关键词：政府投资项目资金融资监管控制
在2009年初，国家为了进一步加强信贷结构调整、促进我国经济发展，提出了相关建议，即支持有条件的地方政府组建投融资平台，并借助于企业债、中期票据等融资工具来拓宽政府投资项目的融资渠道。与此同时，为了应对金融危机，中央投入4万亿资金用于基础设施的建设和重点项目的支持。在这样的一个积极环境下，各地政府投融资平台快速发展，其投融资规模也空前庞大。从正面意义上讲，确实为我国城市化建设做出了重要的贡献；而从负面意义上讲，由于受外部环境的刺激以及自身发展实践的限制，我国政府融资结构并不完善，仍旧存在着许多漏洞。如果不及时弥补这些潜在的漏洞，那么势必造成银行的坏账，从而引发经济秩序的紊乱。
一、我国政府融资平台存在的问题
在中央政策的鼓励下、在外界环境的刺激下，各地政府热情高涨，纷纷组建自己的投融资平台。通过划拨土地、股权以及规费等资产向商业银行融资，而其很大一部分的信贷用于我国基础设施的建设之中。然而，基础设施建设项目只有社会效益没有直接的经济利益，从而增加了政府还贷的难度。所以，这两者之间的矛盾一直以来都是我国政府投融资平台存在的问题，并由此问题引申出许多其他方面的问题，严重阻碍着我国政府投融资平台的发展。
第一，承贷主体与资金使用主体不一致，为银行的监控带来了一定的难度。
政府融资平台一般是由政府搭建、由地方企业共同组建的，因而在向银行贷款时可以确定具体的贷款企业，即承贷主体。但是在对资金实际使用中，却存在承贷主体与资金使用主体不一致的现象，而这种混乱的现象为银行跟踪贷款资金造成了一定的难度。一般的，承贷主体是融资平台的相关企业，但是资金使用主体却是地方政府的相关部门。在这样的混乱中，极易形成挪用公款等违法犯忌的行为，从而进一步提高了银行贷款的风险。
第二，在贷款资金的使用上缺乏统一规划，降低了资金的使用效率。
在进行资金融资之前，地方政府没有形成统一部署与安排，从而不能够正确评估贷款金额以及使用资金数目等。一般的，在没有整体规划的情况下，政府贷款是“宁多勿少”，增加了政府自身的还付压力，也为政府腐败作风的形成提供了基础条件。同时由于事前没有对资金进行合理分配，部分资金重复投入的现象在所难免。长此以往，贷款资金的使用效率也会降低，不利于政府融资平台的健康发展。
第三，未能对政府自身的偿付能力进行合理评估，从而造成融资平台举债过度的现象。
在投资环境利好以及中央相关政策的刺激下，部分政府的投资热情高涨，在对项目评估以及贷款风险管理上缺乏理性思维，极易形成过度融资的现象。如若融资数目超过政府自身的还贷能力，那么势必会造成融资平台的土崩瓦解，同时也使得银行的资金陷入困境，导致政府信用危机。但是由于政府投资项目一般为准公共产品即多为大型基础设施建设，其项目工期长，从而使得银行不良贷款呈现出隐性化以及长期化的趋势。
二、对政府融资平台的监管措施
地方政府投资项目在资金融资上确实存在着一些漏洞，为政府的腐败提供了先决条件，也为银行自身的发展埋下了安全隐患，同时也为我国资金结构的调整增添了阻碍。但是，通过搭建地方政府投融资平台，可以扩展中央投资项目配套资金的渠道，同时也增强了地方政府的自主性，更利于地方发展。因而，应该在保证地方政府融资平台快速发展的同时对其资金融资进行有效地监管，降低政府投融资风险。
第一，实现融资平台责任化。
虽然说针对不同的投资项目有不同的项目负责人，但是政府搭建的融资平台是固定不变的，应该在搭建融资平台的同时确定出资人，从而实现融资平台的责任化。因为融资平台本身是由政府授权代表政府履行出资人的相关职责的，所以出资人所要履行的责任就应该以融资平台的责任制为标准。而出资人的确立可以便于相关监管部门的跟踪与监督，同时也可以对融资资金的流向进行控制与管理。
第二，完善监管制度。监管制度不光是对政府融资平台的管理，同时也是对政府投资的管理。实现科学举债，就应该对其各个环节进行有效地监管，其中包括市场准入、融资计划、高管任职资格审核、市场退出、风险稽查等。而这些监管工作应该交予第三方有资格的独立机构完成，减少其中的连带关系，增强监管的可靠性。与此同时还需要完善法人治理结构，从而使得资金融资决策流程更加透明化、程序化。
