晴空万里的蓝天下，有一所养鸭场。仔细听，有一些杂乱的声音在空中回荡着这是因为什么事呢？原来是丑小鸭变天鹅的事传进了养鸭场，鸭子们正谈得热火朝天呢！
鸭妈妈后悔地说：当初我们真不应该赶他走，如果主人发现它是一只天鹅的时候，也许还会奖励我们一顿丰盛的大餐呢！兄弟姐妹们也点点头。
猎狗也听说了这个事情，他失落地想：如果可以，我想时光倒流，再把那一只丑鸭子叼回去，等他长大后，主人会发现他原来是一只美丽的天鹅，到时候主人一定会奖励我好几根骨头，想想都美味啊！当时真不应该把它给放了呀！
大雁也听到了这个消息，他自言自语道我以前有跟他说起丑小鸭小姐的事情，假如当时它在这里居住下来，等它变成天鹅的时候，我们家族也可以争一份光荣了不过它应该是应该忘不了我吧，至少应该来看看我呀！
猫儿和母鸡也听说了这件事情，猫儿很不服气：那只丑鸭子怎们可能变成这么美丽的天鹅呢？我觉得肯定是别人乱编的，要不就是它在半路遇到了一个神仙，它让神仙把它自己变成一只天鹅的！母鸡却很反对猫儿的话：那可不一定呀，如果它原来就是天鹅而我们却不知道的话你说得就不对了！猫儿听到这里有点疑惑：那你说怎么办？于是母鸡又说：我们可以直接去找它呀！猫儿像想起了什么似的：那我们赶快上路吧！于是，它们就走向了天鹅的家。
到湖边，它们看到的是几只天鹅戏耍的要飞走的样子，而其中最美丽的一只天鹅回过头来问：你们来要干嘛？母鸡用颤抖的声音说：是这样的，我们可以跟你做朋友吗？它又马上推了推身旁的猫儿，猫儿连忙说是：是呀，是呀！天鹅答道：当然可以，只不过我现在应该和我的同伴们去飞去温暖的地方去了，所以我们只能明年再见。说完它和它的同伴们飞走了，只剩下两个呆呆的身影站在那里。
自从丑小鸭变成白天鹅了以后，它就骄傲了起来。
它总是和别的天鹅比美，还总是到自己的老家——鸭窝里，骂妈妈和姐妹们。遇到野鸭它就说：“瞧瞧你，又灰又丑，难看死了！而我是圣洁的天使，你根本和我没法比！”当别人有一点不满，它就讽刺说：“还好意思说！瞧瞧你长成什么样了！”“给我闭上你那恶魔般的嘴！”渐渐地，白天鹅在别人的心目中留下了不好的印象，长得漂亮就能看不起别人啦？大家都对它“敬而远之”。
白天鹅也察觉到了这一点，于是闭门思过。最后，它终于想清楚了，原来美不仅仅要外表美，也要心里美，这样才是真正的变美。于是，它准备做一些力所能及的事，让别人改变对它的看法。
这天，白天鹅吃过晚饭出来散散步。突然，它看到了一个猎人正拿着一把枪对着鹅群，而天鹅们还浑然不知。
在这个危急关头，白天鹅想都没想就立刻冲了过去，还大声喊道：“快走！快走！”子弹已经飞了过来，“啪”，子弹打在了白天鹅的胸前，天鹅们跑散了。白天鹅脚下却成了血泊，一条条红线流到了地上，洁白的羽毛变成了血红色，和地上的血水连在一起，成了一道美丽的风景线。
从此，天鹅中流传了一首歌——《最美的天鹅是丑小鸭》。天鹅们都承认了“丑小鸭”是天鹅中的英雄，是它们心目中永远最美的天鹅！
丑小鸭来到河边，看着湖面上倒映着的自己，雪白的羽毛，长长的脖子，美丽极了，它心里又高兴又激动。它想“我不再是一只丑小鸭了，我是一只白天鹅，我要飞回去让我的妈妈和哥哥姐姐们看看我的变化。”
丑小鸭展开翅膀，飞到了农夫家，农夫非常的惊讶，丑小鸭说：“谢谢您收留我，现在我想回去看看我的妈妈了。”农夫点点头，笑着对丑小鸭说：“看见你变成白天鹅，我很高兴，希望你以后常回来看看。”
吿别了农夫，丑小鸭迫不及待地往家飞去，一路上它交了好多朋友，有小鸟、公鸡还有猎狗，当它们知道这只白天鹅就是它们欺负过的丑小鸭时，都不好意思，它们向丑小鸭道歉，丑小鸭拍拍翅膀，对它们说：“没关系，以后我们都是好朋友。”
接着丑小鸭飞到了自己家，它看见鸭妈妈闷闷不乐地蹲在家门口，眼睛向外张望着，好像在着急地等待自己回家。丑小鸭赶紧飞过去，紧紧地抱住了鸭妈妈，哭着对鸭妈妈说：“，啊，妈妈我是丑小鸭，我回来了。”鸭妈妈看着白天鹅有点不敢相信自己的眼睛，它说：“回来就好，妈妈好想你啊。”
