1国内某项目实施设计施工总承包遇到的问题
由于上述特性，设计施工总承包在国际工程中越来越普遍，将来会越来越多。但是，由于种种原因，国内很多项目实施设计施工总承包并不顺利。笔者通过亲身经历的一个项目进行说明。由于该项目具有一定的保密性，在本文中称为本项目。本项目是某大型外资项目群中的一个行政楼。由于业主管理人员需要在项目群施工期间使用本项目作为办公室，但是在招标时施工图尚未开始制作，图纸还处在等同于扩初阶段。所以工期因素是业主考虑选择设计施工总承包方式的主要原因。在该项目的施工过程中，遇到了如下的问题。
1.1设计施工总承包内部利益分配机制不够健全国内的施工单位不像国外的施工单位，不具有很强的设计能力，无法单独进行设计施工总承包的工作。在国内设计施工总承包一般由施工或者设计牵头，两家联合投标，共同对业主进行负责。如果联合体协议拟定不完善，利益分配机制不健全，就会导致设计单位和施工单位之间的目标不一致。你做你的设计、我做我的施工，与一般的“设计—招标—建造(Design-Bid-Build)”模式没有什么区别。该项目设计单位和施工单位是两家不同的单位，以前也从来没有合作过。尽管双方都是大型企业，但是对双方来讲都是第一个设计施工总承包项目。在承包合同中规定，设计单位和施工单位是联合体投标，设计费单独计费。在其联合体协议内也没有明确的利益分配机制，盈利了是施工单位的，赔钱了也是施工单位负责。对于设计单位来讲，就是做设计拿设计费，项目盈利与否与设计单位没有关系。在实施过程中，设计单位仍延续着原来的思维方式，认为自己是接受业主的委托进行设计，只对业主负责，不对施工单位负责，为了完成设计任务而工作。其设计费与施工成本和项目最终的盈利不挂钩，所以设计单位根本没有考虑施工成本和施工的可行性。没有起到设计施工总承包应有的优势。
1.2施工单位试图通过降低设计标准完成成本节约在符合业主要求、符合法律法规的规定情况下进行设计优化，尽可能地节约成本、增加可施工性，这是设计施工总承包模式最大的一个优势。利用这一点，承包商很容易就走到另外一个极端，那就是尽量简化设计，降低成本并且寻找最容易施工的设计。在本案例中，承包商就利用这点，尽量地简化设计，以至于无法满足业主最初的设计任务书上的基本要求。例如：业主要求室内给排水管道在出外墙后1.5m有一个防沉降接头。这是业主对工程质量的高要求，然而，设计施工总承包却把所有的防沉降接头“简化”掉了。这降低了业主要求的标准，对质量是一个潜在的风险。
1.3业主方对设计的干预过多虽然是设计施工总承包合同，但是，业主过多地干预承包方的工作。比如，设计的职责已经从业主方转移到了承包方，但是业主的思维还停留在普通的DBB模式，还插手具体的设计细节。在满足合同要求的情况下，由于业主自身内部原因，承包方提出的优化方案和优化设计得不到业主方的同意，使设计施工总承包模式“设计优化”的重要优势大打折扣。
1.4相关制度建设落后虽然本项目是设计施工总承包项目，签订了设计施工总承包合同，在实际的实施过程中却碰到很多问题。例如：在报批报建和竣工验收程序上，目前没有针对设计施工总承包的报批流程，相应的文件和资料上也没有设计施工总承包对应签字的地方，只有传统设计—招标—建造模式中的设计单位、施工单位、监理单位签字的地方。这样更使得联合体中的参与单位认为他们在法律上没有保障。现行施工图审查程序是根据普通设计—招标—建造模式建立的，施工图在用于施工之前必须取得第三方的审核合格证书。这样就延缓了设计的进度，没能发挥出设计施工总承包的优势。
1.5承包商缺乏具备相应能力的项目经理设计施工总承包模式要求总承包方既能控制管理设计单位，又能控制管理施工单位，需要有较强的综合协调能力。但是由于没有成熟的市场锻炼，具备相应能力的项目经理还是比较稀少。由于没有足够的人力资源，承包方派的项目经理年纪较轻、经验不足，管理这样一个项目比较困难。
2建议
2.1对于法律法规完善法律法规，明确工程总承包的法律地位。修改行政法规中不适应设计施工工程总承包发展的条款。大力培育、发展设计施工总承包企业。完善报批报建、招投标和报监及验收等管理环节，使设计施工总承包真正合法化。要加强各方面政策研究，建立适应设计施工总承包发展的政策环境和法制环境。
2.2对于业主方招投标阶段是避免上述问题的关键阶段。首先需要选择一个合格的总承包。由于国内具有设计施工总承包能力的公司不多，所以需要进行更多的考察，制定合理的资格预审文件。特别注重考察公司的设计施工项目经验和项目经理的设计施工项目经验。对于适用邀请招标的工程项目，业主单位应尽量采取邀请招标的方式进行项目采购。另外，在项目的实施过程中，业主设计部门一定要把好设计关。在不过多地干预设计施工总承包的工作的同时，要在合同文件和法律法规以及规范规定的范围内仔细审核总包提交的设计文件。特别需要注意的是总承包是否在哪里悄悄降低了业主的要求。对于审核无误的施工图，签字确认。
2.3对于施工管理本项目业主聘用了专业的施工管理公司，全面负责现场的施工安全、工程质量、里程碑进度和项目投资。首先，要按照合同的约定制定相应的图纸确认流程，来确认最终版施工图。此处的最终版施工图不同于审图单位最终审定的图纸。在审图公司审后，业主方也有可能提出对施工图进行局部调整，但是调整不是无限制的。施工管理单位必须推动设计管理部门尽快确认最终版的图纸，该版图纸称为零版图纸，作为现场施工的基础。后面的变更均在该版图纸的基础上进行升版。其次，需要制定图纸修改流程。所有设计变更，无论是业主方还是总包方提出，都必须经过业主的签字盖章确认才能正式用于施工。特别是总包方提出的设计变更。虽然总包行业发展方有权对设计进行优化，但如果变更没有经过业主方的确认就施工，该部分变更很可能得不到业主方认可。也就是说，这部分施工单位没有按照图纸进行施工，业主方有权利要求重做，引起的费用由承包方承担。在赶工时尤其应该注意这一点。因为在赶工时由于业主方确认和出图都需要时间，而现场情况不允许这么长时间的确认流程。总包方往往先斩后奏，认为他们只是设计优化，没有对图纸进行根本性的变更，其实这里有很大的风险。为此结合本项目的特点，首先是遇到问题先以邮件形式进行确认，然后再进行施工；同时督促承包商尽快补充相关图纸等资料。第三，需要制定施工图发放流程。所有的施工图，必须经过设计部门的签字盖章方可用于施工。在施工过程中，没有经过设计部门签字盖章的图纸不用于施工。第四，设计变更尽可能在设计阶段进行考虑，减少施工过程中的设计变更。避免已经施工后再出现的设计变更，减少重新施工的费用。
2.4对于监理在设计施工总承包模式下，监理的职能并没有改变。但是特别需要注意的是：施工现场使用的图纸一定得是业主方设计部门签字盖章的图纸。由于设计和施工是一个联合体，承包商自己的设计院设计的图纸盖了出图章后在一般的项目上是可以使用的。但是，由于设计施工总承包需要经过业主审批，所以要求监理不能只看设计院的出图章，还要看业主设计部门相应人员的签字和图章。另外，由于材料是控制施工质量的第一要素，监理必须重视对进场材料的控制。在设计施工总承包模式下，设计是由总承包提供的，业主必然会加强对设计和材料的审核。所以监理必须熟悉并执行业主方对材料的审批结果，对于不符合要求的材料决不允许进入施工场地。
2.5对于设计施工总承包企业应加大设计施工方面的投入和研究，找到合适的联合体伙伴企业，设计符合设计施工总承包模式的利益分配机制，把项目的盈利与设计单位的优化成果和现场设计师的配合相挂钩。积累设计施工总承包的承包经验，培养具有设计施工总承包管理能力的项目经理。
3结语
一、当前铁路工程项目成本管理存在的问题
1、项目责任成本管理主体不明确
目前，大型铁路建设项目通常由具备特级资质的集团公司中标并签订总承包合同，集团公司采用项目法”施工管理模式，集团层面组建项目部对项目进行统一管理、子分公司以项目分部的形式采用架子队的形式负责合同的具体实施。在这种模式下，集团公司是合同主体，法定的项目责任成本管理主体；项目部是集团公司授权的项目责任成本管理主体，但是项目部是临时机构，组织机构不固定、人员不稳定，履行的是传统施工企业指挥部职能，主要负责沟通和协调，是形式上的项目成本管理主体；项目分部是项目的成本中心，但是其受子分公司利益的钳制。这就导致项目责任成本存在形式上多层级、多主体共同管理，实际上承担责任的主体不明确现象。
2、项目目标责任成本测算不准确
项目目标责任成本测算是有效管控项目责任成本的前提，对项目成本控制具有决定性的作用。影响项目责任成本的因素纷繁复杂，项目责任成本的测算是一项技术性很强的工作。但是，部分铁路建设施工企业不重视项目责任成本的测算，未设立专门的项目责任成本管理部门，未制定企业内部定额，对中标承揽的项目盈亏的预测是定性的而不是定量的，对项目部下达的责任成本刚性不足、弹性有余。
3、项目目标责任成本执行不到位
部分企业重视合同的技术交底工作，本文由收集整理忽视合同评审和合同交底工作，投标团队和项目管理团队脱节，导致投标过程中不平衡报价因素，项目潜在的利润和风险因素未能无缝对接到项目管理团队。潜规则因素导致项目业主、企业各级管理人员插手项目，使部分项目管理者对项目责任成本控制有心无力，甚至部分项目管理者滥用手中的权力渔利，使企业各种规章制度被束之高阁，导致项目成本失控。
4、项目目标责任成本考核不落实
影响项目成本的因素分为可控和不可控因素，厘清可控和不可控因素的界限，是项目目标责任成本得以落实和考核的前提。当前，铁路建设企业项目目标责任成本考核有的流于形式，签订目标责任书，但是考核兑现不到位。项目周期较长，人员变动较大，重视盈利情况下对项目管理团队的考核兑现，忽视亏损情况下的处罚。对于项目的盈利未能厘清是项目本身的优质性还是项目管理团队对项目可控成本的到位管理所得；部分企业项目管理者总是将项目亏损归责于所承揽的项目先天性不足，与管理无关，甚至对盈利考核的兑现产生不满情绪，认为是企业主要管理者对盈利的项目管理者的偏爱。
5、项目财务管理作用不突出
财务管理是项目成本管理的核心，可以说财务管理抓好了，成本管理的工作也就完成了一多半。在现实施工中，经常存在财务仅处于被动、从属管理的境地，其预测、分析、监督、审核职能被大打折扣甚至无力实施。财务人员不能积极地将财务管理的专业特点与施工进程中的具体环节有机结合，不愿多管、不敢多问、不去对比，使得财务管理仅仅停留在记账结算的初始水平上。
二、铁路工程项目成本控制的途径
1、强化工程经济部门职能，制定并考核项目目标责任成本
面对严峻的市场形势和成本压力，企业应当设立专门的工程经济职能部门，负责项目目标成本的测算、过程管理、考核兑现。项目责任成本是对项目实施总量控制的依据，由项目管理经费和工程直接成本两部分组成。项目一开始，应由公司工程经济部，要充分考虑影响项目责任成本的各种因素，结合企业定额，预测盈亏平衡点，确定项目目标责任成本。因项目责任成本是事先制定，存在着一定的不可预见性。
2、通过引入市场竞争机制落实目标责任成本
近年来，铁路施工企业在对外的经营和生产行为中已经全部遵循建设单位、招标单位、审计单位的市场化运行模式，作为对应基础建设产业链条上的构成元素，铁路施工企业的内部管理引进市场机制，在企业内部推行市场化管理势在必行。
（1）推行内部竞标制度，用市场手段解决承包不彻底的问题。承包不彻底是各家施工企业在执行成本承包过程中经常遇到的最难解决的顽疾，造成不彻底的原因有很多，归根结底还是承包源头出现问题：即指令性承包。因为生产任务的得来是上级管理机构指令下来的，尽管二次预算分割比较完善，企业内部成本比较科学，可是在工程实施过程中，还是有很多客观因素值得考虑”，从而使得承包成本与最终的实际成本存在一定程度的负差额。市场化问题以市场化手段解决，才是最根本的解决之道。
所谓内部竞标制度，就是企业在中标某一工程项目后，将相关工程要素编制成内部招标文件，仿照市场招标模式，及时向企业内部具有项目实施资格的项目部或其它团体进行内部招标的任务分配模式。
内部招标文件的编制依据通常是建设单位的设计文件、企业商务部门与建设单位的投标文件、勘测记录、洽商纪要、施工合同等上游规范性文本，其编制应以简洁、清楚、适用为原则，一般由企业的商务部、技术部和生产管理部负责起草。
内部招标文件应至少包含以下内容：工程名称、工期要求、标段划分、承包范围界定、投标人资格要求、工程概况、主要工程数量表、甲供及企业统购材料物资数量表、投标人需要采购的零小物资清单、投标文件组成、投标书送达时间及方式、特殊工艺要求、咨询方式等。
参与内部竞标的投标人，依据招标文件的要求，至少填报两项表格即费用汇总表”、单项工程成本综合报价表”。
在内部竞标的评标过程中，通常将投标人的报价作为大比例打分因素（一般占50-70%左右），同时将地缘优势、区域经营优势、劳动力资源优势、安全质量状况及建设单位评价等因素适当按照一定比例计分，采取相对合理的分值记取办法综合打分，最终以得分顺次确定第一中标人选。
（2）不断建立和完善与内部招标制度相配套的服务型管理机制。根据内部竞标企业的实施经验，竞标制度的出台仅仅是整个市场化成本管理的第一步，要将整个企业的生产管理工作真正全面地纳入市场化管理的轨道任重而道远。企业各职能部门要积极将日常工作与内部竞标的管理工作紧密有机地结合起来，部门与部门之间要以内部竞标的有关管理办法，相互沟通，精诚协作，才能比较好地实现事前竞标、事中监管、事后清兑”的良性循环。