三、小结
其实，地方政府自主搭建融资平台对于地方发展而言是有利的，同时也拓宽了我国中央融资渠道，为我国城市化建设的发展提供了更良好的环境。但是，由于其本身发展时间较短，还有许多的问题并有解决，从而使得如今政府资金融资平台存在着许多缺陷，降低了其本身功能。另一方面，由于地方政府所投资的项目为非商业化的基础设施建设项目，但是项目本身的还贷能力有限，因而无形中增加了政府还贷的风险。在这样的一个内在外在环境影响因素下，如果构建合理的资金融资平台以及如何实施有效监控管理制度对于政府投资而言是至关重要的。本文主要是根据政府投资项目的资金融资现状进行了浅显的分析，并提出了一些个人的见解。希望有更多的学者能够关注我国政府融资平台的搭建，为其稳定发展提供更多的良策。
参考文献：
[1]肖耿，李金迎，王洋.采取组合措施化解地方政府融资平台贷款风险[J].中国金融，2009（20）
业内认为，放松商品房预售资金监管一方面可以增加开发商可支取的现金流，促进北京楼市发展；另外一方面，松绑预售资金这一政策可以帮助解决部分由于资金周转问题引起的工程延期问题。
预售资金监管从严到松
到2015年12月，北京市商品房预售资金监管恰好施行了5年。彼时，为了防止楼盘“烂尾”，保证购房者权益，北京市出台预售资金监管制度，要求房地产开发商在楼盘预售时，需将预售资金存入银行专用监管账户，只能用作本项目建设，不得随意支取、使用。
“所谓预售资金监管，就是商品房的购房款都要存入银行的专用账户，其中一部分为重点监管额度。”北京房协秘书长陈志表示，这部分预售资金用来保证楼盘的预售款优先用于工程建设，开发商不可以随意提取，而是按照工程进度的各个节点，按比例提取工程建设款。
新的预售资金监管政策则取消了这些限制，规定从开盘预售开始，直到房子卖到一半时，开发商都可以自由支取监管资金，不再受时间节点的限制。开发商如能提供非监管银行出具的现金保函，则可以免除同等额度的监管资金。换句话说，如果开发商在项目建设过程中资金紧张，也可以通过使用银行担保资金来缓解。
“打个比方，如果开发商能够在其他银行开出1亿元的现金保函，其可以自由提取的监管资金就多出1亿元。“陈志介绍说。
对购房人关心的新政实施以后商品房建设资金安全问题，《通知》也进一步明确：若发现预售项目有发生质量事故、未按期交付或存在不能按期交付风险、存在严重违法违规行为影响工程建设等情形的，可暂停开发企业专用账户的资金支取，切实防范资金风险。购房人可在市住房城乡建设委门户网站查询相关信息，全程跟踪了解购房款的流向。
房企呼吁放开资金监管
在预售资金监管放开之前，开发商必须按规定达到一定建设进度后才能按计划支取预售款，支取预售款有4个节点，当达到一定的条件时，可以增加1-2个使用节点。经适房预售资金也在监管行列。
有分析指出，如果一个项目的单次批准预售楼栋的总工程建设费用是1亿元，那么至少有500万元要被冻结到交房甚至办理房产证时开发商才能动用，对于同时运作多个项目的开发商来说，若干个“500万元”累加，对财务运行的要求不可谓不高。监管松绑业内认为，预售资金监管政策松绑，对房企资金链安全有帮助，也增加了企业的资金灵活度，属于调控放松。图_CFP
盛泰集团地产有限公司董事长李伟表示，预售资金监管在一定程度上限制了开发商的资金周转，加之近两年商品房拿地成本不断上升，融资成本持续走高，现政策下的资金监管也抑制了开发商的资金使用效率。业内认为，监管资金存放于监管账户只能以普通存款利率执行，对于企业，这该项资金长达整个开发周期来说期间的财务利息收入也是笔不小的资金，对整个项目开发的收益也会因此降低，不利于企业的发展。
放开预售资金监管制度，成为当前房地产市场下行压力下越来越多房企的呼声。
“开发商要想把产品做好，打造精致的住宅，做好周边配套，需要投入资金；开发商要扩大再生产就要拿地，也需要资金，否则未来住房市场供应量又会不足。”中国房地产业协会副会长胡志刚认为，适度松绑开发商资金压力非常必要。
资金压力缓解
