随着社会经济不断发展，个人理财的出现，推动了社会经济进步，完善了金融体系功能。个人理财逐渐成为较普遍的经济现象，但是我国个人理财理论还未成熟，我国理财市场投资理财手段比较有限，经济轨迹发展存在着较多的不确定性，再加上个人理财业务不熟练，使得个人理财行业存在着一定的风险。为了完善个人理财市场发展，本文立足于生命周期理财理论，对个人理财投资进行研究。
【关键词】
生命周期；理财理论；个人理财投资；研究
一、前言
生命周期的理财理论其核心观点就是在特定的经济资源以及环境资源下，采用动态的经济规划方案，分析个人终身消费最大化与个人投资之间的关系，该理论能够将单期投资组合理论有效取代，是目前为止最为直接，效果最为明显的个人理财技术指导。关于生命周期理财理论的个人理财投资研究，在推动社会经济进步方面具有积极的意义。
二、个人理财的主要内容
良好的个人理财所能够的目标就是资金安全以及财务自由，实现这样的个人理财目标，需要个人理财能够在用户资金的流动性比较良好的基础上，实现多项的资金管理。个人理财所包含的内容有很多，如，合理的消费支出，用户的住房消费、汽车消费、信用卡消费等；教育期望，良好的个人理财能够为人们提供教育保障，而教育是社会生存的基础，对教育费用进行变动分析，调整教育投入方式；风险保障，针对于家庭来说，个人理财能够为家庭提供经济保障，防患于未然。并且保障家庭的经济利益；积累财富，个人理财在用户的工资薪金基础上，向用户提供投资收入增加的方式，如购买股票、债券以及基金等；纳税安排，个人理财能够帮助用户在合理的范围内，科学的利用政策优惠，保障老年人退休之后的生活品质，提供商业养老保险，实现财产分配。以上都是个人理财的终极目标，而实现个人理财的这些目标，需要的在科学的理财工具下实现，如证券、股票、基金、外汇以及信托等[1]。
三、基于生命周期的个人理财投资组合策略
（一）单身期个人理财投资策略单身期的个人理财的主要是指用户在毕业至结婚的这一期间，单身期的个人理财至关重要，一般的时间为2到8年，从22岁到30岁。在这个阶段的年轻人，刚刚步入到社会中，走向工作岗位。从经济收入上进行分析，该阶段的用户的资金收入普遍不高，经济开销比较大，同时该阶段的年轻人能够奴隶追求高薪工作，广开财源。在能够满足自我资金需求的而基础上，每一个月都能够有一部分的资金余存。而针对这一部分的资金余存能够进行不同类型的投资，在科学的个人理财投资下，不仅能够帮助青年人积累丰富的工作经验，还能够增加其收益。从调查中发现，在单身期的个人理财无风险资产比例占据了总投资的27%，而风险投资比例占据了总投资的73%。风险投资中包含有很多内容，债券所占据比例比较大。总的来说，青年人的个人理财投资风险配置比较多[2]。
（二）家庭组建期的个人理财投资策略在家庭组建的期间的个人理财，需要面临理财格局的转变，在该阶段中，用户的经济负担加重。现代社会中的组建家庭大部分为双薪家庭，整体上的经济收入有了一定的增加，最终趋向于稳定。在此阶段中，家庭最大的经济支出就是购房支出，此时需要对月供进行仔细规划，避免造成经济负担，在家庭能够承受的范围内。在家庭组建期也是新生儿诞生期间，用户需要充分考虑子女的高等教育费用，缓解子女就学压力。在家庭中的无风险资产比例在37%左右，风险资产比例在63%。家庭阶段的风险承受能力比较高，但是该部分的风险还没有单身期的风险配置高[3]。
（三）家庭成长期个人理财投资策略在家庭成长阶段，家庭中不再增加新生人口，伴随着家庭中子女逐渐长大，用户的经济收入逐渐增加。当生活逐渐趋向于稳定之后，家庭中的子女陆续升入大学，此时高等教育的支出，使得家庭中的经济支出大幅度上升。为了避免出现经济短缺，在家庭成长期，需要逐年积累净资产，为家庭经济支出提供保障。在成长期的家庭理财中，其无风险资产所占据的比例在42%左右，而风险资产所占据的比例在57%，同时风险资产中含有的债券风险在50%左右。从这一结果对比中能够发现在家庭正在成长环节中，其风险的承受能力比较适中，此时的家庭个人理财投资决策的制定可以实现无风险资产投资和风险投资搭配模式[4]。
（四）退休期个人理财投资组合策略在退休期，家庭的经济收入逐渐增加，支出逐渐减少，用户的年龄逐渐增大，因此需要转变资产结构，避免负债出现，准备退休金。在用户退休阶段的个人理财投资中，需要将金融资产的比重降低，稳定收益，减小风险。经过调查表明，当用户处于退休期的个人理财投资组合应该选择无风险资产投资。随着用户年龄的增长，债券和基金为代表的风险资产逐渐减小，以定期存款为代表的投资增加。
四、结论
综上所述，个人理财是社会经济发展的基础内容之一，基于全生命周期理论的个人理财，能够为人们提供更加周到的理财服务，降低理财风险，同时根据用户所处的不同阶段进行理财。在本文中对个人理财所包含的内容进行简要介绍，并分析基于全生命周期的个人理财方式，通过用户所处年龄的不同层次进行详细分析。
参考文献
[1]易世明.基于生命周期理论的个人理财技术研究[D].重庆大学,2006.
[2]蔡逢敏.生命周期理财理论在个人理财业务中的应用[D].对外经济贸易大学,2006.
[3]徐凡.基于生命周期理财理论的个人理财投资策略研究[D].西安科技大学,2009.
