这些年，随着理财观念的不断深入人心，有大量空闲时间和一定积蓄的老人成为理财市场的重要参与者。有老年问题专家解释过这一点：“老年人对个人及家庭财富进行理财规划，不仅是一种生活需要，也可以成为一种健康科学的生活态度，有助于缓解退休后出现的精神空虚等问题，给他们的退休生活增加一些兴奋点，这也成为很多老年人关注或投身理财市场的一大原因。”
目前，我国正加快步入人口老龄化社会。数据显示，2030年前后，我国将进入人口老龄化高峰。看到未来市场的潜力，嗅觉灵敏的商人们开始大做文章，市场上也出现一些打着“养老理财”幌子的行骗模式。
从手段看，这些骗子都是典型的以“投资养老理财”等为幌子，以高利回报为诱饵。从危害结果看，至案发之时，款项已被挥霍，追赃工作难度极大，被害人损失极难挽回。
这些年的养老理财被骗的案件也是层出不穷。下面就来看看这些理财的骗局，希望可以对养老理财的老人们有所帮助。
骗局一：获得原始股
出场公司：沈阳万通国际公司
行骗手段：原始股上市会暴涨沈阳万通国际公司是以几十元、数百元的低价，买进饮水机、保健品等商品，再以近万元的高价转卖给消费者，并大肆鼓吹“消费即股东，股东即员工”营销策略，以搭售、配送“将在境外上市的企业原始股”，允诺数十倍的利润回报为诱饵行骗。同时，它又给“消费股东”层层下达销售任务，称“不完成销售，股票就上不了市”。
为了未来公司上市股价能大涨，作为“股东”的消费者们便加倍购买公司的产品，而公司总是不上市，随后有人报警。沈阳警方历时半年查明，沈阳万通国际公司涉嫌“非法经营证券业务罪”，非法销售网络横跨辽宁、北京等7省市，受害者达3200多人，案值达2亿元。而受骗人大多是一些年龄偏大、下岗退休的老职工。
骗局二：实业投资养老
出场公司：邦家租赁
行骗招数：高额利息
广东邦家租赁公司曾经风光无限，主要是以“聘请租赁顾问”的形式吸收公众存款。投资者只要向邦家租赁投资，就可以成为邦家的一名“租赁顾问”，每月可获取一定数额的“顾问费”，即月息分红，每月2%左右的高额利息。
除了高额利息诱惑外，不少投资人相信邦家公司有自己的实业以及全国多家分店做保证。而警方的侦查表明，邦家公司其实只是一个空壳，通过巧立名目来非法集资，而且当事人对资金去向、用途均不明。
今年5月，广东邦家公司法人代表蒋洪伟等人被刑拘，邦家租赁公司在全国各地的分店也作鸟兽散，一夜间人去楼空。而投资人多为无经营能力的50岁以上老年人，不少人省吃俭用存下的“棺材本”打了水漂。
骗局三：旅游养老
出场公司：云南国都投资有限公司
行骗招数：可免费旅游
云南国都投资有限公司是个典型的以旅游养老为骗局的公司，他们打着“美乐度假、联合安养”旗号，推出专门针对40岁以上中老年人的养老投资项目。公司宣称“预存1万元，在三年内可以享受100元一天价格的旅游，共计100天；每年可以享受预存款18%至20%的旅游消费或兑换指定的旅游产品。”
只要投资，利息按年20%回报，可以直接拿钱，也可以参加该公司的旅游项目进行消费，来冲抵20%的利息。这样的诱惑，让该公司在短短一个半月时间便吸收了135名会员。结果交了钱后，会员们发现所谓的旅游和每年至少18%的收益只是一个谎言，他们投入277万余元的养老钱几乎打了水漂。
骗局四：消费养老
出场公司：上海家帝豪电子商务有限公司
行骗招数：消费越多，养老金越多
上海家帝豪公司旗下“我爱我买”网站推行“消费养老”计划，说消费者只要交纳1万元就能成为三级商，可通过吸引更多人加盟的方式逐渐升级。而这些手段涉嫌组织传销。家帝豪公司称，消费者如果每年在“我爱我买”网站购买一定数量产品后，就能享受12%的返利，消费满10年即可提现。消费多，回报多，经年累月，积少成多，一个人一生的消费额积攒起来也是一个可观的数字，据此在达到养老年龄后，可享受丰厚养老金。买了东西还能赚养老金，这个模式听起来很诱人。
但目前我国民企平均寿命仅为2.9年，如果企业仅仅是昙花一现，又怎么给人养老？它的这种所谓“养老”，即使不是传销陷阱，恐怕也是一个促销的诱饵。而目前，上海家帝豪公司董事长曹建华因涉嫌组织传销，已被警方刑事拘捕。
针对利用养老理财的骗局，中国反传销协会会长李旭提醒中老年投资者，在涉及养老项目时，应特别谨慎。一定要看清项目的实质，如果对方承诺“低风险、高回报”，骗局的可能性通常是很大的；如果加入其中后，还需要通过分享、合作等手法介绍朋友进入，形成上下级（包括变相）关系的，实质上都可能涉嫌传销。
相关链接：老年人被骗原因
首先，陌生人的亲情牌。
这么多老年人受骗事件虽然伎俩千变万化，但主要还是和老年人普遍心理孤独有一定关系。
在很多次的同类型投资诈骗案中，受害者几乎都是没有和子女同住的空巢老人。所以，这个群体的精神赡养的缺乏，也决定了在经济上迫切寻找安全感，以达到养老目的。而这些推销员们正是抓住了老人的这种心理，经常去“关心”老人的生活，从而获得老人的信任。
其次，缺少专业理财知识。
退休以后，老人们的社会交往相对偏少，信息获取方式也没有那么畅通，投资渠道也偏窄。这些推销上门的投资方式，貌似给老人们提供了一个良好的投资机会，实际上是张大了血盆大口，等着这帮老者上当后，便逃之夭夭。
再次，想规避通胀风险。