陈志表示，对于开发商来说，资金运作是生命线。这次修改预售资金监管制度，有利于减轻企业资金运作的压力，降低企业成本，大大缓解开发商资金紧张的压力。
“从市场看，北京市全市纯商品房平均售价在3万元/平方米的水平，在售的项目有400多个，在施的有600多个。从资金监管角度上看，今年取证的项目有150多个没有完成预售额一半，粗粗计算大约两百六七十亿元的压力可以得到缓解。这无疑对开发商是利好，减轻了流动性不畅的压力。”陈志表示。
胡志刚认为，当前房地产市场供大于求，销售速度减慢导致开发商资金紧张，在预售资金监管上适度松绑，缓解开发商资金压力，使其有资金和信心拿地和开工，对房地产市场是利好的。
“尤其对于高端项目而言，其开发周期往往在5年以上，开发商前期资金投入较大，资金周转期长，融资成本较高。”亚豪机构市场总监郭毅表示，预售资金提取规定放松，开发商能提前支取预售资金，不仅能缓解开发商的资金压力、减少地产行业对高成本融资渠道的依赖，也能够帮助房地产商灵活应对市场。
业内认为，放松预售资金监管这一政策的出台，对房企加快施工进度，加快新增供应有好处，从而达到抑制一线城市供不应求和房价上涨的压力。
北京中原地产首席分析师张大伟表示，预售资金监管政策松绑，对房企资金链安全有帮助，也增加了企业的资金灵活度，属于调控放松的一部分。作为一线城市代表的北京，其松绑意义较大，未来一线城市类似的调控政策松绑现象也会增多，房地产的政策宽松会刺激一线城市楼市继续暖冬。
政策转向，风险仍可控
政策松绑利好楼市，但是否会加大商品房烂尾的风险？
陈志表示，新规对预售房资金的支取做了适度放宽，并非完全放开，且监管强度并没有放松。
“2013年北京市住建委对预售许可证取得条件的后延已经极大规避了烂尾风险。此次调整预售资金监管制度正是对之前政策的微调理顺。”郭毅表示。
2013年6月，北京市住建委下发《关于进一步加强本市商品房预售许可管理有关问题的通知》，进一步提高商业、办公和大户型商品住宅预售许可门槛。要求施工进度应达到以下条件方可申请预售许可证：地上规划层数7层（含）以下的，施工进度应达到主体结构封顶；8层（含）以上的，施工进度应达到地上规划层数1/2以上（且不低于7层）。
“这样随着施工进度达到一半或主体结构封顶之后，后期对于开发商资金要求就没有那么高了。因为前期施工成本、基础设施建设成本在此前就已投入进去了，短期竣工已是可以预期的了。而有能力拿到非监管银行担保函的房企，也只有全国性大房企才可能。”郭毅分析认为。
[关键词]保险资金，资金运用，资金运用监管
搞好保险资金运用有利于增强保险业的盈利能力和偿付能力，有利于促进金融市场协调发展。加强保险资金运用监管有利于促进保险业又好又快发展。本文拟通过对保险资金运用的发展路径、面临的机遇和挑战的分析，提出保险资金运用的重点，以及加强和改进监管的一些建议。
一、保险资金运用的发展路径及其启示
从1980年恢复国内保险业务以来，伴随着中国保险业发展，保险资金运用走过了以下几个发展阶段。
第一，初始阶段。从1980年到20世纪80年代末是保险资金运用的起步阶段，保险资金总量小，运用渠道单一。当时保险市场主体只有中国人民保险公司一家，业务总量小，1980年到1985年人保的保费收入才25亿元，加之当时的赔付率较低，保险资金运用的压力比较小。另一方面，根据有关规定，保险资金只能作为存款存入银行。
第二，治理整顿阶段。20世纪80年代末90年代初，保险资金运用的渠道不断拓宽，但是由于缺乏有效的管理，也没有相应的专业人才，加之当时的外部环境，保险资金运用出现了无序、失控和混乱的局面。具体表现为盲目投资房地产以及各类实业项目，大量涉足有价证券、信托和股票市场。在随后的宏观调控中，这些投资中的很大一部分最终形成了不良资产，造成了巨大损失。
第三，规范发展阶段。1995年《保险法》颁布，保险资金运用被严格限制在银行存款、购买国债、金融债和国务院批准的其他形式的投资等几个有限的领域。但由于国务院在这个时期并没有批准过其他形式的投资，所以实际上保险资金运用渠道仅限于存款、国债、金融债。直到1998年，国家才逐步放宽对保险资金运用的限制，允许保险公司参与银行间债券市场从事现券交易，购买信用评级在AA+以上的中央企业债券。1999年国务院批准保险公司可以通过购买证券基金的方式间接进入股票二级市场，并不断放宽投资比例。
