在很久以前，有两兄弟生活在波斯。他们家境贫寒，为了生活得更好，哥哥卡西姆和弟弟阿里巴巴决定分家。
两年后，哥哥结婚了，娶了个有钱人的女儿。他的岳父对他很好，给了他不少钱。他就拿着这些钱开店做买卖，但生意不好，亏了不少钱。
弟弟阿里巴巴也幸运地娶到了一个有钱人的女儿，可他的岳父却嫌他穷，所以对他很不好。没办法，阿里巴巴只能自己赚钱。他向哥哥借了一点本金开了一家店铺，他把这家店经营得很好。他不但把向哥哥借的本金还给了他，还赚了不少钱。
有一天，他上山去砍柴。突然发现有一队人马向他走来，阿里巴巴想：如果这些人是强盗，不但我的钱会被抢去，自己的性命也很难保住。于是，他赶紧把驴子藏到一旁的树林里，自己则躲到树上观察情况。没过多久，这些人神神秘秘来到了一个山洞边，阿里巴巴从他们鬼鬼祟祟的行动上，就认定他们是强盗。一个貌似头领的强盗对石门喊了一句芝麻开门，那石门便开了。他们把抢来的金钱放到山洞里，就都出来了。那个头领喊了一句芝麻关门，石门就关了，然后他们就离开了。阿里巴巴等他们走得连影子都看不见了，才悄悄地从树上下来。他想：我也试试这咒语，看看能不能把这石门打开。于是，他喊了一声芝麻开门，石门果然开了，他拿了一袋金币就回家了。
回家之后，他把这件事告诉了哥哥卡西姆。卡西姆知道后，立马就赶到了山洞，他也想运一些金币出来。可是他进去之后竟然忘记了开门的咒语，他非常担心，万一强盗突然回来了怎么办?没过多久，强盗们果然回来了。卡西姆听到门开了，正想冲出去，结果被一个强盗给挡住了。他们发现卡西姆之后，立即把他杀死了。
阿里巴巴发现哥哥一夜未归，就赶紧去山洞里查看。结果，他发现了哥哥卡西姆的尸体，十分伤心。他小心地将卡西姆的尸体运了出去，并让女仆马尔基娜找了一名裁缝，把卡西姆的尸体给缝了起来。很快，强盗们发现卡西姆的尸体不见了。他们想一定还有人知道这个山洞的秘密，必须把那个人找到，否则他们的财宝一定会被偷光的。于是，他们就派出了一个人，经过不断问询，终于找到了那个裁缝。裁缝无奈地说出了阿里巴巴的住址，那个强盗就在阿里巴巴的门上做上记号就回去了。聪明的女仆马尔基娜很快就发现了那个记号，便在每家每户的门口都做上了同样的记号。
那些强盗来了之后，东看看西瞧瞧，怎么都找不到阿里巴巴的家。那个强盗头目说：不行，我们必须找到他!于是，他再一次找到了那个裁缝，记住了房子的所有特征。他回去后乔装打扮，下决心要杀掉阿里巴巴。
他化妆成卖油的商人，在阿里巴巴家投宿。可马尔基娜很快就认出了那个强盗，他把这件事悄悄地告诉了阿里巴巴。阿里巴巴知道后，让马尔基娜去放油的地方，烧一壶热油，并把油倒进强盗带过来的油桶里。到了晚上，强盗头目悄悄地来到了放油的房间，告诉他的手下们可以行动了，可油桶里面没有一点声音。强盗头领将油桶揭开一看，发现里面全是尸体，他吓坏了，连夜逃了出去。他回去后仍然不甘心，发誓要杀死阿里巴巴，为死去的兄弟们报仇。
于是，他再次化妆成商人，又来到阿里巴巴的家。正好阿里巴巴外出做生意，不在家。强盗头目知道后，经过多方打听，很快就赶到了阿里巴巴做生意的地方。他想：这次必须要把他杀掉。可是女仆马尔基娜也在阿里巴巴身边，她很快又认出了那个强盗头目。她对强盗头目说道：亲爱的客人，请您与我们共进晚餐吧!头目十分高兴，他想：终于有机会杀死阿里巴巴了。吃完晚饭后，马尔基娜说要献舞，正当强盗头目和阿里巴巴看得尽兴的时候，马尔基娜突然拔出一把尖刀刺向强盗头目，强盗头目就这样被杀死了。
阿里巴巴十分慌张，问马尔基娜：你为什么要杀死我们的客人?马尔基娜什么话也没说，她当着阿里巴巴的面找出强盗头目身上所带的刺刀，并揭开了他的真面目。阿里巴巴这才明白，原来他就是强盗头目。
阿里巴巴对马尔基娜说：你已经自由了，因为你救了我两次命，所以我现在要将你许配给我的侄子。他又转身对他的侄子说：侄儿，马尔基娜是个非常善良、聪明的女子，你一定要好好对待她!