近些年，通货膨胀高企，生活的必需品都随着物价指数飙升，传统的储蓄、股票、基金等投资项目相对回报都难以战胜通胀。在这种情况下，收入较少的老人们对未来缺乏安全感，很多人都想规避通胀的风险，获得利润的心理预期逐渐增强。这些打着高额回报的理财骗局，就满足了他们战胜通胀的心理诉求。
相关链接：如何辨别和防范养老理财骗局
一、对“高额回报”、“快速致富”的投资项目要冷静分析，坚信“没有免费的午餐”。增强理性投资意识，须知高回报往往伴随着高风险，不规范的经济活动更是潜藏着巨大的风险。
二、听了身边的陌生人“低风险、高回报”的投资建议后，要多与懂行的人和专业人士仔细商量，谨慎决策，防止成为其发展下线的目标，更不要盲从“口口相传”，防止害人害己。这点，子女要特别交待家中的老人。
企业家老钱,居住在黑龙江,今年54岁,丧偶独居。三年前,妻子重病逝世,妻子的英年早逝令玩命赚钱的老钱幡然醒悟:无论多么高昂的医药费也买不来健康的身体,挽不回宝贵的生命,人生的一切都归零。好在两个孩子都已成年,于是处在事业巅峰期的老钱在悲痛中毅然选择了提前退休,享受人生。
被“啃”养老真难过
老钱一人住在160多平米的三室两厅房子里,远在外地的两个孩子都在经商,只在需要钱时才和老钱打电话联系,每年也只在过年回家,家里平时显得空荡荡的,除了每年有五六次的企业培训或者去外地讲课能让他稍忙一些之外,大部分的时间都在休闲,去旅游和锻炼身体。
“看老钱一人日子过得真舒坦!”老钱所在的高档住宅小区的邻居是一位老教授,曾担心老钱受不了失去另一半的打击,没想到老钱过得蛮好的。老钱用存款50万元买股票,赔了一半,每月门面房租金3000多元,每年受企业聘请授课收入达到3~4万元。
退休后老钱毅然戒了烟酒,平时继续做游泳健将。每天下午3点半准时出现在碧蓝的泳池中,一年四季不曾间断。老钱认为,生者过得好就是对已逝亲人的最大告慰,既防止生病没人照顾,还省得拖累孩子。
孩子三番五次向自己要钱,上个月女儿说看准了某商铺,要20万元,钱先生尽管无奈也给女儿汇钱了。儿子因为生意周转资金也常常请老爸赞助。这么长久下去,老钱担心自己这块“金饼”用不了多久就会被子女啃光,有时也有点担心最后落得两手空空,自己今后的养老人生如何支撑呢?所以索性一个人过下半辈子,免得再成家两家以后为了自己这些钱财纠结。
现在让钱先生最头疼的一件事就是自己的投资。两年前钱先生觉得定期存款利息少,便取出部分去炒股票。别看老钱做企业家内行,对炒股却是外行。他自嘲道:“我总是担心赔钱,大盘一跌就抛,可大盘涨了就追,照专家点评说,这种瞻前顾后的投资心理不可取。”这也给钱先生深刻的教训,“套牢”资金几十万元,将近五十万元现在只剩下一半儿。
钱先生时刻想再在股市中搏一把,待本金“捞”回来就不再碰股票了,但“套牢”怎么也无法轻松享受人生,毕竟钱先生担心股市的钱不知何时能回本。
说到自己的老年生活,他打算将来去敬老院养老,而平时给予子女资金支持已经够多,绝不留遗产给子女。
理财分析和建议
钱先生家庭风险具体表现为:一是中年丧偶,配偶薪酬即止俸为零,家庭财力来源3-5成的折损,假若配偶有外债更面临偿付;二是提前退休意味着工作收入为零,只靠不固定的兼职讲课收入很难满足日益提高的生活成本;三是钱先生对股票盲目激进的风险性投资行为,前半生累积的财富已受损失,如再重仓股票,资产会随着股市的起伏而加大不确定性风险;四是看病费用不菲,独居后自身健康风险无处不在,养老规划必须提上议事日程。因此寻求现有资产的良好保值增值渠道,提高家庭应对风险能力减弱财力危机,规划好今后的养老人生,是钱先生今后老年无忧生活的保证。
保持应急资金的流动性
家庭主要成员看病和住院等费用,要求家庭中预留一定数额的应急资金,可以现金或活期存款等形态存在,以保证款项的流动性。
临终与丧葬费用的筹备
在预知一方病重临危之际,家人要节哀顺变保持镇定,做好后事资金的预算安排,以防临时举债的窘况。
对身故配偶名下财产与债务的理顺
对生前名下的合法的动产或不动产种类繁多的,家人可登记造册,逐项记录。对遗留的各类资产凭证做仔细的找寻、整理和分类,如配偶身故前的银行存单、银行卡、保单等,核实对外应收、应付账款项、社会保险金缴费、银行信用卡欠款等情况。
以所继承遗产实际价值纳税及债务偿还
按国内继承法规定,遗产的继承一是按合法有效的遗嘱继承;二是按无遗嘱继承即法定继承。继承人在履行纳税义务和偿还债务时仅以所继承的遗产实际价值为限,超过遗产实际价值的部分,继承人不再承担。
相应费用的及时报领
包括丧葬费用的报领、住房公积金、社保个人缴费部分、继承人即保单受益人对保险金给付的索赔与领取等。
丧偶后必须审查自己名下保单的受益人,必要时可进行变更
丧偶人士曾经立有遗嘱的,必须审查遗嘱内容,必要的可进行补遗条款或重立遗嘱。
规避资产强迫变现的风险
丧偶家庭可能遇到资产被迫变现的风险,通过生前赠与、为受益人创建不可撤消信托、购买人寿保险等方式规避。
寻求理财顾问的支持
面对产生的资金缺口,丧偶方要梳理情绪,在投资上切忌贸然行事,急于求成。可在理财顾问的指导下,做好理财目标和方案的制定、执行和反馈,以及方案的再修订与执行。
理财建议
丧偶人士的理财宗旨:让生活品质不因丧偶而打折扣,丧偶方须依靠自身为未来的财务人生不断做“加法”准备,以良好的、独立的财力作支撑,安享孤独不败、品质优良的夕阳人生。
理财师建议一
坚定地对“啃老族”说不!
