亲自审问了这两个骗子。结果被蒙在鼓里的果真是皇帝自己。他把这两个骗子带去游街示众，等骗子被斩首后，皇帝来到了集市，百姓们马上围了过去。皇帝又惭愧又后悔地向百姓们道歉并保证以后都不会沉迷于衣服上。
后来，皇帝把自己的精力全都放在国家上，他的国家终于从贫困落后中走了出来，现在已经是风调雨顺、国泰民安、繁荣昌盛。
骄傲的皇帝自游行出臭后一直闷闷不乐，他想找人发泄一下。
一次，他在御花园游玩时看见有一两个宫女围在一起说悄悄话，出于好奇他派人打听了一下。真是不听不知道，一听可把这自命不凡的皇帝气炸了。原来她们在议论前个时间皇帝游行的窘象。他抓起那两个宫女杀头。皇帝觉得还出不够气，抓着那两个骗子审问。
骗子被传了上堂，在众目睽睽之下他们依旧面不改色，似乎他们早以预料到会有这样的结果。
你为何行骗，从实招来，坦白从宽，抗拒从严。皇帝故意放大音量。
骗子摆出一副目中无人的样子，没有把皇帝放在眼内。
我没有可招的，你太愚蠢了，皇朝迟早毁在你的手里。哈哈`
给我拖出去斩了，气死我了。皇帝不停的喘着粗气，他已被气得怒发冲冠了。所有东西都被他打烂。
朝臣们不敢再呆下去，灰溜溜地跑了。那可怜的皇帝呢，在上一刻钟以停止呼息了。骗子应略施小计，跑了。
皇朝很快被外族侵略，如同一块蛋糕瞬间被蚂蚁军队吞没。
自从游行大典上回到皇宫后，皇帝满脸羞愧，将牙齿咬得咯咯响，恨死了那两个让他颜面无存的骗子，但是他又不能发作。
皇帝心想：我一定要想出一个好办法来对付那两个“织师”。他绞尽脑汁，终于计上心来。皇帝把两个“织师”叫到面前，对他俩说：“我非常快乐，因为上天让我找到了全国最好的‘织师’。”两个骗子听了跪在地上道：“能为陛下效劳，是我们的荣幸！”皇帝接着说：“织师啊，我想让你们再帮我做一件超薄且保暖的‘新装’，可以吗？”两个骗子心里窃喜，异口同声地回答道：“可以！”
那两个骗子回到住所，如法炮制，又在空织布机上忙个不停，然后向皇帝要了许多的生丝、金币等。皇帝一一答应了他们。
几个月过去了，两个骗子把“新装”献给皇帝，皇帝说：“织师，这件衣服能保暖么？”两个骗子异口同声地回答：“能！能！”皇帝欢喜极了，说：“好，好，我要给你们重赏，你们回去等消息吧。”
两个骗子满心欢喜回了家，皇帝每天都给他们送去了一大堆的山珍海味，众人都很纳闷：难道皇帝还蒙在鼓里吗？怎么不把他们杀了，反而这般厚待他们呢？其实皇帝心里早就有了打算。
又过了一个月，冬天到了，狂风呼啸，像一只野兽发出吼叫，鹅毛般的大雪纷纷扬扬从天空落下。皇帝再次召两个骗子进宫，两个骗子大摇大摆地走进皇宫，来到皇帝跟前。皇帝满脸春风地说：“我决定封你们为巡视官，穿上你们织的‘新装’，每天在大街上巡视。”两个骗子听了，扑通跪下，说：“这件衣服是献给陛下的，小人用不起。”皇帝把他们扶起来说：“爱卿，你们难道对我的赏赐不满意吗？”两个骗子面面相觑，但也只能领旨谢恩了……
从这一天起，这个国家出现了一个有趣的现象：每天都可以看见两个赤身裸体的人在街上飞奔，不断地吸鼻涕。那个揭穿事实的孩子又指着他们说：“瞧！这就是皇帝的‘新装’。”
皇帝继续这样走着，耳边不时传来人们的嘲笑声：“哈哈哈，皇帝竟然光着身子！”而皇帝却装作什么也没听见，依然淡定、高傲地走回了他的宫殿。
游行的大臣和官员们都聚在了宫殿内，他们都在纠结一个事：新衣到底是怎么回事？他们真的什么都没看见，游行中百姓诉说的真相也使他们相信了自己。但他们都在犹豫着什么，没有一个人敢站出来说出真相，因为他们似乎也一直在怀疑自己，整个宫殿内的气氛一直很尴尬。
当大家还在不停地纠结时，他们的人群中走出了一位人，打破了这尴尬的气氛。“启禀皇上，老臣其实没有看见那神奇的衣裳，只怪当时糊涂，不想让他人得知自己愚笨，便撒了此谎，请皇上恕罪。”说话的正是皇上第一个被派去查看的老大臣。
在场的所有人都十分惊讶，因为他们没想到如此聪明、忠诚的老大臣竟如自己一样，什么也没看见。当然，皇帝也这样想。于是，他们都更加相信了自己。
“启禀皇上，臣也没有看见，请皇上恕罪。”又有一位官员站出来说道，这正是皇上第二个派去查看的官员。
大家的想法又近一步得到了证实。于是，大家都承认了自己没有看见衣裳的事实。