于是，阿里巴巴的侄子和马尔基娜举行了婚礼，从此过上了幸福的生活。
话说，武大郎卖的烧饼可是远近闻名，这钱赚得可是不少。但武大郎还是整天愁眉苦脸，唉声叹气。这是为何呢？原来啊，武大郎羡慕他弟弟武松那高大魁梧的身躯，而自己无论食多少饭，喝多少补药，都无济于事。
于是，他下定决心，必千里寻医，治己身高病。他带上自己所有家当，上了这条寻医之路。
他走了没几里路，便望见一所董半仙医所（专治长不高），武大郎欣喜若狂，忙上门求医。一进门，这蒙着半面的董大仙便凑上前，经过搭脉寻问，二话不说就给武大郎配了一大麻袋的药，价钱也是贵得出奇。武大郎也是没法，只能付钱回程。武大郎一到家便迫不及待地狂吃一番，吃得他狂吐不止，大病不起。等到稍有好转一量身高反到矮了一厘米。武大郎心痛不已，忙找那董半仙算帐。可知那董半仙早已不见踪影，人去楼空了。这下可好，钱损了一大半，病到一点都没好。
武大郎只能自认倒霉，重整旗鼓，重新踏上了寻医之路。不过，有了这次的教训，他的警惕性也提高了不少。
他来到了一片荒芜之地，只见一人顶立在雪中，远看还以为是三岁小孩，近看原来是个中年大叔。经过交谈，武大郎得知此人也苦恼身高之事，也要寻医。于是，两人结伴而行，一路上，有说有笑。
又走了几里路，他两发现一家名叫林弟增高鞋的店。带着疑问，他两进了这家店，一人挑了一双看似普通的鞋，一穿这可不得了，他两瞬间似一根弹簧，嗖嗖的长高了一大截。两人欣喜若狂，毫不犹豫的买了十多双。小林也是十分欣喜。话说，这鞋子是好，可也是不便宜啊！
他两依依不舍，分别穿着新买的增高鞋，神气扬扬地回了家。从此，武大郎生活的高高兴兴，卖着烧饼，哼着小曲，别提多美了！
唐至德年间，渭南孙家岭有个泼皮叫孙得贵，吃喝嫖赌样样都来，不久便将爹妈积攒的一点家产挥霍得一干二净。他走投无路，听说朝廷同安禄山打仗正在招兵，便投到郭元帅的部下李光瓒的前锋营里做了一名探子。
一天，他前去刺探军情，不想被叛军发现了，将他围困在一片树林里。紧要关头，身后出现个汉子，将他扯到一条石坎上。两人并排站好后，只见汉子用手在空中撩了一阵，像是用东西将他遮住。仔细一看，又什么也没有。叛军很快搜寻过来。一个叛军道：明明看见他进了树林，怎么就不见了呢？再上那边看看！孙得贵想，叛军来到身边，却对他俩视而不见，难道这人懂隐身之法？
等叛军离开后，两人才从石坎上下来。孙得贵向汉子道谢，汉子却掏出份叛军的作战图对他说：在下叫汪卫，这是刚从叛军主帅史思明的大营里盗出来的。在下想去投军，就将此图取来作为见面礼，还望大哥引荐！孙得贵喜出望外，忙带着汪卫去见李光瓒，李光瓒仍让汪卫做了名探军。从此，进叛军营垒刺探军情的事全由汪卫去干，自己坐享其成，孙得贵好不得意。不久，平叛结束。回朝后孙得贵被封为渭南郡的军事总督，封赏汪卫时却不见他的人影。孙得贵道：汪卫不愿做官，已不辞而别。郭元帅想人各有志，不能勉强，只得由他去了。