老钱舔犊情深,妻子去世后,就用大把的金钱弥补孩子们失去的母爱。其实晚辈的生存潜力是无限的,不会因为没有父辈的资金援助,而停止不前的。
理财师建议钱先生立即果断地收紧“钱袋子”,“狠”下心来毫不犹豫地对“啃老族”说不。拒绝晚辈对金钱的索取,不再被“啃老族”“蚕食”,才能做自己财富的主人,成就财富独立自主的幸福人生。
理财师建议二
风险转嫁要快速
转嫁风险不宜迟,家财保险少不了。钱先生有社保、医保及百万家产,虽然决定不用儿女养老,但正如钱先生的担心,可能面对年老多病、重病不能自理等风险,“一人生病拖垮全家”。为避免对子女的经济造成压力,钱先生要预先做好这部分风险转嫁的财务筹划。建议保险组合为“长期看护险+意外保险附加意外伤害医疗保险+重疾险(55周岁前体检通过后可投保)”。
理财师还提醒钱先生投保家财保险。对于丧偶独居的钱先生来说,不论是其选择今后住大房还是小房,家都是最温暖舒适的“安乐窝”。及早投保家财保险,规避火灾、爆炸等对家庭财产的损失。
理财师建议三
养老金准备须抓紧
建议建立养老保障金专门账户,下列方案的现金流可归集到养老金账户中。
按投资报酬率5%、通胀率3.5%,退休的衣食费开支维持目前水平,保健支出比退休前增长20%,扣除社保所得,测算出预期寿命为85岁的钱先生养老金总需求缺口为126万元。
方案一:盘活自用性资产
大换小,盘活自住房。理财师建议钱先生在60岁前置换一个大一居住宅。可将160平米房子卖掉,在就医便利、基础设施良好、环境优美的地段,购置一户面积约60平方米左右的小户型住房,这样取暖费、物业费等费用比以往省去一半还多,将来也更容易出租,租金收入可支付敬老院的费用。卖掉大房购小房后的余款可归集到养老账户中进行保值增值投资。
卖车盘活资产。关于钱先生的爱车,理财师建议4-5年以后再考虑卖掉盘活资产。主要是考虑钱先生目前身体硬朗,与爱自驾游的朋友结伴远行之需。但是随着车使用年限的增加,折旧也越多,而且钱先生在60岁之后,开车的灵敏度和安全系数也随之降低。
方案二:以房养老,无忧自主
随着年龄的增长,逐步售出房产。考虑门市房升值潜力大于自住房,选择先出售自住房,后出售门市面房的顺序。如自住房按10%/年的升值率,4%/年的折旧率,钱先生在5年后60周岁前将160平米自住房出售,可获得转让收入90万元(税前)。钱先生65岁时可将门市房转让。
可将售房收益的44%用于趸缴即领的年金险保费。余下的归集到养老账户进行相应投资。由于钱先生不打算给后人留下财产,可选择以自己为受益人的年金险。目前有60周岁趸缴40万元,年金保证领取20年,可选择按月领取2000元,或者按年领取24000元。当钱先生年满85周岁,可领取满期生存金及累积红利组成的丰厚祝寿金,呵护安逸银发生活。
“候鸟式”无忧消费。钱先生60周岁将自住房出售后,可根据季节变化“候鸟式”养老,冬天到温暖舒适的南方养老,夏天回清凉宜人的北方避暑,吃住玩乐在异地高档养老院,消费比单纯旅游或者异地购房划算得多。目前上海等地推出了“候鸟式”养老院。此外,还可在国外度假养老,费用可在养老金账户的投资收益中列支。
理财师建议四
构建投资组合,资产保值增值
投资主旨:理性稳健投资,财富保值第一,兼顾增值。
钱先生在中年丧偶,风险承受能力减弱,投资不利的情况下,更要冷静决择,切忌采取将银行存款全部取出“孤注一掷”,赌在股票上的冒险作法。应以守为攻,权衡利弊,待情绪稳定后再行决策,从而回避新的风险。
在高风险股票投资方面,在总体仓位控制在七成的前提下,可将银行存款的1/5即10万元用于股票投资。在房产投资方面,虽然房地产投资具有对抗通货膨胀的优点,但也存在高风险、缺乏流动性等缺点。鉴于钱先生有自有房产可居,有投资性门市房租金收入,随着岁月的推移,房主人渐入高龄,人力管理难度加大,因此不宜再斥资进行房产投资。
理财师建议家庭资产配置,钱先生可将资产的26%配置在高风险投资品种上,剩余资产配置在中低风险投资品种,其中债券型基金配置比例30%,短期国债25%,企业债10%,实物黄金或纸黄金25%,混合型基金10%。值得一提的是,随着钱先生岁数的增长,由追求高风险高收益投资回报,逐渐过度到低风险、稳收益、抗通胀保值的投资品种上,逐渐减少股票及股票型基金的投资比重,加大黄金、国债和保本型基金的投资比重。
黄金投资受全球经济影响,不易被人为操纵。从国际上看,对后金融危机时代经济减速的担忧,加大了避险资金对黄金等贵金属的青睐;从国内看,物价普遍持续上涨,通胀悄然而至,黄金投资需求不断飙升。钱先生可将资金放在抗通胀、避险功能较强的黄金投资工具上,为养老无忧人生做财力保值增值储备。
Tips
中老年人黄金投资
小窍门
选好实物金投资标的
各种彩金、金章、金砖、金钱工艺独特,如十二生肖的异型金章、圆形金章等,但银行一旦售出不予以回购,较适合收藏馈赠需求。而投资金条具有投资性,银行代保管且回购,适合保值增值和可变现需求。
账户金不宜频繁炒作
黄金走势呈总体上行势,若频繁炒作账户金、追涨杀跌,加大风险。
黄金期货投资须谨慎
期货投资风险系数较大,中老年人抗风险的能力不足,因此建议谨慎投资。
综述
一笔总额约50余亿元的资金，近日从财政部（中央国库）分别下拨到八省（区、市）社保基金财政专户。“扩大做小做实个人账户试点”在起跑线前徘徊一年之后，终于迈出了重要一步。