一、前言
全生命周期造价管理（LCC）是一种实现工程项目全生命周期，包括建设前期、建设期、使用期和翻新与拆除期等总造价最小化的方法。英国GordonA于1974年6月在《建筑与工料测量》季刊上发表了《3L概念的经济学》，最早提出了“全生命周期造价管理”的概念，后由英美的一些工程造价界的学者不断完善与发展，现已经成为工程项目投资决策分析、建筑设计选择的一种分析工具，同时也是一种可审计跟踪的成本管理系统。我国正处于经济发展的快速阶段，十六届五中全会提出建设资源节约型和环境友好型社会，建筑业作为大量消耗能源和资源的行业，无论是发达国家还是发展中国家，建筑能耗都是国家总能耗中权重较大的一项，约占30～40%，故发展绿色建筑，走可持续发展道路意义重大。我国现行的全过程造价管理模式只考虑到了建筑物的建设成本，而忽略了设施在移交后的运营及维护成本的造价管理模式，在绿色建筑造价管理中引进全生命周期造价管理模式是十分必要
的。
二、全生命周期造价管理理论体系
建设项目全生命周期是指建设项目从决策设计阶段、项目实施阶段、运营维护阶段直到项目拆除翻新所经历的全部时间。建设项目全生命周期成本是指一个建筑物或建筑物系统在一段时期内拥有、运行、维护和拆除的总成本。（图1）
传统全过程造价管理模式成本控制重点放在工程施工和竣工结算阶段的造价控制上，而较少考虑决策设计阶段和项目运营和维护阶段对项目整体造价的影响。国内外统计资料表明，工程项目设计方案的费用在整个项目全寿命费用中所占的比例不足1%，而正是这1%的费用对整个项目投资额的影响度却可能达到75～95%。从长远的角度来看，项目运营和维护阶段的成本远远大于其建设成本并受其建设成本的影响。例如，美国VeteransAffairs（简称VA）机构负责全国172家医疗中心共2，000栋建筑的运营及维护，VA机构采用40年分析周期和5%的折现率进行全生命周期成本分析，发现运营及维护成本是建造成本的7.7倍。因此，在工程项目全生命周期中，必须兼顾项目建设成本和未来成本，有效、合理地对项目造价进行确定和控制。
根据建设项目建设程序的特点，我们可以把绿色建筑全生命周期造价管理分为决策阶段、设计阶段、招标及合同阶段、实施阶段、运营及维护阶段、拆除和翻新阶段六个阶段进行造价控制与成本分析，在满足建筑目标的条件下，节约投资、降低成本，实现资源的优化配置，提高绿色建筑的经济效益与社会效益。
三、基于全生命周期造价管理的绿色建筑成本控制分析
20世纪六十年代，美籍意大利建筑师保罗・索勒瑞首次将生态与建筑合称为“生态建筑”，即“绿色建筑”。在1992年举行的联合国环境与发展大会上，由于当时全球的科学家和社会各界都认识到日益快速发展的经济给环境带来的巨大压力，与会者第一次比较明确地提出“绿色建筑”的概念。随着我国“建设资源节约型和环境友好型社会”目标的提出，“绿色建筑”已经成为当今建筑业追捧的热点。传统造价管理模式只考虑到了建设成本，忽略了建筑的未来成本，不利于绿色建筑在我国的推广。因此，对绿色建筑成本采取全生命周期工程造价管理模式是十分必要的。
（一）决策阶段。建设项目决策是选择和决定建设项目行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较选择及做出判断和决定的过程。正确做出项目投资决策是项目工程造价合理控制的前提，要充分地利用资金时间价值理论、成本效益分析理论、规划理论在投资项目评价中的重要作用。绿色建筑投资决策阶段影响工程造价的因素主要有：项目规模、建设水平、项目选址、工程技术方案的确定等因素。合理地确定建设规模、科学地确定建设标准、严密地进行可行性研究，对拟建工程项目在技术上是否可行、经济上是否合理有利、环境上是否允许等方面进行全面系统的分析、论证，做好建设项目投资估算的编制与审查，经审查批准后，即可作为建设项目总投资的计划控制额，施工期间不得任意突破，使其真正起到决策和控制作用。同时，绿色建筑应该坚持“可持续发展”的建筑理念，理性的设计思维方式和科学程序的把握，将环境、经济、社会文化要素、公共政策和技术基本元素考虑到项目投资决策中去综合评判，提高绿色建筑的环境效益、经济效益和社会效益，促进人与社会、自然和谐地发展。
（二）设计阶段。设计阶段是控制工程造价的重点，设计方案技术上的可行性、经济上的合理性在绿色建筑全生命周期造价管理中起着至关重要的作用，积极进行主动控制将是进行造价管理最有效的手段。要在设计阶段有效地控制工程造价，应从组织、技术、经济、合同方面采取措施，随时纠正发生的投资偏差。在设计中要考虑的基本原则是：（1）资源经济和较低费用原则；（2）生命周期设计原则；（3）宜人性设计原则；（4）灵活性设计原则；（5）传统性特色与现代技术相统一原则；（6）建筑理论与环境科学相融合原则。利用场地的自然条件和资源条件，保护生态环境，强调土地的节约化利用，降低环境负荷，注重绿色产品设计的材料选择与管理；产品的可拆卸性设计；产品的可回收性设计等。重视价值工程在设计方案评选中的重要作用，处理好功能与成本、经济合理与技术先进性、建设成本与未来成本的关系。要加强对设计单位的考核和制约，应以合同的方式提高设计的质量，减少由于过多的、不必要的设计变更造成投资的失控，运用价值工程原理与限额设计的有机结合，从功能和成本两个角度综合考虑和评价，并提出优化办法，确保设计阶段工程造价不突破投资限额的前提下控制投资支出，有效使用建设资金。
（三）招标及合同阶段。招标及合同阶段是工程项目全生命周期造价控制的重要阶段。通过招投标方式选取标价合理、能保证质量和工期，经济效益好、社会信誉好的承包商，加强合同管理，避免合同条款的缺陷。该阶段控制造价的重点应放在招标文件的编制、合同形式及条款的确定上。建设项目的招标文件是投标单位编制投标文件的依据，也是建设单位与中标单位签订承发包合同的基础，该文件拟定的各项要求，对项目承发包双方都具有约束力，它的相关条款也是工程结算、造价的有效控制的有力依据，有利于工程造价控制在批准的预算范围内。评标分为技术标和商务标评审，在技术标评审中应该对项目工程方案技术可行性、施工组织流程、质量控制、环境保护、运营及维护方案进行全生命周期综合评审。商务标评审需要采用生命周期成本评标法对项目运行后未来成本折现与建设成本一起考虑，选择全生命周期成本最低且合理的投标单位。对于绿色建筑，建议合同的承包方式采用设计―采购―建造EPC合同工程总承包方式，总承包商按照合同约定，全程参与工程设计、设备材料采购、施工、试运行等服务工作，实现设计、采购、施工各阶段工作合理交叉与紧密配合，有利于项目全过程管理、缩短工期、降低风险。