哥哥姐姐们看见了，都瞪大眼睛惊讶地说：“你真的是丑小鸭吗？”它们都为自己以前欺负丑小鸭的行为感到非常后悔，就说：“对不起，我们以前不该欺负你。”丑小鸭摇摇头，笑着拉起它们的手说：“没关系，我们都是一家人！”
从此以后，它们一家人幸福地生活在一起了。
当丑小鸭变成白天鹅的时候，飞的时候经过他出生的地方。赶紧停下脚步，看看自己出生的家。
回到家时，看见嘲笑他的小鸭子已经长大了。看见丑小鸭长成天鹅的样子很羡慕丑小鸭。小鸭子们说："太漂亮了！"丑小鸭来到女佣人的家，女佣人看见美丽的丑小鸭，就说："多么美丽的白天鹅……请原谅我曾经欺负过你……"来到猫和母鸡家，猫和母鸡看见了丑小鸭，下巴都快掉下来了："丑小鸭，今天看到你这么美丽，我们实在太震惊了！"猫和母鸡说。它去找野鸭，看见丑小鸭这么漂亮，就说："看来，我们的见识实在太短浅了！原来你是一只天鹅！难怪你和小鸭们那么不同。"大雁看见丑小鸭这么美丽，啧啧赞叹道："你好漂亮，在你小时候，你太丑了，长大这么漂亮！"
丑小鸭很开心又很害羞，低下头，轻轻扑扇着翅膀。找到了鸭妈妈，鸭妈妈说："宝贝儿，小时候，当你还是一颗天鹅蛋的时候，是怎么落入我的鸭窠的啊？"丑小鸭的心里，既快乐又温暖，他想他在这些童年的旧相识里，从未感受到过这样的温暖和快乐。
丑小鸭向大家告别之后，又踏上了新的旅程，飞过高山，飞过城市，飞过大海，飞过丛林，飞过沙漠，飞过树林，飞过村庄，飞过海滩，飞过夕阳西下……
自从丑小鸭变成天鹅以后，她决定回家见自己的妈妈和哥哥姐姐们。丑小鸭走了三天三夜，终于回到了自己的家。到了家，她的亲人都不认识她了。听了丑小鸭，不，现在应该说是天鹅的话后，鸭妈妈禁不自禁地流下了热泪，“丑小鸭”也擦着自己的泪水。“终于团圆了！”哥哥姐姐们叫道。看到哥哥姐姐们不再嫌弃自己，“丑小鸭”心里顿时默默高兴了起来。
“丑小鸭”回来的第二天，鸭妈妈心里嘀咕开了，老是觉得有件事情在心里绕着，却怎么也想不起来。不远的天空，飞过一群白天鹅。鸭妈妈看到这，突然想起了一件事。原来，自己生小鸭时，一只白天鹅在自己家生下了几只天鹅宝宝，飞走时，遗漏下一只没脱壳的天鹅蛋……。想到这，鸭妈妈才恍然大悟，自己的“丑小鸭”，原来真的是真正的天鹅！一只遗漏在鸭群，被埋没的天鹅！
“妈妈，您怎么了？”听到“丑小鸭”的喊声，鸭妈妈回过了神来。
“孩子，对不起，我们都误解了你，你真是天鹅，美丽的白天鹅的后代！”鸭妈妈哽咽着说。“你真正的母亲是一只十分美丽的白天鹅，她生完你以后，把你遗忘在这，跟你哥哥姐姐们混在一起成为我的孩子了。一会儿我带你去找你亲生妈妈，好吗？”
听到这，“丑小鸭”猛地抱住鸭妈妈，哭道：“不！妈妈，不管我亲生妈妈是谁，您都是我永远的妈妈。虽然以前哥哥姐姐们对我不好，但是，我从来都没怪过他们。现在，我们都很好，不是吗？我想永远跟你们在一起。”
此时，“丑小鸭”的哥哥姐姐们围了过来。他们都听到了鸭妈妈和“丑小鸭”的对话，想到自己曾经那么坏的对待“丑小鸭”，而“丑小鸭”却没有放在心上，这么大度地对待他们，哥哥姐姐们都惭愧地低下了头。他们真诚地拉住“丑小鸭”，请求鸭妈妈让妹妹留下来。
天空中飞过的天鹅，看到他们身下一个奇异的景象：他们的一个同类，竟然跟一群鸭子拥在一起……
丑小鸭变成了白天鹅，它又开心又幸福地生活在这片纯净又美丽的湖面上。有一天，它想回到它生活过的农家小屋看看，虽然那里残破简陋，但是还有两位它想念的朋友，猫儿和母鸡。