然而，这绝非关键性的一步。
据记者了解，扩大试点的八省（区、市）的有关改革方案，是在迟滞半年多后，终于在9月初获得国务院正式批复的。中央财政为做实个人账户补助的资金据此向下划拨。方案还指出，中央财政为做实个人账户补助的资金，由省（区、市）政府委托全国社会保障基金理事会投资运营，全国社会保障基金理事会承诺较优惠的收益率；中央财政补助之外的个人账户基金，则由省（区、市）按照国家规定投资运营，并负责保值增值。
由于配套的个人账户基金管理和投资运营办法迟迟未出台，目前试点地区距离真正做实个人账户，尚有不小的距离。
劳动和社会保障部、财政部、全国社保基金理事会及八省（区、市）社保部门有关人士均向《财经》记者证实，就个人账户基金管理和投资运营办法，目前已形成内部讨论稿，但有关方面尚未就重要细节达成共识，正式颁行尚需时日。
试点扩大模式之争
自国务院在2005年底作出扩大养老金“做小做实”试点的决定以来，有关进展始终并不顺利。
做小做实基本养老金个人账户的改革试点2001年便从辽宁起步。2003年，试点扩大到黑龙江和吉林两省。今年年初，国务院决定，继辽宁、吉林和黑龙江之后，将做实个人账户的试点扩大到上海、天津、山西、山东、河南、湖北、湖南和新疆八省（区、市）。
做小做实个人账户的具体操作已经形成“辽宁模式”和“黑吉模式”两种方案。对于扩大试点选取哪一种模式，在扩大试点决定作出之初，有关中央部委决策的分歧便已经显现。即使在确定为扩大试点的八省（区、市），模式选择的困惑始终在不同部门之间延续，意见亦难统一（参见《财经》2006年第10期“八省市养老改革方案举棋不定”）。
2006年4月和5月间，试点方案由各地向主管部委呈报。由于试点省市的方案对操作模式有不同的选择和理解，有关方面要求各地将有关措辞调整为原则性的表述，再次上报。8月前后，财政部及劳动和社会保障部分别起草文件，将不同思路和操作方案进行全面阐述，为国务院最终决策提供参考。经此波折，直到9月初，国务院才对扩大试点方案分别作出批复。
从“辽宁模式”和“黑吉模式”两种方案的实质来看，有关部门的分歧焦点，集中于对做小做实个人账户的财政补贴方式和基金的管理模式。至国务院批复的扩大试点方案面世，这一分歧仍在延续。
目前，中国城镇职工养老保险实行统账结合的部分积累制，即养老保险基金由统筹账户和个人账户共同构成。统筹账户以当期职工部分缴费支付当期退休人员部分养老金；个人账户通过其个人缴费形成积累，在其退休后，按照账户积累资金总额向其支付养老金。
这本是相当现实的制度设计。可是，由于老龄化趋势导致退休职工人数逐年增加，加之以往制度体系下养老金欠账无法厘清，致使统筹账户每年均存在巨大支付缺口，不得不挪用个人账户基金来填补统筹账户支付缺口，因此形成了巨额空账。
做小做实个人账户就是为了填补空账，杜绝未来支付隐患；且统筹基金与个人账户基金分别管理，以此避免挪用个人账户基金。因国家财力限制，账户只能通过做小来实现做实，从原来占本人缴费工资的11%调整为8%。东北三省最初是从个人账户的5%起步做实个人账户，之后将逐年增加至8%。
一旦个人账户不再被挪用，统筹账户当期发放缺口必然重新显现。因此，改革的核心在于做小做实个人账户后，当期养老金发放缺口由各级财政给予巨额补助。
补缺口还是补账户？
各级财政补助究竟是补统筹基金发放缺口，还是直接补个人账户？财政部与劳动和社会保障部提供了两种不同思路。
辽宁省和黑吉两省分别代表了这两种补贴模式。辽宁模式按照“补缺口”的模式运作，具体实施时，根据收支两条线的原则，将个人账户和财政补助“划清界限”。先将市县个人账户基金向省个人账户专户归集，由省社保经办机构监督管理。个人账户完全记清，一方面做到账人对应，另一方面要求与基金总数严格对应。与此同时，中央补助下放到省财政专户，然后按照另一条线路，参照各地需求和地方财政补助同时下拨到市县财政专户，由地方社保部门负责划拨，直接补充统筹账户的发放缺口。中央补贴额度如果少于统筹发放缺口，还需要地方政府自筹资金补足。
黑吉两省模式与辽宁有很大差别，可概括为“补账户”。具体而言，黑吉两省个人账户基金并未由县市向省社保部门归集，而是留在地方，直接弥补当期统筹账户发放缺口，因此个人账户形式上仍为空账。同时，中央给予黑吉两省的财政补助，由上级国库下拨至省国库专户独立存放，每年登记一定的记账利息，与仍为空账的个人账户遥相对应，形成“补账户”模式。
据记者了解，之所以形成“补账户”格局，并非有意为之，仍是由于资金紧缺所致。首先，由于中央财政补贴未能及时拨付到位，地方上不得不先拿个人账户应急，事后再补账户；其次，由于财政补贴按照做实前一年社会平均工资为基数进行测算，少于实际做实个人账户所需金额。
有鉴于此，有不少专家认为，黑吉试点没有真正做实个人账户。
一个基金，两处管理
事实上，无论“辽宁模式”还是“黑吉模式”，由于方案本身对于补贴的性质和资金的具体流向形成不同的解读，就为日后方案的实施埋下了分歧的种子。
对于财政补贴的性质，试点方案表述为“做实个人账户所产生的资金缺口”。有知情者指出，这一提法“充满玄机”，并未明确是补“个人账户基金”，还是直接弥补因做实个人账户而产生的当期统筹基金账户缺口。由此，文件对于做实个人账户基金管理和运营的规定富有戏剧性。