（四）施工阶段。项目施工阶段工程造价的控制是通过控制承发包商的行为来实现相应的控制目标。工程承发包单位的行为不仅涉及承包方和发包方，而且还与项目管理、工程设计、工程监理、造价咨询等方面密切相关。建设工程的施工阶段是依据设计图纸，将原材料、半成品、设备等变成工程实体的过程，是建设项目价值和使用价值实现的主要阶段。在绿色建筑施工阶段，要在全生命周期造价管理思想和方法的指导下综合考虑建设项目的全生命周期成本。合理布置施工场地，降低环境负荷，保护水文环境，优化施工组织设计，尽量减少变更，积极推广节能新技术、新工艺，改善能源使用结构，提高能源使用效率。建筑材料费在建筑工程中占有很大比重，一般占预算价值的70%，占直接费的80%左右，因此材料用量、材料价格对施工阶段的工程造价影响很大。要严格控制建筑材料用量，合理确定材料价格，使用国家标准绿色建材，充分利用现场废料及拆迁材料，降低绿色建筑未来运营及维护成本。加强合同管理、索赔管理，实施造价的合理控制，做好竣工决算，为项目进入正式生产运营阶段打下良好的基础。
（五）运营及维护阶段。项目运营及维护阶段，是投资效益的发挥和投资回收阶段。运营维护阶段的工程造价管理是指在保证建筑物质量目标和安全目标的前提下，通过制定合理的运营和维护方案，运用现代经营手段和修缮技术，按合同对已投入使用的各类设施实施多功能、全方位的统一管理，提高经济价值和实用价值。建立运营管理网络平台，加强对节能、节水的管理和环境质量的检视，提高物业管理水平和服务质量，建立物业耗材管理制度，采取绿色建材；加强材料性能和环境指标的检测，及时淘汰落后产品，加速新型绿色建材的推广应用。项目决策阶段、设计阶段及实施阶段对绿色建筑的运营和维护成本有着很大的影响。为了达到全生命周期成本最低的原则，在项目前期和实施阶段，要把项目未来的运营和维护成本考虑到项目决策、方案设计及施工技术中，在项目进入运营和维护阶段后，也要根据建设项目特点，合理制定运营及维护方案。
（六）拆除与翻新阶段。拆除与翻新阶段发生的废弃成本主要指工程项目拆除后所发生的废物处理、回收、循环利用成本；环境损害成本主要指由于工程项目废弃后对环境和资源的损耗、保护恢复所支付的成本费用。对弃置成本的重视，有助于对环境成本进行管理和控制，提高社会效益。在许多工程项目中，可循环使用的材料，如木材、金属等占废物总量的75%，这意味着回收利用占有很大的空间，绿色建筑由于在设计方案上、施工材料上都较好地采用了节能环保材料，因此在材料回收再利用和废物处理上的成本方面会有很大的优势。
关键词:企业生命周期;融资;创新
作为对企业的一种仿生研究,企业生命周期理论一直是企业研究的热点问题之一,迄今为止,已有二十多种不同的生命周期理论模型｡早期的研究重点多放在对企业生命周期进程的刻画上,近十年来,越来越多的研究开始考察生命周期不同阶段的企业行为｡本文将在参考国内外文献的基础上,对企业生命周期理论的研究进展进行梳理,并对未来的研究趋势进行展望｡
1企业生命周期阶段的划分与判别
企业生命周期是分析企业一段时间内动态发展过程的一种参照模式,在一个连续的时间段内,依据一定的标准人为地将企业的发展划分为若干个阶段,通过研究不同阶段的特征,归纳企业从诞生到衰退的发展规律的方法｡正因为如此,在有关企业生命周期的研究中,对生命周期阶段的划分一直是一个重点｡
不同研究虽然选择的划分标准不同,但基本上都以Greiner(1972)的理论为核心,围绕着诞生､成长､壮大､直至死亡的这一主线确定企业生命周期的各个阶段｡例如,Adizes(1989)认为,企业的成长与老化同生物体一样都是通过灵活性和可控性这两大因素之间的关系来表现的,按照这两个因素,企业的生命周期可以划分为三个阶段､十个时期,分别为由孕育期､婴儿期､学步期构成的孕育阶段,由青春期､盛年期和稳定期构成的成长阶段,以及由贵族期､官僚化早期､官僚期和死亡期四个时期组成的老化阶段｡陈佳贵(1998)根据企业的规模将企业的生命周期划分为孕育期､求生存期､高速成长期､成熟期､衰退期和蜕变期六个阶段｡与多数研究将死亡作为企业生命周期的终点不同,他认为企业进入衰退期后,存在两种前途:一是衰退;二是蜕变｡所谓蜕变就是指“企业的经济形体､实物形体和产品都会发生巨大的变化,这种变化是革命性的脱胎换骨的变化”｡
表1列出了部分代表性研究选择的企业生命周期阶段划分标准和划分的阶段数目,从中可以看出,由于划分依据的不统一,企业生命周期的阶段被分为三到十个阶段不等｡尽管不同学者划分的企业生命周期阶段数目有所差异,但其中还是有很多一致的地方｡例如,试图描述一种相似的发展模式,并认为企业生命周期是连续的,对于阶段的划分是逐级进行､不可逆转的｡
随着现代经济的发展，影响企业生命周期的因素越来越多,企业生命周期各阶段的区别也越来越不明确｡但是,通过对主要影响因素的确定,可以对企业所处的生命周期阶段进行判别,目前,比较典型的判别方法有两种｡
一种是孙建强(2003)提出的关于企业生命周期阶段的界定方法｡他认为收入增长率､市场占有增长率､科技成果转化增长率､成本降低率与规模扩张率是对企业发展影响较大的因素,并可以根据这些因素对企业的影响力分别赋予权重,据此确定企业所处的生命周期阶段｡此方法分为两步,第一步,构建指标函数I｡通过对指标函数I的比较,判别企业处于生命周期的哪个阶段｡其构造指标函数I为
I=M1×C%+M2×R%+M3×M%+M4×P%+M5×A%+M6×N%(1)
其中,M1､M2､M3､M4､M5､M6分别表示六个因素在特定生命周期中所占的权重｡C%代表成本降低率,R%代表销售增长率,M%代表市场占有率,P%代表科技成果转化增长率,A%代表规模扩张率,N%代表现金收益比增长率｡当以上指标出现负数时用绝对值表示｡第二步,确定指标函数I的划分标准｡即通过行业市场调查､国内知名企业的财务趋势分析和国外成熟企业的财务状况,确定指标I的划分标准｡最后,通过比较I的值来判定企业所处的周期阶段｡
孙建强(2003)以海信公司为例,通过计算和比较I值,得出海信公司目前处于成长期｡可以看出这种方法在一定程度上反映了企业的现状,得到较为合理的结果｡但是,这种方法并不能完全且准确地判定企业所处的阶段｡首先是因为这些主要影响因素的权重很难得到;其次是因为指标函数的判断标准不明确,受外因影响较大｡
李勇峰(2004)等提出一种更为准确的判定方法,从总资产(Z)､无形资产(W)､销售收入(S)､现金净流量(X)､生产成本(C)､利润(L)､R&D投入(R&D)､运营能力(Y)这几个影响企业生命周期的因素来确定企业所处的生命周期阶段｡其认为企业生命周期与影响企业生命周期的因素都可以与时间建立联系,因此,构建企业生命周期系数函数(Lt)为:
Lt(t)=f(Z,W,S,X,C,L,R&D,Y,t)(2)
企业生命周期系数函数确定之后,就可以建立企业生命周期坐标系,根据这个函数关系描述企业生命周期系数随时间的变化｡这正是企业在不同生命阶段的综合表现,即可以以此来反映企业处于生命周期的哪个阶段｡
企业生命周期是一连续的时间段,因此,建立的企业生命周期系数函数是连续的｡通过对这一函数图像的进一步分析,来划分企业生命周期阶段｡按照连续函数的特性,可以将函数Lt(t)对t求偏导:
