自从上次比赛乌龟赢了之后，兔子就很不服气，决定要重新和乌龟再比一回。一天早晨，兔子气冲冲地跑到乌龟家，说：你这只死乌龟，不讲道理的乌龟，上次是我疏忽小瞧你了，现在我们重新比一次，看看谁才是真正的冠军！乌龟看了看兔子，说：比就比，谁怕谁！
它们俩的对话被树上的小鸟听见了，不一会儿，这个消息就传遍了整个森林，动物们纷纷来到赛场观看比赛。大家都在讨论着，兔子
是不是会跟上次一样在树下睡觉？还是这次乌龟会使用秘密武器？还是赛道会变？突然吵闹声停了，原来是狮子大王和两位参赛者来了呀！
比赛开始了，狮子大王手里的枪一响，兔子就飞快地向前跑，由于跑得太快了，不小心撞到了一棵树上，晕了过去。当兔子醒来时，乌龟已经到它旁边了。乌龟对兔子说：友谊第一，比赛第二！说完就把兔子扶了起来，可兔子却装作没听到，起来后只顾着自己向前跑。这下乌龟被恼怒了，它从壳里拿出了一个宝葫芦，口中念念有词，一瞬间，这个葫芦就变得超大，而且会飞，乌龟骑着它一下子就追上了兔子。令人惊讶的事是，兔子脚下突然冒出了筋斗云，兔子也变成了孙悟空，观赛的动物们都惊呆了。一阵热烈的掌声响了起来，最后五秒，三秒、两秒、一秒，谁赢了？双方都赢了！
狮子大王要为它俩颁奖了，可是奖品只有一件，狮子大王很是为难，不知道该怎么办才好？这时，兔子走上台对大家说：观众朋友们，大家好！我穿着的这身衣就是另一件奖品，所以，狮子大王手里的奖品就是乌龟的！一阵热烈的掌声再次响起，回荡在森林中。
从此以后，乌龟和兔子就成了森林中最好的朋友！
自从兔子输了比赛，终日郁郁寡欢，以泪洗面，它觉得给兔子家族丢了脸。于是，它决定要和乌龟再比一次，它诚恳地给乌龟写了封战书，并请求信鸽帮忙送达，还专门请了狮王担任裁判。
一转眼，比赛的日子到了，森林里的动物都倾巢而出，热闹极了。这次比赛在一条波光粼粼的河边举行，两岸花红柳绿，环境优美，平静的水面倒影着岸边人潮涌动，仿佛在播放一场体育赛事。
为了增加比赛的趣味性，大家决定用铁人三项制比赛规则。先进行1。5公里游泳，然后是40公里的自行车比赛，最后是10公里长跑。
围观的动物很多，连年逾九十的兔奶奶也来看自己孙子的比赛。动物们有的在举旗呐喊助威；有的高举手臂示意选手加油；有的脸涨得通红，拼命挤到前排，只为了争一个观看比赛的良好位置，额头渗出了汗水。当裁判一声令下，兔子一马当先，像支离弦的箭，一下子冲出起跑线，脚下像装了风火轮，直指终点。到了河边，望着远在天边的对岸，兔子急得像只热锅上的蚂蚁，我该怎么办呢？这讨厌的规则是谁定的？这不是为难我吗？唉正当它犹豫不决时，乌龟不紧不慢，一步一步跟上来了，它看了看兔子，又看了看河，瞬间明白了，上来吧，我背你过去！观众群里一下子响起了如潮的掌声。有的踮起脚尖，举起照相机为它们拍照；有的把手放进嘴里，吹起了喝彩的口哨；有的高举手臂，竖起大拇指为它们点赞。观众的情绪一下子就被点燃了。
过了河到了对岸，乌龟和兔子各自选了一辆适合自己的自行车出发了。兔子依然领先，迎面而来的凉风令它心旷神怡，回头看不见乌龟的身影，更是令它悠然自得，还吹起了口哨，仿佛胜券在握咦！那边有一片萝卜地，哇！脆脆的萝卜，好想吃一口可是比赛还在进行中，要是被乌龟赶上可怎么办？我可不能再输了，这次一定要捍卫兔子家族的荣誉兔子的内心无比纠结，可它终究没有抵御住萝卜的诱惑，不自觉地往萝卜地骑去。错了，错了！观众群里有人大喊，终点在前面，你骑反了，快回头！可是脑袋里装满了萝卜的兔子充耳不闻，眼里心里都只有那一根根香甜的萝卜
当乌龟经过萝卜地看见兔子，疑惑地问：你放弃比赛了吗？怎么不骑了？你先骑，我累了，休息一会儿，我能追得上你兔子一边嚼着萝卜一边不屑地说。乌龟摇了摇头，走了。
40公里终于骑完，最后一项是10公里长跑，乌龟拖着疲惫的身躯，一直坚持着豆大的汗水浸透了它的衣背，望着终点红色的丝带，它只想完成比赛。兔子吃饱了，打着嗝，喘着气，踉踉跄跄地追来了。由于肚子胀，它也跑不动了，看起来比乌龟还狼狈。
终点越来越近了，兔子一手捂住肚子，一步步赶上了乌龟。眼前一条长长的下坡路令它俩都长吁了一口气，这下好了！兔子心想，一会儿我就能超过乌龟，把它甩得远远的，冠军一定是我的！哇！这是怎么回事？正当兔子暗自盘算时，只见乌龟把头缩进壳里，收拢四肢，把龟壳一立，像个车轮一般滚下山坡，那速度比风还快。兔子撒开腿不顾一切地在后面追着，风吹落了它眼中悔恨的泪水，这一次，它离冠军又差一步之遥。
比赛结束了，乌龟和兔子在大家的簇拥下走上了领奖台，他们手捧着鲜花，脸上映满了红霞，友谊之花在夕阳下格外的美丽。
自打龟兔第一次赛跑因兔子骄傲，中途睡觉，乌龟取胜后，它们之间的赛跑就世代相传。
兔子败给乌龟后，在一片骂声中苟且偷生，得意洋洋的乌龟生活在赞美的光环下。到了龟兔的儿子辈，兔儿子向狮王说尽好话，要狮王再举行一次赛事，与那龟儿子再决高低，以雪老子的奇耻大辱。这次兔子吸取了父辈的教训，准备充分，发挥正常，轻松地赢了。处于明显劣势的乌龟败给兔子本是再正常不过的事，可百兽不这么看，都说给乌龟的荣誉太多了，被惯坏了，伤透了大家的心，龟儿子们只好缩着头过日子，大家又讥笑它们是缩头乌龟。龟孙子在屈辱中长大了，发誓要夺回祖辈的荣耀，洗刷父辈的耻辱。龟孙子明白，要实打实地比肯定比不过，必须要走旁门左道。于是，龟孙子提着海鲜贿赂狮王，买通了裁判狐狸，并如此这般地密谋一番，结果乌龟在比赛时抄近路赢了兔子。兔子输得不明不白，大呼冤枉。到了后来，他们又进行了一次比赛，在起跑线上乌龟对兔子说，你不服那你先跑，我跟在你后面。兔子暗思，你这不知天高地厚的家伙，看你今天输成啥样，跑着瞧。兔子跑了很远，乌龟不慌不忙地爬上一辆汽车，开着车吹着口哨，一阵风就超了过去。
兔子吼道，这是比的哪门子赛，狮王说，要不再改一下比赛规则，兔子说，算了吧，我算是明白了，啥规则不规则，你想叫谁赢谁就赢。