文件指出：做实的个人账户基金与社会统筹基金实行分别管理。中央财政为做实个人账户补助的资金，由省（区、市）政府委托全国社会保障基金理事会投资运营，全国社会保障基金理事会承诺较优惠的收益率；中央财政补助之外的个人账户基金由省（区、市）按照国家规定投资运营，并负责保值增值。
有知情者指出，这等于暗示八省（区、市）试点将采用“黑吉模式”。因为如果采用“辽宁模式”，一旦“因做实个人账户中央财政补助的资金”用于弥补当期统筹基金缺口，前者则并无资金可供运营。
然而，“黑吉模式”也产生了一个新问题，即如果根据规定，中央财政补助资金由中央集中管理，在此之外的个人账户基金由各省（区、市）投资运营，这就意味着一个个人账户基金分两处管理。显然，这需要制定两个不同的运营办法。
对模式之争，八省（区、市）试点方案并未明确提出解决之道。即将出台的基金管理办法能否弥合现有的矛盾？能否为个人账户基金的管理运营找到一条较优的途径？两块资金的管理如何衔接？有关方面表示，管理办法不出台，有关资金便不能真正到位，账户的做实仍无法实现。
支付能力困惑
有分析认为，以上分歧的存在，很大程度上反映了中国社会养老保障体系潜藏的尖锐矛盾。由于国家隐性负债的存在，养老金的当期支出和未来支付都存在巨大的压力。做实个人账户正是为预防未来爆发支付危机造成国家的财政金融困境。然而目前的试点方案，却不得不更多地考虑到当下财政支付的压力。
或许因为当期财政压力眼下看起来显得更为紧迫，根据“黑吉模式”和八省（区、市）方案，除了补贴的方式，目前对做实账户的规模和范围的规定，也有利于中央和地方政府减小当期财政补助压力。
首先，从补贴方式看，八省（区、市）方案提出做实个人账户采取动态做实、半动态补助的办法。一般而言，随着个人缴费工资的增长和参保人数的增加，个人账户基金的额度一般保持逐年增长的趋势，动态做实意指做实额度应随之增长，半动态补助则表示中央财政补助只根据做实当年的个人基金额度实行定额包干，未来的补助并不随每年基金总额的增加而增加。这意味着中央财政只支付固定额度的定额包干补助。
其次，从做实账户的规模看，东三省均从缴费工资的5%起步做实，而八省（区、市）方案则从3%开始起步做实。
缓解当前财政压力的思路在试点方案当中处处体现，这导致了更深层的担忧。有专家指出，目前的操作方式虽然可以缓解当前的财政支付压力，但并未能真正应对未来支付隐患。从长远看，巨额隐性债务和越来越大的支付缺口，仍是中国养老保障制度转轨途中无法逾越的鸿沟。
（一）目标代替率标准。结合有关理论研究表明：如果养老金水平不足适度水平，则将会使老年人的基本生活难以得到保障，与此同时也会使消费的增长难以得到有效刺激。在养老金水平无限升高的情况下，便难以起到激励人热情对待工作，同时也将使政府财政压力大大增加。因此，在城乡居民养老保险待遇水平方案涉及过程中，对与适度水平的标准加以明确便显得极为重要：（1）低保标准。在目标代替率低保标准的确立方面，需以某一年的平均数作为标准，进而取其整数，即：①农村低保水平在农村居民人均纯收入中所占的比重；②城镇低保水平在城镇居民人均纯收入中所占的比重。（2）恩格尔系数标准。第一步：以1997至2013年恩格尔系数为依据，然后进行回归性分析，重点对将来五十年的恩格尔系数进行预测。第二步：对2014年到2064年之间的五十年的恩格尔系数进行预测，对食品总支出在城镇居民可支配收入中的比重加以明确，同时食品总支出在农村人均纯收入当中比重也需加以明确。在充分获取上述数据后，拟定对数回归方程，最终得出预测结果。
（二）部分方案设计。对于城乡居民养老保险制度待遇来说，其确立需遵循的准则为“保基本”；也就是说，需使待遇领取者的养老金替代率水平维持在领取周期以内而不会发生改变。由于篇幅的限制以及针对城乡居民养老保险待遇水平作出的方案诸多，因此本文就针对其中的两种方案展开分析：（1）第一种方案：保证基本养老金与个人账户养老金替代率总和能够与生活保障水平的下限值保持一致性。在2022年，由制度承担的基本养老金替代率实现完全整合，而整体目标替代率水平则预测在2042年前后完成。（2）第二种方案：保证基本养老金与个人账户养老金替代率总和能够与食品支出水平保持一致性。在2022年，由制度承担的基本养老金替代率实现完全整合。相关学者经研究表明:倘若采取方案一，则到2022年农村的基本养老金代替率水平大约为22%；而城镇的基本养老金代替率水平大约为13%。不难看出，在方案二中，主要是对缴费机制加以调整，使个人账户模糊加大，进一步使人账户替代率可以达到上述两种方案的替代率差额。
二、城乡居民养老保险待遇调整的有效策略探究
（一）构建全新的养老金调整机制。结合近年来有关城乡居民养老保险待遇调整的数据信息可知，在养老保险目标代替率选取方面与许多要素存在相关性。为了使城乡居民养老保险待遇更具公平性，需以我国社会经济水平发展为依据，进而构建全新的养老金调整机制，从而使收入分配调整过程中社会保障力度的价值作用充分展现出来。
（二）做好财政支出结构的优化调整工作。以将来合理替代率水平的解析为依据，可知把目标代替率在低保与恩格尔系数两者之间加以设置是可行的。但由于基于地方财政收入当中，财政补贴占了较大的比重；因此，便需要做好财政支出结构的优化调整，使社会保障的支出得以扩展。与此同时，为了机制的完善，还可以构建符合社会经济水平的地方财政分担机制等，以此确保财政支出结构更具优化性。