并在此基础上对t求二阶偏导:
分别令:,求解出(4)中的t值｡由于所选取的影响企业生命周期系数的指标除生产成本外均为正指标,所以,对应于的t点反映的是企业生命周期系数的极值时刻,这表示企业在生命周期内取得最好成绩的时刻,或者是企业经营的最低谷时刻｡但不论是哪一种情况,都是企业生命周期中值得注意的时刻｡对应于的t值,则是划分企业生命周期各阶段的时刻点｡可以根据确定的t值结合企业的实际情况来对企业生命周期阶段进行划分｡但要注意的是,不同的企业其实际情况会各不相同,需要根据具体企业生命周期系数的计算,结合企业的实际来进行评判｡
2企业生命周期与企业的融资行为
目前,企业生命周期理论应用的领域很广,有很多关于企业决策行为的研究是以企业生命周期理论为基础的,其中,对于企业融资行为的研究最具有现实意义｡
很多研究发现,在企业生命周期的不同阶段,企业的资金需求规模､融资时机和关于企业信誉的信息不对称程度都是变化的｡投资银行为减少投资风险,通常结合企业生命周期不同阶段的不同特点,采取多阶段的投资方式和组合投资｡企业也会采取多阶段的融资方式｡国内外关于处于不同阶段的企业融资行为研究已经形成理论｡其中,最为典型的是Berger(1998)等提出的融资生命周期理论,该理论将企业分为婴儿期､青壮年期､中年期和老年期四个时期,认为伴随着企业生命周期而发生的信息约束条件､企业规模和资金需求变化是影响企业融资结构变化的基本因素,在婴儿期和青壮年期企业的融资大都依靠内部融资,而从中年期到老年期,企业得到的外部投资会迅速增加｡
Natalia(2002)研究了经济管制对企业生命周期的影响，他用充分的事实证明了金融发展水平与经济增长､企业成长之间存在正相关性｡冯昕(2003)在企业生命周期的框架内,从中小企业可贷性的角度分析其融资困境,引入预期利润变量,解决了以往研究把企业的预期利润视为外生变量的不足,最后,强调就企业的生命周期阶段与预期利润而言,风险投资银行往往比普通商业银行具有比较优势,因此,中小企业(尤其是科技型中小企业)创业及成长期的贷款应该引入风险投资体系,对中小企业预期利润的判断要求银行与企业之间良好的信息沟通,适当发展社区金融机构不仅能够改善银行与企业之间的信息不对称,而且可以推进竞争机制,完善银行系统｡
此外,Sahlman(1990)和Wetzel(1994)提出的融资规律认为,处于创始期的企业融资非常严重的依赖于初始的内部融资和贸易融资[11]｡梁琦(2005)等基于Churchill(1983)等对企业生命阶段的划分,以制造业为例,运用实证研究的方法探讨我国民营企业生命周期融资规律,得出相似的规律｡他们通过对大量数据的统计分析,发现我国民营企业在生命周期的创业､生存和成功三个阶段,对自有资金､商业信用､民间借贷和亲友借贷依赖性较高,但从扩张阶段开始,对上述来源依赖性减少,企业能够通过发行证券在公开市场上融资[12]｡但是,并不是所有的企业融资都遵循同样的规律｡Fluck(1997)和Rosen(1997)对融资周期的研究得出了与前人不同的结论｡他们使用美国威斯康星州企业的数据,发现企业在创始阶段的外部融资超过了内部融资[13]｡
总体来说,企业在发展过程中的不同阶段,由于它所处的经营环境和金融环境不同,其融资的手段和规模是有所区别的｡或者说,各种融资工具在企业成长过程中的不同阶段发挥着不同的作用｡因此,企业应该深入了解金融市场的特点和运作机制,利用积极因素,避免不利因素的影响｡
3企业生命周期与企业的创新行为
创新是企业在激烈市场竞争中求生存､求发展的必然选择｡由于企业在生命周期的不同阶段具有不同的特征,因此,企业的创新行为也存在差异｡目前,国内外有关企业生命周期与企业创新行为的研究主要集中在两方面:一是生命周期不同阶段技术创新的成本投入和收益的变化;二是处于不同阶段的企业对技术创新战略选择的不同｡
Utterback和Abernathy(1975)认为在企业发展的早期阶段,产品的技术创新占主要地位,进入成长阶段和成熟阶段后,企业应致力于降低技术创新成本来维持竞争优势[14]｡Koberg(1998)从组织结构的角度分析了企业对创新服务需求的动态性,认为科技型企业在生命周期的不同阶段需要不同的创新服务[15]｡Darren(2002)､Christine(1996)等学者通过对计算机业的五个企业的实证研究,得出两个结论:一是科技型企业在整个生命周期过程中从事技术创新活动所投入的成本是不断变化的｡在早期及企业发展后期从事技术创新活动投入的可变成本减少而固定成本增加｡在中期从事技术创新活动的可变成本增加而固定成本减少｡二是企业在不同时期对技术创新的需求程度不同｡企业处于创始阶段时对技术创新需求大,进入中期时需求降低,处于晚期时企业对技术创新的需求又再次增加[16]｡国内方面,全怀周(2003)从技术创新对企业成长的影响入手进行分析,认为当企业处于初创期时,企业的技术创新投入要远远大于创新所带来的收益,在这个阶段技术创新对企业发展没有多大的促进作用,相反可能会由于分散企业资源而对企业成长造成负面影响;当企业处于成长期时,技术创新会加速企业成长,此时技术创新带来的效益已经足以弥补其所耗费的资源,并且效益呈增长势头,推动企业不断成长;当企业处于老化期时,技术创新所带来的效益增长势头逐渐减缓,对企业的推动力逐渐减弱,但是由于惯性作用,企业仍然会在未来一段时间内保持增长,只不过增长的“加速度”越来越小｡当产品已经不适应新的环境需求时,企业将面临新的创新需求:要么寻找新的推动力,企业继续成长,要么受内外阻力的影响,成长速度变为零甚至负值[17]｡
除了围绕企业生命周期阶段研究企业从事技术创新的成本和收益之外,近年来,一些研究开始考察企业的创新策略与生命周期之间的关系｡Sullivan(2000)认为,企业的技术创新实际是一个关于技术创新资源长期使用的战略决策过程,在制定技术创新策略时,企业必定会考虑自己所处的生命周期阶段[18]｡Veugolers(1999)等通过对创新过程中各种信息资源的分析发现,企业在生命周期的不同阶段会交替选择自主研发策略和外部合作策略[19]｡严中平(2004)等利用创新生命周期模型对这两种战略进行比较得出结论:自主研发与外部合作两种策略各有侧重点,前者倾向于横向延伸企业的生命周期曲线,后者则通过有效推动企业生命周期曲线的纵向伸展而使企业突破发展的资源限制线｡企业的持续发展需要两种战略的交互作用[20]｡
李丹(2004)等从各个阶段对技术创新战略的选择不同对技术创新战略进行细分,认为企业在创始阶段应采取技术创新资源战略､技术创新依附战略和技术创新夹缝求生存战略｡其中,技术创新资源战略又包括内部合作和再引进创新战略[21]｡游学民(2005)认为,企业在创始阶段资金缺乏､人力资源不足和承受风险的能力弱,应采取模仿创新战略｡当企业处于成长期时,游学民(2005)及李丹(2004)等均认为此时应以自主创新为主,李丹(2004)等还把此时的战略决策细分为技术创新产品差异战略､成本领先战略和紧随领先者战略[22]｡在企业进入老化期后,李丹(2004)等认为此时企业应采取技术创新转变战略和撤退型战略｡