第四，专业化、市场化发展阶段。十六大以后，保险资金运用进入了一个新的阶段。主要表现在以下几个方面：一是运用渠道不断拓宽，从原来的存款、国债、金融债，拓宽到可投资有担保企业债、公司债，到证券投资基金，再到直接股票投资、基础设施项目投资、优质企业股权投资、境外投资等。2006年的《国务院关于保险业改革发展的若干意见》进一步要求“不断拓宽保险资金运用的渠道和范围”。二是制度体系不断完善，逐步建立起涵盖资金运营管理、资产托管管理、产品业务管理、风险管理等较为完善的制度体系，使保险资金运用基本能够做到有法可依、有规可循。三是保险资金运用管理体制改革不断深入，先后创设了九家保险资产管理公司，管理的资产占整个行业资产的90%，同时引导中小保险公司合资设立股份制保险资产管理公司，逐步建立保险资金运用和资产管理专业队伍，专业化水平不断提高。四是实行了专业化监管，保监会于2003设立了资金运用监管部，对资金运用实行专业化监管。
回顾保险资金运用的发展路径，走过弯路，教训深刻，走向规范，经验可贵，为今后保险资金有效运用与发展提供了若干启示，其中最重要的有以下三点：
第一，必须实行制度化。这是保险资金安全运作、保值增值的根本保证，可以确保保险资金运用不再重蹈覆辙，过去的教训是没有制度先行。制度的规定是硬约束，只有形成规章制度，才是对行为的强制规范。仅仅依靠人的自我约束是不够的，更为可靠的是由完善的制度来管人。对于保险资金运用而言，制度化的基本要求是每一个业务环节、操作步骤都能够依法合规进行，核心要求是在激励相容的前提下建立部门、岗位之间相互制约的内在约束机制，发展趋势是由过去的财务运作转变到公司体制运作。制度先行，在规范中求发展，这是经过历史验证的基本经验。
第二，必须实行专业化。这是与国际接轨的发展方向，是保险资金运用的必由之路。在欧美发达金融市场上，保险资金运用无论采用投资部或第三方委托资产管理的运作模式，还是采用资产管理公司的模式，实行的都是专业化的运作方式，设立有专业化的部门，建立专业化的队伍，采用专业化的技术分析和风险管理工具。专业化运作，有利于提高保险资金运用效率，有利于防范和化解保险资金运用风险，有利于降低关联交易、切断利益输送、防范道德风险。从发展趋势看，资产管理公司模式日渐成为保险资金运用的主流形式，采用这种模式，不仅能够获得专业化带来的好处，还能够取得规模效应。
第三，必须实行多元化。保险资金来源的多样化，决定了保险资金运用必须实行多元化，资金来源与运用必须在期限、规模、价格等方面相匹配。此外，保险资金运用的多元化也是分散投资风险的必然要求。“所有的鸡蛋不能放在一个篮子里”，只有实现投资的多元化才能有效分散风险，取得整体的、均衡的收益。这就要求保险资金继续拓宽运用渠道，科学配置资产，实现收入的多元化，从整体上分散和降低保险资金运用风险。
二、保险资金运用面临的形势与挑战
保险资金运用面临难得的发展机遇和严峻的挑战。主要表现在以下几方面：
一是工业化、城市化、市场化的趋势不可逆转。我国正处于工业化进程的中期和快速城市化时期。2007年的城市化率44.9%，按照“十一五”规划的要求，每年城市化率推进1%，每年就会增加1000多万的城市人口，必然会创造巨大的需求，推进社会经济发展，这个过程预计将持续到本世纪中叶。工业化和城市化的快速推进将创造巨大的投资需求，同时随着市场化进程的不断推进，资本化程度不断提高，资本的种类和规模也不断扩大，保险资金运用于投资的选择将越来越广阔。
二是经济金融国际化的趋势不可逆转。保险业已经履行了我国加入世贸组织的承诺，国际竞争国内化，国内竞争国际化。目前，保险资金可以投资境外金融市场，也可以购买境外金融机构股权。保险资金境外投资渠道得到拓宽的同时，也直接面对国际金融市场的风险，这对保险资金运用的风险控制提出了新的要求。我国已经加入世贸组织，保险资金运用必须按照国际化和全球化的方式运作，按国际规则办事。