（三）加强个人账户在养老金待遇计发中的作用。在城乡居民养老保险制度当中，个人账户的运行模式是“实账制”，和城镇职工养老保险存在差异，在明确个人账户保值的基础上，才能够使个人账户替代率水平得到有效确立。所以，基于养老金待遇机制当中，需对个人账户的价值作用加以重视。构建个人账户基金投资运营模式，充分发挥规模经济效益，进一步使个人账户的保障及升值得到有效保障。
【关键词】财务管理；案例教学；传统教学
当前，具有较强分析能力的应用型人才越来越受到社会各界的青睐。但长期起来，我国高校本科教学主要采用教师讲授、学生听讲的教学模式（简称传统课堂教学），这种填鸭式的教学仅能灌输学生部分理论知识，却很难培养出社会所迫切需要的应用型人才。而案例教学法与传统的课堂教学有很大不同，其以案例分析为主，将生动的案例与枯燥的理论相结合，在调动学生兴趣的同时，更能锻炼学生的实践应用能力。如今，案例教学法已广泛应用于MBA教育和管理人员在职培训，但在本科教学中用的不多。事实上，普通高校的本科生与社会接触较少，实践经验严重缺乏，更需要案例教学的引导和帮助，将理论知识与实践结合，这样才能让学生感觉学着有用，学后能用，最终真正实现学以致用。财务管理课程是一门实践性较强的学科，但目前本科教学仍以理论传授为主，理论与实践差距较大，因此将案例教学法引入财务管理本科课程教学具有重要的意义。
一、传统课堂教学与案例教学的比较
案例教学于1870年在哈佛法学院率先使用，后经哈佛商学院进行完善推广，最终在全球范围内产生了广泛的影响。案例教学一般以现实的案例材料为基础，注重学生对背景案例的分析讨论，以加深其对基本原理和概念的理解，培养学生的分析能力和应用理论知识解决问题的能力。从实践来看，案例教学与传统课堂教学有很大区别，如表1所示。
从表1可以看出，传统课堂教学与案例教学的不同之处还是非常明显的，具体如下：
1、教学目的不同。传统授课教学目的是让学生掌握基本的理论知识，形成课程的理论体系。而案例教学的目的是培养学生的应用理论和分析问题、解决问题的能力，实现学以致用。因而，前者侧重理论的传授，后者更加侧重能力的培养。
2、教学内容不同。传统授课教学的内容主要是基本理论知识，常常是把课程知识分成不同的章节或单元，每堂课着重讲解其中的一两个知识点，教学内容具有一定的层次性和单一性。而案例教学内容以案例资料分析为主，理论知识穿插其中，一般不是侧重个别知识点的讲解，教学内容具有较大的综合性和多样性。
3、教学方式不同。传统授课教学以老师在课堂上讲课为主，采取的是老师讲，学生听的方式，是一种灌压式的教学方法。而案例教学以学生分析、讨论为主，老师引导为辅，采取的是学生讨论分析，老师辅助引导的方式，是一种启发式的教学方法。
4、教师和学生扮演的角色不同。在传统授课教学中，教师扮演着主角，知识从教师向学生单向流动，学生被动的听讲和接受，处于配角的地位。而在案例教学中，学生的主动作用有了更大的发挥，以学生个人或小组分析讨论为主，教师在旁积极引导和点拨。知识在学生之间，学生和老师之间实现了更多方向和层次的流动。
二、案例教学法在本科财务管理教学应用的现状分析
我国于20世纪80年代引进案例教学法，主要应用于临床医学和法学等实践性较强的学科。财务管理是基于企业客观存在的财务活动和财务关系而产生的一项经济管理工作，很多财务管理理论来源于企业的理财过程，具有很强的实践性，如果采取传统教学的方式仅向学生传授理论，一方面会造成学生理论与实践脱节，另一方面也不能培养学生解决实际财务问题的综合能力。因此，有必要在普通高校《财务管理》本科教学中逐步应用案例教学法。
目前，财务管理案例教学在MBA教育中已广泛地采用，而本科财务管理教学由于受学生经验、师资力量等因素的限制，采用案例教学法的学校相对较少。据资料显示，全国仅有少部分高校在本科财务管理教学中采用了案例教学，个别学校甚至把《财务管理案例》作为本科一门独立课程来开设。在财务管理案例教学的具体实践应用过程中，仍存在不少问题，主要体现在以下几个方面：
1、观念认识上存在误区。一些教务管理者认为案例教学秩序不好控制，教学效果难以预料，教师用计划内课时安排案例讨论，就是浪费教学时间。而一些教师也认为本科生只要掌握财务管理的理论知识就行了，传统的课堂教学完全可以满足要求，没有必要再花精力去分析案例。这些片面的认识，直接导致了案例教学法应用的严重不足，大部分高校的财务管理课程仍以传统的课堂讲授为主，极少安排学生进行相应的案例分析与讨论。
2、缺乏新颖合适的财务管理案例。现实中，财务管理专业的教师普遍感觉财务管理案例来源较少，缺乏时效性和针对性较强的案例。因为财务管理案例一般涉及到企业的经营决策、资金运转等重要信息，多数企业不愿提供最新的数据和运作过程。很多教师在教学中只能使用多年前的案例，而这些案例的时效性和有用性已大打折扣。另一方面，现有的财务管理案例中有70%直接来自于国外的教材，具有“中国”特色的财务管理案例相对较少。而大部分国外引进的案例与中国实际情况相差甚远，难以体现中国企业的实际财务管理问题。