4结论与展望
内容摘要:盈余管理作为企业的一种常规管理行为,一直伴随着企业的整个经营过程。根据企业生命周期理论,在不同的生命周期阶段,企业发展具有不同的特点和利益诉求,因而导致企业盈余管理的目标和手段也会出现差异。本文从企业生命周期角度对企业的盈余管理策略进行了探讨。
关键词:生命周期盈余管理动机策略
盈余管理的实施使企业对内外披露的信息向有利于企业的方向发展。作为一个拥有独立利益诉求的组织,企业会充分利用会计职业判断及会计准则的弹性而实施盈余管理,因而会计盈余管理一直是财务信息使用者所关注的焦点。由于企业生命周期理论的引入,人们发现企业在不同阶段的盈余管理方法和手段各不相同,这就使投资者、债权人难以分辨企业的真实情况。基于此,本文从企业生命周期理论入手,将企业的生命周期与盈余管理结合起来比较分析,阐述不同时期企业的盈余管理动机及相应策略,以便为企业更好地利用盈余管理发展生产、对外实施有效的信息披露和接受外界的监督提供参考。
企业生命周期概述
(一)企业生命周期理论
企业是一个开放的系统组织,具有动态平衡的发展特征,企业生命周期理论即建立在企业组织的这种系统、动态发展认识之上。
最早提出“企业生命周期”概念的是马森•海尔瑞(MasonHaire),他在20世纪50年代提出可以用生物学中的“生命周期”观点来看待企业。他认为企业的发展符合生物学中的成长曲线,在企业发展过程中会出现停滞、消亡等现象。哥德纳(J.W.Gardner,1965)在马森•海尔瑞研究的基础上指出,与生物学中的生命周期相比,企业的生命周期有其特殊性。在他们之后,以生命周期理论来研究企业成长以及产品更新、产业更替、技术变迁等与企业成长相关现象的学者越来越多。现在,企业生命周期理论已经有二十多种,其中,伊查克•爱迪斯(IchakAdizes)的研究最为系统,影响也最为广泛。伊查克•爱迪斯把企业生命周期描述为成长阶段、再生与成熟阶段、老化中三大阶段,并对其进行了进一步的阶段细分,为准确开展企业生命周期管理奠定了坚实的基础。
国内对于企业生命周期的研究相对较晚,但在这些年的研究中也出现了一些有代表性的观点。陈佳贵(1995)认为企业生命周期可以划分为孕育期、求生存期、高速成长期、成熟期、衰退期和蜕变期等阶段。刘国光、陈乃醒(2001)认为所谓企业的成长周期就是指企业诞生、成长、衰退甚至死亡的过程。韩福荣等(2003)提出了基于灵活性、可控性和企业规模的三维生命周期模型。唐海滨(2002)认为从企业的生命周期考察,企业将经历从幼稚、成长到成熟、衰退的发展阶段,并将处于不同发展阶段的企业称为幼稚企业、成长企业、成熟企业和衰退企业。在众多的企业生命周期研究中,学者们一般都是按照企业的生存和发展阶段以及每个阶段伴随的特征及规律来进行研究的。本文通过对国内外对企业生命周期理论的综合,结合国内企业成长发展的特点,将企业的生命周期主要划分为初创期、成长期、成熟期和调整期四个阶段。
(二)企业生命周期的阶段特点
企业在不同的生命周期阶段都会呈现出不同的特点,具体表现如下:
1.初创期。企业处于初创阶段时,由于建造厂房、购置设备、开发新产品、拓展市场等都需要企业投入大量的资金,而此时企业由于尚未建立一定的市场地位,信用度也不高,因此不论依靠自身的经营活动快速获得资金积累还是依靠外部筹资能力获得资金都十分困难。从财务上看,初创期企业能否生存发展的最大问题是资金不足,能否解决资金短缺、融资难的问题已成为初创期企业可持续发展的先决条件。
2.成长期。进入成长期后,企业的产品逐渐被市场所接受,销售能力也日益增强,业务迅速增长,发展速度加快,企业逐步在目标市场上具有一定知名度。但由于企业的市场营销费用加大,企业需要募集大量资金进行项目投资。尽管外部融资变得相对容易,可以从多个渠道获得资金,但企业的现金流量却仍然具有不确定性,在市场环境多变的情况下,企业面临的经营风险仍然比较大。此外,经过初创阶段的投入后,在成长期的股东对于企业经营者的预期往往比较高,希望有一个持续、稳定而快速的业绩增长,并基于未来良好的发展预期而对企业现金分红的要求并不高。
3.成熟期。成熟期企业的主要业务已经呈现较强的稳定性,销售业务能够持续不断地产生净现金流,企业已经进入经营的黄金阶段。此时,企业的产品质量稳定,生产效率达到最高,成本降到最低点,利润也随之达到最高点,但利润率开始大幅下降。从财务上看,企业在这个阶段主要是在保持利润稳定增长的基础上,在一定程度上尽可能调减盈利水平,以减轻来自税收的压力。成熟期时企业利润的高低及其实现程度并不取决于产品的价格,而是取决于产品的成本。因此,企业在成熟期时的成本控制极为重要。
4.衰退期。企业步入衰退期后,由于竞争加剧,原有产品逐渐被市场所淘汰,而新产品却很难推出,销售迅速下降,此时业务趋向萎缩。在此阶段,企业设备开工不足,厂房、设备等固定资产大量闲置,企业内部闲置的人力资源也不断增加,利润大幅度减少,企业财务状况随之恶化,逐渐演变成“资金的陷阱”。有的企业潜在的投资项目又尚未确定,因此企业容易走向破产。
企业生命周期各阶段盈余管理动机分析
(一)初创期的盈余管理动机
由于企业实力弱小和未来经营的不确定性,企业在初创时期往往缺乏负债经营的条件,通过外界筹措资金的可能性相对较小,主要利用权益资本支撑企业的各项资本支出。但创业期企业资金完全靠权益资本显然难以维持,由于资金的不足,企业必须千方百计地寻找资金来源,可能采取的措施便是提高自身的利润水平,而这其中被普遍使用的手法就是采用盈余管理,进行利润包装,从而获得银行的信贷支持或者其他投资者的青睐。此外,创业期的企业一般现金流量比较低,开始几年由于投资量大,资金回收需要一定的时间,因此都处于亏损状态,企业一般不会因为税收因素的影响而调整利润。
(二)成长期的盈余管理动机
在成长阶段的企业往往都会给未来的发展描画一幅蓝图并力争实现它,而争取获得上市资格及配股增发便是有效的途径,通过上市可以有效解决企业发展的资金筹措问题。我国《公司法》和《证券法》等相关法律法规明确规定,企业必须在近三年内连续盈利才能申请上市。为达到目的,企业便进行盈余管理,进行适度财务包装,合法取得上市资格。同时,经过盈余调整的报表还有助于企业获得较高的股票定价。
在成长期,税收因素在盈余管理的动机中开始变得突出,企业可能采用盈余管理的手段调整盈余从而享受更多的税收优惠政策。譬如:利用“两免三减半”优惠政策,企业在开始获利的初始阶段会尽量调增利润,而后在免税优惠期之后的年度减少会计利润,从而使企业尽可能多享受税收优惠。
(三)成熟期的盈余管理动机