首先，在人力资源上逐步形成企业内部人才市场，项目从各子分公司人才中心择优选用管理人员，根据人才的素质和能力区分岗位和待遇；子分公司人才中心负责项目管理人员的管理工作，发挥类似于劳务派遣企业的作用，从而实现企业人才局部的流动性和整体的稳定性。
在机械设备及仪器仪表配置上，采用以台班为计量单位，根据工程需求从企业的机械仪表租赁中心公平租赁，台班费用应根据市场价格实际及波动情况及时调整。
在安全管理方面，要按照工程类别及产值大小设立专门的安全保证金，项目主要负责人员缴纳一定数量的安全风险抵押金，项目竣工后可依据有关规定加倍处罚或兑现。企业本部的安全管理人员所发生的安全管理方面的支出不计入竞标成本。
在技术开发方面应根据工程特点，设立专门的科研经费，避免重进度轻科研，抓成本轻创新的现象发生。
（3）引进市场机制，实行大宗物质企业统一公开招标制度。集团公司层面设立物资管理部，物资管理部负责物资管理制度的建立，负责组建物资招标平台，监管物资采购行为，所有项目物资必须通过招标平台采购。
（4）压缩人力管理成本，实行劳务队伍招标。近年来，劳动力成本在施工环节的比例越来越大，从成本控制的角度出发，积极引进整建制的劳务建设队伍势在必行。一方面，随着铁路基建规模的逐步扩大，一大批具有较强施工能力、较多施工经验的专业化劳务施工队伍应运而生；另一方面，国有大型企业长期大量地招聘劳务合同工，势必存在一些不可预见的劳务纠纷隐患。
劳务队伍的招标选拔可以采取企业年度入围选拔和具体项目招标两种模式。前者由施工企业在每年年初，根据所建工程类别，由投标的专业劳务队针对不同专业类别的工程项目分类综合报价；后者根据具体工程数量更加有针对性地详细报价。
当然，我们一定要认真汲取个别施工单位在劳务分包问题上的不严谨做法所形成不良后果的严重教训，积极稳妥地处理成本与安全、进度与质量的矛盾关系。
（5）落实考核、清兑工作，形成内部竞争的良性循环。企业内部竞标模式是企业成本管理、生产管理有机结合的最佳模式，但我们不能因此而以包代管、包而不管。要保证内部竞标模式健康稳步的发展，必须在实施过程中加强考核，在项目结束时及时清兑。
考核应依据企业与承包人之间签订的承包合同和项目承包人的会计资料，对施工期间的成本费用的合理性、合法性、真实性进行考核和审计。
考核的内容包括承包人进行的一切经济活动。款项的支付、财物的收发、增减和使用、成本费用的核算、库存材料的消耗、收发、退领、转移及各项财产物质的毁损等各个环节。对承包人的资金使用情况进行审计，所收到资金是否全部用于生产活动。
项目承包的清兑工作应坚持及时、公正、公开”的原则，奖罚分明，增减明确。对于因不可抗力造成的损失企业应积极承担，对于与承包金额相比亏损较大不易执行的项目，可采取承包人上缴补出部分亏损、其余部分记账单列，待下次承包利润中扣除，对于个别连续出现不可弥补亏损者可采取必要的行政手段进行处理。
只要严格实施内部承包的清兑工作，内部竞标办法就会深入员工之心，渗透到生产的每一个环节，企业必然会逐步走向靠竞争求生存求发展的良性发展轨道。
关键词：新三板券商声誉盈余管理关系
一、引言
2006年，为了改变老三板交易量低，受关注程度差的柜台交易的局面，以及为更多的高科技成长企业提供更多的融资机会，在中关村科技园区建立了新的股份转让系统，这被称为“新三板”。这类企业虽然拥有高新技术、“重技术、轻资产”占比高，但普遍规模较小，尚处于发展初期，家族模式带来管理不规范。因而企业规范运作意识差，同时未形成稳定的盈利模式，企业操作盈余的可能性较高，因而新三板的投资风险较高。采用什么机制可以抑制企业盈余管理程度呢？
根据《全国中小企业股份转让系统和主承销商尽职调查工作指引（试行）》，券商依法对企业的资料进行核查并出具推荐挂牌意见，同时在公司挂牌后履行持续督导的义务，进而引导挂牌公司合法经营、规范运作、提高信息披露质量。另一方面，券商出于对声誉的考虑，提高职业谨慎性，同时加强挂牌前的审查，特别是规范财务信息质量。基于此，本文探究在新三板挂牌过程中券商的声誉是否会抑制公司的盈余管理呢？
二、文献回顾
承销商作为IPO公司和投资者联系的纽带，Booth（1986）提出了承销商在市场担任“信息生产者”和“认证中介”的角色，一方面承销商通过尽职调查等制度安排，对拟上市公司的各类信息进行披露，缓解IPO公司和投资者信息不对称问题，保证了投资者的合法权；另一方面，对上市公司进行上市前的辅导，可以使公司会计信息质量更规范，提高信息透明度。对于认证中介，承销商出于声誉会考虑IPO公司的信息质量，避免因承销公司违法违规而受到牵连，即声誉越高的承销商会选择风险较低和会计信息质量更高的公司进行承销。而国内研究者则有两种不同的观点，金晓斌等（2003）认为，高声誉的投资银行往往倾向选择业绩好的行业，而刘江会等（2005）不支持这一结论，也反映了我国证券市场的不完善和主承销商声誉机制不健全。
Hoje，Yongtae（2007）在研究券商声誉时，考虑重复博弈商誉资本的重要性时认为券商声誉和盈余管理二者呈正相关关系。由于国内证券市场具有特殊性，我国学者在借鉴国外研究成果的基础上，陈超等（2010）依据市场化程度分类进行实证研究发现，当研究对象为非国有、规模较小或者在中小板上市的发行公司，券商声誉与IPO上市前盈余管理呈负向关系。黄虹荃等（2010）发现券商声誉和盈余管理呈负相关关系，但不显著；胡志颖（2012）发现高声誉券商促进了企业当年的盈余管理水平。
综上，国内对于券商这一外部治理机制与盈余管理的关系研究较少，而且尚无统一的结论。另一方面，新三板挂牌条件与创业板、中小板上市要求不同，新三板允许企业带着问题挂牌。同时，在挂牌要求上，企业依法设立且存续（存在并持续）满两年，并且没有财务要求的限制，并且新三板挂牌公司自身的经营风险财务风险就较高，因此公司对新三板挂牌公司进行挂牌过程的监督和发行股票后的持续督导的必要性和迫切性较高；内部治理机制不够完善，对新三板挂牌公司会计信息质量更多源自外部治理机制。本文基于券商在新三板挂牌的重要中介机构（会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所）作为连接和投资者的纽带，认为声誉好的券商对于盈余管理起抑制作用。
三、理论分析与研究假设
券商在对新三板挂牌公司进行承销前需要进行尽职调查和帮助发行公司进行重组。出于商誉的考虑，一方面，承销商会选择会计信息质量高，盈余管理程度低的承销商进行承销，刘烨等（2013）也证实，资产规模大的承销商其声誉受损的成本大，能更好地减少投资者和企业之间的信息不对称。新三板要求挂牌公司提供两年一期的财务报表，因而挂牌前一年公司的规范化程度以及会计信息质量是券商最为关注的事项。基于上述分析提出假设1。
假设1：券商的声誉对新三板公司挂牌前一年的盈余管理产生抑制作用。
挂牌当年，挂牌公司需要提供当期财务报表，券商仍会重视上市当年的盈余管理水平，根据公司的挂牌月份，挂牌所处的月份越晚，挂牌时披露当年的会计信息越多，券商对其的抑制作用越大。挂牌后一年，承销商要对承销的公司进行持续监督，如发现问题提醒公司及时改正，必要时根据需要进行培训，并且券商对新三板在挂牌的公司实行终身保荐制，因而属于对公司的会计信息进行持续的监督，基于上述分析提出假设2。
假设2：挂牌当年及后一年，券商的声誉对盈余管理起抑制作用。
2014年《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引》，进一步明确主办券商的持续监督工作内容、细节和责任。券商出于监管的要求，会对挂牌的公司持续督导。基于上述政策分析，提出假设3。
假设3：基于证券法规的出台，2014年度，因持续督导指引要求，券商的声誉对已挂牌的公司盈余管理程度起抑制作用。
四、研究设计与实证结果
（一）样本选择
目前国内外研究大多是对上市当年进行盈余管理，笔者认为，公司为了凸显挂牌前的业绩，挂牌前一年进行盈余管理的欲望和动机更强，因而本文以挂牌前一年，挂牌当年和挂牌后作为研究对象，也是本文的创新之处。
样本选择：样本选取从2009.1.1―2013.12.31期间在新三板首次挂牌的公司，共计313家，个别样本缺失24家，剔除金融企业和极端值公司合计9家。共计280家公司。数据分为两部分，一部分是上市前一年、上市当年和上市后一年共计三年的数据，即对于2009年挂牌的公司，需要检验2008年、2009年和2010年三年的会计信息质量，另一部分数据为2009―2013年度挂牌公司2014年度的财务数据。所有数据来自wind数据库，统计软件为Eviews6。
（二）盈余管理变量
Dechow等（1995）研究发现，修正的琼斯截面模型估计应计盈余管理更准确。本文也采取可操纵性应计盈余DA的绝对值来衡量盈余管理的程度。
（三）券商声誉变量
国外领域主要由两种最具代表性的评价方法：C-M法，Carter和Manaster（1990）率先提出了墓碑公告排名法，但我国尚未应用这样的系统。M-W法最早由Meginson和Weiss（1991）提出，他们根据各承销商在承销市场中的相对市场份额作为对券商声誉的衡量指标。
国内券商声誉评价方法：一是中国证券业协会每年公布的券商业绩排名；二是伟海证券精英网提供券商的分类评级，三是上海证券报推出的券商实力排名。本文在采用M-W法的基础上对券商声誉进行综合评价。本文券商声誉综合评价不仅包括股票还包括债券，累计承销家数占总样本和累计承销额占总样本比例，并各赋予50%的权重进行加权计算，排名前十的券商记为1，其余为0。
声誉反映的是券商在过去的承销记录，考虑新三板发行承销期较短，通常为3至6个月，因为样本为2009―2013年共五年的挂牌公司，因而本文考虑2008―2012年共5年的累计承销金额和累计承销家数的加权平均。计算得出十大券商分别为中信证券、银河证券，国信证券、国泰君安、海通证券、广发证券、招商证券、中信建投、申万宏源（申银万国和宏源证券合并计算）、中金证券。控制变量分别为券商的商誉，资产负债率，是否亏损，总资产报酬率，资产的对数，销售增长率和股权集中度，代表符号见表1。
（四）多元回归模型
模型一：（检验假设1）
|DAt-1|=β0+β1QS+β2FL+β3ASSERTt+β4LOSS+β5SALESPEED+β6ROA
模型二：（检验假设2、3）
|DAt/t+1/2004|=β0+β1QS+β2FL+β3ASSERTt+β4LOSS+β5SALESPEED+β6ROA+β7OC
该模型相对于模型一增加了股权集中度，因为挂牌前一年股权集中度指标无法取得。
（五）实证结果分析
实证结果显示，挂牌前一年度券商的声誉在1%的显著性水平下显著，符号为负，说明券商声誉越好，盈余管理的水平越低，符合假设1。挂牌券商声誉的符号为正，不显著，假设2不成立，资产负债率在1%的显著性水平下也是显著的，符号为正；挂牌后一年，券商声誉符号为负，但不显著（但接近10%的显著性水平）；2009―2013年在新三板挂牌的公司在2014年当年的财务数据表明，券商声誉在10%的显著性水平下显著，符号为负，和假设3一致，2014年底《全国中小企业股份转让系统和主承销商监督督导工作指引（试行）》的实施可以对券商起约束作用。其他控制变量中，资产负债率越高，挂牌公司债务比例越高，资本结构不合理，越倾向于盈余管理。资产的对数显著为负，说明资产越大公司实力越强，盈余管理程度越低。销售增长率，ROA符号基本显著，也表示盈余管理和总资产净利率同向变动，另一方面也说明，调节净利润也是盈余管理的手段，盈余管理程度越高，同理ROA也更高。亏损程度的符号为正，基本显著（上述控制变量在个别模型不显著，但符号均符合理论依据）。
模型1至模型2共同说明券商的声誉，资产的对数，股权集中度可以抑制盈余管理，而资产负债率越高，挂牌公司亏损越倾向于盈余管理，而盈余管理可以带来ROA和销售增长率的变动，上述指标可能存在不同的模型，显著程度有差异，但符号均符合理论依据。
五、稳健性检验
上述实证结果中，ROA与盈余管理方向一致，国内曾有学者将ROA作为盈余管理的替代变量，本文也将ROA作为被解释变量，券商声誉与ROA的关系基本与上述检验一致。
六、结论及政策建议
（一）结论
1.在尽职调查中，券商通过了解公司所处的行业风险和情况，公司的商业规模和经营模式以及计划方针，从而明确外部环境带来的会计处理的风险。一方面发现公司现有的各种问题，包括会计处理、内部控制、公司规章制度等，券商在该过程对发现的问题要求即将挂牌的公司进行改正，另一方面，券商在挑选推荐挂牌的公司时会挑选增长潜力大、会计信息质量好、内控好的公司进行推荐，才能保证公司在新三板挂牌后有更好的潜力和业绩，因此券商的声誉与盈余管理程度负相关。
2.挂牌当年和挂牌后一年，券商的声誉并没有对盈余管理产生抑制作用，说明券商在挂牌当年并没有尽到应有的义务，因而挂牌公司因券商的持续监督作用减弱，会计上盈余管理没有得到有效的抑制。
3.挂牌前一年，有《全国中小企业股份转让系统和主承销商尽职调查工作指引（试行）》的约束和要求，对券商监督督导的工作内容和范围进行明确。因而政策法规的约束可以提高会计信息的质量，减少盈余管理的行为，券商和政策法规作为外部治理机制，确实可以大大约束挂牌公司的盈余管理行为。因而外部治理机制双重作用效果更加明显。
（二）政策建议
1.加强挂牌的市场约束，弱化发行企业的盈余管理动机，从而提高会计信息质量，更好地为投资者决策提供建议，从而使新三板市场发展更健康。