3、案例教学形式单一，学生参与讨论不足。实践中，在部分已采取案例教学法的高校中，部分教师仍摆脱不了传统教学方式的影响，案例教学仍以课堂讲授为主。课堂的情形是老师先念案例，然后讲解分析，学生仍被动的听讲，极少参与讨论，这种教学方式其实不是案例教学，仅是简单的举例。即使有些老师采取案例讨论的形式，很多学生也不愿主动发言，小组中往往只有一两个人积极发言，大部分学生只是做听众或是旁观者。这就不符合案例教学的初衷和目的，不利于培养大多数学生分析问题和解决问题的能力。
4、缺乏有效的考核激励方式。目前对财务管理案例教学的考核，主要有两种方式，一种仍沿用传统的考试模式，以最终的闭卷考试成绩为主，适当考虑上课出勤、纪律等平时表现。这种考核方式极易导致学生平时不发言，期末加班背重点。另一种是完全放手的方式，由个人或小组最终提供案例分析报告，教师据此给出期末成绩。这种方式下，有些同学会偷懒，要么直接从网上拷贝，要么依靠小组其他同学写报告，自己轻松“搭便车”。这两种考核方式都不能有效的激励学生积极参与平时的案例分析，存在较多的弊端。
三、案例教学法在本科财务管理教学应用的改进建议
1、思想上处理好案例教学与传统教学的关系
思想是行动之源，要使案例教学在财务管理课程中广泛应用，首先需要消除观念认识上的误区，正确处理好案例教学与传统教学的关系。在处理两者的关系上，应避免两种片面的思想认识，一是坚持死守传统教学方式，拒不采纳案例教学，认为案例教学浪费时间和精力。二是认为案例教学是万能的，可完全替代传统教学方法。这两种思想认识都过于偏激，实际上案例教学和传统教学是相辅相成的。财务管理的基本概念、基本理论的传授离不开传统教学，案例教学在学生牢固掌握理论知识的基础上，才能取得更好的培养能力的效果。作为教师，可首先利用传统教学传授给本科生基本的理论知识，在此基础上，再运用案例教学加深印象，培养和锻炼学生的分析和应用能力。
2、认真做好财务管理案例的选择和准备工作
财务管理案例是案例教学法应用的基础，能否选择到新颖合适的案例是教学效果成败的关键。任课教师要重视案例的选择，认真做好案例教学的准备工作。一方面，教师应根据教学内容选择典型的、新颖的、具有现实性的案例，并注意适时对案例进行修改，使一些旧的案例能够适应新的环境和制度，进而能为学生提供值得借鉴的新经验、新视角。另一方面，教师还可引导学生去寻找和发现现实中的经典案例，让学生逐步学会筛选、整理搜集的资料，然后在课堂上讨论、交流，最终形成分析报告，这样不仅提高了学生自主学习的能力，而且无形中培养了学生收集整理资料、分析问题、解决问题的能力。同时，为保证案例教学达到预期的效果，教师还应准备必要的引导对策，制定大致的讨论计划，包括讨论目标、程序、时间及控制手段等。
3、做好教师和学生的角色定位，调动沉默学生的参与积极性
在案例教学法中，学生角色应由被动变为主动，由配角变为主角，以决策者的身份参与分析讨论。教师是案例教学的配角，职责主要是引导学生去思考、去争辩，当讨论离题时把讨论引导到案例的核心问题上来，当讨论出现停顿时把问题引向深入。因此，教师应逐渐摆脱传统教学方式的影响，注意摆正自己的位置，将自己定位于课堂规则的制定者，案例讨论的主持人和课堂进程的控制者，必要时避免冷场状况的发生，但绝不能越俎代庖扮演主角，使学生形成依赖心理。另外，对于比较害羞、内向或不愿参与的学生，教师必须记住他们的名字，在适当时点名让其发言，使他们认识到积极发言的好处，或直接把一些沉默的学生分在一组，给他们一定的压力，引导他们积极发言。
4、建立合理的考核激励机制
考核机制是有效开展案例教学工作的重要保障，合理的成绩评定能够更好地激励学生参与讨论。因此必须改革传统教学的考核方式，即由原来的闭卷考试转变为多形式的考试，由单纯的知识型考试转变为能力型考试，增加平时案例分析在考试总成绩中所占的比重，如平时的课堂发言讨论（占40%），撰写的案例分析报告（占20%），期末考试成绩（占40%）。另外，期末考核可以采用案例讨论的方式，即每位学生都要求就一个问题来发表自己的观点。也可考虑采用面试型的期末考核，即学生与老师单对单抽取案例，然后在特定时间内让学生对案例进行分析和解决，教师结合学生的表现给出成绩。这样的考核机制既可以调动学生平时的积极性，又强化了成绩的客观性和公正性。
四、小结
财务管理是一门应用性很强的经济管理学科，理论知识和社会实践不能脱节。同时社会迫切需要大量具有较强分析问题、解决问题能力的应用性财务管理人才，而传统的财务管理本科授课教学已不能满足社会的这种迫切需求，因此需要在传统理论教学的基础上引入案例教学法。在实施案例教学的过程中，教师应客观处理好传统教学和案例教学的关系，在传授基本理论的基础上，提供大量新颖、适用的财务管理案例，引导学生进行分析讨论，使学生在丰富的案例中学到实用的理财知识，大大提高学生的独立思考能力和财务应用能力。
参考文献
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文献标识码：A
doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.13.048
