牛郎从小就没有父母，哥哥嫂子对他不好，让他放牛，睡在干草上面。牛郎照顾牛挺周到，喜欢跟牛说话。
成人后，他们分家产。牛郎只有一头牛和一辆车。牛郎和牛来到山里住，后来盖了草房子。他们相依为命。
有一天，老牛告诉牛郎第二天必须怎么做。牛郎照做。他去了湖边，看见有仙女在湖里戏水。他拿了一件粉色的纱衣。等到织女来找的时候，他就还给了织女。他们互相诉说身世。牛郎请织女留下来，织女答应了。
他们男耕女织，过来一段美好的日子。织女还生了一个男孩和一个女孩。不过，她发愁王母娘娘回来找她。
有一天，老牛说它要死了，留下牛皮，遇到急事就可以穿上牛皮。
后来，王母娘娘趁牛郎不在家，带走了织女。牛郎知道后，立马披上牛皮去追赶。眼看就要追上了，王母娘娘划了一条天河挡住了牛郎。最后，禁不住织女的苦苦哀求，准许他们每年七月七日在鹊桥相会一次。
从前，有个叫牛郎的孩子，爹娘都死了，跟着哥哥嫂子一起生活。
哥哥嫂子待他很不好，幸亏还有一头老牛陪伴着他。
哥哥嫂子要跟牛郎分家，牛郎只分到了老牛。但是，牛郎很满足。他和老牛来到山林里，相依为命。
牛郎长大后，有一天老牛开口说话，告诉牛郎第二天怎么做就能娶到一个妻子。
第二天黄昏，牛郎来到湖边，果然看到几个女子在湖里戏水。他拿走一件粉色的纱衣，躲在树林里。过了一会儿，一个女子在找衣裳，牛郎走出来，把纱衣给了她。牛郎把自己的情形说给她听。她听得入了迷，就把自己的情形说了出来。
原来她是天上王母娘娘的外孙女，名叫织女。她必须整天整夜地织彩锦装饰天空，一会儿也不准休息，一点儿自由也没有。那天下午，王母娘娘喝多了酒，靠在宝座上打瞌睡。仙女们见机会难得，就下了凡，来到湖里戏水。她想多玩一会儿，没想到就落在了后面。
牛郎说：“姑娘，既然天上不好，那咱们就结婚，一起生活吧。”
织女想了想，说：“你说得对，咱们一块儿过日子吧。”
他们回到家，牛郎把老牛介绍给织女。织女拍拍老牛的脖子，算是行见面礼。