一天，孙得贵正同一群歌女在府上饮酒作乐，忽然已是刑部正卿的李光瓒来到总督府。原求，最近京师出了几桩大案。旧库的10万两银票无缘无故被盗，抓不剑盗贼，从管库银的官员到下面的护卫受牵连的达百人之多；接着皇宫的镇国之宝五爪金龙也被贼人偷走，藏到汾阳王郭子仪的府上，这可是灭族大罪。许多大臣认为这是有人在栽赃陷害，纷纷为郭子仪保本。这回代宗皇帝总算聪明了一回，只是罢了郭子仪的官，没有深究。盗贼不仅贪财，还贪色。哪家的姑娘生得貌美他就去哪家，先奸后杀、不留一个活口，手段十分残忍，就连许多官宦人家的千金也难以幸免。朝廷派出大量捕快明察暗访，却毫无结果。于是李光瓒便想起了那个会隐身术的探军汪卫，便来找孙得贵，因为过去他俩一直都是在一起的。得贵听说是这么回事，也不由大吃一惊，连忙禀大人：朝廷封赏时他不辞而别，因此下官也不知道他的去向。不过下官想，那汪卫既然下愿做官，说不定已回归故里，不如上他的老家去看看
两人来到汪卫的老家。他们询问了许多人，不想人们一听说汪卫便谈虎色变。原来汪卫过去曾做过江洋大盗，后来从军就销声匿迹了上汪卫的老家虽没查到他的下落，却探明了他的身世。李光瓒想，既然汪卫过去做过江洋大盗，京城发生的这些案子很有可能与他有关，于是画了汪卫的图像送往各州郡，并悬赏白银3000两缉拿凶犯。
然而几个月过去，汪卫没抓到，却又发生了一件轰动京城的火事。一天晌午，刚满16岁的升平公主正在御花园赏花，突然一朵芍药飘到她的面前。芍药花怎么会无缘无故就飘起来了呢？升平公主正觉得奇怪，忽然被一双无形的手抱住。她四下张望，又不见有人，吓得花容失色，大喊大叫。侍卫闻讯赶来，却见一股劲风从人缝里一掠而过这还用说？肯定是隐身大盗在作祟。宫内有佳丽3000，个个都是万里挑一的绝色女子，要是被贼人所污那还得了！代宗皇帝震怒，当即下旨，一定要在半月之内破案。要是半月之内还抓不到隐身大盗，从正卿到廷尉将一个不留全推出午门斩首。可是，隐身大盗来无踪、去无影，逮住他谈何容易！就在离皇帝规定的限期还剩三天时，忽然后宫总管黄公公传太后懿旨，说近日后宫请来个杂耍班子，里面有个名叫冷艳玉的女子会隐身术，几看过她表演的人无不叹为观止。为君臣同乐、广播皇恩，太后特请在京二品以上二的官员前往乾清官观看演出，李光瓒当即领旨进宫。