“众爱卿，其实我也和你们一样，没有看见那所谓神奇的衣裳。”在大家都承认之后，皇帝也承认了。
大家听到皇帝的话后，心中有些惊讶，又有些安心，因为他们高至高无上的皇帝也同自己一样，什么也没看见。
那么，现在所有的矛头都指向了那两个骗子。“皇上，老臣认为，定是那两个无耻的骗子耍了什么手段。”于是，那位老大臣便向皇上启禀道。
对，大家心里也是这么想的。皇上现在生气极了，他正要下令捉拿那两个显然已经逃走的骗子。
这时，殿外忽然有人求见。“启禀皇上，两位骗子求见。”大家都很惊讶，这个时候骗子竟跑来送死？不过也好，正省下了自己发兵寻找的精力。于是，便大声喝道：“让他们进来，既然跑来送死就给他们点苦头尝尝，不然难解我心头之气！”
两个骗子进来了，奇怪的是，他们竟然把皇上赏赐的金银珠宝都搬来了。还不等皇上开口，他们就说道：“启禀皇上，那件衣服确实是假的。”哎呀，这么一说，皇上更生气了。而他们又说道：“皇上，其实这是给您们的一个考验。虽然衣服是假的，但仍能检验您们是否忠诚——如果您们忠诚，就会实话实说，便不会发生这个笑话；而您们却因虚伪撒谎，这才发生了这个笑话。其实这罪魁祸首的就是您们自己！皇上，现在我们将这些财宝都一分不少的还给您。”
“骗子”的言行使皇上的气消了一大半，也使大家都很惭愧：为什么当初不诚实点呢？还好有这两位好心的“骗子”，才是我们认识到了自己的虚伪。皇上为了感谢“骗子”提醒了自己，也提醒了整个国家，便封他们为大臣。
从此，皇上每天都努力成为一个好皇帝，他开始勤政爱民，使国力大增，自己也十分受百姓爱戴。现在，他的国度里，没有了“虚伪”这个词语，大家都敬职敬业，为国家献出了自己的力量。
皇帝听了百姓的话有些发抖，但是他仍然摆出一副骄傲的神气。大臣们在后面跟着他走，手中托着一条并不存在的后裙。
“皇帝没穿衣服在大街上走，这真是滑稽！”
“爸爸为什么皇帝不穿衣呀”一个小孩子问起，“真是太羞了！”
孩子的父亲赶紧捂住了孩子的嘴，示意他别说话。皇帝听了他们的话心想：这不会是真的吧，如果是的，这真是太丢脸了！这两个该死的骗子！我得赶紧走完这游行大典！
回宫后，皇帝却生病了，“这八月的夏季怎么这么冷啊！”他不停的咒骂着。他还不忘下令捉拿那两个骗子，可是翻遍了整个皇宫也没有找到他们。皇帝气冲冲地走到了他的卧室，正准备换衣服，当他打开衣橱门，看见里面是空荡荡的时候，才发现那两个骗子把他几百甚至上千套衣服全部偷走了。皇帝气得昏了过去，几十个太医围着皇帝的房间转来转去，生怕皇帝出什么事。
皇帝从昏昏迷迷的状态清醒过来，那已是第二天傍晚的事了，他醒来的第一件事就是召见他所有的大臣，“气死我了，这两个骗子居然骗走了我那么多的金银财宝，我绝饶不了他们！各位我忠实的大臣们可替我想想办法？”下面发出悉悉邃邃的声音，最后一个大臣说：“陛下，不如让军队去捉拿这两个骗子吧1！他们肯定还没有出城！让军队守在城门口，只准出不准进。”皇帝听了大臣的话，觉得很有道理，“好，就这样吧。”终于在几天后，事情有了进展，侍卫在一个酒馆里发现了几个装有金子和衣服的箱子，衣服只剩下几件了，想必是卖掉了，那里面夹有一张纸条，写着：“亲爱的陛下，这时我们已经逃走了，也许您正在更衣间，我只是想打扰您几分钟。您可以爱穿新衣，可是您也必须关心您的国家啊！您看看您的那几个大臣，虚伪，自私，自欺欺人，这样这个国家早晚会灭的。您嘛，好比一艘大船，而我们平民百姓则是海水，我们即可以把您托得高高在上，可是我们也能淹没您，希望您能当个好皇帝，让我们永远托着您。”皇帝看了这封信很感动，下令让军队找回骗子们。
在四天后，侍卫们在城门找到了那两个骗子，把他们捉到皇宫里，没想带皇帝居然没有罚他们，而是好好招待他们，“我亲爱的爵士，我很高兴因为我们又见面了，所以我特地写了一份诏书，我赐予你们巡城御史的职务。”这出乎了所有人的意料，“是你们让我觉悟了，我会好好治理国家的。”
从此他的国家在他的治理下越来越繁荣，他的子民们也都过上了好日子。但是他还是那么的爱穿新衣！
游行大典好不容易结束了，皇上憋着一股怒气回了宫，大臣们小心翼翼的尾随其后，不敢有半丝声响。