《财务报表分析》是高校本科会计学专业和财务管理专业的核心课程，要求学生掌握财务报表分析的基本原理、基本内容和基本方法，具备通过财务报表分析帮助利益相关者提高决策质量的能力。目前在教学中普遍采用的是案例教学法，但实际教学效果不佳。究其原因是长期以来重理论轻实践的教学模式致使学生的动手能力不强，所以很难让学生真正具备对实际企业进行综合财务分析的能力。而《企业生产经营沙盘》作为会计学、财务管理专业必修的一门专业实践课，由于是仿照真实的商业环境而开发的，所以具有很强的实战性。在教学过程中，采用游戏教学的方式让学生扮演总经理、财务总监、生产总监、营销总监、采购总监等使学生产生浓厚的学习兴趣。同时，由于整个教学活动需要学生亲自参与决策，使学生充当企业管理者，从而实现了理论与实践的高度结合。在长期的教学实践中，笔者认为找到两门课程的契合点，通过合理安排教学计划和教学内容，可以实现企业生产经营沙盘和财务报表分析教学的有效融合，最终提高财务报表分析课程的教学效果。
1企业生产经营沙盘与财务报表分析教学融合的可行性分析
1.1企业生产经营沙盘为财务报表分析教学营造了学习的氛围
对财经和金融院校大学本科会计学和财务管理专业学生来说，毕业后能阅读和分析企业财务报表是学生能迅速适应各种岗位，满足用人单位对应用型人才需求、提高就业质量的内在要求。在财务报表分析教学中不断强调财务分析的重要性，学生们并不会因此而产生共鸣。可以考虑分阶段安排企业生产经营沙盘实验，在开设财务报表分析课程之前，先让学生通过初级企业生产经营沙盘对企业运营有一个感性的认识，进而激发他们学习财务报表分析的积极性。初级企业生产经营沙盘会介绍模拟企业的基本情况，其中包括模拟企业的资产负债表和利润表。这时老师可以要求学生通过对其财务报表的分析来了解所接手企业财务状况的优劣，从而引导学生思考问题，真正认识到学好财务报表分析的重要性。
1.2企业生产经营沙盘为财务报表分析教学打下了良好的基础
财务报表分析课程涉及资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益状况变动表和合并报表的分析，各种分析方法的运用都有赖于学生熟悉报表中每个项目的内容和编制方法。在以往的教学中，中级财务会计课程会介绍财务报表的编制，但是由于时间有限往往无法让学生自己动手编制报表，以至于大多数学生无法掌握财务报表的编制，甚至对财务报表的基本构成都十分陌生。这就给后续的财务报表分析课程增加了教学难度，老师们总要挪出一部分时间来先给学生复习编制财务报表的知识。而企业生产经营沙盘涵盖的内容很广，其中就包括财务报表的编制，通过观察学生只要模拟三年就基本可以掌握财务报表的编制。由此，可以考虑在开设财务报表分析课程之前，先让学生通过中级企业生产经营沙盘实验来模拟财务报表的编制。
1.3企业生产经营沙盘为财务报表分析教学提供了丰富的案例
案例教学法在财务报表分析教学中运用不佳的一个重要原因是案例来源有限、适用性不强。目前的教学案例主要来自于教材和上市公司的年报，由于教材上的案例过于陈旧，所以现在很大程度上使用的是上市公司提供的报表，而这些报表往往是合并报表，对于初学者来说无形中增加了分析的难度。企业生产经营沙盘要求每班分成十个小组，代表十家不同的企业，每个企业都要模拟经营六年。由于企业规模较小，业务相对简单，这就为财务报表分析教学积累了大量经典的小案例。在开设财务报表分析课程之前，先让学生通过中级企业生产经营沙盘实验来模拟企业六年的运营，一方面拓宽了财务报表分析教学案例的来源，另一方面提高了财务报表分析教学案例的质量。当然，通过对这些经典小案例的分析，反过来也能促进高级企业生产经营沙盘实验效果的提高。
2企业生产经营沙盘与财务报表分析教学融合应注意的问题
2.1调整现行的教学计划
企业生产经营沙盘一般安排在第七学期开设，显然不能适应分阶段授课的需求，因此调整现行的教学计划就十分必要。初级企业生产经营沙盘实验可安排在大一下学期，8个学时即可。教学内容主要包括实验教具、运营规则的介绍和企业引导年的运营，以教师讲
授为主。通过实验教具的介绍，可以让学生对沙盘实验产生浓厚的学习兴趣；由教师带领学生完成引导年的运营，可以让学生提前感受财务报表分析的用途，?M而明确各专业课程尤其是财务报表分析课程学习的重要性。中级企业生产经营沙盘实验可安排在大二下学期，24个学时为宜。教学内容为企业1-6年的运营，主要利用手工沙盘完成实验。由于此时已经学完中级财务会计，学生可以通过1-6年的运营来练习编制财务报表。同时，中级企业生产经营沙盘实验安排在财务报表分析课程之前，也为第五学期开设的财务报表分析课程提供了相应的案例资料。高级企业生产经营沙盘实验可安排在大四上学期，一周内完成为宜。教学内容为企业1-6年的运营，以电子沙盘为主，手工沙盘为辅。由于此时所有专业课程基本已经开设，学生可以充分利用所学知识来完成六年的运营，从而提高实验的效果和效率。
2.2提高教师的教学技能
首先企业生产沙盘实验的指导老师自身专业知识要全面，不仅要熟知本专业的会计学、财务管理知识，同时对于管理学、市场营销、金融学等知识也要有相应的储备。目前我校的沙盘实验室设施完备，购买了用友公司的手工沙盘教具和电子沙盘软件。由于电子沙盘的引入，对指导老师的软件操作能力也提出了一定的要求。从我校会计专业教师构成来看，四十岁以上教师占50%以上，整体计算机应用能力不强，所以提高教师的教学技能是实现企业生产经营沙盘与财务报表分析教学有效融合的关键。
2.3建立财务报表分析案例库