从前，在一处依山傍水、景色秀丽的小山脚下，住着一对亲如兄弟的好伙伴——小猫与小兔，它们经常相约一同嬉戏、一同觅食，一年四季和睦相处着。
这年冬天的一天，小猫生病了。小免看着小猫憔瘁的面容，心里很难受，它想：＂小猫最喜欢吃鱼了，我若能给它捉条鱼让它补补身子，或许它的病会好得快点＂于是，小兔拿起钓鱼杆飞似地向河边跑去，这天正好下着鹅毛大雪，纷纷扬扬的雪花已把昔日通往河边的小路封得严严实实，刺骨的寒风吹到小兔脸上如同刀割一般，但小兔没有被风雪吓倒，仍然深一脚浅一脚地摸索前行，就这样小兔费了九牛二虎之力终于到达了河边，并如愿以偿地捉到两条又肥又大的鱼。它急急忙忙地向小猫家赶路，但不巧的是，在返回的路上，小兔却磁到一只骨瘦如柴的狐狸，狐狸对小兔手中的鱼早已垂涎三尺了，它眼珠滴溜溜一转，对小兔说：“可爱的小兔，我妈妈病了，听喜鹊医生说，只有吃到鲜嫩的鱼才能治好，你是个乐于助人的人，就把手中的鱼让给我吧。”小兔早就听妈妈讲过《狐狸与乌鸦》的故事，对老想不劳而获的狐狸早就恨之入骨了，小兔心里想：“真是老虎挂念珠——假慈悲。对呀，我何不给它来个将计就计，教训它一番呢？”于是小兔不动生色地说：“狐狸先生，只怕我这两条也填不饱你妈的肚子，治好你妈的病得许多条鱼，如果把你毛茸茸的尾巴伸进河里当诱饵，一定能钓到许许多多条大鱼。”
“你骗人！”狐狸半信半疑地说。
“信不信由你，我可是真心实意想帮你妈治好病的。”小免说完转身就走了。
那狐狸呢，虽对小兔的话不太相信，但它根本抵制不住鲜鱼的诱惑，不由自住地来到河边，把自己的尾巴伸到河里，忍着刺骨的寒水，静候鱼儿上钓。它仿佛已看到无数条活蹦乱跳地鱼已被它拖回洞中，正等着它慢慢享受呢，洞中到处飘着那诱人的鲜鱼味。可是，不知不觉中它的尾巴已被冰冷的河水冻住了。
突然，远处传来一阵“汪汪”的狗吠声，狐狸机警地竖起了耳朵，果然猎狗来了，狐狸急忙起身准备溜走，但是任凭它如何挣扎，也拨不出那条被河水冻住的尾巴……
一个寒风刺骨的冬天，小猫拿着鱼竿正坐在河边一心一意地钓鱼，过了一会儿，两条又肥又大的鱼上钩了，忽然，诡计多端的狐狸出现了，他跑过去，对小猫说：小猫，能给我一条鱼吗？不行！小猫坚决的回答，有本事你自己去钓。狐狸说：小猫，你能教教我钓鱼吗？这时小猫想：这是个好机会，必须要好好教训教训这只狡猾的狐狸。于是，小猫说：你可以用榔头砸开冰，用你的尾巴伸进水里，很快鱼就会上钩了。
狐狸点点头，似乎明白了，于是他还真去做了，可他没想到小猫在骗他。于是他拿把榔头把冰给敲破，把他那条尾巴伸进了冰冷的水里，不知过了几个小时，狡猾的狐狸还是没有钓到鱼，这是，狐狸意识到了自己被骗，他想把尾巴缩回去，可是尾巴却被冻住了，他大声喊道：救命啊！救命啊！
这时，一个猎人听到了声音，走了过来，看到了狡猾的狐狸，猎人心想：今天运气可真好，不用费力气就能抓到一只狐狸，今天可以饱餐一顿了。于是，猎人拿起猎枪砰的一声，狐狸倒下了。
自从乌鸦三次上了狐狸的"当后，他吸取了教训。第一次是因为听狐狸的奉承话而受骗；第二次是因为狐狸破口大骂而受骗；第三次是因为狐狸请求原谅而受骗。他决定不再相信狐狸的话了。于是，他告诉了他的儿子，他的儿子有告诉了他的孙子，就是这样一代一代地相传了下去。相传了九代后，有一只聪明地乌鸦，他也听了老乌鸦当年三次受骗的事。于是，他决定捉弄一下狐狸。
有一天，这只聪明的乌鸦在小道上找了一个到大大的布袋，准备去找马蜂。他来到一棵树下，看见树上有一个马蜂窝。他拍了拍翅膀，飞到树上，用布袋一盖，就把马蜂窝装进了袋子里。他叼着袋子，飞到当年老乌鸦当年受骗的那棵树上，等待着狐狸地到来。过了一会儿，狐狸笑眯眯地走了过来。他看见乌鸦嘴上叼着一个布袋，以为是什么好东西。于是，他笑眯眯地对乌鸦说：乌鸦妹妹，你的羽毛真漂亮呀！而且还很柔软呢！乌鸦瞟了他一眼，没有回答。狐狸又说：乌鸦妹妹，你的歌喉真好，我非常欣赏你的歌，你能唱一首歌给我听吗？乌鸦也没有回答。狐狸见软的不行，便来硬的。他破口大骂：你们这些臭乌鸦，以为会飞就了不起吗？别人叫你唱一首歌给他听，你又不肯，真是太小气了。乌鸦听后，装成非常生气的样子，说：该死的狐狸。这时候，乌鸦嘴上的袋子掉了下去。狐狸捡起袋子，急忙跑回洞里。他一打开袋子，成群的马蜂一齐向狐狸扑来，蜇得狐狸从洞里滚了出来。
乌鸦看到狐狸这个样子，得意洋洋地飞走了。
自从乌鸦被狐狸骗走了嘴里的肉之后，心情十分沮丧，可是面对狡猾的狐狸又无可奈何！
有一天，乌鸦往瓶子里放石块取水喝，发现石堆里有一块肉色石。乌鸦立刻计上心来：我为何不用这块石头去整治狐狸呢？
于是乌鸦叼起这块肉色的石头，飞到狐狸家门前的一棵大树上。他目不转睛地注视着狐狸家的门，静静地等待着，等待着……不大一会儿，狐狸走出了洞口，抬头一看，喜出望外！脸上露出了奸笑，心想：我正想到外面寻找食物，乌鸦又来送肉了。上天的恩赐呐，太棒了！狐狸转了转淡黄色的眼珠，嬉皮笑脸地说：“乌鸦大姐，您今天真漂亮！上次您唱的歌真好听，让我回味无穷！今天能不能再给我唱一支歌呀？”
乌鸦沉默不语。狐狸一看，原来的招数不灵了，便跑回屋里拿出一本笑话书，说：“乌鸦大姐，最近我买了一本笑话书，可有趣呢！现在我就給您讲个笑话吧！”狐狸摇头晃脑，声情并茂地讲起来……
狐狸讲着讲着，乌鸦认为时机到了，就把嘴里的肉色石对准狐狸的头，使劲地往下一抛，石头不偏不倚正好砸在狐狸的脑袋顶上。疼得狐狸扔下笑话书，抱着脑袋大哭起来。
乌鸦呢？面带微笑，满心欢喜，展开强健有力的翅膀，飞向蓝天……