2.新三板的持续监督工作有待加强，建议中国证监会出台更多的监督管理办法，提高对券商的硬性规定，从而将监管落到实处。从本文看，外部监督机制配合声誉高的券商，可以提高会计信息质量。外部监督机构要加大其行业监管力度，从而为整个市场的发展提供外部保障，监督券商的行为，为整个三板市场的发展提供有力的支持。
3.发挥证券行业自律监管作用，我国目前只有对券商业务量的排名，却没有券商信誉的排名，为此，应制定评价标准，促进券商提高声誉的积极性，同时明确券商的工作流程和工作标准，将其计入到声誉排名评价体系中，使券商为了维持声誉更尽职地工作。Z
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1、传统的成本管理和主要问题
目前工程项目的成本管理，由于受苏联早期经济学的影响，认为建筑业的产品不是一种独立的产品，否认其商品属性，使得产品经济思想在施工企业的职工心里根深蒂固，干活不算帐或先干活后算帐，干多少，用多少，实报实销，是粗放型的成本管理模式。
上述传统成本管理存在的问题主要表现为：
（1）成本管理不是在整个施工过程中的管理和控制，出现在项目完成后作出决算才得知项目的盈亏，一旦亏损也无法补救；
（2）很少编制施工预算作为目标成本对项目施工过程形成的成本进行核算，不能及时发现亏损并采取措施纠正成本的偏差；
（3）项目生产第一线的生产消耗很少采取措施进行控制，造成较大的浪费；
（4）项目施工方案很少编制相应的预算，并与合同价格比较，因此，出现按项目制定的施工方案组织施工，结果施工成本大于合同价格；
（5）盲目加快施工进度，不考虑施工成本。
2、工程项目的责任成本管理
2.1责任成本管理的概念从总体上讲，工程项目的责任成本也就是项目的目标成本，即项目部对企业签定的经济承包合同规定的成本，再减去税金和项目的盈利指标：
合同价-企业上交经济指标-税金-项目盈利指标=项目目标成本
工程项目责任成本管理是按照项目的经济责任制要求，在项目组织系统内部的各个责任层次，分解项目的全面目标成本，形成各个项目组织各个责任层次的目标成本，在项目实施全过程管理由各个责任层次及时主动检查实际成本与目标成本的偏差，及时采取措施减小偏差，从而对整个工程项目进行动态的成本管理和控制。
2.2责任成本的确定和划分
确定合理的责任成本并准确的划分落实是责任成本管理的基础。责任成本过高，容易造成浪费，减小收益；责任成本过低，在具体施工过程中将无法保证工程项目的进度、质量等，或导致工程项目无法正常实施。
2.2.1责任成本的确定
2.2.1.1对于可比工程项目
可比工程项目是与以前做过的工程项目类似的工程项目，此时，可以根据以往的实际成本，结合生产能力和实际情况的变化加以确定。
2.2.1.2对于不可比工程项目
对于企业从未生产过的新结构、新工艺，可以通过历史成本分析确定责任成本。首先根据历史成本报表资料中个组产品总成本y和相应的产量x，利用直线回归法计算出固定成本总额a和单位变动成本b；其次，根据本次计划产量X按直线求得总成本Y的发展趋势。当有n组数据时，采用下式计算：
222责任成本的划分
责任成本的划分通常按照项目的组织系统进行的，一般的项目组织系统按照分级和活动范围的不同包括项目经理、职能部门、施工队和施工班组。各级组织的责任成本划分如下：
2.2.2.1项目组织各职能部门的责任成本
1）施工技术部门：制定的项目施工方案必须是技术上先进、操作上切实可行，按其方案编制的施工预算不大于项目的责任成本。
2）材料部门：对项目所采用材料的采购价格不超过项目责任成本中的材料单价；材料的供应数量不超过责任成本中所列的数量；材料必须满足工程质量的要求。
3）机械设备部门：供应满足施工方案要求的机械设备，机械的组织要充分发挥机械的效率，保证机械设备的出勤率、完好率和利用率“三率”指标，保证机械设备的使用费用不超过责任成本的规定。
4）质量安全部门：保证工程质量一次达到交工验收标准，没有返工现象；不出现列入成本的安全事故。
5）财务部门：负责控制项目责任成本中的间接费用，负责制定项目分年、季度、月间接费开支计划，不得超过规定的标准。
2.2.2.2施工队的责任成本
施工队是责任成本管理的基本主体，承担所负责工程的材料成本、工费成本和划拨到施工队的间接费。
2.2.2.3施工班组的责任成本
施工班组直接控制分项工程的人工费和材料费，要保证不窝工、不费料，合理利用工、料、机。
3、责任成本管理的动态控制
责任成本管理的动态控制包括责任成本的确定和落实、成本计划执行情况的检查与协调、项目的成本核算。
3.1责任成本的落实
责任成本确定以后，要按成本计划和责任成本划分在项目经理部内部层层分解落实到各职能人员、施工队和施工班组，签订成本承包责任状，并由承包者提出保证责任成本计划完成的具体措施。
为保证责任成本计划的实现，一般应做好以下几点：
（1）项目管理班子职能人员责任明确，实行归口控制。由技术人员抓技术措施落实，以节约工料，减少机械停置时间；由计划人员抓组织措施落实，控制工期，增加产值，以降低间接成本；由定额员或劳资员签发并管理承包任务书，减少非生产用工和无产值用工；由机械管理人员控制机械的利用率、完好率和机械效率；由材料人员抓好材料的节约，做好定购、采买、验收、保管、领退料、修旧利废、节约代用等工作；由质量管理人员控制工程质量，保证一次达到交工验收标准，降低质量成本；由核算人员抓建立成本台帐，搞好成本核算和成本分析，防止开支差错，超付欠收；由财务人员把好收支关，进行债权债务处理，综合工程成本；由预算人员抓概预算工作、设计变更、工程索赔，及时办理增减帐手续。
（2）项目经理部与承包班子签订承包合同，实行“四保、四包”。“四保”是项目经理部对承包班子保证任务安排的连续性，料具按时供应，技术指导及时，合同兑现：“四包”是承包班子对项目经理部包质量，包安全，包工期，包成本；工资总额与“四包”指标挂钩，利润超额完成部分由承包班子按规定比例提成。
（3）承包班子对施工班组应按分项工程签发任务书，抓好任务书的签发、执行、验收、结算，作好技术、安全、质量、操作交底。由施工班组向承包班子包工、包料、包小型工具。班组工资、奖金与质量、安全、进度、场容和效率挂钩。
（4）班组应本着干什么、算什么的原则，包定额用工，包材料使用，包质量达标率，包工完料清场地净，按考核得分计酬。
3.2成本计划执行情况的检查与协调
项目经理部应定期检查责任成本计划的执行情况，并在检查后及时分析，采取措施，控制成本支出，保证责任成本计划的实现。
（1）项目经理部应根据项目责任成本和承包责任成本，绘制月度成本折线图，在责任成本计划实施过程中，按月在同一图上打点，形成实际成本折线，如下图。
通过上图观测成本发展动态，分析成本偏差，总的说来，承包责任成本均略低于项目责任成本，要控制实际成本与承包成本的偏差，控制实际成本与项目责任成本的偏差。
（2）根据成本偏差分析产生不正常偏差的原因，设计纠偏措施，制定对策，协调成本计划。原因分析要准确，责任明确，并应有记录；对策要列成对策表，落实执行责任，执行过程中要有检查，考核。
3.3项目成本核算
用制度规定成本核算的内容并按规定程序进行核算，是责任成本管理取得良好效果的重要手段，要搞好成本核算一般应做好以下几点：
（1）建立严密的成本核算组织体系，各业务人员均应承担成本核算责任，并应处理好项目的成本核算与承包班子的成本核算、施工班组的核算的关系，实行分级核算和分口核算；
（2）要把项目的成本核算基础扎在业务核算上，首先做好实物核算，做好原始记录，保证成本核算的准确性和可靠性；
（3）分期搞好施工“三算”，开工前搞好预算，以便预测盈亏，确定项目的责任成本；施工中搞好会计核算、工程价款结算和内部承包结算，确保收入兑现；竣工后搞好项目的成本竣工结算；
（4）要为成本核算创造良好的外部和内部条件，良好的外部条件包括明确定价方式、承包方式、价格状况及经济法规等；良好的内部条件包括完善成本核算制度、定额、计量、信息流通体系等基础工作，健全的指标体系，严明的考核方法，建立完整的成本台帐等。
4、责任成本管理的特点和优点
责任成本管理显然区别于传统的成本管理模式，具有突出的特点和优点。
4.1责任成本管理的特点
与传统成本管理模式相比，责任成本管理的特点主要表现为：
（1）传统的成本管理是静态的管理，工程完成后算帐，即使亏损也无法弥补；责任成本管理是市场经济下的，贯串施工全过程的动态的成本管理，可及时协调成本计划，保证项目责任成本目标的实现；
（2）传统的成本管理是单一的算帐，具有单一性；责任成本管理是包括工、料、机、质量、安全、进度等在内的全面管理，具有综合性；
（3）传统的成本管理是业务部门算帐，算、干分离，职责不清；责任成本管理是责任层层分解落实，参加工程项目的全体人员参加算帐，参加管理，真正的生产第一线的管理和控制。
4.2责任成本管理的优点
由上述责任成本管理的模式及特点可以看出，责任成本管理具有如下的优点：
（1）可以促进全体职工和基层领导转变思想观念，克服那种只管干不管算，重完成产量不重视资源投入，重产值不重视效益的现象，扭转要我算变成我要算，增产节约，不断提高经济效益；
（2）可以提高全体职工的全面管理意识，从而达到提高工程质量，加快工程进度，确保安全生产队目的，正确出来成本与质量、进度、安全等的关系；
（3）可以调动全体职工的积极性，提高工作效率，降低施工成本中的工费成本。
5、小结
建筑市场的竞争日趋激励，建筑施工企业必须提高管理水平，加强经济核算，努力控制成本，以低成本，短工期，高质量赢得利润，在施工项目中采用适合市场经济的责任成本管理方法，就一定能够达到上述目标，使企业在竞争中求得生存和发展。
参考文献
[1]任汉波等工程项目责任成本管理与控制[M]北京：中国建材工业出版社，2001
不平衡报价概念的界定最早由Stark于1968年提出。随后，1992年清华大学佟一哲教授对工程建设领域中的不平衡报价问题进行了较为详细的探讨，并提出了三种常见的不平衡报价应用形式。其指出承包人常用的不平衡报价方式以下三种：一是，在单价合同或总价合同中，提高早期施工项目的单价，同时适当降低后期项目单价；二是，对单价合同，根据工程量可能的变化趋势，提高工程量可能增加的工程项目的单价，相应降低工程量可能减小甚至取消项目的单价；第三种，对于分阶段招投标施工的项目，通过降低早期项目投标价格以提高竞争力，提高后续施工项目以弥补前期所产生的损失实现盈利。除此之外，对不平衡报价概念的界定许多学者也都提出了自己的观点，但无论对不平衡报价的概念如何界定，其本质永远是在保持“低价”中标的前提下，实现结算利益的最大化，在此过程中对投标单价加以有目的调整。
2不平衡报价的类型
2.1时间不平衡报价
所谓时间不平衡报价模式就是人们常说的“早收钱”，其实质是承包人在研究报价与支付关系的基础上，考虑资金的时间价值，并充分利用资金的时间价值，按照工程项目实施的先后次序有目的地调高能够早日结账收款项目的报价；相应适当降低后期施工项目的报价，从而实现工程总价款现值最大的一种报价策略。
2.2工程量不平衡报价
所谓工程量不平衡报价模式是指承包人通过预估各工程量清单项目未来工程量的变化趋势，有目的地抬高工程量有可能增加的清单项目的单价，相应适当降低工程量有可能减小的工程项目单价的投标报价方式，从而实现结算时多收钱的目的，即人们通常提到的“多收钱”投标报价模式。
2.3不平衡报价的综合模型
所谓综合不平衡报价是指时间不平衡报价和工程量不平衡报价两者的结合形式，这也是最为常见的不平衡报价模式。实际工程项目实施过程中，不仅会有相对的先后施工顺序，同时工程量也很有可能发生较大变化。因而，投标人常常会将两者结合，从而运用综合不平衡报价方式。
3不平衡报价产生的原因
3.1《建设工程工程量清单计价规范》的实施为不平衡报价提供了可能
我国于2003年开始实施《建设工程工程量清单计价规范》（GB50500-2003），《建设工程工程量清单计价规范》的实施促进了我国工程建设领域的发展，标志着我国工程造价计价控制方式由传统的“量价合一”的计划模式向“量价分离”的市场模式的重大转变。其核心是量价分离、风险分担，招标人根据招标图纸估算工程量，并提供给投标人，对清单工程量的准确性负责，并承担相应风险。投标人则根据自身施工水平及所掌握的工程造价相关信息自主报价，并承担相应风险。量价分离的计价模式为企业自主报价提供了更广阔的空间，但由于招标图纸设计深度不够，工程施工条件较为复杂等众多因素影响，招标人所提供的清单工程量与实际施工过程中的实际工程量差别可能较大，这为投标单位采用不平衡报价提供了条件。
3.2招标人与投标人的统一与对立
追求利益的最大化是企业存在的目的，对于工程建设过程而言，在整个招投标过程中，招标人和投标人双方既是统一的又是对立的。招投标双方的统一表现在工程建设目标按时保质保量的完成，对立则体现在工程造价上。招标人招标的目的是选择合适的承包人，其期望工程项目在保证工程质量和按期完工的前提下，花费越小越好；投标人投标的目的是中标和盈利，其追求的最终目的是企业利润的最大化。两者出发点不同，导致了其在工程费用上的对立性，是不平衡报价产生的根本原因。投标人通过不均衡报价获取的额外利润即是招标人的额外支出，作为市场经济活动中一对矛盾的两个方面，投标人希望通过不均衡报价获取额外利润。
3.3评标办法的不完善