三是金融混业经营的趋势不可逆转。金融混业经营目前已是一种国际趋势，是国际经济全球化和金融一体化的必然要求。银行业早在几年前就已经普遍开展了保险业务，现在有的银行正在着手建立自己的保险公司、基金公司，通过多种形式开展保险业务和证券业务。保险资金已经可以投资于证券市场和海外金融市场。你中有我，我中有你，这种混业形式已经初见端倪。这是我们面临的很严峻的挑战，同时也是很大的机遇。在混业经营中，保险资产管理公司一定要抓住股权投资机会，通过股权连接，共同把蛋糕做大，取得双赢。
四是金融业发展方式转变的趋势不可逆转。银行业粗放经营的时代基本结束，大银行风险管理薄弱的时代进入尾声，开始搞绿色信贷，集约化经营。保险业也在经历发展方式的转变，更加注重从外部引进先进的理念、技术、体制、机制，消化吸收，为我所用。
基于以上判断，随着保险资产规模的扩大和投资需求的增加，保险资金运用领域扩大的趋势不可逆转，同时市场竞争日趋激烈、风险日趋复杂的趋势也不可避免。这对于保险资金运用而言，既是机遇，又是挑战。但是最大挑战来自于自身如何提升核心竞争能力。核心竞争力不足，主要表现为运作机制不适应、技术装备不适应、人员素质不适应等方面。
目前，保险公司和保险资产管理公司在资金运用方面要提高自身的核心竞争能力，需要做到以下几点：
首先，抓紧建设高效的运行机制。主要有四个方面：一是要积极推进保险资金集中化、专业化运用，在目前已有9家资产管理公司的基础上，引导和鼓励中小保险机构合资建立股份制的保险资产管理公司，逐步建立集中化、专业化的运作机制；二是要进一步完善保险资产管理公司的公司治理机制，大力发展第三方委托资产业务，逐步降低保险资产管理公司对母公司的依附，减少母公司对资产管理公司运行的干预；三是要尽快建立和完善高效的投资决策机制，及时对市场变化作出反应；四是要尽快建立和完善高效的全面风险控制机制，尽可能将可预见的风险置于实时的监控之下。
其次，开发运用先进的现代信息技术。在现代金融产品竞争的背后，是现代信息技术的竞争，是企业商业秘密的竞争。现代信息技术在保险资金运用领域，主要应用于三个方面：在辅助决策方面，现代信息技术能够及时汇总和处理来自各渠道的信息，对管理和决策提供智能帮助；在交易控制方面，现代信息技术可以使各种控制指令内嵌到交易系统之中，降低操作失误的概率；在风险管理方面，依靠现代信息技术开发应用各种现代风险管理工具，减少风险控制过程中的人为因素，使风险最小化。
第三，培养优秀的投资管理团队。保险资金运用领域近年来才得以逐步放开，保险公司和保险资产管理公司普遍缺乏长期的经验积累，普遍缺乏优秀的投资管理人才。培养优秀的投资管理团队，一方面要大力引进和培养人才，不断提高个人的素质，一方面要努力塑造先进的投资理念和优秀的团队文化，打造整体的竞争力。相比较而言，后者更为重要。
三、当前保险资金运用的重点领域
在现代保险经营中，承保业务和投资业务已经成为保险经营的两大支柱。从国际范围来看，承保业务基本上是微利的，行业利润主要靠投资收益。
保险资金主要来源于权益资本和各项准备金，这就决定了保险资金的运用必须首先服从并服务于保险经济补偿职能的实现，保险资金的运用必须遵循安全性原则。
世界上存在两种经济，一是实体经济，二是虚拟经济。现在虚拟经济在上总量已经大大超过了实体经济。虚拟经济具有的复杂性、高风险性等特点。虚拟经济的演化具有明显的周期性，一般包括实体经济加速增长、经济泡沫开始形成、货币与信用逐步膨胀、各种资产价格普遍上扬、乐观情绪四处洋溢、股价与房地产价格不断上升、外部扰动造成经济泡沫破灭、各种金融指标急剧下降、人们纷纷抛售实际资产及金融资产、实体经济减速或负增长等阶段。日本在上个世纪的泡沫时期经历了一个大牛市的神话，1984年股指第一次突破10000点，90年初达到48000点。低利率和股价的不断攀升又刺激了包括房地产在内的资产价格的上涨，推动了整个资产泡沫不断膨胀。1995年，股市从高点一路狂跌，到现在仍只是最高点位的40%左右。虚拟经济的破裂，导致日本实体经济连续低迷十余年。