杂耍班全是清一色的女子，一个个不仅相貌娇好，而日，人人都有绝活，表演一开始就把众人的视线全吸引过去。最后的压轴戏是由杂耍班的领班冷艳玉表演隐身绝活。应着一阵清悦欢快的乐曲声，只见一个十六七岁的姑娘出现在舞台上。当她向众人亮相时，那种浑金璞玉般的自然美足以让三宫粉黛尽皆失色。她穿着件粉红色的紧身霓裳裙，灵活的双臂随纤细的腰肢上下舞动，就像两条玉蛇在半空中游荡。姑娘舞着舞着，只见一层透叫的气息从她脚下出现。那气息既像一张无形的巨口，又似一泓透明的水波，自下而上将姑娘一点点地淹没吞噬。当那团透明一直漫过头顶后，姑娘不见了。不会儿，姑娘又一点点地钻出来。原来，奥秘就在她的那条霓裳裙上。霓裳裙共分两层，外面是一层薄如蝉翼的粉红丝绢，里面则是一层透明无色的隐身长群。丝绢由一根细索所控制。收紧细索，丝绢便一点点卷起。卷过头顶时，姑娘就不见了。将细索放松，姑娘便又渐渐地复原，人们无不拍案叫绝，全场顿时响起一阵雷鸣般的掌声。
这天晚上，当冷艳玉表演结束回到住处，脱下那件神奇的霓裳裙准备沐浴时，忽然挂在墙上的霓裳裙飘丁起来。原来，隐身大盗为一饱眼福，也潜入到后官来。他被冷电玉那件神奇的霓裳裙所吸引，决定来个顺手牵羊。就在隐身大盗将霓裳裙扯下来的一瞬间，忽然·阵粉红色的雾雨凭空而降。雾雨过后，屋内当即出现个身披斗篷的人的轮廓，冷艳玉亡抛出软索将隐身大盗套住，李光瓒忙带符护卫冲进来。当冷艳玉扯下隐身大盗的斗篷时，李光瓒不觉大吃一惊。只见隐身大盗不是别人，正是孙得贵。原来，当孙得贵得知汪卫的隐身术靠的是他身上的那件隐身斗篷时，便心生恶念。他明里装出一副礼贤下士的样子，等平叛一结束便用毒洒将汪卫毒死，隐身斗篷就成了他的。回京后代宗皇帝封他为渭南军事总督，孙得贵还不满足，因为管理军队捞不到多少油水，他于是便披上隐身斗篷大摇大摆地走进国库，将10万两银票偷了出来。不久，他因醉酒贻误军机受到元帅郭子仪的斥责，便怀恨在心，又将镇国之宝五爪金龙偷出来放到郭子仪的府上。幸亏代宗皇帝这阵子没犯糊涂，除解除郭子仪的职务外，并没将他怎样。孙得贵本是个好色之徒，遇上美貌女子，他千方百计总要弄到手。
然而，要是遇到那些达官贵人府上的千金想弄到手就没那么容易了，于是他便披上那件隐身斗篷到处作案。他担心暴露身份，所以每次施暴后他从不留一个活口，以至弄得整个京城人心惶惶。汪卫过去是同他在一起的，他知道李光瓒迟早会来找他，便事先安排亲信假扮成地方百姓分步在汪卫老家的各个乡村、路口。李光瓒听说汪卫投军前就是个江洋大盗，果然将一笔笔账全算到汪卫头上。后来，听说李光瓒在他周围也安插了耳目，决定先下手为强，便打起了升平公主的主意。因为这样一来，不仅能弄个美人玩玩，还可借皇帝之手除掉李光瓒，因为李光瓒破不了案，肯定会被斩首。让他没有想到的是就在离代宗皇帝的限期还剩三天时，太后却请来个杂耍班子到后宫演出。他身披隐身斗篷潜入宫中，看过冷艳玉的隐身表演后不觉再生恶念，决定盗走那件隐身宝裙，哪知这全是李光瓒暗中设下的圈套。虽然隐身斗篷披在身上将人的形体隐去，但其本身仍是一种存在的物体。