目前我国水利工程主要的评标方法主要有低价中标法、定性综合评议法、定量综合评议法等。不同的评标办法也有其不同的侧重点，但总揽我国现行评标办法，无论是低价中标法还是综合评分法，大都多关注投标总价，较少关注投标单价及投标报价的合理性。总价合理并不一定代表投标报价合理，同一项目总价相同，其单价可能相差甚远。且由于在推行工程量清单计价模式后，低价中标成为众多业主选择承包商的重要原则之一，业主盲目追求低价中标，对投标报价不平衡性考虑不足，评标过程中尚无有效的不平衡报价分析识别方法，为不平衡报价的实施进一步提供了可能。
3.4法律约束不够
我国相关法律法规对不平衡报价虽然有一定的说明，要求承包人不得以低于成本的报价竞价，也不得以他人名义投标或以其他方式弄虚作假，骗取中标。但我国相关法律法规均未对不平衡报价做出详细的定义和解释，更没有相应的不平衡报价识别及处罚措施的规定，这就为不平衡报价的产生提供了可能。
4不平衡报价的危害
4.1不平衡报价对发包人可能造成的影响
4.1.1低价中标、高价结算投标人采用不平衡报价的手段实现其低价报价的目的，但其所谓的低价只是对投标情况而言的，尚未考虑资金的时间价值。同时工程建设实际施工过程受众多因素影响，实际结算工程量可能与招标清单工程量变化很大，投标人通过人为有目的地抬高或降低工程项目单价，给工程实施过程中的工程结算埋下伏笔，为工程造价制造了一个“低价”的假象。采用不平衡报价的投标人一旦中标，工程造价极有可能会向对承包人有利的方向调整，工程实际结算极有可能远远超过中标合同价，致使工程造价虚高，远远超出其实际成本花费，从而出现低价中标、高价结算的现象。
4.1.2打乱投资计划，增加建设成本工程实施过程中发包人都会根据工程进度计划制定相应的资金计划，然而由于投标人盲目的追求利益最大化，为了尽早回收资金并加大前期现金流量，减少企业内部流动资金的占有和贷款利息的支出，以提高企业的财务应变能力。其极有可能人为提高前期施工项目单价，降低后期施工项目单价。打乱了招标人的投资计划，增大了项目建设成本。
4.1.3增加风险，扰乱市场不平衡报价本身就是一种非常规的投标报价方式，其本身就是基于一定假设条件下实施的，因而其本身就是一种风险的载体。通过不平衡报价的实施投标人巧妙的将自身应该承担的风险转嫁给了发包人，增加了发包人的风险。同时，不平衡报价的实施也使得投标人自身承受了其原假设条件不能完全实现甚至相反时所带来的风险。同样，作为一种不正当的投标报价手段，其极有可能扰乱市场信息，不利于工程交易的实施，在一定程度上妨碍了招标人对最合适投标人的选择。不仅如此，采用不平衡报价的投标人一旦中标，也很容易给招标人造成经济损失，扰乱招投标工作的正常进行。
4.2不平衡报价对承包人可能造成的影响
4.2.1资金链运转不畅运用时间不平衡报价模式的投标报价，考虑资金的时间价值，其理论上达到了收益最大化。但由于其有意抬高前期施工工程单价，降低后期施工工程单价，以期在工程早期获得超量拨款。这极有可能在其资金管理不善的情况下导致后期资金链的断裂，使工程进度虎头蛇尾，后期施工难以进行，甚至形成烂尾工程。由于其前期施工项目利润可观，容易导致其对后期施工资金风险管理的漠视，前期盲目使用资金，盲目投入，很有可能在后期利润急剧下降时导致资金链断裂。
4.2.2预期利润减少基于工程量变化模式的不平衡报价，其报价基本准则是有目的的降低工程量可能减小的项目单价，调高工程量可能增加的单价。当实际工程量变化趋势与承包商估计一致时，其不平衡报价的目的便达成。不平衡报价是建立在投标人对实际工程与招标文件差异分析基础上的，作为一个有经验的投标人，虽然其分析可能具有一定的准确性，但同时也必须承认，由于水利工程项目建设的复杂性，一次性及受自然条件影响大等特点，即使是一个很有经验的投标人也不可能考虑到所有的风险。因而当工程实际情况与承包人预期相反时，其不但不能达成实现收益最大化的目的，相反，会导致预期收益的最低化。
5结论
关键词：社会主义；经济改革；国有企业
一、“市场社会主义”理论的主要内容
20世纪20—30年代，奥地利经济学派对以生产资料国有制和中央计划为主要特征的传统社会主义经济是否具有合理性和可行性提出质疑，引发了一场关于社会主义经济的学术大讨论。在讨论中，各方学者分为两派。一派是以泰勒（F.Taylor）、狄金森（H.Dickinson）、兰格（O.Lange）等人为首的，坚定认为社会主义制度合理、可行的经济学家，另一方是反对社会主义的米塞斯（L.Mises）和哈耶克（F.Hayek）等人。这次大讨论的重要成果之一，就是兰格等人提出的“竞争解决的社会主义”，其对社会主义经济的构想被后人称为“兰格模式”，也标志着市场社会主义理论的形成。
关于“市场社会主义”的定义，至今没有唯一的阐述。许多经济学家给出了自己的解释，同时随着社会主义国家改革实践的深入，市场社会主义的定义也在不断的丰富和改变。这里需要澄清的一点是，“市场社会主义”中的“市场”与“社会主义市场经济”中的“市场”有着根本的不同，后者的“市场”是真正的市场，价格是自由竞争的产物。而前者的“市场”，是由中央计划机关模拟出来的，价格是在中央机关的调控下形成的。
笔者偏向于W.布鲁斯对市场社会主义制度的定义：在市场社会主义体制中，生产资料归国家或集体所有，而资源配置则遵循市场规律，计划机关采用价格、利率、税收等手段和“受调节的市场”来取代分配实物的指令性计划。在市场社会主义制度下，中央计划机关的职能主要有三个。一是根据供求状况制定生产资料的价格；二是决定投资；三是分配由使用国有资源所产生的纯收入。企业根据价格信号所进行的生产具有两个特点，一是产出要达到使该产品的价格等于边际成本的水平；二是在该生产水平上追求生产成本最低化20世纪60—70年代，布鲁斯根据东欧社会主义国家的实际情况把兰格的市场社会主义思想具体化，提出了“装有内可调节市场机制的中央计划经济模式”，即“分权模式”①。这一经济思想，反映在实践上，就是以国有企业为重点的“放权让利”改革。
二、中国“市场社会主义”改革的实践
中国国有企业的“市场社会主义”改革，时间上从1978年到1992年历经整整14年。在此期间，改革的核心思想始终是“扩大企业的自”，向国有企业“放权让利”。
（一）向国有企业进一步“放权”的尝试
1978年12月中共十一届三中全会在北京召开，十一届三中全会结束了粉碎“”之后两年中党的工作在徘徊中前进的局面，停止“以阶级斗争为纲”的方针，将工作重心转到“以经济建设为中心上”来，实现了建国以来党的历史的伟大转折。此时，中国国有企业的境况却不容乐观。由于长期的“左”的错误，政府部门及企业管理人员沉湎于阶级斗争和各种政治运动，在企业经营管理方面没有积累充分和有效的技能与知识；与企业管理有关的统计、信息制度被破坏，国有企业的发展严重滞后②。1978年9月时任国务院副总理的李先念在国务院务虚会议上总结道：“过去20多年的经济体制改革的一个主要缺点，是把注意力放在行政权力的分割和转移上，由此形成了‘放了收、收了放’的‘循环’。在今后的改革中，一定要给予各企业以必要的独立地位。使它们能够自动地而不是被动地执行经济核算制度，提高综合经济效益。”
在这种形势下，中国开始了被称为“扩大企业自试点”的国有企业改革。1978年10月，四川省就重庆钢铁厂等六家企业进行了“扩大企业自”的试点。这次改革的内容与1965年前苏联“柯西金”改革的内容非常相似，主要有以下两个点：一是简化计划指标，放松计划控制。例如允许企业在完成国家计划的前提下，增加市场需要的产量，承接来料加工；允许企业销售物资和计划外的产品。二是扩大奖励基金的数额，允许企业提取利润留成，允许企业提拔中层干部，以强化对企业和职工的激励。在开始的几个月，“扩权”的企业生产积极显著提高，效益增加。基于四川改革试点的成功，1979年7月，国务院《关于扩大国营企业经营管理自的若干规定》，要求各地、各部门选择一些企业按照类似于四川试点办法进行扩大企业自的试验。到1980年，全国试点的工业企业达到6600家，它们的产值占全国预算内工业产值的60%，利润占全国工业企业利润的70%。然而在企业增收的同时，却出现了财政赤字剧增和经济秩序的混乱的情况③。但是在随后不久，这次改革就遇到了同苏联“柯西金”改革同样的问题。在新体制下拥有某些自的企业既不受产权的约束，也不受市场竞争的约束，不处在价格信息的引导下，企业增产增收“积极性”的发挥，并不有利于社会资源的有效配置和社会收益的增加，因而造成了总需求失控。
（二）被动实施的企业经济责任制
为提高国家财政收入，减少财政赤字，1980年12月中央工作会议明确经济工作的重点是“进一步整顿国民经济”。在这样的形势下，“扩大企业自”的改革停顿了下来，转向强国有企业完成计划任务的“责任制”。1981年4月，全国工交会议肯定了经济责任制④，同年11月，国务院批转了《关于实行工业生产责任制若干问题的意见》。经济责任制在短期内刺激了企业盈利，但在没有从根本上解决国有企业自我约束问题的前提下，形成企业盲目扩大职工收入分配的倾向，由此引发了社会消费的膨胀，造成了经济秩序的混乱和物价上涨。
1983年6月，国务院批转了财政部《关于国营企业利改税试行办法》，改成有比例的纳税制。停止全面推行利润分成，其主要内容是，通过税收的形式，把国家与国有企业的分配关系确定下来，改变企业在利润上缴方面讨价还价的做法，既保证国家的收入来源，又有利于减少政府的行政干预。客观来看，“利改税”是国营企业向现代公司治理制度改革的一个重要措施，在调动企业的积极性，缓解企业与行管部门关系等方面起到了一定的作用。但由于国有企业创利的大部分上缴给国家，严重地挫伤了盈利企业和职工的积极性，也造成了国有和非国有经济发展上的不平等。
（三）企业承包制的普遍推行
虽然之前的“市场社会主义”式的“扩大企业在市场调解下的自”的尝试没有取得成功，但对国企“放权让利”的改革却未停止。1984年5月，国务院了《关于扩大国营企业自的暂行规定》，进一步扩大了国有企业的自。但是国有企业却仍不见起色，甚至出现了大面积利润下滑的局面。为解决这一问题，1986年12月国务院了《关于深化企业改革，增强企业活力的若干规定》，提出要推行多种形式的经营承包责任制，给经营者充分的自。“企业承包制”是在不改变国有企业产权制度基础的条件下“扩大企业自”的最高形式，其原则为“包死基数、保证上交、超收自留、欠收自补”。国有企业承包的形式主要包括：“上缴利润定额包干”；“利润比例分成”；“保上缴税利、保技改项目”；工资总额和实现税利挂钩。1987—88年底，承包制在国有企业中推广开来。1988年全国人民代表大会以国有企业改革中的承包制的制度安排为模板，制定了《中华人民共和国全民所有制工业企业法》，确认“国有企业的财产属于全民所有，国家依照所有权和经营权分离的原则授予企业经营管理”⑤和领导上的高预期相反，企业承包制的推行并没有带来国有企业效率的提高和国民经济情况的改善。在短期增产增收以后，承包制企业出现了行为短期化、财务管理松弛混乱等现象。伴随着整个经济体制转轨进程的加速，经济市场化程度的不断提高，承包制在实践中日益暴露出其内在的制度性缺陷，使得国有企业改革陷入了进退维谷的境地。1991年9月中央工作会议强调要转换企业经营机制。1992年后国务院就不再鼓励企业搞承包。1992年7月国务院公布了《全民所有制工业企业转换经营机制条例》。该条例根据两权分离的思路明确了企业经营权、企业自负盈亏责任、企业和政府的关系、企业和政府的法律责任等问题。但是各项改革措施到了实践中却显得束手无策，种种迹象表明，传统意义上的国有企业已经在日渐激烈的市场环境中日薄西山。虽然采取了扩大企业自改革措施，实行承包制、承包责任制、企业留成制度、厂长制度等形式，但却收效甚微。很快人们就发现，仅靠企业内部转换机制，难以达到改革的预期目标。
三、对国有企业“市场社会主义”改革的反思
（一）国有企业产权制度的改革力度不足
我国国有企业市场社会主义式的改革，经历了由下放经营权为主线的简政放权和赋予收益权的承包制改革两个主体阶段。基本上完成了国企与政府由行政隶属关系到产权控制的过渡，但并未解决国有企业产权制度的深层次问题。一方面，企业经营者积极性和创造活力受到制度的阻碍，企业经营不善，市场竞争力不强；另一方面，缺乏制约企业经营者权利的有效机制，导致腐败等寻租行为的大量产生。究其根本原因，就是改革并没有脱离原有旧体制下“放权”的思路，仅仅是进行了政策性的调整，并没有解决国有企业所有制的固有弊端。其弊端主要有以下两点：
1、产权结构不合理。市场社会主义式的国企改革中，以国家为主体的国有独资企业产权结构单一，政府凭借其所有权，在实质上控制了企业的生产经营。尽管也有国有企业进行了股份制的尝试，但是由于国家股权的比重过大，存在“一股独大”的现象。再加上法律对股份制下出资人权利界定上的模糊⑥，导致政府直接干预企业经营，实质上收回了下放的经营权。
2、存在内部人控制的现象。内部人控制指的是经理人员事实上或依法掌握了控制权，他们的利益在企业的决策中得到了充分的体现，这种控制主要是通过经理人员与工人共谋而实现的。由于国有企业的经营权源于政府的授权，企业的监督者和经营者都是出于政府的委派，这就形成了“内部人”自己监督自己，企业的最终控制权被淡化的情况。以承包制为例，承包制度特点主要为：意识发包人（所有者）把承包期内的剩余控制权和部分剩余收入索取权都交给了承包人（经营者）。在企业承包制下，国有企业的领导人获得相当大的经营自，但是由于在缺乏产权约束的情况下授予企业经理人员（承包人）承包期间的全部控制权，造成了企业“内部人控制”的状态。它既不能使这些企业成为独立自主、自负盈亏的企业，也不能实现政企分开和企业间的平等竞争，使得企业的产权边界变得模糊[1]。
