周瑜妒忌诸葛亮的才干。
有一天，周瑜以公事为l理由让诸葛亮在十天内造出十万支箭。诸葛亮说只要三天。
周瑜派鲁肃去探听诸葛亮的打算，回来好向周瑜报告。
鲁肃和诸葛亮见面后，诸葛亮请鲁肃借二十条船给他，每条船上配上三十多名军士。船用青布幔子遮起来，还要一千多个草把子，排在船的两边。并嘱咐他千万不要让周瑜知道。鲁肃答应了他。回来后鲁肃告诉周瑜说诸葛亮不用造箭的材料，让周瑜很迷惑。
前两天没什么动静，到第三天四更的时候，诸葛亮把鲁肃请到船里，诸葛亮吩咐鲁肃把二十条船用绳索连起来，朝北岸开去。这时天已大雾弥漫，船靠近曹军的`水寨。诸葛亮下令把船头朝西，船尾朝东，一字摆开。又叫军士擂鼓呐喊，曹军听到喊声，下令让弓弩、手向他们放箭，一万多名弓、弩手齐向江中放箭。箭向下雨一样。诸葛亮又下令把船头朝东，船尾朝西。依旧擂鼓呐喊。
天渐渐亮了，大雾依然没有散这时船已经插满了箭，每条船上有五、六千支箭，二十条船有一万多支箭了。鲁肃把过程告诉了周瑜。周瑜不得不佩服诸葛亮的才能了。
周瑜很妒忌诸葛亮，于是以军事为借口，叫诸葛亮在十天内造十万支箭，诸葛亮说：“三天就能造好。”周瑜以为诸葛亮开玩笑，就叫诸葛亮当面立军令状。
到了第三天四更时，诸葛亮和鲁肃坐在用幔子和草把子做成的船里。诸葛亮下令把20条船用绳索连接起来，朝北岸开去。这时候大雾漫天，江上连面对面都看不清。天还没亮，船已经靠近曹军的水寨。诸葛亮下令把船尾朝东，一字儿摆开，又叫船上的军士一边擂鼓，一边大声呐喊。鲁肃十分吃惊。诸葛亮笑着说：“我们只管饮酒取乐，天亮了就回去。”
曹操听到鼓声和呐喊声，就下令叫弓箭手朝他们射箭，不让他们近前。一万多名弓箭手一齐朝江中放箭，箭好像是下雨一样。诸葛亮又下令把船掉过来，船头朝东，船尾朝西，让另一面受箭。渐渐亮了，雾还没有散。这时候，船两边的草把子上都插满了箭。接着叫二十条船驶回南岸。曹操知道上了当。
二十条船靠岸的时候，条船大约有五六千支箭，二十条船总共就有十万多支，鲁肃见了周瑜，告诉他借箭的经过。周瑜说：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他！”
自从诸葛亮骗走曹操十万只箭后，曹操一直很气愤。总想找个机会报复诸葛亮。
一天，曹操向诸葛亮写了一封挑战书：诸葛亮，我要向你挑战。地点就在当年的江上，咱们不见不散！写完曹操暗自心想：哈哈，诸葛亮这下你死定了！
到了交战那天，曹操先到江上看江上风很大。他想：诸葛亮你也有今天，就等着被我一网打尽吧！
曹操让士兵用黑布把船身盖住，然后后全速前进。只见前面飞来无数只箭，曹操说：“你上当了。”但曹操仔细一看发现这不是普通的箭，而是箭头带火的箭。曹操赶紧让士兵调头，可是来不及了，箭的速度太快了。曹操只好跳船，才捡回一条命。
曹操很不服气，他又向诸葛亮写了一封挑战书。诸葛亮很爽快的答应了。
这次，曹操用铁甲皮把船围的很结实。这个消息传到了诸葛亮的耳朵里，他让士兵造了许多小型潜水艇，并在每个潜水艇上放两颗鱼雷。
到了交战那天，曹操和赵云坐上潜水艇，潜到了曹操的铁皮船下面，用鱼雷炸沉了曹操的铁皮船。曹操侥幸逃了出来。
曹操上岸后，仰天长啸：“诸葛亮，为什么我无论如何都战胜不了你！”
周瑜他很妒忌诸葛亮的才华，就在想这次与曹操水上交战时为难诸葛亮，与是他就让诸葛亮在十天之内造出十万支箭，可诸葛亮表示只用三天时间就可以了。
诸葛亮向鲁肃要了二十条快船，六百名士兵和一千多个草把，并不让鲁肃告诉周瑜。第一、二天不见诸葛亮有什么动静。直到三天四更的时候，诸葛亮叫鲁肃一起去取箭。诸葛亮带上二十条船向曹营进发，这时河面上起了大雾，曹操在河对岸上听见雷鼓声、呐喊声不断。曹操不敢大意，就派了六千名弓箭手来友援这里的水军，共有一万名弓箭手向诸葛亮的船放箭。箭向雨点似的落在诸葛亮的船的一边。船的一边插满了箭。诸葛亮又下令把船掉过来，使船两侧都受箭，让军士仍擂鼓呐喊。天渐渐地亮了，雾还没有散，船两边都受满了箭。接着二十条船顺风顺水驶回南岸。当曹操知道自己上当时，诸葛亮的船已经行使了二十多里了。
诸葛亮借箭成功，并如期交箭，周瑜长叹一声：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他啊！”