1.充分利用企业会计政策调整时机。企业处于成熟期时规模一般较前期各阶段都有所扩大,因此一般会面临较大的会计政策调整,如:汇率调整、坏账准备的调整、存货计价方法调整、固定资产折旧的调整等等,从而为公司创造了安排盈利管理的机会。
2.降低政治成本的目的。政治成本是指某些企业面临着与会计数据明显正相关的严格管制和监控,一旦财务成果高于或低于一定的界限,企业就会招致严厉的政策限制,从而影响正常的生产经营。为了避免发生政治成本,管理者通常会设法降低报告盈余,以非垄断等形象出现在社会公众面前。
3.避税目的。在成熟阶段,公司的现金流入一般都比较大,盈余管理的避税目的就显得十分明显。我国的税法体系还不十分完善,同时公司管理者在会计政策和会计方法的选用上有较大的灵活性。比如我国企业所得税实行25%的比例税率,同时又规定了一些照顾性税率,对企业管理者而言,税法的规定便为其开展盈余管理提供了弹性空间。管理者会通过选用适当的会计政策和方法调减应纳税所得额,从而有资格按照顾性税率缴纳所得税。
(四)衰退期的盈余管理动机
衰退期的企业往往需要应对严重的财务危机,不得不最大限度的变现固定资产,或另外开发新产品、新市场。该时期,企业一般处于严重亏损或被退市的边缘,所以企业进行盈余管理的动机和手段更明显一点。
规避债务契约约束的目的。债权人与企业签订债务契约是为了限制管理者用债权人的资产为企业获利但却有损于债权人利益的行为。通常包含一些保证条款以保护债权人利益,如计提一定比例的偿债准备金、不能过度发放股利、不进行超额贷款等等,一旦违反将会招致很高的违约成本。如果企业的财务状况接近于违反债务契约,管理者就有可能调增报告利润,以减少违约风险。此时,盈余管理就成为企业减少违约风险的一个工具。
经理人员为了减少股东对其工作的直接干预,也为保住现有职位,以保持企业经营的持续稳定,会对企业盈利状况进行相应粉饰。因为有了令人满意的报告盈利,也就意味着经理人履行了职责,来自股东方面的指责和直接干预就会减少。
企业生命周期各阶段盈余管理策略
通过对企业生命周期各阶段盈余管理动机的分析获知,企业在每个阶段都有不同的经营和管理需要,因此企业会根据不同阶段的内外部条件而采取不同的策略实施盈余管理。
(一)初创期的盈余管理策略
初创期的企业由于极度缺乏支撑其发展的资金,因而需要提升对外界资金的吸引力,此时企业的盈余管理策略主要是采取利润最大化的策略:通过提高当期利润来突出公司的经营业绩,树立良好的企业形象,以吸引更多的投资者,或者提高当期利润以减少债务契约条款的限制,降低违约的可能性,增加金融界对企业的信任,为争取贷款或投资项目提高自身贷款能力。在初创期提高利润主要有以下几种方法:
通过合法合规的手段来增加企业的收入。主要可以利用地方政府对企业的支持获取税收方面的优惠政策,或者大量的财政补贴。此外,可以利用会计准则对存货计价方法的选择空间,通过存货计价方法的选择来调节当期利润,比如:企业要提高本期利润,则可以在物价上涨的时候,采用先进先出的计价方法,这样则可以高估企业当期的利润和存货的价值。
减少本期的费用支出来提高利润。首先,利用会计及税法政策的模糊性选择固定资产折旧政策,延长固定资产的折旧年限,使本期的折旧费减少,相应减少本期的营业成本,从而增加本期的账面利润。其次,还可以通过收益性支出资本化处理,在初创期通过合理延长试生产或试运行期,把一些费用利用长期待摊费用、开办费、在建工程、待处理流动资产和待处理固定资产损失等科目予以资本化,减少当期的费用支出,从而为企业实现更多的税后利润。
(二)成长期的盈余管理策略
在成长期阶段企业需要有一个稳定、持续且快速的增长表现以实现上市,同时也需要满足股东的经营预期。这个阶段的经营者开展盈余管理的中心便是使各期之间的利润保持在一个稳定增长的水平,其手段有如下几种:
1.调减盈余。在业绩表现优异的时候,为了适当降低股东的预期,为企业创造一个健康、持续的发展环境,企业可以通过多计费用,少计收入的手段来调减盈余。此时往往采取的手段有:延迟确认收入。可以把本期确认的收入递延到未来期间,从而减少本期的收入总额,使公司的收益呈现一种稳定的有规则的上升趋势。利用关联交易来合理调整营业收入及支出。成长期的企业已经有了相对稳定的业务合作伙伴,那么就可以在关联交易当中采取协议定价的方式调控利润,比如在公司当期利润较高的时候,可以把利润通过这种方式转移给关联方。根据《企业会计准则》选择适当的固定资产计提折旧的方法。企业可以按照当期的需要选择年数总和法或双倍余额递减法来增加折旧支出,调减利润。选择适当的坏账准备及减值准备的计提比例。《企业会计准则》对于坏账准备及减值准备的计提比例有一个选择范围,企业在高利润阶段,可以根据本期的利润目标来提高坏账准备或者减值准备的计提比例,从而达到平滑利润的目的。
2.调增利润。在低利润期间,为了增强股东以及员工的信心,以便为企业发展创造良好的条件,可以采用多计收入,少计费用的手段来保持利润的平稳状态。一般采取的手段有:利用关联交易来合理调整收入及支出,其方法与调减利润正好反向,通常利用关联方比如母公司实施利润或费用的转移来实现。在利润转移方面,当上市公司面临亏损时,母公司以高于市场的价格大量购买上市公司产品,同时以较低价格向其销售原材料,以大量增加企业的当期收入和利润;在费用的负担方面,母公司往往通过调低上市公司应交纳的管理费用或者由母公司承担上市公司的管理费用、广告费用、离退休人员的费用等,将费用从上市公司转移,从而增加上市公司的利润。企业在低利润阶段,可以选择较低的坏账准备及减值准备的计提比例,或者把一些待处理的财产损失长时间挂账,从而达到平滑利润的目的。
(三)成熟期的盈余管理策略
企业进入成熟期以后,资源的投入达到一定规模并保持相对稳定,企业在市场中已经取得比较稳固的地位,产品开始进入回报期,持续不断地给公司带来净现金流入。此时企业盈余管理的主要手段与成长期的方法基本相似,一般通过加快资本资产与无形资产的摊销,加大广告费、研究开发费的支出,加大资本性支出的一次性摊销,以及利用关联交易等,以尽量降低报告利润。
(四)衰退期的盈余管理策略
企业进入衰退期后,由于生产工艺落后、产品过时、生产萎缩,导致效益低下,致使企业往往没有能力更新设备、创新产品。企业为了进入新的业务领域而又需要大量的投资和资源,此时企业的竞争力很弱,死亡率往往很高。在这个阶段,上市公司必须在保住自己上市公司“壳”资源的基础上,尽量降低自己的会计盈余,为以后的变革发展积蓄资金。
1.保住“壳”资源。根据我国《公司法》规定:“上市公司最近三年连续亏损的,由国务院证券管理部门决定暂停其股票上市。”而上市公司是企业发展的宝贵财富和通过资本市场融资的重要平台,特别是在我国企业进入证券市场存在准入制度的情况下,上市公司的资格就成为政府授予的垄断权力,拥有这种资格就可以获得垄断收益,该阶段的公司应该要十分重视和充分利用好公司的“壳”资源,保住上市公司“壳”资源。