（二）企业承包制存在根本性缺陷
从1979年开始进行企业承包制试点到1986年以承包制为模板制定《中华人民共和国全民所有制工业企业法》，承包制在国有企业已经普遍推行。1983年中共中央书记处的领导甚至提出了“包字进城，一包就灵”的口号，但是改革的效果却不如人意。虽然承包制在一定程度上激发了企业的活力，但由于企业既不受产权的约束，也不受市场竞争的约束，企业出现了扭曲的行为，到后来形成了企业盈亏“三三制”的局面。
改革的实践让人们认识到承包制的一列根本性缺陷，这些缺陷表明承包制不可能成为现有国营大中型企业的目标模式。企业承包制主要有以下四个缺陷：
1、在承包制下，承包人追求的是企业承包当期利益的最大化，承包人不可能对企业进行长期的规划，这就造成了承包企业发展长期增长的动力，甚至发生挖所有者“老本”，做大企业自留利润的行为，为企业今后的发展留下隐患。
2、承包者同广大职工之间存在收入分配上的冲突。这主要是因为企业“负盈不负亏”造成和承包者收入过高造成的。企业的职工认为：承包者在企业盈利时增加的收入，与其所投入的劳动不对称。承包者在企业困经营不善时对企业亏损所担负的责任不够。由此，消极怠工成为了企业职工表达不满的方式，直接导致了企业的经济效益受损。
3、承包制下的生产要素在社会范围内的流动和优化组合受到限制。企业承包者凭借其权利，抵制实际上对社会生产有利的企业兼并和重组。因此，承包制下，生产要素的跨企业、跨领域、跨地区的流动难以实现，难以实现资源的优化配置。
4、政企不分。承包制下，发包者仍是政府，因此企业的实际上仍是政府的行政性附属，企业的认识和最终决策权仍属于政府，没有完全的独立决策权。[2]
四、对当前国有企业改革的启示
（一）必须进一步深化国有企业产权制度改革
国有企业市场社会主义改革的实践中，产权的界定问题没有得到很好的解决。党的十八届三中全会指出：“健全归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度。”将产权制度改革提升到了战略的高度，可见产权制度改革的重要。针对国有企业产权制度中的既有弊病，笔者认为应从以下四个方面推动改革：
首先在产权清晰的基础上，促进国有企业产权的多元化。在进一步完善关于产权界定法律法规的前提下，推进国有企业产权的多元化，合理安排国有企业的产权结构，千方百计减少治理结构不完善所带来的不良影响。同时，丰富股份制的实现途径，完善股份制过程中的监管体系，解决普遍存在的国有股“一股独大”的局面。
其次调整国有企业行业分布和比重。对于包括涉及公共利益的公共产品和服务的行业、支柱产业等具有特殊性的重要企业，仍然坚持国家绝对控股。这类企业应以建立现代的经理人治理结构为重点的改革，
再次建立科学的国有资产管理模式。就国有企业的现状来看，可以建立三个层次的国有资产管理体系。首先是国有资产管理部门层次，建立起国有资产管理的组织体系。应该把过去分散在政府各个部门的国有资产所有者职能分离出来专门交由一个部门去行使，经全国人大授权，代为管理国有资产。其次是国有资产经营机构层次，国有资产管理部门将国有资产以授权或委托的方式交由国有资产经营机构公司专营。最后就是投资层次，各类国有资产经营机构运用其经营的资产，对继承运营企业惊醒投资，可采取全额、控股等方式进行投资。
最后同步完善和建立产权制度改革的企业配套机制。产权制度改革是一项系统工程，仅凭单方面的改革政策使无法取得应有的改革效果，国有企业产权制度的改革中必须兼顾配套机制的改革。这些配套机制主要包括公司治理结构的完善、经理人才市场、产权交易市场的发展与完善，以及法治环境和政治体制的改革等。
（二）必须更加科学地推动国有企业的股份制进程
股份制是现代企业的一种资本组织形式，对于激发企业活力，实现投资主体多元化有着重要的意义。股份制作为公有制的主要实现形式，是国有企业运营的重要形式。党的十八届三中全会指出：“国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，是基本经济制度的重要实现形式，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力，有利于各种所有制资本取长补短、相互促进、共同发展。允许更多国有经济和其他所有制经济发展成为混合所有制经济。国有资本投资项目允许非国有资本参股。允许混合所有制经济实行企业员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体”。
从20世纪90年代中期开始，我国对大中型国有企业进行了股份制改革，并探索建立和完善各类企业的法人治理结构。目前中央企业中实行股份制的企业占70%以上，多批大型企业在境内外资本市场上市。可以说，股份制改革大大的推动了国有企业的发展，是具有实质性改革作用的措施。在推动股份制改革的过程中，应着力从以下几点做起。
一要推进作为国有经济支柱的中央企业的公司股份制改革，我国现在的50多家中央企业，大多实行总经理负责制，尚未建立公司制的现代法人治理结构，并没有引进非国有资本，仍为国有独资。重点推动具备条件的国有大型企业实现整体上市，不具备整体上市条件的国有大型企业加快股权多元化改革，对有必要保持国有独资的国有大型企业加快共有制改革，完善公司法人治理结构。[3]
二要积极发展混合经济，拓宽股份制的实现途径。积极鼓励具备条件的国有企业吸纳各种所有制资本，激发国有企业的创造活力，提升市场竞争力。主要可以通过成立：国家股份企业；资产存量和资产增量由国家股和其他公有性质的股份组成的股份企业；资产存量和资产增量由国家股以外的公有性质的股份组成的股份企业；资产存量全部折成国家股，资产增量由国家股一歪的公有性质的股份组成的股份企业；资产存量折成国家股，资产增量由个人股组成，但资产增量小于资产存量的股份企业；资产存量和资产增量中有一部分转为个人股，但个人股在资产总额中的比例低于公有股的股份企业。并通过建立合理的多类型股票交易市场和股票市场完成上述改革提供资本来源。[2]
三要稳步推行本企业职工入股与股份合作制经济。合作经济作为集体经济的形式之一，是由个人在自愿互利原则基础上组织起来的一种经济，它可以有不同的类型，其中有一种就是劳动者实行资金入股，统一经营，共负盈亏，按股分红。现阶段为了推进股份制的深化，可以采取同行专家评估的办法，对企业职工入股后的企业资产进行评估、审核。在此过程中，可以激发企业职工的积极性，但不会改变国有企业的公有性质，是推进国有企业股份制改革的有效形式。
（三）必须建立科学完善的国有资产管理体系。
国有企业改革实践的过程对国有企业的国有金融资产、自然资源资产、非经营性资产等，并没有明确和建立代表国家履行出资人职责的机构，存在“多方管理”，“内部控制”的问题。由于没有建立行之有效的监管制度，国有资产大量流失，给国家造成了极大的损失，建立科学的国有资产管理体系成为国有企业改革必须解决的问题。
一要完善国有资本经营预算制度。1994年起，鉴于国有企业普遍经营不善的状况，国有企业实行“利润留成”制度，一定程度上缓解了国有企业的亏损压力。2000年后，国有企业得益于此，利润大幅上涨。2006年突破1万亿元，2007年达到1.62万亿元，其中，中央企业利润近万亿元。2007年，国务院国资委发文规定，中央企业分3类分别向财政部上缴部分利润，适当提高了中央企业国有资本收取比例。但就目前的情况看，国有企业所保留的利润还是太多了。因此进一步提高国有企业国有资本收取比例，并用于旨在增在人民社会保障的支出项目成为必要。
二要明确国有资产管理委员会的职责。国资委应明确自身仅作为出资人的市场定位，不代替国有企业进行具体决策，尊重企业法人的财产权。国有资产管理委员会应着重鼓励国有或国有控股企业在转变经济发展方式的，实现创新驱动发展，在推动科学发展和履行社会责任方面起带头和示范作用。同时，推动国有资本更多的流向涉及公共利益的非竞争性领域，让国有企业在促进共同富裕方面发挥更为显著的作用。
参考文献：
[1]吴敬琏、马国川.《中国经济改革20讲》[M].北京：新知三联出版社，2012.
[2]高尚全.《改革是中国最大的红利》[M].北京：人民出版社2012：204—211.
[3]厉以宁、李源潮、.《走向繁荣的战略选择》[M]北京：2013：：25—86.
注释：
①这个模式把经济决策分为三个层次：最高层次的宏观决策，包括根据供求状况决定生产资料价格和分配国家从国有生产资料中所获得的收入，都有政府集中进行；中间层次的决策即企业决策，则由企业自行根据国家计划委员会制定的价格和自身盈利最大化的目标分散作出；最低的层次是家庭决策，其中最重要的是选择工作岗位和支配收入的决策，都分散地由个人和家庭做出。
②1956—1977年间，国家投资形成的国有企业固定资产原值增长9.2倍，而国有企业利润总额只增长5.5倍，利润和税金总额只增长6.3倍。整个国有部门提供的财政收入只增长2.5倍。
③1979和1980年两年财政赤字超过了GDP的3%的警戒线，零售物价指数上升了6%（其中城市上涨8.1%，农村上涨4.4%）。
④具体形式包括：基数利润留成加增长利润留成，全额利润留成，利润包干，超计划包干，亏损包干等等。
Abstract:Constructionindustryisoneofmajorindustriesinournationaleconomy.Basingonworkpractice,thepaperstudiesonproblemsfacedinmakingthefinancialstatementsunderthesituationoflargeconstructioneucerprise'simplematiorof"ConstructionContractStandard".
关键词:建筑业;财务报表;内部交易
Keywords:constructionindustry;financialstatements;insidertransaction
中图分类号:F23文献标识码:A文章编号:1006-4311(2010)18-0020-02
0引言
建筑业是我国国民经济的主要行业之一,其会计信息质量对国民经济有着重要影响。在我国政府重拳推出的“四万亿”财政刺激政策下,各地基建项目建设如火如荼,施工合同标底额有的已高达几十亿,这些项目大多由大型施工企业集团承建。在执行《建造合同准则》完工百分比法确认收入、大额建造合同数量增多且内部合法分包普遍存在、针对行业的具体合并报表理论缺失的背景下,大型施工企业集团内部交易抵消规则的选择对合并财务报表的影响,尤其是对合并损益的影响日益凸显,已成为不容回避、不可忽视的问题。本文以实际工作为基础,对大型施工企业集团在执行《建造合同准则》的背景下编制合并会计报表所遇到的特殊问题加以研究。
1《建造合同准则》合同分立、合并原理下产生的内部交易抵消规则
根据《建造合同准则》规定,施工企业通常应当以所订立的单项合同作为核算对象,也可以根据内部分包组织机构模式(主要为内部切块和专业分包)和建造工程内容的特点,对建造合同予以合并、分立,并根据合并、分立结果确定会计核算对象。实际工作中,实行一级核算的项目部(以施工企业集团名义中标的工程项目,下简称集团直管项目部),为加强项目精细化管理,避免合同中不同施工项目(如,同时承揽几个施工标段)责权利不清,通常会按照合同分立原则对施工项目内容较多的建造合同进行分立,将其中重要的、具备合同分立条件的单项工程作为核算对象。
实际工作中,集团公司与客户签订合同后,组建集团直管项目部,履行合同义务,与客户办理结算,集团直管项目部以与客户签订合同为核算对象;子、分公司以工区形式参建的,各独立核算工区将内部分包合同作为分立合同核算对象,分别核算其收入、费用和工程结算。
在编制集团合并报表时,将已经分立的合同按照合同合并报表的原理重新计算整体大合同(即与业主签订的合同)的预计总收入、预计总成本和累计发生成本的金额,并重新计算完工百分比,以此来确定集团整体就该建造合同应确认的合同收入和合同成本,将其与纳入报表合并范围的独立核算单位已确认的收入总额的差额进行抵销(这种抵销规则以下简称为“大合同合并抵销”)。通过大合同合并抵销计算所得的需要抵销的合同收入和合同成本通常都不相等,会影响合并损益。为了表述方便,以下笔者把需要抵销的合同收入和合同成本的差额称之为“合并毛利”。
一个施工企业集团内部存在多个大额的、进行了分立的建造合同时,如果各个建造合同在大合同合并抵销时产生的合并毛利方向相同,例如都是合并利润,或都是合并亏损,那么集团整体汇总的合并毛利可能会对合并报表损益产生巨大影响;如果各个建造合同在大合同合并抵销时产生的合并毛利方向不尽相同,合并利润与合并亏损可以相互抵销,集团整体的合并毛利还有可能降低到不重要的或可接受的水平,不至于对合并报表损益产生巨大影响。
2大合同合并抵销合并毛利产生的原因分析
在实行《施工企业会计制度》时期,为了规避合并报表过程产生合同毛利的问题,内部承包方通常以总包方对其验工计价(工程结算)金额确认当期收入(而其他非内部承包的项目由于业主计价往往存在时滞,为了更准确的反应当期收入,通常选择自行验工计价确认当期收入,业主计价只作为自行计价的后续支持性依据)。这样做的好处是,期末编制集团合并会计报表时,可以按照内部验工计价金额对“主营业务收入”和“主营业务成本”进行等额抵销,不会产生合并毛利,不影响合并会计报表利润。