中国目前的资本市场也出现类似的调整和震荡。上证指数从2006年初的1000多点，在两年不到的时间里，一路攀升到6000多点，最高摸到6124点。在这段时间里保险投资收益对行业利润的贡献度已经达到了1121%，特别是股市收益对投资的贡献率是95%以上，这也是中国投资对利润贡献的一个神话。然而好景不长，在随后不到一年的时间里，上证指数一路下跌，目前已跌破3000点，市值蒸发过半。保险资金的投资回报相应地锐减。这充分说明虚拟经济的高风险性。如果在保险资金运用过程中，配置到股票的资产比例过高，在股市持续下跌的情况下，保险资金的回报率和安全性将受到严重影响，甚至会导致部分保险机构出现偿付能力危机，最终损害投保人利益，影响社会的和谐与稳定。
虚拟经济由实体经济产生，又依附于实体经济，虚拟经济的周期性运动反过来又对实体经济产生巨大的实质性影响。因此，在保险资金运用过程中，必须正确认识实体经济和虚拟经济的关系从而选择合理的战略配置。
中国目前处于工业化、城市化加速发展时期，实体经济快速增长，同时也处于资产证券化、有价证券市场化和金融市场国际化的快速发展时期，虚拟经济也在快速发展。保险资金运用，从长远看，从战略上看，首先要做好的是对实体经济的投资，只要实体经济这条腿站稳了，虚拟经济这条腿才能迈出去，迈得远。其次，要做好投资实体经济与投资虚拟经济之间的联动，如果二者长期完全脱离，那将酿成某些严重后果。
当前，保险资金投资实体经济的重点是对基础设施的投资和对优质企业的股权投资。基础设施投资的重点领域：一是能源领域。无论采取什么先进技术，中国将长期是一个能源短缺的国家，对国际市场依赖性很强。二是资源领域。经济的发展能走到多远，最根本的就是能源、资源的约束，这决定了经济的发展速度和发展规模。三是交通领域。保险资金投资于这三大基础设施领域符合国情，也符合保险资金获取长期稳定回报的要求，抓住这三个领域，就抓住了核心。基础设施投资的重点项目，就是由政府主导、商业运作、受经济周期影响小的项目。如果由政府主导，财政先支后收，政府在税收等政策上给予转移支付，则安全性较高。再如通过人大纳入预算，财政每年通过预算还本付息，风险可控。基础设施投资的重点区域，就是长三角地区、珠三角地区、东部沿海地区以及部分大中城市。在回报最高的地方投资，有利于保护广大投保人的利益，与构建和谐社会的目标一致。
四、进一步改善和加强保险资金运用监管
面对新形势，保险资金运用监管存在一些不适应的地方，需要加以改进：一是制度建设还远未跟上快速发展的形势，二是监管人员的数量和素质还跟不上业务快速发展的要求，三是监管手段还落后于整个金融业监管的先进水平。要改变这种状况，实现“控风险、促发展、保安全”的目标，需要进一步加强和改善保险资金运用监管。
一是加强监管信息化建设，抓紧实现全天候、零距离在线实时监管。保险资金运用的规模不断扩大、运用领域不断拓宽，单纯依靠人盯人的人海战术，监管人员再多，也无法保证有效监管。要从根本上解决问题，就必须依靠监管手段的创新，加强监管信息化建设，最终实现全天候、零距离的在线实时监管。首先，加快保险资金监管系统建设，立足现实，面向未来，既要满足现阶段的监管需求，又要有灵活性、超前性和可扩充性，满足将来一段时期的监管需要，以及与被监管对象和其他监管机构之间系统对接的需要。其次，大力推动保险机构的信息化建设，并实现与监管信息系统的对接，可以将信息系统建设和运行情况作为是否核准保险机构开办新业务的一个必要条件。第三，积极推动保险资金监管系统与其他金融监管系统实现对接，监管信息互通，监管资源共享。
二是加强制度建设，建立有效的反馈调整机制。监管与经营信息的不对称、不真实，监管部门做出的决策很可能会发生偏差。要建立有效的信息反馈和调整机制，通过沟通交流来减少监管信息和业务信息的不对称现象。监管部门在制定政策制度的时候，可以通过召开专题研讨会、专题听证会等形式广泛听取意见。监管政策制度制定之后，还可以通过举办政策培训班的形式，主动向保险机构解释监管政策制度制定的背景、意图和逻辑联系，提升认识，加深理解，提高执行监管政策制度的自觉性。