2.通过关联交易向壳公司注入利润或优质资产。这种手段主要是上市公司把不良资产和等额债务剥离给母公司,或者通过劣质资产来置换非上市公司的优质资产等等,从而可以扩大企业生产经营规模,提高上市公司的盈利能力,实现资源的优化配置,增强企业的发展后劲。需要注意的是,企业在执行资产重组管理企业利润时,应该在国家合法的范围之内进行。
综上所述,盈余管理普遍存在于企业的经营管理中,但要想提高盈余的管理效率,需要认真面对企业在不同生命周期的特征,根据不同阶段的动机来实施盈余管理。在企业每个生命周期所采用的盈余管理的具体方法和手段是不同的,从根本上看,这些方法的采用都是为了实现企业更好的发展。但是,这些方法和手段的选择一定要遵守企业的会计准则和国家的会计法规,而且不能违背企业的长远发展目标。
参考文献:
1.刘颖.基于电子信息行业生命周期的盈余管理研究[D].武汉理工大学,2005
2.向锋.中国上市公司盈余管理研究:成因、识别与对策[D].厦门大学,2006
3.付小平.盈余管理实证研究方法综述[J].审计与经济研究,2003(9)
启示：
1、不同的生命周期，采取不同的管理方式，发展期组织上相对简单化，集权更佳，管理强调效率和快速反应，成熟期组织机构要健全，必要的分权必不可少，管理强调安全和稳健。
2、在必要的时期,要进行变革，也就是二次创业，否则企业就会逐步走向衰落，当然还有很多，从不同的角度，有不同的启示，包括产品，战略，经营管理，人力资源等等。
（来源：文章屋网）
关键词:成本企划;全生命周期;成本管理
一、引言
从成本管理模式的演进看,1959年起源于日本丰田汽车公司的成本企划(targetcosting)可以说是代表目前全球成本管理新思潮的一种全新的成本管理模式,成本企划对成本管理的理论贡献在于将传统的以生产过程成本管理为重心的管理模式向前拓展到产品设计阶段,其核心是目标成本,通过对目标成本进行有效管理和控制来建立企业的成本优势,因其对企业成本管理的有效性甚至超过了作业成本法而引起全世界的关注。产品全生命周期成本(lifecyclecost,LCC)是成本企划模式中的重要思想和管理方法,其对成本管理的理论贡献是在成本企划的基础上,将成本管理的视野又向后延伸至产品售后的使用成本、维修保养成本、废弃处理成本和环境保护成本等,创新之处在于其涵盖的内容更为全面,融传统的成本会计、成本企划、战略成本管理、价值工程、作业成本管理等先进的管理理论为一体,它是企业价值链在成本管理上的扩展。本文拟就产品全生命周期成本在财务管理中运用的相关问题进行探讨。
二、从生产经营者角度出发的产品全生命周期成本的涵义
所谓产品全生命周期成本是指产品从形成至消亡所历经的从企划、研发、生产到客户使用、报废处理整个循环过程的总成本。产品全生命周期成本有狭义和广义之分。狭义的产品生命周期成本是指在生产企业内部及相关联方发生的由生产者负担的成本,包括产品企划、开发、设计、制造、营销、物流等过程中的成本。广义的产品生命周期成本不仅包括生产方发生的成本,而且把消费者购入产品后发生的使用成本、废弃处置成本等也包括在内。
对于产品全生命周期成本的理解从不同的角度出发有着不同的内涵。从成本的直接承受方看,产品全生命周期成本包括生产者成本、消费者成本及社会成本三部分。其中生产者成本包括开发设计成本、制造成本、营销成本以及物流成本;消费者成本主要包括使用成本、维修成本、保养成本和废弃处理成本;社会成本是产品生产、使用、处置过程中产生的由社会承担的成本,如绿色成本(环境保护成本)、废弃品处置成本等。社会成本并不是一种单一成本,是贯穿在产品生产、使用、处理和回收等过程的成本,主要是环境卫生、污染处理等所发生的成本支出。
我们对产品全生命周期成本考察主要从成本管理的主体即企业生产经营者的角度展开。从生产经营者角度出发考虑产品的全生命周期成本在卖方市场条件下只需要考虑生产者成本即可,而在买方市场条件下,不仅要考虑上述生产者成本,还要考虑部分消费者成本。这是因为,企业财务管理的目标是为股东创造财富,通过降低成本属于内涵的创造财富方式,而通过扩大销售为股东创造财富属于外延的创造财富的方式,在市场竞争日益激烈的情况下,降低消费者成本无疑可以争取到更多的顾客。所以,我们认为消费者的使用、维护和保养成本也是企业成本管理需要重视的内容。至于废品处理成本和环境保护成本等社会成本,虽然企业应该承担社会责任,但在缺乏激励和约束机制的当前要企业对社会成本在多大程度上承担责任似乎不太现实,在既无动力又无压力的情况下,企业产品设计、生产时只要达到国家规定的相应标准即可,企业不会主动致力于不断降低社会成本。
我们还注意到,目前有关产品全生命周期的研究文献都把企业成本管理的对象界定为广义的生命周期成本,笔者不同意这种看法。现代意义上的产品全生命周期成本是起源于20世纪60年代美国国防部对军用物资成本控制的研究,其目的是寻求以最低的成本(包括军用物资的采购成本、采购后整个使用期的使用成本和报废处理的成本总和)获得国防所需的军用物资,从而控制国防经费的开支。我们知道,政府与企业有着不同的分工,站在政府角度看产品全生命周期成本理应包括上述的社会成本部分,但若站在企业角度理解产品全生命周期成本问题,笔者认为应遵循三个原则:一要看企业是否要承担这种成本(包括显现的和隐性的)。二要看企业本身的行为能否影响这些成本的发生。三要看这种影响行为本身是否使企业受益。显然,视角不同,涵义也是不一样的。
鉴于此,本文从企业经营管理者角度将产品全生命周期成本划分为如下几类:一是研发成本。指企业研究开发新产品、新技术、新工艺所发生的市场调研费、新产品设计费、工艺规程制定费、设备调试费、原材料和半成品试验费等。二是采购与生产成本。指采购和制造过程中发生的料、工、费等成本。三是营销成本。包括产品销售过程中发生的广告费、包装费以及物流成本等。四是售后成本。包括售后服务成本和消费者使用成本。售后服务成本包括保质期内的维修成本、产品召回成本等;产品使用成本包括产品维修保养和使用所要付出的代价,如汽车的耗油量、冰箱的耗电量、高级电子产品必须经常更换的附属配件成本等。使用成本虽然不需要企业承担,但会影响企业产品的市场竞争能力,所以企业必须要考虑,属于企业成本管理的范畴。至于废弃处置和环境保护等社会成本,我们认为不在企业成本管理的范畴。
三、企业财务管理中强调产品全生命周期成本管理的意义
(一)企业成本构成的结构性变化对成本管理的要求
科技的迅猛发展及其在企业的应用以及市场竞争的加剧,使得研发和营销受到前所未有的重视,研发费用和流通性费用在企业成本中的比重越来越高,而制造成本占总成本的比重却日益下降。企业成本构成的结构性变化使得依靠降低制造成本来降低企业总成本的空间受到极大的限制,这就要求企业必须改变传统的以制造成本管理为核心的管理模式,将成本管理的视角转向设计阶段和销售阶段,只有加强产品全生命周期的成本管理,才能降低整个企业成本。
(二)改变了作业成本法下只注重有形成本动因而忽视无形成本动因的情况