执行《建造合同准则》以后,如果各工区严格独立执行单项工程建造合同,那么其期末确认的收入与集团直管项目工程结算金额有可能不等。在实际工作中,同样是出于规避合并报表过程产生合同毛利的问题,工区通常会按照集团直管项目工程结算金额来确认收入。虽然这样做使得工区单项建造合同完工百分比法不能得到完全的贯彻,但由于集团内部结算往往比客户对集团的结算沟通更加容易、更加及时,因此与完全完工百分比法确认收入的差异并不是很大。出于简化问题考虑,此处不将工区未按照集团直管项目工程结算金额来确认收入作为产生合并毛利的原因进行分析,而是将执行《建造合同准则》大合同合并抵销置于与《施工企业会计制度》时期同样的背景下,去研究即使工区按照集团直管项目工程结算金额来确认收入的情况下,仍然产生合并毛利的其他原因:
2.1合同分立后,各个单项建造合同的盈利水平(毛利率)不同,而毛利率水平不同的单项建造合同完工进度又不相同,这是大合同合并抵销合并毛利产生的两个根本原因。
通过EXCEL建立模型可以证明,在集团直管项目部只以自行承担的施工任务部分作为合同初始收入、不重复确认各工区单项合同的收入的核算模式下(这种模式下,集团直管项目部类似于另一个平行的工区),有两种理想的“零合并毛利模型”存在:
①分立的单项建造合同虽然毛利率不同,但完工进度相同,这时的“合并毛利”是零。
②分立的单项建造合同虽然完工进度不同,但是毛利率相同,这时的“合并毛利”也是零。
但由于不同的分立合同毛利率水平不同、完工进度不同这个客观事实,这两种“零合并毛利模型”只能是“理想化”,很难实现。单项合同的毛利率或完工进度的差异越大,合并毛利也越大。毛利率高的单项建造合同完工进度快时,合并产生亏损性的合并毛利(减少合并利润);毛利率低的单项建造合同完工进度快时,产生盈利性的合并毛利(增加合并利润)。
2.2实际的情况更为复杂,仅满足毛利率相同或完工进度相同也难以消除合并毛利。这是因为实际中集团直管项目部往往采用的是这样的核算模式:即无论集团直管项目部是否承担部分施工任务,均以与客户签订的合同总金额作为合同初始收入,而不是只以自行承担施工任务部分作为合同初始收入(即对子公司工区单项合同的收入进行重复确认)。进一步讲,集团直管项目部核算过程中预计总成本的组成部分之一――内部分包协议金额(对集团直管项目部而言是内部分包成本,对工区来讲是内部分包收入),其中包含了工区的毛利,而在合并抵销重新计算整体大合同的预计总成本时,工区的毛利不作为预计总成本的组成部分,而是集团整体毛利的组成部分。由于这种区别的存在,在这种核算模式下即使各分立合同的毛利水平、完工进度相同也不能完全消除合并毛利,换句话说,在这种核算模式下,实现合并零毛利的“位置”发生改变,不再是毛利水平相同或者完工进度相同的情况,变得更加不可预测和掌控。
3大合同合并抵销对施工企业集团的影响
从会计实务角度看,如果面对的是特大型施工企业集团多级次法人治理结构、众多大型项目多级次内部分包,无论合并毛利对合并损益的影响是巨大的,还是微不足道的,大合同合并抵销规则无疑都会给合并财务报表带来繁重而复杂的工作。而当合并毛利对合并损益的构成巨大影响的时候,会带来更深层次的问题,主要包括但不限于以下几个方面:
①对施工企业集团执行年度预算的影响。大型施工企业集团在编制年度预算时,往往无法预见建造合同大合同合并抵销对合并损益的影响,只能按照分立的单项合同的盈利能力和施工进度去制定的年度预算目标。大合同合并抵销规则影响了施工企业集团预算执行的可预见性、可控性和可比性。
②对施工企业集团所得税税负的影响。巨大的合并毛利使得施工企业集团合并报表利润和按法人实体缴纳的企业所得税之间配比性减弱,各年度实际税负出现异常波动。
③对施工企业集团利润分配的影响。巨大的合并毛利使得施工企业集团合并报表利润与按法人实体实际可供分配利润差距拉大。
④对施工企业集团业绩评价的影响。巨大的合并毛利影响投资人(或上级主管部门)对施工企业集团当年或任期内经营业绩的客观评价;同时也影响施工企业集团内部绩效评价,减弱了所属成员企业考核期间报表利润贡献度与实际经营业绩的相关性。
4施工企业集团合并会计报表内部交易抵销规则问题的解决途径
4.1理论界或政策制定部门应尽快出台建造合同合并抵销详细操作细则。大合同合并抵销对整个建造合同在各个会计期间的盈利水平平滑的出发点是避免一项大的建造合同盈利水平在各个会计期间的波动,防止人为调节会计期间的利润,但是它违背了两个客观实际:一,分立的建造合同毛利率的差异性;二,分立的建造合同完工进度的不同步性,因此这种平滑本身就是一种人为的利润调节。鉴于上述的大合同合并抵销对施工企业集团诸多不利影响及其不合理性和不可消除性,笔者呼吁理论界、政策制定部门寻求或明确其他更加简易、科学、在理论上可行并且也符合客观实际的内部交易的抵销规则。例如对分立的合同在合并报表时不再采用合同合并的原理,而是回归《施工企业会计制度》时期内部交易(结算)金额的简单相抵。
4.2施工企业集团内部尝试改变核算管理模式。在制度规定尚不明确和完善情况下,施工企业集团可以通过改变内部核算模式来尽量减弱大合同合并抵销的不利影响。例如,各个独立核算工区按责任成本、零毛利核算,集团内部绩效考核时再将各工区实际贡献的效益按照一定的方式予以还原。这种核算模式增加了管理和考核的难度,但是确实可以将合并毛利控制在可接受的范围。
【关键词】承包；项目；成本管理
随着社会经济的发展，施工企业之间愈来愈激烈的竞争，要求我们不仅仅是提供合格产品，而是更要通过项目的精细化管理，通过降本增效来立足于市场。因此，低成本、高品质已是建筑市场竞争的焦点，也是建筑施工企业所追求的目标，要想企业在日益竞争激烈的市场中生存与发展，施工项目的成本管理已是建筑施工企业经营管理的基石。
从企业发展中看到，成本管理模式必须要与市场发展相适应。以前的施工企业年产值几百万到几千万，管理比较单一，不会出现大的盈亏偏差。但现在的招标项目划分，个别项目可以达几十亿，因此，必须要找到与此相适应的管理模式。我司作为大型国有施工企业，项目管理从我们的生产队、项目部、项目考核承包及项目大包管理等方式，均在不断的寻找与市场发展相适应的管理模式。目前，我们通过推行“责任、风险、权利、利益”四位一体的项目管理模式，实行全员按比例缴纳风险抵押金考核，树立“风险共担、利益共享”的管理理念，每个员工都是项目和企业的主人，企业利润目标实现后，职工收入也大幅提高，这样，对于以前管理存在的漏洞达到了全员管理及监控，企业得以长期健康发展并进入良性循环。
现在，通过我们签订的几个风险承包责任考核项目来看，不得不说起到了前所未有的效果。在全面推行全员全额责任承包中，我们的具体做法、管理及取得的效果如下：
一、标价分离、科学测算成本
由于成本测算相对较难把握，在即要保证公司基本收益又要确保项目利益的完全矛盾体中实行考核，就必须避免以前强制收取“点子”作为项目考核目标的方式。因为当项目考核成本严重偏离了实际成本后，就会造成项目考核成本严重亏损失控，考核成空文甚至项目部破罐破摔的状态。目前，我们逐渐摸索了标价分离，以市场价格为指导思想进行成本测算的思路。首先，项目部要熟悉合同文件，根据施工设计图，清理工程量，结合现场实际情况，布设临时工程及措施施工方案，对成本测算资料进行收集。根据目前实际的劳务包价及材料价，本着公平实际的原则确定项目成本，在共同认可的情况下与项目部签订责任成本考核书。但是，由于项目成本随施工情况及施工条件等将不断发生变化，因此，结合项目实际情况，考核成本将实行动态调整，这样也调动了项目部全员参与的积极性。
二、加强成本过程管理
首先，在施工过程中，严格审查项目实际发生成本的合理性。实行项目承包经营考核后，公司对项目成本管理并非不闻不问，而是从项目成本测算开始，到工程项目竣工结算审计完成，全过程跟踪项目成本管理。重点分析项目实际成本情况、成本节超情况，加强对项目实际发生成本的合理性审查，并从效果反证初期责任成本预测的合理性程度，从而发现初期责任成本预测及施工过程中存在的问题。其次，对项目责任成本进行动态调整。由于每个项目均具有特殊性，项目的成本测算不可能完全科学合理。因此，为充分调动项目积极性，在项目承包责任成本目标书中约定，实施过程中若出现个别责任成本单价市场价格波动太大、或发现测定的初始责任成本单价与市场单价偏差太大、以及新增责任成本单价项目，项目部需根据市场单价情况及时向公司申报调价，公司根据该项目整体状况综合审定，适时进行动态调整。最后，通过开展项目季度经济活动分析，对项目盈亏情况进行分析，从主观原因找到存在问题的根源，及时进行纠偏。
三、及时兑现考核奖励
为充分调动项目的积极性与主动性，在施工过程中，建立了有效的常态考核激励机制，制定了《全员风险考核奖励办法》及《二次经营奖励考核办法》等，对取得的成绩及时进行兑现考核。由于个别项目存在工期长，因此，在施工中，对盈利项目实行年度考核，充分调动了项目的积极性，起到了推波助澜的作用。
四、主要成果
（一）实现了全员管理目标
实行全员全额责任承包管理模式后，为确保项目盈利，项目部从组建开始，就群策群力，实行精细化管理。在临时设施的修建、施工用电、办公用品管理等方面实现全方位管控。同时，项目部结合自身施工特点，建立了各种考核激励机制。首先，规范了油料管理制度，杜绝了原来经常存在的偷油、卖油及油料消耗过大等现象，使油料消耗可控。第二，制定的单机核算考核办法，打破了曾经吃大锅饭的现象，通过从单机完成量、设备保养率、作业质量及单位消耗量四个方面考核核算，实行多劳多得、少劳少得，有效的激励了操作司机的积极性和责任心。
（二）加强了合同管理
首先是施工合同管理，项目部为确保自身的基本利益，在进行成本测算时，就对施工合同进行了全面理解，掌握了合同的有利与不利条款，为后期的施工做好了充分的准备。其次，是分包队伍的合同管理，由于分包单价将直接影响项目实际成本，劳务分包在合同价的谈判时，其包价包含的工作内容与工程量清单相结合，包价尽量与市场接轨，避免了施工中出现扯皮的情况。通过公司及项目部共同进行合同单价及合同条款的谈判，使项目部对协作队伍从进场之时就有了直接的认知。同时，在过程控制中，对于准确把握合同条款的执行，准确理解合同单价包含的工作内容，避免重复收方计价起到了作用，止住了多计少扣等效益流失的漏洞。
2005年以来，中国证券业的对外开放力度进一步加大，国内证券公司面临着激烈的国际竞争。内外竞争迫使国内证券公司重新思考生存策略，积极探索新的盈利模式。研究国外证券公司的生存模式，探讨国内证券公司新的盈利模式，对于我国证券公司的发展，以及证券市场的完善，都不无裨益。
二、我国证券公司盈利模式现状
目前，国内证券公司的利润来源主要集中于传统的四大块业务：经纪业务、承销业务、资产管理业务，以及自营业务。这些传统业务与市场状况高度相关，受市场的波动影响极大。当前业务已简化成流程性、常规型的“通道”业务，具有简单化、低知识含量、金融创新少的缺陷。具体表现在：
1.收入结构不合理，经营风险大。经纪业务占到总收入的50%以上；投资银行业务局限于通道业务，收购兼并、财务顾问等一直没有发展起来；资产管理业务由于股市的下挫也受到了重创。
2.证券公司同质化现象严重，不利于证券公司核心竞争力的培养。由于垄断利润的存在，客观上抑制了证券公司创新的积极性。
3.资产管理水平不高，财务危机加大。资产管理业务的收入比例一直处于较低水平。管理水平低下，核心竞争力弱导致了券商财务危机的加剧。
三、中美证券公司盈利模式比较
20世纪80年代以来，随着电子、信息处理技术的进步，金融监管的放松，离岸金融市场的发展，全球资本市场的一体化，以及跨国资本的充分流动，使得美国投资银行业迅速发展。而我国近10年来兴起的证券公司，与国际投资银行相比有相当大的差距。
1.盈利能力
表12003年中美四家证券公司盈利能力比较
数据来源：各公司2003年财务报告。
由表1，我国证券公司的盈利能力的差距表现在：总资产规模（如高盛公司的资产规模为中信证券的近300倍，是宏源证券的1000余倍），以及造成的净利润差额（如美林公司的净利率为中信证券的68倍多）；资本充足率造成的净资产收益率差距。盈利能力的差距与资本配置效率的差异有着极为密切的关系，表现在收入结构、业务种类等方面。
2.收入结构
表2美国四家证券公司2003年度收入构成状况4
资料来源：各公司2003年度财务报告
国内证券公司的收入明显集中在传统业务上，佣金收入、交易收入，以及利息收入合计占总收入的90%以上。而美国证券公司得益于多元化的资本配置渠道，其收入来源呈现出多元性和稳定性的特征。
表2给出了J.P摩根、美林证券、摩根斯坦利、高盛证券公司的收入构成状况。这四家证券公司收入构成特征主要体现在：
(1)利息收入和分红收益占有很大权重。占到了四家公司总收入的42%至53%。
(2)资产管理业务发展空间加大，是美国证券公司重要的收入来源。如摩根斯坦利2003年资产管理业务收入占总收入的20%以上。
(3)交易和投资收入是主要的盈利来源之一。这四家公司的该项平均值在15%以上，高盛公司则达到了36.21%。
(4)投资银行收入和佣金收入等传统业务收入比重小。投行收入比重基本在10%以下，佣金收入比重也较低。