于是，它告别了天鹅群，朝农家小屋方向飞去。当它到达这熟悉的小屋，周围的一切并没有改变，整座房子还是那样破旧不堪。它从房门边上的大洞口钻了进去，四周黑漆漆的，没有一点儿生机。猫儿卧在老太婆身上，母鸡在屋子里"咯咯"叫着。老太婆说："啊！有只鹅，这下有鹅蛋了！"说完就起身进厨房做晚饭了。猫儿说："我们家不欢迎你这样的陌生人，快点走开。"白天鹅说："可我不是……"话还没说完就被母鸡打断了："我们这个家都不欢迎你。"白天鹅笑着说："可我不是陌生人，我是丑小鸭。"猫儿和母鸡惊讶地说："啊？你是丑小鸭？"白天鹅说："对呀，是我。"它们说："丑小鸭，真对不起，我们之前都误会你了，原来你是一只美丽的天鹅呀！"白天鹅微笑着说："没关系的，我们三个还是永远的好朋友！"
白天鹅回到鹅群，把自己的经历讲给天鹅们听，天鹅们听完都对它点头称赞，夸它是一只美丽心善的好天鹅！
丑小鸭长大后，变成了美丽的白天鹅，从此，它就变得骄傲起来，觉得自己是天下第一。
它每天都精心地把羽毛洗得一尘不染，洁白无瑕。一颗颗晶莹透亮的水珠挂在丑小鸭的身上，阳光一照就折射出璀璨的光芒。当然，现在的它可不允许别人再叫它丑小鸭，它已经是个天鹅公主了。可漂亮了呢！这天，小乌鸦在河里洗澡，天鹅公主来了，傲慢地说：“就你这丑家伙还想在这清澈的河水中洗澡？哼！只有我这个漂亮的天鹅公主才配得上呢！你算个什么东西，也配和我一起？”小乌鸦生气地飞走了，天鹅公主却得意洋洋，觉得理所应当。
第二天，天鹅公主准备去跳舞，当它看见孔雀姐姐在舞池里翩翩起舞时，心里很不高兴，自言自语道：我跳的比它好多了！于是它也迫不及待的一起跳了起来，可它不是扭错了方向，就是没跟上节奏，舞姿极不优美。于是它气鼓鼓的说：“我不跳了！”甚至还在旁边恶狠狠地诅咒起孔雀姐姐等会跳舞扭到脚。
这时，牛伯伯从旁边走了过来，亲切地说：“孩子，无论任何时候，都不可以骄傲自满啊！！要谦虚，要虚心学习别人的长处，取长补短，这样才能进步！”天鹅公主听了牛伯伯的话后，羞愧地说：“牛伯伯，对不起，我知道错了，我不该如此骄傲……”
从此以后，天鹅公主改了往日的坏习惯，虚心学习。慢慢的，它变成了一个真正的人见人爱的、美丽的天鹅公主。
丑小鸭变成白天鹅后，心中惊喜万分。它想:现在我过着轻松愉快、无忧无虑的生活，不知住在老家的`妈妈也是否快乐呢？我得去看看。
于是，它收拾好行李，准备远航了。它踮起脚尖，看看四周，没人搭理它。它便用脚扣住行李，开始了行程。它到了九龙山，有人拿着弓，想要射死它，幸好它闪身一躲，逃过了这场劫难。丑小鸭到了一个叫皮跃的小镇，大家一看到它就像冻僵了一样，张开嘴直挺挺地站在那里，一动也不动了。丑小鸭可没空理它们，因为它要找妈妈。它越过了三百个山峰，翻过九百个岭。脚疼了，翅膀酸了，但它咬咬牙，挺了过去。不知是谁帮它的忙，丑小鸭只觉得眼前一亮，妈妈熟悉的身影在身旁闪过，正是妈妈呀！鸭妈妈激动万分，一把抱住了丑小鸭，说:“我的孩子啊，你终于回来了！”后来，丑小鸭把妈妈和所有的姐妹带到天鹅岛里，它们过着幸福的日子。
丑小鸭变成了白天鹅，它又开心又幸福地生活在这片纯净又美丽的湖面上。有一天，它想回到它生活过的农家小屋看看，虽然那里残破简陋，但是还有两位它想念的朋友，猫儿和母鸡。
于是，它告别了天鹅群，朝农家小屋方向飞去。当它到达这熟悉的小屋，周围的一切并没有改变，整座房子还是那样破旧不堪。它从房门边上的大洞口钻了进去，四周黑漆漆的，没有一点儿生机。猫儿卧在老太婆身上，母鸡在屋子里"咯咯"叫着。老太婆说："啊！有只鹅，这下有鹅蛋了！"说完就起身进厨房做晚饭了。猫儿说："我们家不欢迎你这样的陌生人，快点走开。"白天鹅说："可我不是……"话还没说完就被母鸡打断了："我们这个家都不欢迎你。"白天鹅笑着说："可我不是陌生人，我是丑小鸭。"猫儿和母鸡惊讶地说："啊？你是丑小鸭？"白天鹅说："对呀，是我。"它们说："丑小鸭，真对不起，我们之前都误会你了，原来你是一只美丽的天鹅呀！"白天鹅微笑着说："没关系的，我们三个还是永远的好朋友！"
白天鹅回到鹅群，把自己的经历讲给天鹅们听，天鹅们听完都对它点头称赞，夸它是一只美丽心善的好天鹅！