在成本管理模式发展演进过程中,作业成本法的出现及其运用是对传统成本管理方法的一次革命,但作业成本法只注意到了有形的成本动因,并按成本动因归集和分配所发生的成本费用。产品全生命周期成本管理将成本管理的范畴由生产过程向前拓展至设计阶段,不仅仅是因为企业研发费用高、比重大的原因,还因为研发阶段确定下来的产品特性决定了其他阶段的成本,导致成本锁入(locked-in-cost)。据测算,研发阶段能够确定的产品成本占到全部产品成本的75%-90%。事实上,一旦产品设计成型,要想在生产过程中节约有关的料、工、费那是很难的。显然,作业成本法只注意到了产品设计成型后制造过程中如何科学合理的分配费用问题,我们称之为有形的成本动因,但忽视了设计阶段产品设计时无形的成本动因,此外,客户因使用成本高而选择其他企业产品所造成的损失也是一种无形成本。而产品全生命周期成本管理弥补了这一不足,在事前进行成本企划时,以“客户满意”(CustomerSatisfaction,CS)为目标,强调“源流管理”,从成本的最初起始点做事前的、周密的、全盘的分析,以避免后续制造过程的大量无效作业,从而使成本大幅度削减成为可能。换句话说,产品全寿命周期成本管理在产品设计阶段就已经关注各项成本的动因,也正是由于这一点,产品全生命周期成本管理的有效性比作业成本法还高。
(三)适应市场竞争对成本管理的要求
一方面,随着各种自动化和信息技术在制造企业中不断应用,制造加工过程本身的技术手段对提高整个产品竞争力的潜力开始变小。成本管理目标不再由利润最大化这一直接动因决定,而是定位在更具广度和深度的客户满意层面上,消费者的使用成本成为企业不得不考虑的问题。为了提高产品竞争力和获得更多客户,成本管理必须要从市场对产品的要求到用户使用产品的整个价值流向来考虑,形成“市场导向型”的成本管理理念。企业在确立成本战略时,必须将目光从管理企业内部生产过程转向产品全生命周期中的企业外部的相关因素,努力挖掘降低产品成本和满足客户需要的潜力,这就使得以包括消费者成本在内的产品全生命周期成本为基础的成本战略,成为成本管理发展的必然趋势。另一方面,随着缺陷产品召回制度的实施,缺陷产品召回成本成为企业成本管理必须考虑的一个重要方面。产品全生命周期成本考虑的是从产品的最初研制到市场上撤消客户服务期间发生的全部预期成本,缺陷产品的召回成本也是其中内容之一。因此,从产品全生命周期出发制定的目标成本中,就会充分地考虑召回的可能性,对召回成本进行事前的预计。同时,在进行定价策略时,如果以产品全生命周期预算成本为基数,产品的定价便会弥补因召回而带来的损失。强调对产品全生命周期成本进行管理,可从长远的、战略的角度着眼,做好成本的管理与控制。
四、关于产品全生命周期成本的确定方法问题
与传统的产品成本核算相比,产品的生命周期成本是难以准确核算的,因为特定产品的生命周期成本显然不等于该产品包含的四项成本(研发成本、采购与生产成本、营销成本和售后成本)之和。如设计成本很小时,产品的质量可能就比较差,这将会导致营销成本和顾客服务成本上升。反之,研发和生产成本的增加会带来消费者成本甚至社会成本的降低,但研发和生产成本的增加与消费者成本和社会成本的降低并不存在明显的比例关系,从而给生命周期成本的核算带来了较大的难度。实际上,这里所说的企业角度产品全生命周期成本的计算实质上是一种预算,因为很多产品或设备使用的时间都比较长,它们投入后的使用和维修成本都只能出于相关领域专家的估计,所使用的只能是近似值。目前产品全生命周期成本的核算主要有如下几种方法:
(一)滚动预算法
由著名管理会计学家霍尔格伦(Horngren)等提出,他们认为在产品全生命周期中对收益进行全面预测和估算来计算产品生命周期成本是可行的,并提出了生命周期成本计算的基本关系式:生命周期收益-生命周期成本=生命周期营业利润。
(二)成本企划法
成本企划(targetCosting)的基本思路事实从市场需求出发,在产品策划、开发和设计时,便设定出符合客户需求的产品品质、功能、价格等目标,透过目标售价及目标利润倒推目标成本,通过源流管理,达成各部门、各环节乃至与供应商的通力合作,共同去实现成本优化和降低成本目标。
(三)类推模型法
类推模型是在相似产品或零件的成本上根据其与目标产品的不同来调节成本。该方法的有效性主要取决于正确识别己有案例和那些将要进行比较的产品之间差别的能力。该方法的主要缺点是需要专家判断和完全熟悉产品和过程,以便识别和处理相似性,对不易察觉的区别进行调整,比较适合于新产品。
(四)参数模型法
参数模型是使用以往系统的历史数据,基于成本确定变量来预测新系统的成本。使用参数模型法从整体或从各种具体活动的角度预测产品或零部件的成本,新系统的成本往往通过回归分析的方法得到。参数通常包括制造复杂性、设计熟悉性、重量和性能等。参数模型的缺点是对使用新技术的产品的成本估计不太适用,它通常在系统生命周期的早期使用。
(五)详细模型法
细模型法根据生产时间、物料消耗量及其价格等来估计产品或活动的直接成本、间接成本或日常开支也折算其中。详细模型法需要有非常详细的产品和过程的知识,是最耗时间和成本的方法。通过该方法可以得到的成本估计最精确,它通常在系统生命周期晚期使用。从原理上看,详细模型法是最简单的方法:确定完成一项活动所需的时间以及人和机器的每小时价格,时间和价格相乘得到成本。对简单系统,通过它可以得到产品的精确成本估计,但对复杂系统却存在不少困难,如确定完成每项工作所需要的时间和确定每小时价格都不是一件容易的事,需要相当的经验和技能。
上述各种模型随着计算机在管理中应用可以利用软件系统进行,这样可以减少计算量,国外目前已有些这方面的成熟软件。
五、产品全生命周期成本管理运用中应注意的事项
尽管产品全生命周期成本在加强企业成本管理方面卓有成效,和其他管理方法一样,产品全生命周期成本管理也不是尽善尽美的,实际运用时应注意以下问题:
(一)谨防闭门造车
产品全生命周期成本管理虽然将管理的视角范围扩大,但它仍然是针对某一种产品的成本管理,其关注的重点还是企业内部成本和影响企业财务目标的消费者成本的控制,而没有将本企业的成本水平与竞争对手同种产品或类似产品的成本进行比较,找出差距。由于缺少与其竞争者的横向对比,也就无法确定企业是否具有成本领先优势。
(二)正确处理质量与成本、功能与成本的关系
企业在追求产品全生命周期成本最小化时,要充分考虑到质量成本,如果产品质量设计未达到规定的标准就可能产生相应的损失,从而导致的成本增加。这就要求企业应在保证可以接受的质量成本的前提下努力降低研发阶段的成本。在应用价值工程分析时,必须充分考虑产品使用者的需求,对产品进行功能分析,可靠地实现产品的必要功能。在此基础上再努力降低生产者成本和消费者成本,应避免出现为降低生产者成本而减少产品必要功能导致消费者成本及社会成本反向增长的情况。
(三)不能纯粹为控制成本而忽视战略目标