收入结构的多元化，有利于证券公司规避因个别业务萎缩而导致整体收入大幅下滑的风险，从而增强证券公司在不同市场环境下的生存能力。相比之下，国内证券公司相对单一的收入结构意味着单一的盈利模式，必将导致业内恶性竞争，降低了行业的盈利水平，增大证券公司的经营风险。
3.资本配置结构
美国证券公司显示出了更优化的盈利模式和更高的盈利水平：给予不同业务以不同的发展战略，资金的配置有不同的规划，从而保证了多样而稳定的收入来源。
(1)资本配置渠道广泛。如为并购业务提供担保贷款，为包销项目提供资本保证，为经纪业务提供融资、融券，为衍生品种交易提供保证金等，从而能够将所拥有的权益性资产放大20到30倍来经营，而不会承担太大的风险。
(2)自营投资占总投资的比例较小，自营证券以债券、做市商证券、无风险套利为主，风险低。
(3)短期资金投向方面，美国证券公司能以低于回购利率的成本获取大量债务性资本，从而通过回购协议提高净资本收益率。
四、我国证券公司盈利模式创新
证券行业根本上是服务性行业，所以必须从研究客户需求、创新服务上着手，由“通道型盈利模式”转变为“创新服务性盈利模式”。其核心是业务和服务的创新，关键是证券公司整体实力的提升。
1.制度与模式改革
股份制改组之后的公司，发展到一定程度时可以选择上市作为进一步发展壮大的途径。许多国际著名的金融机构如花旗、汇丰等都是金融控股公司，以求最大限度享有混合经营的优势。金融控股公司可以摒弃集权式直线型组织结构的缺陷，建立起更有效的内控机制。
2.业务拓展与创新
(1)拓展经纪业务。包括产品创新和功能创新。产品创新可以围绕核心交换产品，为客户开发增值服务；也可以开发新的产品或服务方式。对于功能创新，要对营业部重新进行组织整合、业务定位，对证券交易、信息配送等流程系统进行改造，而且应充分利用数据仓库等先进的技术手段。另外，还包括发展具有高素质和高忠诚度的经纪人队伍。
(2)创新资产管理业务。2004年2月施行的《证券公司客户资产管理业务试行办法》，对推进证券公司的业务创新有着积极意义。在资金的运作方式上，可选择基金、私人账户和集合型经营或其他方式；在资金的运用方向上，可选择股权类、债权类、汇市产品和衍生工具投资。
(3)发展非通道业务。业务创新需要深化传统的承销、包销等通道业务，更重要的是要大力开展收购兼并、资产证券化、不良资产处置等新型的非通道业务。财务顾问业务应作为重点发展业务。私募在目前有较好的市场，证券公司应充分发挥其资本市场中介的功能，与银行、保险、信托等机构的紧密合作，开展金融创新。
(4)简化非核心业务。证券公司可把技术系统外包给拥有专业技能的第三方，或者成立独立的技术公司，减轻负担。
3.综合实力的改造与提升
(1)加强资金实力。证券公司改革的当务之急是谋求在货币市场的发展，重点在高流动性市场（如国债回购、票据、开放式基金）拓展业务。
【关键词】BT投资模式施工企业资金成本融资创新
在目前施工企业步入微利阶段的大背景下,为了实现扩大经营规模,做大做强主业,确立自己的核心竞争力,越来越多的施工企业开始走资产经营和生产经营相结合的道路,以资产经营带动生产经营,形成资产经营与生产经营两翼起飞的经营方式。采用BT投资模式便应运而生,并且越来越受到重视和采用。在BT投资模式下,对于施工企业而言,如何合理安排资金来源,控制资金成本,降低融资费用、开展融资创新等将在很大程度上对提升BT投资项目盈利能力,甚至对施工企业的可持续性发展起着至关重要的作用。
一、BT投资模式简介及其盈利模式
1、BT模式简介。BT是英文单词建设和移交“buildandtransfer”的缩写,目前国内常用的模式是“政府招标回购、企业投资建设、资金分期支付”。BT模式实际上是BOT(Build-Operate-Transfer,即“建设-经营-移交)模式的一种衍生方式,其本质是资金和项目的运营。BT模式的操作流程为:项目前期征地拆迁工作由回购方(一般为政府)基本落实或完成后,回购方通过议标方式选择项目投资主体,中标后的投资主体和其它投资人根据国家计委计建设[1996]673号《关于实行建设项目法人责任制的暂行规定》组建成立项目公司。项目公司在项目建设期内行使项目的投融资和建设管理职责,项目公司也可以委托专业的建设管理公司代项目公司对项目的建设进行管理。项目公司根据国家招投标法招标选择施工承包商、设计、监理单位,项目竣工验收合格后,项目公司将合格工程移交给回购方。回购方根据与项目公司约定的回购期,分年度将回购款支付给项目公司。
2、BT的盈利模式。BT模式要求承包方有较强的资金实力及政府背景,进入门槛相对较高,而且公司享受传统的建筑施工收益与投资收益的双重收益,综合利润水平明显高于传统的建筑承包项目。根据BT项目运作过程,BT项目公司的主要盈利点在以下三个方面。(1)工程成本节余:主要是与回购方签订的回购协议中约定的回购基数中的投资额与项目建设总成本之间的差额,这部分收益主要来自公司通过科学组织招投标、优化设计等手段而产生的建设成本节余。(2)融资成本节余:主要来自于回购方支付的资金占用成本和项目公司实际融资成本的节余。(3)BT项目带动主营收入:由公司自己作为总承包方投标BT建设项目,由于公司可以对项目进行筛选,使得
这部分的主营利润要高于其他的工程项目。
二、BT投资模式下的融资风险
根据国家有关规定,建设项目自有资金应占项目总投资的1/3-1/4。施工企业如果自行投资承建BT项目,大额的投资量一般施工企业完全靠自有资金来解决是不可能的,必须依靠融资来解决,目前的主要融资渠道就是银行贷款,除去需自行投入的项目资本金外,需要从银行获得的贷款至少要占项目总投资的65%以上,这样,随之就产生了融资风险。
BT投资模式下的融资风险主要表现在三个方面,一是能否如期足额取得贷款,能否在资金额度和使用期限上对BT项目建设给予保障,这是决定BT项目建设成败的关键因素。二是贷款利率是否稳定,一般来说,BT项目的建设期都在一年以上,在央行实行从紧货币政策的宏观调控下,贷款利率呈不断上升的趋势,企业在投标时是否考虑足利率的变化因素,BT合同总价中的融资费用能否包住,这直接关系到施工企业BT投资的盈利水平。三是贷款到期能否按时足额归还,这就要求施工企业在签订贷款合同时综合考虑BT项目建设期及回购期因素,贷款期限一般应大于建设期加上第一次回购期;同时应在签订BT建设合同时要求政府或业主出具项目回购承诺函,以及第三方(一般为银行)提供项目回购担保函。但是在各种不确性因素的影响下,仍然存在建设期限延长或者回购期内项目业主不能及时足额支付回购款的情况。这样,企业就会产生不能按时足额归还银行贷款的信用风险。
产生融资风险的主要原因与投资建设方的融资能力、项目建设规模和前期工作准备情况、项目执行过程中的变化、经济政策变化等因素有关,投资建设方应在投标前对这些情况有充分的评估和准备。对融资风险的分析应集中在融资方案的可行性和融资成本两点。融资方案的可行性主要看投资建设方的实力和项目情况能否满足金融机构贷款的要求;同时,投资建设方应尽量在项目正式签约前确定金融机构的贷款意向并准备备选融资方案及投资超支应对措施,以尽量降低投资资金不到位的风险。融资成本变化的风险主要看投资建设方对影响融资成本的利率等经济政策的预测,同时投资建设方可通过在融资协议中锁定融资成本或通过融资创新等方式降低融资成本变化的风险。
三、BT投资模式下的融资费用
目前,适合于BT投资模式的融资方式主要有银行贷款、票据贴现(包括商业承兑汇票和银行承兑汇票)、信托、发行债券等,而使用最普遍的就是银行贷款融资方式。BT投资模式下,融资费用有狭义和广义之分,狭义的融资费用一般指企业向外部融资产生的筹资费用,包括贷款利息、贷款合同印花税、抵押物评估、登记费(抵押贷款)、担保费(担保贷款)、银行手续费等,也就是通常意义上的财务费用;而广义的融资费用除了狭义的融资费用外,还应包含投资方自有资金的资金成本,这才是BT建设模式下真正意义上的融资费用,是对项目投资决策有用及测定投资回报使用的投融资资金成本。
按照政府对BT投资模式的定义及规定,BT投资项目的融资费用一般实行固定总价包干,这就要求企业在投标时,对贷款利率的测定及利息的测算一定要充分估计国家未来的货币政策宏观调控的影响;在贷款时,如遇国家实行货币从紧的政策,则应尽力争取与银行签订固定利率合同;如遇国家实行货币宽松的政策,则应尽力争取与银行签订浮动利率合同或浮动利率下浮一定比率的合同。另外,要根据工程规模、工期安排、工程进度等对资金使用量的要求,合理安排使用贷款资金,控制融资费用,灵活运用贷款资金以充分降低融资成本。
四、BT投资模式下的融资创新
根据国家相关规定及BT投资的特点,投资建设方除了拥有一定比例的自有资金外,还需要通过对外融资来满足BT投资项目的资金需求,而能否在资金额度和使用期限上对BT项目建设给予保障,这是决定BT项目建设成败的关键因素。另外,BT投资模式中融资成本的节余是其盈利的主要来源之一。所以,如何合理安排资金来源、控制资金成本,降低融资费用,对于提升BT投资项目的盈利能力起着关键性作用。由于目前对外融资主要来源于银行贷款,鉴于单一的贷款融资方式的弊端,施工企业应采取多元融资方式来克服单一融资方式的缺陷以达到控制融资风险、降低融资费用的目的。
1、多元化融资的含义。多元融资方式应该理解为包含有多种融资形式和多个融资渠道,有多个金融机构及法
律等中介服务机构参与的一个获取资金的体系或系统。这一体系的核心是融资工具,所有融资工具都与银行信贷具有同等竞争力,可以是企业债券、信托、股票、资产证券化、保理、租赁以及其他金融机构的贷款等。具体到某一个施工企业,多元化融资可以根据企业规模、开发项目的性质以及所依赖的环境等因素选取适合自身特征的融资方式。其所采用的融资可以有多种融资方式,也可以一种为主,只要符合其自身发展就可以。对于采用BT投资模式下的施工企业而言,多元融资方式相对于单纯依赖银行信贷的“单一”融资方式的进步在于通过将能给企业将来带来稳定现金流入的资产及时出售变现,减少了资产占用资金的成本,使企业可以持续不断地承接新的项目,从而走上可持续发展的道路。
2、融资工具的创新。建立多元化融资方式的基本条件就是融资工具的创新,通过金融产品的创新来拓展融资渠道,最大限度地吸纳国内的闲散资金,是解决资金需求的出路所在。只有不断根据BT投资的特征和我国经济环境的变化特征设计出合适的融资工具,才能更好地发挥融资工具融通资金的功能,也才能使得施工企业健康发展。
3、融资工具的创新案例分析――浦东建设资产证券化。资产证券化指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产,通过一定的结构安排,对资产中风险与收益要素进行分离与重组,进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券的过程。对企业而言,资产证券化所带来的裨益不言而喻。作为一种直接融资的渠道,浦东建设(上证代码:600284)以低于同期银行贷款利率1个多百分点的代价,从市场融得进一步发展的资金。更重要的是,这种融资模式所带来的良性循环,将彻底改变企业的盈利模式,为企业带来蓬勃生机。把今后几年内账面上的收益变成“卖点”,通过上市交易,融得企业下一步发展的资金。这种融资模式除了以下利处之外,还将大力缩短市政项目的投入周期,令社会资本更顺畅地进入基建领域。
(1)变现预期收益。BT项目的综合收益主要体现在投资收益和施工收益,在项目逐步收回回购款时逐步确认投资收益。通过实施资产证券化,可将项目后几年预期的投资收益一次性确认,从而缩短利润获得的周期。
(2)缓解现金流压力,改善资金链。通过实施资产证券化,可大大缩短项目公司的资金回笼时间,加快BT项目的滚动发展,真正改善项目公司的资金链,也使得项目公司逐渐加大投资规模成为可能。
(3)有效降低融资成本,改善负债结构。通过实施资产证券化获得的资金可用来偿还投资时所借的部分款项,能有效改善公司的资本结构,减少财务费用,提高公司信用等级,为再融资创造条件。
(4)提高可持续盈利能力。实施资产证券化,打通了BT业务模式与资本市场对接的渠道,借市场的资金获得了持续的BT项目的投资能力,解决了工程建设领域项目合约短期性的问题(吃上顿没下顿的问题),从而获得了企业持续盈利的能力。
实施资产证券化,既降低了项目公司BT项目的回购风险,又降低了融资成本,有效地改善了资本结构,缓解了公司现金流的压力,从而为公司可持续发展提供了全新的直接融资渠道。
五、结论
在目前施工企业步入微利阶段的大背景下,为了实现扩大经营规模,做大做强主业,确立自己的核心竞争力,越来越多的施工企业采用BT投资模式,走资产经营和生产经营相结合的道路,以资产经营带动生产经营,形成资产经营与生产经营两翼起飞的经营方式。在BT投资模式下,对于施工企业而言,及时筹集BT投资所需资金,控制资金成本,降低融资费用不仅是决定BT投资项目成败的关键所在,而且也是确保其提升BT投资项目盈利能力的关键因素之一。根据BT投资项目可以在未来提供稳定现金流的特点,施工企业应从自身经营特点出发,积极采用资产证券化等融资创新方式,将BT资产及时出售变现。这不仅可减少资产占用资金的成本,而且出售资产所得资金能使企业可以持续不断地承接新的项目,从而真正走上可持续发展的道路。
【参考文献】
[1]赵世鸿:浅议BT投资模式在施工企业的应用[J].陕西建筑,2008(12).
[2]李峰:工程施工企业融资浅析[J].当代经济,2004(8).