皇上一回宫，马上奔进了更衣室，对着镜子左照右照：我真得没穿衣服吗？还是因为那些百姓太愚蠢了？嗯，一定是的，一定是因为那些百姓们太愚蠢了，看不见这个衣服，我的大臣们都说看得见了，怎么可能是假的？量他们也不敢骗我。
“咳、咳”皇上咳嗽了几声，故意提高了声调，“你们觉得我的衣服好看吗？”
大臣们你看看我、我看看你，异口同声地说：“好看好看，真是美极了，令人赞不绝口啊——”
“真的吗？”皇上很怀疑。
“当然是真的，我们哪敢骗您啊，是不是？”
“那今天在大街上怎么有个小还有那些老百姓孩——”提起这件事皇上明显不高兴了。
“那是那个小孩太愚蠢了，他的头脑怎么能和皇上的'您相提并论呢？至于那些老百姓就更不用说了。”一位官员说。
“嗯，”皇上话立刻松了口气，“我也是这么想的。来人，去把我的‘御聘织师’请过来，我要好好的犒劳犒劳他们。”
当天晚上，皇上大设宴席，好好款待了那两个骗子。“我伟大的织师们，这些菜的味道如何啊？符不符合你们的心意？对了，你们做的衣服实在是太棒了，可不可以要求你们再帮我做一件？这次帮我做个厚一点的衣服。”皇帝说。
本在吃得津津有味的骗子们，一听皇上的话都呛到了，心想：这次差一点就被那些百姓戳穿了，竟然还有下一次，说什么也不能再干下去。不成，也不能就这么走了，先捞这个傻皇帝几笔再说。“亲爱的皇上，上次为您做的衣服，耗光了所有的材料，我们要到很远的地方把这些材料收集起来，不过在此之前，您要给我们大笔金银财宝当路费。”
皇上听了，二话不说的就答应了，他怎么也没想到那两个骗子一去不复返……
当皇帝得知自已穿的衣服是假的时，他便龙颜大怒，命令身边的护卫，杀掉周围的市民。很快，这条街道变得血迹斑斑，而小男孩和他的姐姐躲在茅房里，从而躲过一劫，可是小男孩去泪流不止，因为他亲眼目睹了他的父母惨死在护卫那沾满鲜血的刀下。从此，小男孩的心里播下了一颗仇恨的种子。
当街道附近的城市知道了整件事的来龙去脉时，居民们每天都生活在恐惧之中，当有的居民不幸遇到他时，要么敬而远之，要么违心地夸赞他那无形的衣服：“啊！陛下，‘您’（大家注意这个字）的衣服真是无与伦比啊！”国王的心变得愉悦，会给予一两个金币。不过没人会以奉承来获得皇帝给予的钱，因为那是肮脏无比的。
可是皇帝的心没有悔改，反而越来越心狠手辣。
自从那日游街回来之后，皇帝想起百姓们的话，不由得怒火中烧，心中想道：难道我真的没穿衣服吗？还是我不够称职，或者太愚蠢，难道我国的人都很愚蠢吗？皇帝想到这里，猛然摇头道：不，不是这样的，肯定是那两个人是骗子。然后，为了证实这一想法，他对身边的侍卫招了招手，示意他过来，然后轻轻地问：“说实话，你能不能看到我身上的‘衣服’啊？”那侍卫畏畏缩缩的站了出来，低头说道：“陛下，卑职愚昧，看不到陛下所‘穿的衣服’。”那皇帝见侍卫这样讲，正印证了自己的想法，于是，便下令将那两个骗子带上来。
两个骗子被五花大绑的抓进来，看到皇帝便给皇帝行礼，皇帝质问她们：“你们给朕做的衣服为何所有人都看不到啊，是不是你们在欺骗朕啊？”两个骗子回答说：“您是九五之尊，我们哪敢啊？”皇帝正要发怒，忽然心生一计，陪着笑脸说道：“那是朕冤枉你们啦？既然这样，那朕就太不好意思啦，为了表达朕的歉意，为了给你们赔礼道歉，朕就将这套你们为朕专门缝制的华丽衣服送给你们吧。”然后转身对后面的宫女说：“你们给两位师傅换装。”两个女骗子就脸红啦。于是，就对皇帝说：“对不起陛下，我们这也是受人之托啊，有一位世外高人，听说您不理朝政，只钟爱于衣服，便给了我们一些银两，让我们来给您一些教训，本来，我们想今晚就走的，给您留下书信，坦白事实，可没想到……我们真的希望您可以每天处理朝政，带领我们的国家走向富强啊！”两个骗子一边说，一边擦眼泪。
这时，皇帝好像在沉思之中，过了一会儿，皇帝好像幡然悔悟，三步并作两步的来到了两个骗子身旁，亲自为他们松绑。
从那以后，皇帝不再每天换装，而是勤于朝政，每天处理事务，将整个国家打理的井井有条，让国家走向了富强，成为了一代明君。而两个骗子则享了一生荣华富贵。而那位所谓的‘世外高人’正是皇帝的弟弟，看到哥哥走向了正轨，也是非常欣慰。