三是加强监管队伍建设，着力提高监管者素质。目前，保险资金运用紧密贴近国内外各个金融市场，对监管队伍要求很高，需要有既熟悉保险市场，又熟悉资本市场、货币市场，既熟悉虚拟经济，又了解实体经济，既掌握国内金融市场运行，又熟悉国际金融市场状况，既懂业务，又懂法律的复合型专业人才。加强监管队伍建设的着力点，在于提高监管者的素质，重点是更新监管理念、提高业务技能。
四是鼓励创新，加强对创新型产品的监管。保险资金运用监管既要支持和鼓励保险产品创新，又要加强对创新产品的监管，规范保险机构的产品创新行为，防止误导，防范风险，提高监管的权威，更好地保证创新产品的安全和有效发展。加强对创新型产品的监管，首先，把好准入关，对创新型产品本身的风险，以及保险资金运用机构的风险控制能力进行严格审查，对投资境外金融市场的产品，还要确认其境外合作对象的投资能力和风险控制能力。根据国际经验，应严格禁止保险资金从事以获利为目的的杠杆交易和衍生品交易，对以套期保值为目的的衍生品交易也要加以严格监管。其次，进行持续监管，对创新型产品的市场表现和所承担的风险予以持续关注，及时进行风险提示。
为进一步规范和加强我市支持企业发展财政专项资金的监督管理，提高资金使用效益，现将有关事项通知如下：
一、合理界定资金范围
市级财政扶持企业财政性资金（以下简称扶持资金）是指市财政安排的专项用于扶持企业发展的各类资金，从扶持方式看：包括对企业的奖励资金、补助资金、贴息资金、资本金注入等专项扶持资金；从资金用途看：包括扶持企业科技创新，技术进步、节能与循环经济、上市、开拓市场、创立品牌、提升质量、融资、进出口奖励等。
二、明确监督管理职责
项目主管部门是扶持资金监督管理的主要责任人，主要职责是：提出扶持资金使用范围和扶持重点，编制扶持资金的预算建议计划，并在规定时间内报市财政局；对企业申报的资金材料进行初审，组织对拟列入扶持资金的项目进行评审；组织和监督扶持资金预算的执行；向市财政局报送扶持资金预算执行情况；对扶持资金的执行情况和资金使用绩效进行评价。
财政部门是扶持资金监督管理的职能管理部门，主要职责是：制定、完善扶持资金管理制度；对报送的扶持资金的使用范围和扶持重点及预算建议计划进行审查，及时纠正不符合国家、省、市有关规定的内容；对各项目主管部门和企业扶持资金预算的执行情况进行监督；逐步完善对扶持资金预算管理工作和对规定范围内专项资金项目绩效进行评价。
三、严格项目扶持原则
（一）集中财力，突出重点。整合、统筹各类扶持我市企业、产业、项目的专项资金，集中用于市委、市政府出台的扶持企业政策的兑现及扶持符合产业政策、环保政策、税收贡献大、对我市社会经济发展带动能力强的企业和项目，并分项目的轻重缓急，突出重点。
（二）强化绩效，分类支持。强化在安排项目上的绩效观念，明确所支持的项目应达到一定的税收、创汇、新增就业、生态环保等经济、社会、环境等方面的指标。根据项目资金筹集方式和企业性质等特点，应合理选择无偿补助、贷款贴息、以奖代补、资本入股等扶持方式，分类支持，多元投入，充分发挥扶持资金的引导、带动作用。
（三）专款专用，单独核算。扶持资金应当按规定用途专款专用，申请企业应将所获得的专项资金纳入企业财务统一管理、单独核算。
四、加强项目申报管理
（一）各项目主管部门除按政策、文件规定要求企业提供申报项目必需的资料外，企业应提供对资金申报材料真实性负责的声明。
（二）规范会计师事务所鉴证业务。要求企业提供经中介机构审计的年度财务会计报表或专项审计报告的，对会计师事务所的选择，首选进入省财政厅“优选库”的会计师事务所，其中单笔补助或奖励金额超过50万元的，必须选择进入“优选库”的会计师事务所；其次选择在市工商登记的合法会计师事务所。
（三）同一项目已获得市级财政专项资金支持的，不重复支持。
（四）县（市、区）级项目由县级项目主管部门和县级财政部门负责对资金申报材料的初审，市级项目由市级项目主管部门负责初审，审核人员对资金申报材料要进行认真负责任的审核，并签名以示负责。县级部门出具审查意见后，先报市级项目主管部门复审后再报市级财政部门。