关键词：高速公路、机电养护、项目成本、特点
中图分类号：X734文献标识码：A
上海到嘉定的高速公路是我国第一条高速公路，从1988年开通运行。至今我国目前高速公路的总里已达6.5万公里。我国的高速公路建设已经走过了26年的历程。同样伴随而来的高速公路维护管理模式也与时俱进。形成了三级维护体系，虽然各条高速公路三级维护体系各有不同，但其原则几乎均为管养分离、预算额定、专业维护。
为实现上述目的在高速公路机电维护中我国大多数业主单位均不同程度的采用招投标的方式实现了管养分离、预算额定、专业维护、三级维护体系。而作为中标单位的企业对高速公路机电养护作业，在为高速公路业主管理部门提供优质的养护服务前提下，是以盈利为目的,追求的是经营利润最大化。开展各项高速公路机电养护活动的最终目标是实现盈利,就目前而言，业主部门是以高速公路机电养护社会平均成本加合理利润即（7%-10%）为参考作为投标养护底价执行的，目前已经形成了较为固定的养护预算成本核定。而作为中标方在上述情况下，须达到经营利润的最大化，必须进行有效的管控。即必须在社会同等条件下，降低养护维保成本实现经营利润的最大化，成本控制是实现这一目标的重要手段。降低成本可以提高盈利水平，而要降低成本,就必须进行科学的成本管理。
一、业主方的机电养护项目成本的形成
业主方（招标方）的成本核算由来，对承包商的成本控制有非常重要的指导意义。目前业主方对高速公路机电养护项目成本核算流行两种做法，第一种按照机电养护设备数量的工程量进行核算，第二种按照业主对该路段须要机电养护的人员、机械数量进行核算。由于机电设备千差万别，型号、种类数以万计，而且整个高速公路机电行业养护定额也未有明确标准，第一种成本核算容易造成工程量的漏算、误算。业主与承包商的议价空间大、协调次数多。对业主全年支出控制不利，该方式逐渐的被第二种方式所代替。即养护维保该路段的全部机电设备应配备多少人员、机械、材料的计量方式进行核算，增强了业主方（招标方）的议价能力，简化了业主方的后期管理成本，下图为两种成本核算模式下的计价单。
第一种计价招标模式：
第二种计价招标模式：
二、代维承包商的机电养护项目成本的组成
与所有建筑施工项目部相似，代维承包商在高速公路机电养护项目中的成本组成，仍旧按照直接费、间接费、利润、税金组成。在下文中分析高速公路代维承包商的成本组成及其特点。
要进行成本控制必须明确招标文件中的业主费用清单，并客观分析承包商在高速公路养护项目的成本。下图为业主方招标费用比例与实际工作中承包商机电养护成本费用比例对照。
上图表格为年维护费用情况分析，由上图可知在机电维护项目的承包商的毛利润来源大部分来至于直接费用的节流，如何控制直接费用的开支直接影响了盈利情况。
三、代维承包商的机电养护项目成本控制的特点
3.1建立完善基础资料确保成本的可量化
高速公路维护项目其大至的工作范围为：对设备进行保洁、检修、预防性保养、故障处理。在实际工作中，承包商组建的高速公路机电维护项目部与其它施工项目部略有不同。由于维护项目不可能有设计图纸，而且由于故障的突发性、养护种类的多变性。养护工程量情况不甚清晰。中标后承包单位，必须尽快建立完善相关的养护基础资料，因地制宜，建立自己的一套基本养护资料。形成自己的养护特色。最终的目的确保成本投入的可量化。这就要求项目部的施工技术、物资、劳务、财务、办公后勤，根据经验由各职能部门编写高速公路机电维护项目部的维护运营计划，重点分析成本支出情况。便于成本的控制。
简单的来说，首先施工技术部门的基础资料必须做到细化分类。按照一般做法将所处高速公路维护的分部分项的项目进行系统分类，如通信、收费、照明、供配电。然后再分类。通信系统必须细化到交换机、光收发器；收费系统细化到栏杆机、光栅；照明系统细化到灯具、供配电细化到抽屉柜等等；只有施工技术部门全面分析整个维护项目部的作业运作情况，才能对症下药，才能谈到成本控制。在维护项目中，必须要求施工技术部门编写全年度、月度的养护方案，以此作为人、工、机成本核定依据；其次物资部门的基础资料是成本管控的重要依据，养护维保项目的物资管理基础资料有一特色，就是必须编制设备清单。特别是设备中的各类部件的情况说明，方便采购替换。清单中还应体现各部件厂家、联系方式、市场上替换产品、平均价格。该清单应注意保密。并汇编项目部《物资备料单》、《物资分配单》、《物资采购价格审批单》、《物资收发料单》，并形成资料汇编便于物资的管控制度的执行；养护项目部办公、财务的成本管控基础资料的建立与完善，由于篇幅有限不在此详细叙述。
3.2合理安排高速公路机电养护施工作业
维保项目作业一般分为四大类，设备保洁、设备巡检、设备养护、故障处理，合理安排高速公路机电养护维保任务是承包商控制成本支出的重要手段。通过借鉴与实践高速公路机电养护维保项目的施工作业一般分为三种方式。第一种将设备保洁、设备巡检、设备养护、故障处理，其头并进分别安排人、工、机的专人专项进行养护作业、第二种将设备保洁、设备巡检、设备养护、故障处理合为一体进行养护作业、第三种将设备保洁、设备巡检为一体统一安排进行养护作业、设备养护与故障处理为一体进行养护作业。在本段中利用PROJECT测算出三种高速公路机电养护施工作业的月度成本支出情况，以此说明合理的安排高速公路养护施工作业在成本控制中所起到的作用。
施工作业分配方式（一）
任务名称月成本资源名称人工工时（小时）汽车台班工时（小时）
设备保洁7890人工[300%],汽车台班,保洁耗材[￥50.00]16856
设备巡检9720人工[400%],汽车台班,巡检耗材[￥200.00]22456
设备养护29800人工[500%],汽车台班,养护耗材[￥1,000.00]720144
故障处理42000人工[500%],汽车台班,故障耗材[￥2,000.00]1000200
费用及工时合计894102112456
施工作业分配方式（二）
任务名称月成本资源名称人工工时（小时）汽车台班工时（小时）
设备保洁
故障处理
设备巡检
故障处理61250人工工资[800%],汽车台班,故障处理耗材[￥2000.00],保洁耗材[￥50.00],巡检耗材[￥200.00],养护耗材[￥1,000.00]1600200
费用及工时合计612501600200
施工作业分配方式（三）
任务名称月成本资源名称人工工时（小时）汽车台班工时（小时）
设备保洁
设备巡检12250汽车台班,人工工资[500%],保洁耗材[￥50.00],巡检耗材[￥200.00]22456
设备养护
故障处理54000人工工资[700%],汽车台班,故障处理耗材[￥2000.00],设备养护[￥1,000.00]1400200
费用及工时合计662501624256
上述三种施工作业方式所反应了最为常见的高速公路机电养护施工作业模式。也反应了承包商真实的成本支出情况。从利益最大化而言应倾向于选用第二种施工作业方式，及合为一体的作业方式。但从实施效果上来看不甚理想，经常出现各类施工作业彼此影响，施工人员相互推诿的情况。对于承包商而言反而效率降低，业主方也不甚满意。经过长期实践将二种或多种相似的施工安排在一起可以有效提高效率并能够合理降低成本，本人及本人所在项目部倾向于第二种施工作业方式。合理的安排高速公路机电养护施工并有序合并其中养护环节可以有效节约成本，防止人、机的浪费。
3.3程序化的物资采购管理
对于高速公路机电维护项目部，所用的耗材、主材、设备的成本管控非常重要。特别是物资采购方面的管控尤须慎重。在长期的机电维护中发现设备的采购即不能管控太死、也不能太放松。“太死”即全部设备耗材通过上级公司采购，其弊端是：采购周期过长，采购的物品容易与现场实际需要不符合。影响机电维护的及时性，造成浪费。“太松”即全部采购项目均由项目部自行采购，并上报核销。其弊端是:物资采购权利过大，监管方面容易流于形式。为了不影响维护效果，又要能对物资采购进行有效管控，以达到成本节约的目的，这就必须有行之有效的手段。本项目部经过长期实践归纳出了机电养护项目部的程序化物资采购管理流程，有效的解决管的死、管的松的情况，希望对大家有所帮助。
3.4收集信息强化二次经营
在高速公路维护施工项目中运行的设备或多或少会出现一些运行内缺陷，代维中标后应通过对所代维范围内资产及技术资料的汇编统计，明确二次经营主攻方向。
在整合运行基础资料，编制代维项目二次经营指导书时。利用发现某些设备运行的缺陷。提出合理的改造计划、方案、报价。在经营思维中突破代维限定的实际维护工作，把改造项目作为代维项目的盈利点来抓，增加产值提高合理利润。
二次经营能否实现是需要投入财力、感情与智慧。总体感觉是我们必须要创造良好的外部环境，在和相关方建立深厚友谊的基础上来做事。一个变更设计能否按我方策划完成主要取决于相关方的态度，为此，很多事情要提前沟通、私下沟通，在征得相关方的理解后并达成共识付诸实施。对于在和相关方沟通过程中相关方站在朋友的立场上认为不妥或有风险的事情一定要另辟蹊径解决。总之最终事件需要上会研究决定时一定是在友好的氛围下、在没有异议的基础上达成共识。
关键词：工程量清单；微观因素；报价策略；报价技巧
Abstract:Dothebiddinginengineeringquantitylistisanimportantguaranteeforsustainabledevelopmentofconstructionenterprise.Thisarticlefromtheengineeringquantitylistvaluationfactorsaffectingbiddingmodeofvaluation,reasonablepricingbiddingmodeofbillofquantities.
Keywords:Billofquantities;themicrocosmicfactors;bidding;biddingskills
中图分类号：U723.2
目前，我国施工企业应用工程量清单报价时间不长，经验不足。如何结合清单投标要求进行投标定价以获取企业生存和发展所需的合理利润便成了当务之急。
1工程量清单计价模式下投标报价的影响因素
应用工程量清单投标报价的影响因素很多，可以分为宏观因素和微观因素。本文仅对微观因素进行分析，微观因素包括招标条件因素、市场因素、投标方自身因素和竞争对手因素。
1．1招标条件因素
招标条件因素包括工程特征、招标文件及合同条件、工程量清单的编制情况、评标方法等。工程特征主要指具体招标项目的工程性质、结构和施工工艺、地理位置和招标人的信誉等。工程特征决定了工程成本和风险，进而影响工程报价的高低。招标文件是供应商准备投标文件、发包方组织评标以及签订合同的重要依据。合同条件规定了合同双方在工程上的利益分配，以及投标方在投标报价中的成本费用数额和索赔数额的确定。招标文件中，工程量计算的准确与否会直接影响投标报价的合理性和工程造价控制的有效性，评标方法则决定了标书的评价分值。
1．2成本因素
成本因素从根本上决定了报价的高低。采用工程量清单计价模式的成本构成与传统的定额计价模式成本构成有很大的差异，它改变了传统的直接费、间接费构成项目成本的方式，而是由分部分项工程费、措施项目费、其他项目费组成。它主要由人工成本、材料成本和机械设备成本组成。在投标报价时，不仅要考虑成本构成，还要考虑成本构成的风险———人工风险和材料设备风险。
1．3投标方自身因素
投标方的自身因素包括企业综合实力、企业对项目的期望程度和企业领导人特性。企业综合实力体现在企业资质、企业规模、机械装备水平、银行信用等级及财务实力、企业信誉、已承揽工程情况、社会信誉、管理水平、人员配备水平等，反映在技术优势、成本优势以及风险承担能力上，进而最终影响报价。企业对项目的期望程度不同，投标报价策略将明显不同，如有些项目对企业而言有战略性意义，企业对项目寄予高度期望，在投标时将会全力以赴，甚至会不惜越过成本底线。而企业领导人特性将直接左右最终报价，因为他是最终的投标报价的决策者。
1．4竞争对手因素
“知己知彼，百战不殆”，要想在竞争中获胜，就要了解对手。了解竞争对手的市场占有率、财务能力、领导素质等。
首先，了解竞争对手在特定区域的市场占有率，再与我方相同条件的市场占有率进行比较，能够估量出对手的威胁程度，并据此制定相应的对策。其次，了解竞争对手的财务情况就能知道对方在经济实力上是否是自己的对手，自己也能在竞标报价上更灵活主动。另外，“擒贼先擒王”，要想了解对手，就要分析对手的领导，从年龄，性别，教育背景，性格，工作经历和过去的业绩等方面调查分析，了解领导人个人素质和他这种素质将对他的企业带
来什么变化和机会，有针对性的制定应对策略。
2工程量清单计价模式下投标报价的合理定价
在投标过程中如何做好合理定价是关键，定价高了容易失去竞标机会，定价太低又会降低企业利润。当然有些企业面临困境时也会采取低于成本价的报价，这虽看似不合理，但从长期目标分析是明智之举，因此合理定价是值得研究的问题。本文从投标报价原则、报价策略及报价技巧三个方面进行探讨
2．1合理投标报价应遵循的原则
1)编制投标报价之前要认真研究招标文件及工程量清单，以满足《招标投标法》中“能够最大限度地满足招标文件中规定的各种综合评价标准”或“能够满足招标文件的实质性要求”的规定。2)编制人员与技术人员沟通，以施工方案、技术措施等作为投标报价计算的基本条件。3)充分利用现场考察、调研成果、市场价格信息和行情资料，编制基价，确定调价方法。4)报价人员应运用一定的策略，既能使招标人可以接受报价，又能让企业获得更多的利润。比如在不影响总报价的前提下，将某些分部分项工程的单价定得比正常水平高一些或低一些。
2．2工程量清单计价下投标报价策略
报价策略是根据企业经营状况和经营目标、自身优劣势、投标竞争的激烈程度、工程特点、工程类别、施工条件等因素所确定的。投标策略主要分以下三种情况:生存型策略、竞争型策略和盈利型策略。生存型策略，是背水一战策略，不提倡使用，但当企业面临倒闭危险，难以维持生存时，可采取此策略;竞争型策略，是大多数企业采用的策略，也叫保本低利策略。投标报价以竞争为手段，以开拓市场，低盈利为目标，在精确计算成本的基础上，充分估计各竞争对手的报价目标，以有竞争力的报价达到中标的目的;盈利型策略是最理想策略，投标方可充分发挥自身优势，以实现最佳盈利为目标进行投标报价，适当忽视盈利小的项目，对盈利大的项目充满自信。
2．3清单报价的技巧
清单报价的技巧主要有风险规避法、多方案报价法、保本报价法、突然降价法、计日工报价技巧、暂定工程量的报价技巧、不平衡报价法。
风险规避法是指在投标报价时尽量采取有效措施规避风险或降低风险的方法。如材料风险是投标报价风险的重要部分，考虑材料价格的上涨下跌，报价要灵活，才能保证投标人利益不受损害甚至能从中牟利。多方案报价法是为了降低风险的报价方法。如发现条款不清楚或很不公正，工程范围不很明确，或技术规定要求过于苛刻时，可采取多方案报价法。即可按原招标文件先报一个价，然后再提出考虑到一些可变因素，如某某条款变动，报价可降低多少，由此吸引业主的注意。保本报价法，又称“无利润报价法”。这种方法是承包商为了生存需要或是出于战略考虑，为了夺标而报出的不含利润的报价。突然降价法，常用来迷惑竞争对手。即先报出较高的价格，以表现出自己对该工程兴趣不大，使对手松懈警惕，到快投标截止时，再突然降价。采用这种方法时，要保证信息完备准确，测算合理科学。一定要在临近投标截止日期前考虑降价的幅度，根据可靠的情报信息与分析判断，做最后决策。计日工的报价技巧要结合计日工是否计入总价。如果是单纯计日工的报价，且不计入总价，则可以报高一些，以便在日后业主零星用工或使用机械时可以多盈利;但是，如果计日工计入总报价时，则须具体分析是否报高价，以免抬高总报价。
暂定工程量有三种情况，暂定工程量的报价技巧有所不同。第一种是业主规定了暂定工程量的分项内容和暂定总价款，并规定了投标人都必须在总报价中加入这笔固定金额，但由于分项工程量不很准确，允许将来按投标人所报单价和实际完成工程量付款。这种情况下，投标时应该对暂定工程量的单价适当提高。第二种是业主列出了暂定工程量的项目和数量，但没有限制这些工程量的估计总价款，要求投标人既列出单价，也按暂定项目的数量计算总价。这种情况下，投标人必须慎重考虑。如果单价定得高了，将会抬高报价，影响投标报价的竞争力;如果单价定得低了，将来这类工程量增大了，将会影响收益。第三种是只有暂定工程的一笔固定金额，将来这笔金额做什么用由业主决定。这种情况下，只需要按招标文件要求将规定的暂定款列入总报价即可。
不平衡报价是指一个工程项目总价基本确定后，通过调整内部各分部分项的综合单价构成，既不提高总价，又不影响中标，还能在结算时获得更理想的经济效益的投标报价方法。
3结语
应用工程量清单计价模式投标报价的时间还不是很长，施工企业要想生存发展，就要能结合工程量清单计价要求，选择适合本企业的报价策略，应用适当的报价技巧。本文指出，在工程量清单计价模式下投标报价需要考虑四个微观因素，即招标条件因素、市场因素、投标方自身因素和竞争对手因素，还需要选择合适的投标报价策略，并在具体的投标报价中应用恰当的报价技巧。
参考文献:
［1］郝宇璠．非洲国际工程承包投标报价研究［D］．天津:天津大学，2010．