（五）市级财政部门对各县（市、区）和市级项目主管部门上报的材料进行合规性审查。
五、强化项目评审机制
项目主管部门应建立科学的项目论证评审制度，提高项目资金安排的科学性和规范性；项目需专家评审的，由项目主管部门负责组织财务、技术、管理等方面的专家，对项目进行评审，抽取的专家应在3名以上（单数）。在项目申报、评审、验收、监督评价等环节产生的聘请专家、委托中介机构等管理费用在专项资金预算中单独编列，由市财政局具体核定各项管理费用的支出标准，严格按相关财政财务规定执行。
六、规范资金扶持和拨付方式
根据专项资金管理办法，需要在专项资金安排前进行现场核查的，项目主管部门会同财政部门对项目进行现场核查，核查通过的项目在项目主管部门所属网站或有关媒体上向社会公示5天以上（含5天），公示无异议的，由主管部门和财政部门共同确定资金分配方案，需上报市分管领导审批的，应经领导审批后下达资金安排文件。对项目发生重大变更导致项目建设停滞不前或撤销的，不予拨付资金。
（一）扶持资金属无偿补助的，企业一般应以自有资金为主投资。
（二）以银行贷款（贷款期限一年以上）为主投资的项目，一般采用贷款贴息的方式予以扶持。
（三）对于新引进的企业或项目，根据企业或项目新增地方税收等情况，一般采用以奖代补的方式予以扶持。
（四）扶持国有控股企业、可形成固定资产且扶持资金达到100万元以上的，一般采取注入资本金的方式予以扶持。
（五）对于特别重大的项目，可以采取多种方式予以扶持。
扶持资金的拨付原则上纳入国库集中支付，对县（市、区）企业的扶持资金由市财政通过财政体制下达至企业所在地财政部门，由所在地财政部门拨付给企业，需要县（市区）配套的资金，县（市区）应予配套。
七、加强项目跟踪管理
项目主管部门应对扶持资金扶持项目的执行情况实行定期或不定期的检查,加强项目跟踪管理；结合各项扶持资金的不同特点和要求，对扶持资金使用的合理性和有效性将逐步完善绩效评价工作，并将绩效评价结果与安排下一年度扶持资金预算相挂钩。
扶持资金应当专款专用，不得有下列违法违规行为：
（一）违反专项资金使用原则，擅自改变使用范围；
（二）挪用、截留、侵占专项资金；
（三）以虚报、冒领、关联交易等手段骗取专项资金；
（四）其他违反财政法律、法规的行为。
xxx脱贫攻坚领导小组办公室：
按照xx脱贫攻坚领导小组办公室相关文件精神，关于金融扶贫领域中扶贫资金监管不严、闲置浪费、扶贫信贷存在风险等问题，我支行高度重视，将文件精神及时传达至辖内各银行金融机构，要求各机构高度重视此项工作，并认真对照方案要求开展整改工作。现将整改工作情况报告如下：
一、思想认识方面。
针对金融扶贫领域扶贫小额信贷管理存在缺失的问题。我行2019年年初召开了金融机构主要负责人会议，要求各金融机构进一步加强对扶贫小额信贷管理工作重要性、艰巨性、紧迫性的认识，要求各金融机构在对金融扶贫定位准确的基础上，尊重金融运行规律，坚持市场化原则，兼顾风险和规模，积极主动作为，不畏艰难、迎难而上，对扶贫资金、项目，管理要规范、监督要严格，并采用多种方式积极激发贫困群众内生动力，建立脱贫增收长效机制，务必按时完成2019年扶贫小额信贷任务。
二、务实工作方面。
针对整改方案中提出的扶贫资金监管不严、闲置浪费、扶贫信贷存在风险问题，我行立即对相关问题进行了调查核实。一是要求相关金融机构认真对照问题立行立改，重新到农户家里进行了一对一宣传，并督促他们进一步完善工作机制，细化人员分工与责任落实,确保扶贫小额信贷信息在银行、政府、贫困户之间传达的及时性、准确性；二是要求政策宣传到位，大力开展金融扶贫政策宣传、解读，积极与企业、贫困户对接，确保贫困地区企业、农户了解金融扶贫政策，将各项扶贫及金融政策向贫困户讲清楚、讲明白，将政策宣传到每一位贫困户，做到扶真贫，真扶贫。
三、问题核实整改工作
按照整改方案的要求，我支行高度重视，组织辖区金融机构根据《整改工作方案》要求中的主要问题进行自查，重点自查了涉及扶贫小额信贷的x行、x行。经自查，未发现通知中相关情况，且前期发现问题已整改。